Анализ финансового состояния государственного предприятия Богородского почтамта - филиала УФПС по Нижегородской области

Анализ финансового состояния государственного предприятия Богородского почтамта - филиала УФПС по Нижегородской области

Из данных таблицы видно, что произошел рост оборачиваемости всех приведённых показателей. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась по сравнению с 2004 годом с 64,1 оборотов в год до 81,1 оборотов, то есть по сравнению с предыдущим годом погашение дебиторской задолженности происходило быстрее. Время оборота дебиторской задолженности составляет 6 дней в 2004г. и 5 дней в 2005 году. Это говорит о том, что дебиторская задолженность погашается быстрее, но в пределах нормы (4,9 - 73 дн.), т.е. отпадает риск, что дебиторская задолженность будет не погашена, что не мало важно для предприятия в условиях инфляции. Изменение времени оборота по годам представлено на рисунке 1.

Рис.1. Изменение времени оборота по годам

Произошло увеличение оборачиваемости материальных оборотных средств с 20,7 оборотов в 2004 году до 21,4 оборотов в 2005 году. Соответственно время оборота уменьшилось до 17 дней. Увеличение оборачиваемости в 2005 году произошло за счёт недостатка товарно-материальных запасов, который ведет к нарушению ритма финансово-хозяйственной деятельности (см. рисунок 1).

Оценим изменение внеоборотных активов.

Величина внеоборотных активов в течение 2-х лет непрерывно снижалась. В 2004г. это уменьшение составило 2475 тыс. руб., а в 2005 году 2980 тыс. руб. или 1,8% и их доля в имуществе на конец года составляет 68,7%. Так, в 2004 году она упала с 75,8% до 44,5%. В то же время, как уже отмечалось оборотные средства выросли на 45%. Таким образом темп прироста оборотных средств был в 1,48 раза выше, чем внеоборотных средств (145% / 98,2%). Такую тенденцию можно было бы охарактеризовать положительно, если бы не факторы повлиявшие на их рост, которые заморозили часть оборотных средств. Данные приведены в таблице 2.4.

Снижение стоимости внеоборотных активов обусловлено сокращением такого элемента как «Основные средства» которые за 2005 год уменьшились на 3279 тыс. руб. за счет аммортизации, или на 2,4%, при их удельном весе во внеоборотных активах на конец года 84,9%. Резкое увеличение в 2005 году произошло по статье "Нематериальные активы" на 127 тыс. руб. или в 6 раз, по сравнению с 2004 годом, где эта статья с начала на конец года уменьшилась на 44 тыс. руб. или 65,7%. По статье «Незавершенное строительство» в 2004 году наблюдается тенденция снижения на 3170 тыс. руб. или 11,7% и ее доля в внеоборотных активах снизилась с 16,4% до 14,7%. В 2005 году «Незавершенное строительство» увеличилось на 71 тыс. рублей или 0,3%, при ее росте в доле внеоборотных активов с 14,7% до 15%. Это объясняется реструктуризацией почтовой связи и сменой юридического лица. Основные средства (здания, сооружения) проходят стадию регистрации в государственных органах Юстиции. Поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, увеличение ее доли в структуре внеоборотных активов отрицательно сказывалось на результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Долгосрочные финансовые вложения в составе внеоборотных активов составляют незначительную долю, к началу 2004 года они составляли 0,01%, в начале 2005 года остались на том же уроне, а в начале 2005 года они составили 0,08%. Сумма долгосрочных финансовых вложений увеличилась на 101 тыс. руб. или в 5 раз, что указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия.

В структуре внеоборотных активов наибольшую долю составляют основные средства, наименьшую долю составляют долгосрочные финансовые вложения.

Рассмотрим изменение реальных активов, характеризующих производственную мощность предприятия. К реальным активам относятся средства предприятия, которые принимают непосредственное участие в производственном процессе:

*основные средства;

*сырьё, материалы и другие аналогичные ценности;

*затраты в незавершённом производстве (издержках обращения). Рассчитаем стоимость реальных активов и долю их в имуществе:

1 . На начало года:

Р.А. на начало года.= 139077 + 2765 + 922 = 142764 тыс. рублей

Доля Р.А. на начало года=142764 тыс. рублей / 264131 х 100% = 54,05%

2. На конец года:

Р.А. на конец года= 135798 + 3853 + 1018 = 140669 тыс. рублей

Доля Р.А. на конец года=140669тыс. руб. / 232865 х 100% = 60,41%

В абсолюте сумма реальных активов уменьшилась со 142764 тыс. руб. на 2095 тыс. руб. или на 1,5%, что произошло в основном за счёт аммортизации ОС. В структуре имущества доля реальных активов увеличилась на 6,36%. В целом можно отметить достаточно высокий уровень реальных активов, что говорит о достаточно высоких производственных возможностях предприятия.

В целом по активу можно отметить некоторое улучшение финансового состояния Богородского почтамта, увеличение доли оборотных средств, сокращение доли дебиторской задолженности, и улучшение коэффициентов оборачиваемости, отвлекающих денежные средства из оборота.

Характеристика источников средств предприятия

Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счёт собственных и заёмных (привлечённых) источников (собственного и заёмного капитала). Необходимо отметить, что уменьшение итога баланса сам по ce6e не всегда является показателем негативного положения дел на предприятии. Так, например, при росте активов необходимо анализировать источники в пассиве, послужившие их росту. Если рост активов происходил за счёт собственных источников (нераспределённая прибыль, уставный капитал, резервы и т.д.), то это оптимальный вариант. Если же рост активов произошёл за счёт заёмных средств под высокие проценты годовых и при низкой рентабельности, а также при наличии убытков прошлых лет, то сложившееся положение дел должно настораживать. Наоборот, уменьшение стоимости активов может происходить в частности за счет снижения или полного покрытия убытков прошлых отчетных периодов.

Данные таблицы 2.3 показывают, что общее увеличение источников составило 7577 тыс. руб. или 3,6%.

Анализ собственных средств Почтамта.

Удельный вес собственных средств предприятия в 2004 году снизился на 2,5 %, а в 2005 году их удельный вес увеличился на 7,6 % и составил к концу анализируемого периода 72% от средств предприятия. Несмотря на это собственные средства составляют более 50%, т.е. у предприятия собственных средств больше, чем заёмных (Рисунок 2). Необходимо отметить, что если удельный вес собственных средств составляет более 50%, то можно считать что, продав принадлежащую предприятию часть активов оно сможет полностью погасить свою задолженность разным кредиторам.

Для оценки данных пассива баланса составляется аналитическая таблица 2.3.

Таблица 2.3

Собственные и заёмные средства

Рис. 2 Соотношение собственных и заемных средств на конец 2004 - 2005 года

Анализ собственных оборотных средств

На начало отчётного периода наличие собственных оборотных средств составило минус 6962 тыс. руб., а на конец года стоимость собственных оборотных средств составила 7530 тыс. руб. и это говорит о недостатке собственных оборотных средств и излишней доли заемных.

Поскольку большое значение для устойчивости финансового положения имеет наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно изучить образующие его факторы.

Рассмотрим изменение собственных оборотных средств (таблица 2.4)

Таблица 2.4.

Расчёт собственных оборотных средств. (тыс. руб.)

Из данных таблицы 2.4 видно, что на уменьшение собственных оборотных средств в наибольшей степени повлияло уменьшение стоимости основных средств на 3279 тыс. руб. или на 2,4%, по сравнению с 2003 годом, где наблюдался рост стоимости основных средств на 738 тыс. руб. или на 0,5%.

Анализ заёмных средств УФПС по Нижегородской области

Поскольку заемные средства выросли за отчётный год, а доля собственных сократилась, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи на прирост заемных средств. Долгосрочные займы в отчетном и в предыдущем периодах отсутствуют. Зато существуют доходы будущих периодов, которые в течение 2004г. возросли с 10231 тыс. руб. до 14187 тыс. руб., а к концу 2005г. они возросли до 17531 тыс. руб. или на 23,6%.

На 27,2% возросла кредиторская задолженность, которая составляет наибольший удельный вес в заемных средствах - 63,3 % на конец года. Причем ее увеличение с 23787 тыс. руб. до 30252 тыс. руб. (на 6465 тыс. руб.) не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (см. таблицу 2.3 показатель 3.3). Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия. Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности. Рассмотрим таблицу 2.5

Анализ кредиторской задолженности.

Таблица 2.5

Анализ состава и структуры кредиторской задолженности.

Анализируя изменения в составе и структуре кредиторской задолженности, приведённые в таблице 2.5, можно отметить, что произошли существенные изменения в следующих статьях:

задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась за отчетный период на 26,5% или на 4089 тыс. руб., при удельном весе во всей кредиторской задолженности в 64,5%. В 2004 году данная статья имела увеличение на 653 тыс. руб., но при удельном весе в 64,9% на конец года.

Изменение структуры кредиторской задолженности проиллюстрировано на рисунке 3.

Рис. 3 Изменение основных составляющих кредиторской задолженности

наблюдается незначительный рост (7,6%) задолженности по оплате труда в 2005 году с одновременным сокращением ее доли в структуре кредиторской задолженности на 16 %. Причем в 2004 году по данной статье произошло увеличение на 60,3% , что говорит о том, что в 2005 году выдача заработной платы производится стабильно.

произошло увеличение задолженности перед бюджетом на 1779 тыс. руб. или почти в 2,3 раза. Надо отметить негативную тенденцию ее увеличения, так как к концу 2004 года наблюдалось уменьшение задолженности перед бюджетом на 533 тыс. руб. или на 29,5%.

сменее значительными темпами произошло увеличение по остальным статьям: так задолженность по социальному страхованию и обеспечению выросла к концу отчетного периода на 9% (+312 тыс. рублей).

В целом можно отметить некоторое улучшение структуры кредиторской задолженности связанное с сокращением доли «больных» (задолженность по оплате труда). Негативным моментом является рост задолженности сторонним предприятиям, что связано с взаимными не платежами. В то же время в 2004 году произошло сокращение доли кредиторской задолженности в итоге баланса предприятия до 9%, а в 2005 году произошел рост ее доли до 13%, что свидетельствует об ухудшении структуры пассивов предприятия в 2005 году.

К концу отчетного периода кредиторская задолженность резко увеличилась. С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденных поставщиками.

Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов, долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять нетерпение. Почтамту необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения.

Для более детального анализа структуры всей задолженности, целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, представленный в таблице 2.6

Таблица 2.6

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на конец года (тыс. руб.)

Вывод: на лицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 26640 тыс. руб. или почти в 8 раз. То есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, то Почтамт сможет погасить лишь 1/8 часть обязательств перед кредиторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над дебиторской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечённые источники (например: полученные авансы израсходованы; полученное сырьё пущено в переработку и т.д.).

2.2 Анализ структуры и динамики источников

Источником финансирования Богородского почтамта являются доходы от оказания услуг почтовой связи.

В соответствии со п.7 ст 20 закона РФ “ О статусе военнослужащих” почтовая связь осуществляет пересылку воинской корреспонденции бесплатно. Кроме того, почтовая связь оказывает универсальные услуги, тарифы на которые устанавливаются Правительством РФ ниже фактической себестоимости.

Универсальными услугами почтовой связи является пересылка письменной корреспонденции, ценных писем и бандеролей.

В статье 27 ФЗ “ О почтовой связи” указано, что недополученные доходы в связи с пересылкой воинской корреспонденции бесплатно, а также установлением тарифов на универсальные услуги ниже себестоимости, должны возмещаться из федерального бюджета.

В связи с отсутствием средств в федеральном бюджете дотации почте на покрытие убытков созданных Государством не выделяются.

Таким образом, единственным источником финансирования являются собственные доходы.

Собственные доходы складываются из следующих источников:

Услуг почтовой связи,

Нетрадиционных услуг.

В соответствии с Федеральным Законом РФ “ О почтовой связи”

Почтовыми являются следующие услуги:

пересылка письменной корреспонденции, пересылка ценных писем и бандеролей, пересылка денежных переводов, доставка пенсий и пособий, пересылка посылок, доставка периодических печатных изданий.

К непрофильным услугам относятся:

электронная почта, ксерокопирование, ускоренная почта, Интернет услуги, реализация газет в розницу, фото услуги, экспедирование газет, реализация лотерейных билетов, услуги по выплате денег по пластиковым карточкам, инкассация, прием платы за коммунальные услуги, ламинирование, переплет документов, размещение рекламы, прием макулатуры, ремонт бытовой техники и другие.

Рассмотрим структуру доходов полученных от услуг оказываемых Почтамтом в таблице 2.7

Таблица 2.7

Структура доходов представлена следующим образом:

Рис. 4 График динамики изменения доходов

Так, увеличение доходов по письменной корреспонденции составило 2004 год к 2003 году 140.5%, 2005 года к 2004 -128.5%;

По ценным письмам и бандеролям динамика увеличения представлена следующим образом: 2004 год к 2003 году -179%, 2005 год к 2004 -141.8%;

Денежные переводы соответственно-96.7%, 125.0%;

Доставка пенсии -142.9%,134.8%;

Пересылка посылок -138.1%,145.7%;

Периодические издания -132.5%, 119.1%;

Непрофильные услуги 146.9%,143.1%.

Увеличение доходов зависит от двух факторов: изменение объема оказываемых услуг в количественном измерении, а также от цены услуги или тарифа на данную услугу.

Поэтому для определения наибольшего фактора влияния на динамику роста рассмотрим динамику изменения объема и цены услуги на примере услуги письменной корреспонденции, пересылки ценных писем и бандеролей и денежных переводов в таблице 2.8

Таблица 2.8

Динамика изменения почтового обмена (тыс. шт.)

Рис. 5 Анализ почтового обмена 2003 - 2005 г.

Письменная корреспонденция

В 2005 году рост исходящей письменной корреспонденции составил 7,7%, или 1413,3 тыс. штук. Одной из причин увеличения объема явилось улучшение качества предоставляемой услуги за счет сокращения сроков прохождения письменной корреспонденции. Доходы от этой услуги на 28,5% увеличились по сравнению с 2004 годом, что в суммовом выражении составило 12935 тыс. руб.

Тариф на услугу устанавливает Министерство по антимонопольной политики, за 2005 год произошло повышение тарифов 2 раза:

с 01.04.2005 на 10%,

с 10.11.2005 на 30%.

Таким образом, увеличение доходов произошло по 2 причинам:

- увеличение тарифов на 8780 тыс. руб. (12935 тыс. руб. - 415 тыс. руб.);

- увеличение объемов на 415 тыс. руб. (1413278 шт. х 2 руб. 94 коп.).

Средняя доходная такса одного письма за 2005 год составила 2 руб. 94 коп., за 20024год 2 руб. 47 коп. или 119%.

Увеличение объемов по письменной корреспонденции на 7,7% привело к увеличению доходов на 4155 тыс. руб.

Ценные письма и бандероли

В 2005 году обеспечен рост исходящих ценных писем и бандеролей на 13,4%, или 28,2 тыс. шт. сумма, при этом, увеличения доходов составила 1357,5 тыс. руб.

Тариф на услугу в 2005 году устанавливает МАП РФ, пересматривался 2 раза: с 01.04.2005 на 10%;с 10.11.2005 на 30%.

Таким образом, увеличение доходов за счет увеличения тарифов составило 813,5 тыс. руб. за счет увеличения объемов 544 тыс. руб.

Денежные переводы

Учитывая быстро развивающиеся альтернативные структуры по оказанию услуги показал, что объемы предоставляемых услуг падают:

Динамика падения 2003 год к 2002 году - 19,2%;

2004 год к 2003 году- 16,1%:

2005 год к 2004 году - 3,3%.

Снижение падения объемов и соответственно доходов обусловлено изменением тарифной политики по услуге с 01.08.2004. Тариф снижен с 10% до 7 коп сумма до 3000 руб.; 4 коп. свыше 3000 руб.

С целью определения рынка услуг проведено обследование, которое дало следующие результаты (таблица 2.9):

Таблица 2.9

Анализ денежных переводов

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5