РУБРИКИ

Анализ бухгалтерского баланса предприятия

   РЕКЛАМА

Главная

Бухгалтерский учет и аудит

Военное дело

География

Геология гидрология и геодезия

Государство и право

Ботаника и сельское хоз-во

Биржевое дело

Биология

Безопасность жизнедеятельности

Банковское дело

Журналистика издательское дело

Иностранные языки и языкознание

История и исторические личности

Связь, приборы, радиоэлектроника

Краеведение и этнография

Кулинария и продукты питания

Культура и искусство

ПОДПИСАТЬСЯ

Рассылка E-mail

ПОИСК

Анализ бухгалтерского баланса предприятия

Анализ бухгалтерского баланса предприятия

3

Министерство образования и науки Российской Федерации

Российский Государственный Социальный Университет

Филиал в г. Уфе

Кафедра общих гуманитарных и социально-экономических дисциплин

Преддипломная практика

Студентки 4 курса заочного отделения (СПО)

Специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит"

Ф.И. О: Тюменева Людмила Владимировна

Работу проверил: Аблеева А.М.

Уфа 2010 г.

УФИМСКИЙ ФИЛИАЛ РОССИЙСКОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО СОЦИАЛЬНОГО УНИВЕРСИТЕТА

ХАРАКТЕРИСТИКА

Практикант

Тюменева Людмила Владимировна

Полное наименование предприятия, Общество с ограниченной ответственностью "Евроремонт", юридический адрес: 452750, РБ, г. Туймазы, ул. Ситдикова, 8, а

На предприятие прибыла: 03.08.2009 года

С предприятия выбыла: 23.08.2009 года.

Отношение практиканта к работе: В ходе прохождения преддипломной практики Тюменева Л. В прошла практическую подготовку проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Тюменева Л.В. показала себя с положительной стороны, исполнительная и аккуратная в работе: чётко и добросовестно исполняла задания и поручения руководителя. В работе проявил усердие, трудолюбие, безотказность и доброжелательность.

Замечания недостатки в теоретической подготовке, отражающиеся на практической подготовке: Показал хорошие теоретические и практические знания.

Оценка: __________

Директор ООО "Евроремонт" Кашапов И.Ф.

М.П.

18.04.2010г.

Содержание

  • Отчет о преддипломной практике
    • 1. Краткая характеристика предприятия
    • 2. Общая оценка финансового состояния предприятия
    • 3. Оценка динамики состава и структуры статей баланса
    • 4. Оценка бизнеса предприятия на основании анализа бухгалтерского баланса
    • 5. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса
    • 6. Анализ состава дебиторской и кредиторской задолженности
    • 7. Диагностика банкротства
    • Список литературы

Отчет о преддипломной практике

1. Краткая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью создано как самостоятельное подразделение "Евроремонт" (ООО "Евроремонт") зарегистрировано в 2000 году и действует в соответствии с законом "Об обществах с ограниченной ответственностью". Форма собственности частная. Учредителями являются физические лица. Уставной капитал составляет 410 000 рублей.

ООО "Евроремонт" приобрело права юридического лица с момента государственной регистрации. Оно имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, и отвечает по своим обязательствам этим имуществом. Может от своего имени совершать сделки, приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. ООО "Евроремонт" вправе в установленном порядке открывать банковские счета. Имущество, созданное за счет вкладов участников, а также произведенное и приобретенное предприятием в процессе его деятельности, принадлежит ему на праве собственности.

ООО "Евроремонт" может осуществлять свою деятельность:

за счет собственных средств;

на основе кредитов, займов, в том числе, используя кредиты отечественных и зарубежных банков;

по договорам (контрактам), заключенным с физическими и/или юридическими лицами;

за счет других источников, не запрещенных действующим законодательством.

ООО "Евроремонт" может: получать ссуды, банковские кредиты; выдавать и акцептировать любые формы оплаты в соответствии с законодательством Российской Федерации; участвовать в союзах и ассоциациях; приобретать и реализовывать продукцию (работы, услуги, товары) предприятий, учреждений и организаций за счет собственных и заемных средств, в соответствии с действующим законодательством; приобретать самостоятельно или с участием других юридических и физических лиц права на пользование землей, водой, другими природно-энергетическими ресурсами, недвижимостью и другие имущественные права, в том числе приобретать права на долгосрочную аренду; разрабатывать, строить, реконструировать, приобретать, отчуждать, эксплуатировать, сдавать в аренду и продавать различное движимое и недвижимое имущество.

Предприятие вправе привлекать для работы российских и иностранных специалистов, самостоятельно определяя формы, размеры и виды оплаты труда

ООО "Евроремонт" располагается по адресу г. Туймазы, ул. Ситдикова, 8-а общество также арендует офисное помещение, складское помещение, общей площадью 130 кв. м.

Основной целью создания ООО "Евроремонт" является получение прибыли.

В соответствии с уставом ООО "Евроремонт" осуществляет следующие виды деятельности:

строительство жилых домов и объектов социального назначения;

производство и реализация товаров народного потребления;

производство строительно-монтажных и иных работ по возведению, ремонту и обслуживанию зданий, сооружений и иных объектов;

промышленное и гражданское строительство, ремонтные и реставрационные работы;

производство и реализация различных видов строительных материалов;

строительные, монтажные, пусконаладочные и отделочные работы;

дорожные работы.

С момента создания и по настоящее время основным видом деятельности ООО "Евроремонт" являются домостроительные работы.

Источником формирования финансовых ресурсов предприятия является прибыль, которая является основным обобщающим показателем финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия. ООО ООО "Евроремонт" самостоятельно распределяет прибыль, оставшуюся после уплаты налогов и обязательных платежей в бюджет. На рисунке 2.1 представлена организационная структура ООО "Евроремонт".

3

Рис.1-Организационная структура ООО "Евроремонт"

ООО "Евроремонт" имеет четыре участка, из них три участка столярных, один монтажный. Участки возглавляют прорабы.

Высшим органом управления является собрание учредителей. Директора данного общества избирали учредители, согласно протокола собрания учредителей. Директор осуществляет общее руководство предприятием. Заместитель директора решает производственные вопросы, связанные с организацией работ, а также отвечает за вопросы снабжения и сбыта.

В ООО "Евроремонт" по штатному расписанию не предусмотрен главный инженер, поэтому производственные участки, возглавляемые прорабами, находятся в подчинении директора и все остальные службы тоже Прорабы осуществляют практическое управление строительными работами, контроль за техникой безопасности, контроль за фактически отработанным временем и выполненными объемами работ. Контроль за выполнением монтажных работ осуществляет начальник монтажного участка.

Организацию труда на объектах осуществляют прорабы на основании, полученной от заказчиков, проектно-сметной документации. Прорабами, также, составляется потребность в строительных материалах, ресурсах живого труда. Каждый прораб имеет своих кадровых постоянных рабочих разных специальностей: столяров, распиловщиков, плотников и др. Если объем работ слишком большой и не хватает рабочей силы для выполнения заказа в срок, то набираются временные рабочие по договору, на время той или иной работы до ее окончания, подписания акта выполненных работ и его оплаты.

ООО "Евроремонт" относится к числу малых предприятий с небольшой номенклатурой материальных ценностей, поэтому складские работники не предусмотрены, карточки складского учета не ведутся, центрального склада предприятие не имеет.

Бухгалтерский учет в ООО "Евроремонт" осуществляется бухгалтерией организации. Бухгалтерию возглавляет главный бухгалтер. На рисунке 2.2 представлена структура бухгалтерии ООО "Евроремонт".

3

Рис.2 - Структура бухгалтерского аппарата ООО "Евроремонт"

Ответственность за организацию ведения бухгалтерского учета и подготовку бухгалтерской отчетности несет главный бухгалтер предприятия. Он является вторым лицом после руководителя. Главный бухгалтер ООО "Евроремонт" подписывает совместно с руководителем предприятия документы, служащие основанием для приемки и выдачи денежных средств, банковские документы, отчетность второй подписью после руководителя (без подписи главного бухгалтера перечисленные документы не действительны и к исполнению не принимаются).

Учетная политика в ООО "Евроремонт" разработана в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Учетная политика предприятия" ПБУ 1/98 утвержденный приказом Минфина РФ от 09.11.1998г. № 60н и Налоговым кодексом РФ.

Бухгалтерский и налоговый учет в ООО "Евроремонт" ведется в соответствии с приказом по учетной политике, в котором предусмотрены следующие разделы:

По учету основных средств и нематериальных активов: критерии их признания в соответствии с НК РФ, порядок оценки и начисления амортизации основных средств, правила определения срока полезного использования основных средств и его изменения, порядок выбытия, способ учета и финансирования расходов на ремонт основных средств.

По учету материально-производственных запасов: признание материально-производственных запасов, учет и оценка материально-производственных запасов, формирование первоначальной стоимости материально-производственных запасов, движение и выбытие материально-производственных запасов.

По учету вложений во внеоборотные активы: порядок учета расходов по счету 08 "Вложения во внеоборотные активы", порядок списания расходов со счета 08.

По учету расходов будущих периодов: структура расходов будущих периодов, учет и списание расходов по счету 97 "Расходы будущих периодов".

По учету финансовых вложений и операций с ценными бумагами: Признание финансовых вложений, оценка финансовых вложений, учет процента и дисконта, порядок выбытия финансовых вложений.

По учету расходов: признание расходов, расходы по обычным видам деятельности, учет расходов на производство, калькулирование себестоимости продукции (работ, услуг), учет расходов по вспомогательным и обслуживающим видам деятельности, учет расходов по прочим видам деятельности, способ списания коммерческих расходов, способ списания управленческих расходов.

По учету незавершенного производства: определение незавершенного производства, способ оценки незавершенного производства.

По учету доходов и операций, связанных с продажей готовой продукции: метод учета выручки, признание доходов, учет доходов по обычным видам деятельности, учет прочих доходов, учет доходов будущих периодов, оценка доходов. Необходимо отметить, что порядок учета доходов будущих периодов ООО "Евроремонт" является важным при учете условных фактов. В приказе по учетной политике указано, что доходы будущих периодов подлежат списанию на доходы отчетного периода в период признания расходов, связанных с извлечением данных доходов. Доход будущих периодов может быть списан единовременно или частями, исходя из принципа соответствия доходов и расходов.

По учету оценочных резервов указано, что резервы под обеспечение вложений в ценные бумаги в ООО "Евроремонт" не создаются, так как указанный резерв, в соответствии с ст.270 НК РФ, не ведет к снижению налоговой базы по налогу на прибыль.

Резерв по сомнительным долгам формируется при необходимости в соответствии со ст.266 НК РФ. Он учитывается при формировании внереализационных расходов, как для целей бухгалтерского учета, так и для целей налогообложения.

По учету прибылей и убытков указан порядок ведения бухгалтерского учета по субсчетам счета 99 "Прибыли и убытки", а также порядок учета нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по счету 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)".

В приказе по учетной политике ООО "Евроремонт" указан порядок, периодичность и сроки проведения инвентаризации хозяйственных средств. В частности, инвентаризация проводится в сроки, определенные учетной политикой, вне графика инвентаризация проводится перед составлением годового бухгалтерского отчета, при смене материально-ответственных лиц, в случае пожаров и стихийных бедствий, при реорганизации и ликвидации предприятия.

Важным при проведении аудита и оценке рисков является контроль способов первичного наблюдения и работы бухгалтера с первичными документами. В приказе по учетной политике отмечено, что технология ведения бухгалтерского учета включает в себя два этапа:

сбор и обработку информации обо всех совершаемых в организации операциях;

регистрацию и обобщение исходной информации в различных сводных учетных документах и регистрах бухгалтерского учета.

В бухгалтерском учете ООО "Евроремонт" применяется только один способ первичного наблюдения: обеспечение своевременного поступления в бухгалтерию или составление непосредственно в бухгалтерии первичных документов, подтверждающих факты совершения в организации разнообразных хозяйственных операций. Каждый первичный документ составляется в момент совершения операции по утвержденной форме и содержит все необходимые реквизиты.

В учетной политике ООО "Евроремонт" указана технология обработки первичных документов и порядок исправления содержащейся в них информации.

Бухгалтерский учет в ООО "Евроремонт" ведется смешанным способом с использованием локальных автоматизированных информационных программ. Первичные и сводные бухгалтерские документы могут составляться как на бумажных, так и на машинных носителях информации.

В случаях выявления неправильного отражения хозяйственных операций текущего периода до окончания отчетного года исправления производятся записями по соответствующим счетам бухгалтерского учета в том месяце отчетного периода, в котором выявлены искажения. При выявлении неправильного отражения хозяйственных операций в отчетном году после его завершения, но за который годовая бухгалтерская отчетность не утверждена в установленном порядке, исправления производятся записями декабря года, за который готовится к утверждению годовая бухгалтерская отчетность.

Внесение исправлений производится следующими способами:

способом сторнировочной записи;

способом дополнительной записи.

Бухгалтерская отчетность формируется в соответствии с правилами, установленными законодательством РФ. Для представления внешним пользователям используются формы, разработанные организацией на основе форм, приведенных в приложении к Приказу МФ РФ от 13.01.00 г. №4н "О формах бухгалтерской отчетности организаций".

Внешняя бухгалтерская отчетность составляется в сроки, установленные законодательством РФ.

Изменения в бухгалтерской отчетности производятся в отчетности, составляемой за отчетный период, в котором были обнаружены искажения ее данных.

В пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности и сводной бухгалтерской отчетности подробно раскрывается существенная информация об организации, её финансовом положении, сопоставимости данных за отчетный и предшествующий ему годы, методах оценки и существенных статьях бухгалтерской отчетности.

При оценке финансового состояния на краткосрочную перспективу приводятся показатели оценки удовлетворительности структуры баланса.

Налоговая политика сформирована главным бухгалтером и утверждена руководителем организации.

В соответствии с налоговой политикой налоговый учет в 2007 и 2008 г. г. велся смешанным способом, как с применением регистров бухгалтерского учета по отдельным группам хозяйственных операций, так и с применением специализированных регистров налогового учета по тем группам хозяйственных операций, налоговый учет которых существенно отличается от правил бухгалтерского учета.

В таблице 2.1 показаны основные положения налоговой политики ООО "Евроремонт"

Таблица 2.1 - Налоговая учетная политика

Организация налогового учета

Налоговые регистры создаются на основе бухгалтерских

Способ ведения налогового учета

Смешанный

Порядок распределения расходов

Формируются перечни прямых и косвенных расходов

Момент признания доходов и расходов

По начислению

Способ начисления амортизации

Линейный

Метод расчета нормативной величины уплачиваемых процентов

В пределах 1.1 ставки рефинансирования

Перенос убытков на будущее

Не производится

Анализ налоговой политики показал, что в ней не оговорены правила, касающиеся системы внутреннего налогового контроля и документооборота в организации, что может привести к неправильному исчислению и несвоевременному перечислению налогов.

К недостаткам налогового учета можно отнести отделение функций по осуществлению хозяйственной деятельности от функций по ведению налогового учета; отсутствие правил и графика документооборота для целей налогового учета.

Также, налоговой политикой ООО "Евроремонт" не утвержден план счетов налогового учета, который применяет организация.

ООО "Евроремонт" является генподрядной организацией, и согласно лицензии имеет право для выполнения специальных работ привлекать субподрядные организации. Но, в учетной политике для целей налогообложения не отражена специфика взаимодействия с привлеченными субподрядными организациями, т.е. для целей налогообложения ООО "Евроремонт" субподрядные работы являются признанными после их оплаты генподрядчиком, согласно актов выполненных работ.

2. Общая оценка финансового состояния предприятия

Выполним анализ основных экономических показателей деятельности ООО "Евроремонт" за период 2007-2010 гг.

В ходе анализа определены темпы роста по основным показателям деятельности ООО "Евроремонт", а также рассчитаны показатели интенсификации производства, такие как выработка, фондоотдача, затраты на 1 рубль продукции.

Таблица 2 - Экономические показатели деятельности ООО "Евроремонт"

Показатель

2007 г.

2008 г.

2009 г

Динамика роста,%

2008 г. к 2009 г.

2009 г. к 2008 г.

Товарная продукция, тыс. руб.

44785

65464

83455

146,2

127,5

Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

39951

71686

80463

179,4

112,2

Выпуск основных видов продукции:

- пиломатериал валовый, тм3

11,2

8,4

9,2

75,0

109,5

- дверные блоки, тм2

74,0

71,3

101,5

96,4

142,4

- оконные блоки, тм2

8,9

14,4

17,7

161,8

122,9

- доска пола, тм3

0,8

0,9

0,7

112,5

77,8

- фрезерованные детали, т м/п

21

18

14

85,7

77,8

Себестоимость готовой продукции, тыс. руб.

40976

58072

76143

141,7

131,1

Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.

32615

63435

76743

194,5

121,0

Среднесписочная численность работников, чел.

145

148

136

102,1

91,9

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.

47483

67551

140383

142,3

207,8

Среднегодовая зарплата, тыс. руб.

62,4

78,0

97,2

125,0

124,6

Выработка, тыс. руб.

308,9

442,3

613,6

143,2

138,7

Фондоотдача, руб.

0,94

0,97

0,59

102,7

61,3

Затраты на 1 рубль товарной продукции, руб.

0,91

0,89

0,91

97,0

102,9

Затраты на 1 рубль реализованной продукции, руб.

0,73

0,93

0,99

127,6

107,0

Расчеты, выполненные в таблице 2.2 показали, что в 2008 г. по сравнению с 2007 г. был достигнут рост товарной продукции на 46,2%, при этом объем реализованной продукции увеличился на 79,4%. За 2009 год достигнут рост по товарной продукции по сравнению с 2008 г. на 27,5%, а реализованной продукции - на 12,2%. Соотношение реализованной и товарной продукции составило в среднем 95%., что свидетельствует о том, что вся произведенная продукция находит сбыт. Снижение объемов по производству фрезерованных деталей объясняется тем, что на погонажные изделия упал спрос. В 2009 г. наращивались объемы по выпуску дверных блоков из массивной древесины.

На рисунке 2.3 показано соотношение товарной и реализованной продукции.

Рис.2.3 - Соотношение товарной и реализованной продукции (2009, 2008, 2007)

В течение анализируемого периода произошло увеличение себестоимости товарной и реализованной продукции. При этом в 2008 г. темп роста себестоимости товарной продукции был ниже, чем темп роста объема произведенной продукции, а в 2009 г. темп роста себестоимости превысил на 3,6% темп роста товарной продукции, что отрицательно повлияло на финансовый результат. Себестоимость реализованной продукции как в 2008 г., так и в 2009 г. росла более быстрыми темпами, чем объем реализации, что является отрицательным фактором.

На рисунках 2.4 и 2.5 показано соотношение объема и себестоимости товарной и реализованной продукции.

Рис.2.4 - Соотношение товарной продукции и себестоимости товарной продукции

Из рисунка 2.4 наглядно видно, что самая маленькая разница товарной продукции и себестоимости была в 2007 г.

Рис.2.5 - Соотношение реализованной продукции и себестоимости реализованной продукции

На рисунке 2.5 видно, что в 2009 г. сократилась разница между реализованной продукцией и себестоимостью, что привело к снижению прибыли от продаж.

Увеличение себестоимости реализованной продукции связано с тем, что в 2009 г. в связи с увеличением объемов производства оконных и дверных блоков полной заводской готовности увеличилась доля затрат на покупные материалы. Из за неоднократного повышения цен на ГСМ увеличилась доля затрат по транспортировке грузов.

Положительным является превышение темпов роста выработки над темпами роста численности персонала. Так в 2008 г. темп роста выработки составил 43,2%, а численности 2,1%. В 2009 г. выработка выросла на 38,7% при снижении численности на 8,1%. При сравнении темпов роста выработки и среднегодовой заработной платы сделан вывод о том, что рост выработки превысил рост зарплаты в 2008 г. в 1,14 раза, а в 2009г. это превышение составило 1,11 раз. На рисунке 2.6 показаны темпы роста зарплаты, численности и выработки.

Рис.2.6 - Темпы роста выработки, зарплаты и численности

На рисунке 2.6 наглядно видно, что темпы роста выработки выше, чем зарплаты и численности персонала.

При сравнении темпов роста стоимости основных средств и фондоотдачи необходимо отметить, что стоимость основных средств выросла больше, чем фондоотдача, так темп роста основных средств в 2008 г. составил 42%, а фондоотдачи только 2%. В 2009 г. темп роста основных средств - 107,8% при снижении фондоотдачи на 38,7%. Таким образом, можно сделать вывод о снижении эффективности использования основных средств.

Обращает внимание рост затрат на рубль товарной и реализованной продукции. При этом в 2008 г. затраты на рубль товарной продукции снизились на 3,1%, а затраты на рубль реализованной продукции выросли на 32,9%. в 2009 г. затраты снизились на 5,2%.

В целом можно отметить, что в ООО "Евроремонт" неэффективно используются основные средства, увеличились затраты за счет роста затрат на материалы и транспортные расходы.

3. Оценка динамики состава и структуры статей баланса

Общее финансовое положение предприятия можно определить: областью абсолютной финансовой устойчивости, нормальной финансовой устойчивости, областью неустойчивого финансового состояния, критического финансового состояния и областью кризисного финансового состояния. Каждой из этих областей соответствует определенное состояние финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости предприятия проводят по аналитическому балансу, который составлен на основании бухгалтерского баланса. В таблице 2.3 приведен аналитический баланс ООО "Евроремонт".

На основании данных таблицы 2.3 можно сделать вывод, что в 2008 г. увеличилась сумма имущества и капитала на 3,5%, а в 2009 г. произошло их снижение на 1,5%. Самые высокие темпы роста в 2009 г. по следующим статьям: краткосрочные финансовые вложения выросли более, чем в 4 раза, денежные средства - в 4 раза. Значительное снижение произошло по нематериальным активам, которые снизились в 2009 г. на 81%, реальный собственный капитал снизился на 32,2%.

Таблица 3 - Аналитический баланс, тыс. руб.

Показатель

2007 г.

2008 г.

2009 г

Динамика роста,%

2008 г. к 2007 г.

2009 г. к 2008 г.

1

2

3

4

5

6

Внеоборотные активы всего

101176

105690

104317

104,5

98,7

в том числе - нематериальные активы

56

58

11

103,6

19,0

- основные средства

101120

100813

99 858

99,7

99,1

- незавершенное строительство

0

4 780

4 409

92,2

- долгосрочные финансовые вложения

0

39

39

100,0

Оборотные активы всего

31 466

31 640

31 003

100,6

98,0

в том числе - запасы и затраты

23 791

21 659

22 117

91,0

102,1

-дебиторская задолженность

7 640

9 942

8 676

130,1

87,3

- краткосрочные финансовые вложения

30

38

206

126,7

542,1

- денежные средства

5

1

4

20,0

400,0

Итого имущество

132642

137330

135320

103,5

98,5

Реальный собственный капитал (стр.490-216 - 640+650)

55 310

51 256

34 772

92,7

67,8

Краткосрочные кредиты

5 320

5 217

5 763

98,1

110,5

Кредиторская задолженность

72 012

80 857

94 785

112,3

117,2

Итого краткосрочная задолженность

77 332

86 074

100548

111,3

116,8

Всего заемный капитал

77 332

86 074

100548

111,3

116,8

Итого капитал

132642

137330

135320

103,5

98,5

Для того, чтобы сделать выводы об изменении финансовой устойчивости определим структуру имущества и капитала и их изменение на основании аналитического баланса, представленного в таблице 2.3

Таблица 4 - Структура аналитического баланса, проценты

Показатель

2007 г.

2008 г.

2009 г

Динамика роста,%

2008 г. к 2007 г.

2009 г. к 2008г.

1

2

3

4

5

6

Внеоборотные активы всего

76,3

77,0

77,1

0,7

0,1

в том числе - нематериальные активы

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

- основные средства

76,2

73,4

73,8

-2,8

0,4

- незавершенное строительство

0,0

3,5

3,3

3,5

-0,2

- долгосрочные финансовые вложения

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

Оборотные активы всего

23,7

23,0

22,9

-0,7

-0,1

в том числе - запасы и затраты

17,9

15,8

16,3

-2,1

0,5

-дебиторская задолженность

5,8

7,2

6,4

1,4

-0,8

- краткосрочные финансовые вложения

0,02

0,03

0,15

0,01

0,1

- денежные средства

0,004

0,001

0,003

-0,003

0,002

Итого имущество

100,0

100,0

100,0

0,0

0,0

Реальный собственный капитал (стр.490-216 - 640+650)

41,7

37,3

25,7

-4,4

-11,6

Краткосрочные кредиты

4,0

3,8

4,3

-0,2

0,5

Кредиторская задолженность

54,3

58,9

70,0

4,6

11,1

Итого краткосрочная задолженность

58,3

62,7

74,3

4,4

11,6

Всего заемный капитал

58,3

62,7

74,3

4,4

11,6

Итого капитал

100,0

100,0

100,0

0,0

0,0

Из таблицы 4 видно, что в оборотных активах самый большой удельный вес составляли запасы и затраты, доля которых в 2007 г. составляла 17,9%, а в 2009 г. снизилась до 16,3%, что ставит задачу ускорения их оборачиваемости.

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, которые относятся к наиболее ликвидным активам в общей сумме составили в 2007 г.0,024%, в 2008 г. их доля составляла 0,031%, а в 2009 г. выросла до 0,153%, что свидетельствует о неплатежеспособности ООО "Евроремонт".

В пассиве реальный собственный капитал снизился с 41,7% до 25,7%, а заемный капитал увеличился с 58,3% до 74,3%, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия. Заемный капитал полностью состоит из краткосрочных обязательств, в структуре которых основную долю составила кредиторская задолженность, её доля выросла с 54,3% в 2006 г. до 70% в 2008 г. Увеличение доли первоочередных обязательств, к которым относится кредиторская задолженность при снижении удельного веса оборотных активов и незначительном удельном весе ликвидных активов привело к потере платежеспособности ООО "Евроремонт".

Рис.7 - Изменение структуры имущества и капитала

На рисунке 2.7 наглядно видно, что в структуре актива большую долю составляют внеоборотные активы, их удельный вес увеличился с 76,3% до 77,1%, при снижении доли оборотных активов с 23,7% до 22,9%. Учитывая, что внеоборотные активы относятся к неликвидным, такое соотношение внеоборотных и оборотных активов привело к снижению платежеспособности ООО "Евроремонт" и поставило его на грань банкротства.

На основании структуры баланса выполним оценку финансовой устойчивости предприятия, которую осуществляют на основании финансовых коэффициентов.

В таблице 5 представлены коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.

Таблица 5 - Показатели финансовой устойчивости ООО "Евроремонт"

Показатель

2007 г.

2008 г.

2009 г

Динамика роста,%

2008 г. к 2007 г.

2009г к 2008 г.

Собственный капитал (СК), тыс. руб.

55310

51256

34856

92,7

68,0

Заемный капитал (ЗК), тыс. руб.

77332

86074

100548

111,3

116,8

Сумма капитала (К), тыс. руб.

132642

137330

135404

103,5

98,6

Коэффициент автономии (СК/К) *

0,42

0,37

0,26

-0,05

-0,11

Коэффициент финансирования (СК/ЗК) *

0,72

0,60

0,35

0,12

0,25

Внеоборотные активы (ВА), тыс. руб.

101176

105690

104317

104,5

98,7

Сумма собственных оборотных средств (СОС = СК-ВА), тыс. руб.

-45866

-54434

-69461

118,7

127,6

Коэффициент маневренности (СОС/СК)

-0,83

-1,06

-1,99

-1,89

-3,05

* - отклонение ±

Расчеты, выполненные в таблице 5 свидетельствуют о снижении финансовой устойчивости ООО "Евроремонт". Доля собственного капитала в его общей сумме снизилась с 42% в 2007 г. до 37% в 2008 г. и до 26% в 2009 г. (об этом свидетельствуют значения коэффициента автономии). Для промышленных предприятий рекомендуемое значение коэффициента автономии равно 0,5. Таким образом, ООО "Евроремонт" за анализируемый период имел значение этого коэффициента ниже, чем рекомендуемое.

Коэффициент финансирования, характеризующий соотношение собственного и заемного капитала, при коэффициенте автономии равным 0,5 должен быть равен единице. Из таблицы 5 видно, что этот коэффициент снизился с 0,72 до 0,35, что свидетельствует об увеличении заемного капитала и снижении финансовой устойчивости.

Сумма собственных оборотных средств получилась отрицательной, что свидетельствует о том, что предприятие финансирует потребность во внеоборотных активах частично за счет собственного и частично за счет заемного капитала, а потребность в оборотных активах финансируется полностью за счет заемного капитала. Коэффициент маневренности, характеризующий маневренность собственного капитала при формировании оборотных активов получился отрицательным, это свидетельствует о низкой финансовой устойчивости и высоком финансовом риске в деятельности ООО "Евроремонт".

На рисунке 8 наглядно показано изменение основных финансовых коэффициентов в сравнении с рекомендуемыми значениями.

Рис.8 - Динамика изменения финансовых коэффициентов

На рисунке 2.8 видно, что ни один из представленных коэффициентов не достиг рекомендуемых значений, что еще раз подчеркивает низкую финансовую устойчивость предприятия. При этом в 2009 г. все указанные коэффициенты снизились по сравнению с показателями 2007 г. и 2008 г., что свидетельствует о дальнейшем снижении финансовой устойчивости.

4. Оценка бизнеса предприятия на основании анализа бухгалтерского баланса

При анализе бухгалтерского баланса для оценки бизнеса предприятия используются приложения к балансу, в частности форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках". Анализ показателей ликвидности и финансовой устойчивости показал, что ООО "Евроремонт" можно отнести к кризисному предприятию. Оценка стоимости бизнеса на основании бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках характеризует реальную стоимость предприятия.

Выполним оценку бизнеса ООО "Евроремонт". В оценочной практике бизнеса (стоимости предприятия) применяется доходный подход, который учитывает влияние такого фактора как доходность бизнеса. В доходном подходе, в свою очередь, выделяют такие методы как метод избыточного дохода (прибыли), метод капитализации чистой прибыли, метод дисконтированного наличного потока.

Выбор метода оценки бизнеса зависит от целей, в которых она проводится. Для целей управления стоимостью компании, может использоваться несколько методов оценки, и, соответственно, несколько показателей стоимости. Эти показатели не подлежат интегрированию, они анализируются отдельно, сравниваются между собой и служат для принятия различных управленческих решений.

1. Оценка избыточного дохода (прибыли).

На первом этапе данного метода оценки бизнеса (предприятия) осуществим прогнозирование. При определении прогнозных показателей используем метод экстраполяции, при котором прогнозное значение определяется как произведение показателя отчетного периода на темп его изменения по сравнению с предшествующим периодом.

На втором этапе - вычислим стоимость чистых активов предприятия по данным бухгалтерского баланса.

Стоимость чистых активов = Нематериальные активы + Основные средства + Незавершенное строительство + Долгосрочные финансовые вложения + Прочие внеоборотные активы + Запасы + Дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства + Прочие оборотные активы - Целевые финансирование и поступления - Долгосрочные обязательства - Краткосрочные займы и кредиты - Кредиторская задолженность - Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов - Резервы предстоящих расходов - Прочие краткосрочные обязательства.

На третьем этапе - определяем прогнозируемую прибыль.

Прибыль (прогнозируемая) = Стоимость чистых активов х Рентабельность чистых активов /100.0

Для того чтобы оценка бизнеса не была завышенной при расчете прогнозируемой прибыли используем прогнозируемый показатель чистых активов и фактическую рентабельность чистых активов за год, предшествующий прогнозируемому.

На четвертом этапе - определяем избыточную прибыль.

Избыточная прибыль = Прибыль (фактическая) - Прибыль (прогнозируемая).

На пятом этапе - определяем стоимость избыточной прибыли (гудвилл).

Стоимость избыточной прибыли (гудвилл) = Избыточная прибыль / Ставка капитализации избыточной прибыли (20%) х 100.0

На шестом этапе - определяем стоимость бизнеса (предприятия).

Стоимость бизнеса (предприятия) = Стоимость чистых активов + Стоимость избыточной прибыли (гудвилл).

Таблица 6 - Расчет стоимости бизнеса методом избыточного дохода, тыс. руб.

Показатель

2007 г.

2008 г.

Темп роста, 2008 к 2007

%

Прогноз по показателям 2008 г.

2009 г.

Темп роста,

2009 к 2008

%

Прогноз по показателям 2009 г.

Основные средства

101120

100813

99,7

100511

99858

99,1

98912

Нематериальные активы

56

58

103,6

60

11

19,0

2

Запасы

23 791

21659

91

19710

22117

102,1

22585

Дебиторская задолженность

7 640

9 942

130

12935

8676

87,3

7571

Денежные средства

35

39

127

49

210

538,5

1131

Кредиторская задолженность

72 012

80857

112

90802

94785

117,2

111112

Чистые активы

55 310

51256

93

47514

34772

67,8

23589

Рентабельность чистых активов

11,08

1,01

98

1,00

16,67

1643

274

Прогнозируемая прибыль

х

х

х

5267

х

х

239

Чистая прибыль

6131

520

8,48

44

-5798

-1115

-64648

Избыточная прибыль

-5223

-64887

Стоимость избыточной прибыли

-26114

-324435

Стоимость бизнеса

21401

-41298

Страницы: 1, 2


© 2007
Полное или частичном использовании материалов
запрещено.