Анализ финансовых результатов

К субъективным факторам относят:

? неумение руководства прогнозировать и предупредить банкротство;

? плохое изучение спроса, отсутствие стабильной сбытовой системы;

? недостаточное, неэффективное рекламирование товаров;

? снижение производительности труда и объемов производства;

? снижение качества и цены товаров;

? необоснованное увеличение цен;

? чрезмерные затраты;

? низкая рентабельность продаж;

? большие долги, взаимные неплатежи;

? недостаточная ориентированность руководства на реальные требования рынка;

? недостаточная предприимчивость в налаживании хозяйственных процессов в соответствии с конъюнктурой;

? ориентация на слишком большой жизненный цикл товара;

? выбор недостаточно эффективной финансовой, ценовой и инвестиционной политики;

? несбалансированность экономического механизма воспроизводства капитала предприятия и др.

В анализе платежеспособности организации используются конкретные показатели. Отражая отношение суммы всех ликвидных средств к сумме всех платежных обязательств баланса, общий показатель ликвидности выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств, как по ближайшим, так и по отдаленным в целом. Но этот показатель не дает представления о возможностях организации в плане погашения именно краткосрочных обязательств, которые требуют наличия наиболее ликвидных активов в объеме, достаточном для срочных расчетов. Ведь чем короче период, в течение которого должник обязан погасить обязательства, тем большая платежеспособность требуется от должника. Поэтому для оценки степени платежеспособности используют три относительных показателя ликвидности, различающихся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Возможность наиболее раннего погашения обязательств отражает коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ). Он рассчитывается отношением величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Наиболее ликвидными активами, как было сказано, считают денежные средства, ценные бумаги и прочие краткосрочные финансовые вложения. Краткосрочные обязательства, как сумма наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов, включают кредиторскую задолженность, в т. ч. обязательства, не погашенные в срок, платежные требования поставщиков, не оплаченные в срок; недоимки в бюджет и пр., включенные в пассив баланса и отраженные обособленно в приложениях к бухгалтерскому балансу (раздел 1; 2 и в справке к разделу 2 формы № 5 приложения к бухгалтерскому балансу), краткосрочные кредиты и заемные средства. Данный коэффициент выражается формулой:

.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Этот коэффициент не должен быть ниже нормальных ограничений: KАЛ = 0,2 - 0,5.

Он характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса, т. е. возможность немедленных расчетов.

Из-за отсутствия наиболее ликвидных активов в данном предприятии, он не в состоянии погасить краткосрочную задолженность на дату составления баланса.

Коэффициент критической ликвидности (ККЛ) (промежуточный коэффициент покрытия) равен отношению наиболее ликвидных активов в сумме с краткосрочной дебиторской задолженностью, займами, предоставленными организациям на срок менее 12 месяцев, и прочих активов в составе ликвидных средств за вычетом иммобилизации оборотных средств к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. К иммобилизации оборотных средств по статьям данного раздела следует относить расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования по данным отчета об изменениях капитала (форма № 3) и отчета о целевом использовании полученных средств (форма № 6).

Формула данного коэффициента имеет вид: .

Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременных поступлений средств от дебиторов и заемщиков по их краткосрочной задолженности. Нижняя нормальная граница данного коэффициента соответствует ограничению: ККЛ 1.

Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности.

Определим значение этого коэффициента по данным таблиц 2 и 3:

ККЛ = 1112 тыс. руб. / (3374 тыс. руб. + 6661 тыс. руб.) = 0,11

Критическая ликвидность также на много ниже установленного ограничения. Следовательно, суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов у предприятия недостаточно для покрытия его краткосрочных обязательств. И краткосрочная задолженность не будет погашена в полной мере в течение краткосрочных поступлений на счета предприятия.

Если в состав ликвидных средств, кроме отраженных в числителе предыдущих показателей, включить также долгосрочную дебиторскую задолженность и запасы за вычетом расходов будущих периодов, то их отношение к краткосрочным обязательствам составит коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) или коэффициент покрытия. Его еще называют общим коэффициентом покрытия. Он равен отношению стоимости всех оборотных (мобильных) средств организации к величине краткосрочных обязательств:

.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) показывает платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации товаров, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. Нормальным для него считается ограничение: КТЛ 2.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех мобильных средств. Он отражает степень общего покрытия всеми оборотными активами организации суммы краткосрочных обязательств. Нестабильность экономики делает невозможным какое-либо нормирование этого показателя. Он, на наш взгляд, должен оцениваться для каждого конкретного предприятия по его учетным данным. Если соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а следовательно возникнет угроза финансовой стабильности организации.

У рассматриваемой организации коэффициент текущей ликвидности составит:

КТЛ = 13690 тыс. руб. / (3347 тыс. руб. + 6661 тыс. руб.) = 1,36.

Величина данного коэффициента не в полной мере удовлетворяет ограничению. Это позволяет сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, то есть, общей суммы оборотных средств у данного предприятия достаточно для обеспечения платежеспособности.

Для оценки структуры баланса и диагностики банкротства используют коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) и коэффициент обеспеченности собственными средствами (КО), который рассчитывается отношением собственных оборотных средств (EC) к сумме всех оборотных активов (к итогу раздела II актива баланса):

.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Нормальное ограничение данного коэффициента определяется выражением:

КО ? 0,1

Структура баланса считается удовлетворительной, когда оба из коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) и коэффициент обеспеченности собственными средствами (КО)) удовлетворяют нормальным ограничениям. Если хотя бы один из этих коэффициентов не удовлетворяет установленным ограничениям, структура баланса считается неудовлетворительной.

В нашем примере коэффициент обеспеченности собственными средствами составит: КО = (10763 тыс. рыб. - 7507 тыс. руб.) / 13690 тыс. руб. = 0,24.

Так как, (КО) удовлетворяет ограничению, предприятие следует считать обеспеченным собственными средствами.

При удовлетворительной структуре баланса для проверки устойчивости финансового положения (не утратит ли организация платежеспособности) рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца. Если значение коэффициента утраты платежеспособности менее 1, может быть принято решение об утрате платежеспособности, т. е. о том, что в ближайшем будущем предприятие не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами. Ввиду реальной угрозы утраты платежеспособности данная организация становится на учет в органах Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению.

При неудовлетворительной структуре определяют возможность восстановления платежеспособности. Для этого рассчитывают коэффициент восстановления платежеспособности на период 6 месяцев. Если значение коэффициента восстановления окажется выше единицы, предприятие имеет возможность восстановить свою платежеспособность за этот период.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности рассчитывается по формуле:

где,

? KТЛК - значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода,

? KТЛН - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

? T - продолжительность отчетного периода в месяцах,

? Y - период восстановления (утраты) платежеспособности.

При расчете коэффициента восстановления платежеспособности Y = 6 месяцам.

При расчете коэффициента утраты платежеспособности Y = 3 месяцам.

В анализе данных годовой отчетности продолжительность (T) принимается равной 12 месяцам, для первого квартала -- 3 месяцам и т. д.

Для расчета коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности необходимо определить величину коэффициента текущей ликвидности на начало года по ранее представленной формуле:

Ктлн = 16765 тыс. руб. / (3815 тыс. руб. + 6602 тыс. руб.) = 1,61.

Величины коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами свидетельствуют об удовлетворительной структуре баланса. Следовательно, рассчитываем коэффициент утраты платежеспособности.

Купл = 0,5•(1,36+3/12•(1,36 - 1,61)) = 0,65. Результаты расчетов представлены в таблице 8.

Таблица - 8 Оценка структуры баланса и диагностика банкротства СПК «Чкаловский» (по состоянию на конец 2004 г.)

Анализируя данные таблицы можно сделать вывод, что на период, после составления баланса, предприятие утратит свою платежеспособность и в ближайшее время восстановить её не сможет.

Приведенные расчеты используются для финансовой оценки и не имеют обязательных юридических последствий.

Решение о несостоятельности (банкротстве) предприятий принимается:

? в добровольном порядке самой организацией;

? по заключению арбитражного суда;

? Федеральной службой России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению.

Методом, позволяющим заблаговременно выявлять и предотвращать возможность возникновения банкротства, является анализ финансовых потоков. Он позволяет решать задачи анализа оптимальности сроков и объемов заемных средств, оценки целесообразности привлечения кредита.

В анализе финансовых потоков рассматриваются 4 группы показателей:

? поступления;

? расходы (или “платежи”);

? их разница (“сальдо”, “баланс”);

? наличие сальдо (“сальдо нарастающим итогом”, “аккумулированное сальдо”…), соответствующее наличию средств на счете.

Возникновение отрицательного сальдо по четвертому показателю означает появление непокрытых долгов. При отсутствии средств для их оплаты и востребовании этих долгов кредиторами через суд банкротство становится наиболее вероятным. Таким образом, возникновение отрицательного сальдо последнего показателя -- первый признак повышенной вероятности банкротства.

Второй признак повышенной вероятности банкротства связан с возможностью попадания даже процветающей фирмы в так называемую “кредитную ловушку”. Такое случается, когда объем привлекаемых заемных средств примерно равен или меньше возвращаемых заемных средств. Это означает, что привлекаемые заемные средства не используются для развития организации. При этом плата за них увеличивает расходы, снижает эффективность, образует тенденцию уменьшения собственных средств, и в итоге приводит к убыточной работе и банкротству.

Метод оценки вероятности банкротства на основе анализа финансовых потоков широко применяется в экономике западных стран. В Германии, например, такой анализ применяется в законодательном порядке для установления факта неплатежеспособности организации в виде угрозы несостоятельности.

Такая угроза, как известно, возникает при отсутствии возможности должника выполнить наличные платежные обязательства в момент наступления срока уплаты. При этом определение будущей несостоятельности основывается на прогнозируемых получаемых и исходящих выплатах (положительных и отрицательных денежных потоках).

При простоте расчетов, наглядности получаемых результатов, достаточной их информативности для принятия управленческих решений анализ финансовых потоков имеет существенные недостатки. Трудно запланировать:

? объем поступлений денежных средств с необходимой степенью точности,

? объем предстоящих выплат на длительную перспективу,

? а также необходимые данные аналитического учета на предприятии.

Вместе с тем, финансовый план, включающий наличие ликвидных средств, запланированные их поступления и выбытия, является важным инструментом оценки финансовой состоятельности.

Для анализа денежных потоков в условиях неопределенности и риска может эффективно использоваться имитационное моделирование.

При проведении диагностики банкротства руководители предприятий могут привлекать экспертов, аудиторов, консультантов. Аудиторские и консалтинговые фирмы, занимающиеся аналитическими обзорами, прогнозированием и консультированием, используют для своих аналитических оценок системы критериев.

Комитетом по обобщению практики аудирования в Великобритании разработаны рекомендации, содержащие перечень критических показателей для оценки возможного банкротства организации. Эти показатели разделяют на две группы.

В первую группу включают критерии и показатели, неблагоприятные текущие значения которых или складывающаяся динамика свидетельствуют о возможных в обозримом будущем значительных финансовых затруднениях или банкротстве. К ним относят:

? повторяющиеся существенные потери в основной деятельности;

? превышение некоторого критического уровня просроченных обязательств;

? чрезмерное использование краткосрочных заемных средств в качестве источников финансирования долгосрочных вложений;

? устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидности;

? хроническая нехватка оборотных средств;

? устойчиво увеличивающаяся до опасных пределов доля заемных средств в общей сумме источников средств;

? неправильная реинвестиционная политика;

? хроническое невыполнение обязательств перед инвесторами, кредиторами и акционерами (в отношении своевременности возврата ссуд, выплаты процентов и дивидендов);

? высокий удельный вес дебиторской задолженности;

? наличие сверхнормативных и залежавшихся товаров и запасов;

? ухудшение отношений с учреждениями банковской системы; вынужденное использование новых источников финансовых ресурсов на относительно невыгодных условиях;

? применение в производственном процессе оборудования с истекшими сроками эксплуатации;

? потенциальные потери долгосрочных контрактов;

? неблагоприятные изменения в портфеле заказов.

Критические значения этих критериев имеют существенные отличия в различных организациях. Поэтому они разрабатываются руководством для отдельной организации после накопления определенных данных за ряд периодов.

Ко второй группе относят критерии и показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но при определенных условиях или непринятии соответствующих мер ситуация может резко ухудшиться. В число таких критериев и показателей входят:

? потери ключевых сотрудников аппарата управления;

? вынужденные остановки, а также нарушения ритмичности производственно-технического процесса;

? чрезмерная зависимость организации от какого-либо одного проекта, типа оборудования, вида актива;

? излишняя ставка на успешность и прибыльность нового проекта;

? участие в судебных разбирательствах организации с непредсказуемым исходом;

потеря ключевых контрагентов;

? недооценка необходимости постоянного технического и технологического обновления организации;

? неэффективные долгосрочные соглашения;

? политический риск, связанный с организацией в целом или его ключевыми подразделениями.

Основными достоинствами этих рекомендаций является системность, комплексный подход к пониманию финансового состояния предприятия с точки зрения возможного банкротства. Они могут применяться любыми предприятиями любой отрасли без существенных корректировок.

При анализе убыточных организаций в процессе проведения мероприятий по достижению прибыли следует определять, какая часть иммобилизованных активов может быть покрыта собственным капиталом с помощью коэффициента погашения иммобилизованных активов собственными источниками средств. Этот коэффициент следует определять отношением величины собственного капитала (итог раздела III пассива бухгалтерского баланса в сумме с задолженностью участникам (учредителям) по выплате доходов, доходами будущих периодов и резервами предстоящих расходов, отраженных в разделе V пассива) к величине иммобилизованных активов агрегированного баланса:

.

Часть стоимости иммобилизованных активов, сопоставляемую с заемным капиталом, следует определить на основе коэффициента покрытия иммобилизованных активов заемными источниками: .

Сравнивая приведенные коэффициенты в динамике, можно судить о том, возрастает или уменьшается доля собственных или заемных источников, направляемых на покрытие убытка.

Для оценки изменения убыточности в этом случае также можно использовать коэффициенты убыточности всего капитала (как отношение размера убытков (стр. 465 + стр. 475 раздела III пассива баланса) к валюте (общему итогу) баланса (включая иммобилизованные активы):

,

где, ? Y -- сумма непокрытого в отчетном периоде убытка отчетного и прошлого периодов.

Если коэффициент убыточности в динамике сокращается, а доля собственного капитала в стоимости иммобилизованных активов (коэффициент погашения иммобилизованных активов собственными источниками средств) увеличивается, можно говорить о наметившейся тенденции выхода предприятия из кризиса, и наоборот.

В практике анализа финансовых прогнозов требуется наиболее ранняя диагностика или прогнозирование возможности банкротства организации. Анализ прогнозов позволяет на более раннем этапе предвидеть перспективы, своевременно корректировать бизнес-планы и принимать решения, влияющие на тактические и стратегические задачи развития.

Что касается зарубежного опыта в части прогнозирования вероятности банкротства, то финансовым аналитиком Уильямом Бивером была предложена своя система показателей для оценки финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротства (таблица 9).

Таблица 9 -Система показателей Бивера

Как видно из таблицы 9, значения показателей по системе Бивера делятся на три группы:

1. благополучные компании;

2. компании, за 5 лет до банкротства;

3. компании, за 1 год до банкротства.

В нашем примере, для расчета показателей Бивера, необходимо использовать данные таблицы 2 и 3, а также форму № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и форму № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». Значения коэффициентов отражены в таблице 10.

Таблица - 10 Диагностика банкротства СПК «Чкаловский» по системе показателей Бивера (по состоянию на конец 2004 г.)

Таким образом, по системе оценки вероятности банкротства У. Бивера за 2004 год анализируемая организация по большинству показателей относится ко второй группе - «за 5 лет до банкротства».

Полный анализ диагностики банкротства организации СПК «Чкаловский» с 2001 - 2004 годы представлен в приложении 9. Данные приложения подтверждают все предыдущие расчеты, о том, что наиболее результативным был 2001 год, по системе оценки Бивера относящийся к первой группе - «благополучное предприятие». 2003 год стал критическим периодом существования предприятия, когда оно фактически существовало за счет заемного капитала. И если б, показатель себестоимость не был бы практически на одном уровне с выручкой, полученной от реализации продукции, то финансовое состояние организации было бы намного лучше реального положения.

4 Мероприятия и предложения по повышению качества

организации учета финансового результата и улучшению

финансового состояния СПК «Чкаловский»

В процессе анализа финансового состояния СПК «Чкаловский» было выявлено, что у организации нет собственных средств для покрытия запасов, поэтому предприятие пользуется привлеченными средствами, а вследствие этого увеличивается кредиторская задолженность перед третьими лицами. Чтобы этого избежать необходимо:

- прибыль, оставшуюся в распоряжении у предприятия использовать целенаправленно, т.е. не списывать за счет нее недостачи, а выявлять виновных лиц для взыскания с них сумм потерь при хищениях и недостачах, штрафы за нарушение условий договоров платить за счет прибыли до налогообложения, не выдавать суммы на командировки за счет нераспределенной прибыли, стоимость обучения работников включать в себестоимость продукции;

- проанализировать состояние кредиторской задолженности, составить план приемлемых платежей по расчету с кредиторами, в договорах с поставщиками указывать отсрочки платежа и на какой срок, чтобы потом не платить штрафы и не уменьшать тем самым прибыль;

- проанализировать состояние дебиторской задолженности и выявить постоянных покупателей, которые систематически вовремя не рассчитываются с предприятием. Заключать договора с покупателями, в которых указывать сроки оплаты и штрафные санкции за нарушение договоров. А так же применять скидки, величина которых зависит от срока оплаты товара либо скидки, которые предоставляются покупателю при единовременном приобретении продукции в определенном количестве или на определенную сумму. Первый вид скидки стимулирует покупателя сократить временной интервал с момента отгрузки продукции до ее оплаты, тем самым, улучшая показатели оборачиваемости продукции у продавца. Второй вид скидок позволяет продавцу стимулировать сбыт и увеличивать прибыль за счет ускорения оборачиваемости продукции, увеличения объема продаж и уменьшения за этот счет доли коммерческих расходов.

При построении аналитического учета по счету 91 «Прочие доходы и расходы» должно преследоваться несколько целей. Прежде всего - возможность группировки доходов и расходов по видам операционных и внереализационных с целью облегчения порядка составления Отчета о прибылях и убытках. В плане счетов предусмотрены только два субсчета для учета доходов и расходов: 91-1 «Прочие доходы» и 91-2 «Прочие расходы». Этого явно не достаточно для целей управления организацией, так и для составления бухгалтерской отчетности из-за отсутствия более детальной информации о группах и видах прочих доходов и расходов. Исходя их этого, мы предлагаем следующую систему субсчетов:

91-1 «Операционные доходы»;

91-11 «Проценты к получению»;

91-12 «Доходы от участия в других организациях»;

91-13 «Прочие операционные доходы»;

91-2 «Внереализационные доходы»;

91-3 «Операционные расходы»;

91-31 «Проценты к уплате»;

91-32 «Прочие операционные расходы»;

91-4 «Внереализационные расходы».

Кроме того, данные аналитического учета к счету 91 «Прочие доходы и расходы» должны давать информацию о величине каждого вида операционных и внереализационных доходов и расходов. С этой целью к субсчетам 91-13 «Прочие операционные доходы», 91-2 «Внереализационные доходы», 91-32 «Прочие операционные расходы», 91-4 «Внереализационные расходы» следует открывать аналитические счета на каждый вид доходов и расходов, которые могут быть у организации (штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; курсовые разницы; суммы дооценки активов и др.). При этом как сказано в пояснениях к счету 91 «Прочие доходы и расходы» построение аналитического учета по доходам и расходам, относящимся к одной той же операции, должно обеспечивать возможность выявления финансового результата по каждой операции.

Так же к счету 99 «Прибыли и убытки» мы предлагаем открыть следующую систему субсчетов:

99-1 «Прибыль (убыток) от продажи»;

99-2 «Сальдо прочих доходов и расходов»;

99-3 «Чрезвычайные доходы»;

99-4 «Чрезвычайные расходы»;

99-5 «Налог на прибыль»;

99-6 «Налоговые санкции».

К субсчетам 99-3 «Чрезвычайные доходы», 99-4 «Чрезвычайные расходы» следует открывать аналитические счета на каждый вид этих доходов и расходов (страховое возмещение, материальные ценности, полученные от списания активов, потери от пожаров, потери от аварий и т.п.).

Субсчет 99-3 «Чрезвычайные доходы» будет иметь только кредитовое сальдо, субсчет 99-4 «Чрезвычайные расходы», 99-6 «Налоговые санкции» только дебетовое, а субсчет 99-1 «Прибыль (убыток) от продаж», 99-2 «Сальдо прочих доходов и расходов», 99-5 «Налог на прибыль» и 99-9 «Чистая прибыль (убыток)» могут иметь сальдо как кредитовое, так и дебетовое.

Организации необходимо разработать новую учетную политику, в которой она должна отразить все моменты ведения учета, т.к. на практике нечасто можно встретить такие документы, как рабочий план счетов, формы первичных учетных документов, правила документооборота, порядок контроля над хозяйственными операциями. Все это негативно сказывается на состоянии бухгалтерского учета в организациях. Речь идет даже не о нарушении положений ПБУ 1/98 «Учетная политика организации», а о недопонимании концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике и об упущенных в связи с этим возможностях. В настоящее время учетная политика организации, учитывающая все особенности ее деятельности, является одним из важнейших пластов нормативного регулирования бухгалтерского учета. В условиях рыночного хозяйствования Министерство финансов РФ не может и не должно в своих нормативных документах описывать все возможные варианты ведения бухгалтерского учета в разных отраслях и при осуществлении разных видов деятельности. Оно издает документы рамочного, концептуального характера. Описать же свои учетные процессы в рамках общей концепции, исходя из отраслевых и иных особенностей хозяйствования, должна сама организация. Тем более что, как говорилось в главе 2.6. данной работы, учетная политика - это инструмент, благодаря которому, можно положительно воздействовать на финансовый результат. Таким образом, учетная политика организации в настоящее время должна быть ее базовым документом, отражающим особенности ведения в ней бухгалтерского учета. Причем чем подробнее и обоснованнее в учетной политике будут описаны учетные процедуры организации (вплоть до применяемой корреспонденции счетов), тем проще будет ведение учета, достовернее отчетность и меньше будет проблем с контролирующими органами.

Особое внимание, при формировании учетной политики, следует уделить тем направлениям, которые не были освящены в предыдущей учетной политике, в частности:

- утвердить порядок проведения инвентаризации активов и обязательств организации;

- зафиксировать в учетной политике, что при отпуске материально- производственных запасов в производство их оценка производится по средней себестоимости;

- отразить в учетной политике предприятия, что финансирование ремонта производится путем включения фактических затрат в себестоимость продукции;

- описать порядок расчета определения финансового результата от реализации продукции для целей налогообложения;

- утвердить список лиц, которым разрешено давать деньги на хозяйственные нужды предприятия;

- описать, каким образом хранятся бухгалтерские документы на предприятии;

- ввести правила документооборота, так как не все хозяйственные операции оформляются первичными документами и не содержат обязательных реквизитов и утвердить их;

- предусмотреть пункт о заключении с работниками предприятия договоров о материальной ответственности, чтобы избежать недостач и хищений.

Если все эти положения будут описаны, дополнены и оформлены в учетную политику организации, это поднимет ее бухгалтерский учет на новый качественный уровень.

Еще одним предложением для повышения оперативности учета, его достоверности, автоматизации расчетов (налоги, износ и т.д.), автоматизации формирования отчетных форм, углубления аналитического анализа, ускорения обработки данных первичных документов, уменьшения трудоемкости работы, отказ от пользования типографическими бланками первичных документов и отчетности и т.д., является автоматизация бухгалтерского учета. Новые информационные технологии в области бухгалтерского учета открывают большие возможности для руководителей предприятий в процессе принятия решений. Программное обеспечение позволяет более оперативно получать информацию по всем вопросам, связанным с деятельностью предприятия, и своевременно принимать управленческие решения. Предлагается автоматизировать бухгалтерию и склад. Требуется создание локальной сети, которая соединила бы складской учет с учетом бухгалтерии.

Это позволит кладовщику на компьютере оформлять карточки складского учета, производить записи по движению готовой продукции. Все это позволит кладовщику не составлять ежемесячные бумажные отчеты, а по сети будет видно движение готовой продукции на складе. Это способ получения оперативной информации о данных готовой продукции, ее номенклатуре, сорту, качеству, движению.

Программным обеспечением может служить программа «1С: Бухгалтерия 7.7. Бухгалтерия + Заработная плата + Торговля + Склад» сетевая версия (индивидуальная конфигурация). Для доработки базовой версии программы принять в штат сотрудника по программному обеспечению, чтобы к нему в последствии могли обращаться сотрудники бухгалтерии и склада, для решения каких - либо проблем, связанных с этой программой и пригласить сотрудника специализированной фирмы, которые адаптируют программный продукт под специфику организации СПК «Чкаловский».

Для достижения полноты использования возможностей программы, необходимо повысить квалификацию бухгалтеров путем обучения их навыкам работы в условиях автоматизированного бухгалтерского учета.

Необходимо разработать и довести до сведения работников бухгалтерии индивидуальные инструкции, наиболее полно отражающие все возможные факты хозяйственной жизни, на отражение которых работник специализируется. Это улучшит качество обработки информации, уменьшит процент ошибок в оформлении операций.

При существующей на данный момент системе реализации продукции, в бухгалтерии не всегда знают, сколько готовой продукции есть на складе, а вследствие этого, не могут сказать покупателю, сколько продукции смогут ему отгрузить. А при новой системе покупатель будет в центральной бухгалтерии получать всю интересующую его информацию, согласовывать ее с директором, а в бухгалтерии все это будет оформляться документально. И покупатель уже сможет с готовой накладной или счет - фактурой приехать на склад предприятия и в любое время отгрузить продукцию.

Проведенный анализ показал, что организация находится в предкризисном финансовом положении и имеет недостаточную ликвидность активов. Но, в 2004 году наблюдаются небольшие положительные тенденции:

1. Рост прибыли;

2. Улучшились показатели финансовой устойчивости;

3. Повышение уровня рентабельности;

4. Уменьшился размер заемного капитала.

Для выхода из сложившейся ситуации, организации, прежде всего, необходимо повысить экономическую эффективность производства, что влечет за собой неминуемый рост прибыли.

В условиях дефицита материальных средств, в данном предприятии, необходимо шире использовать ресурсосберегающие технологии, предусматривающие:

? освоение научно обоснованных севооборотов, совершенствование семеноводства и племенной работы в животноводстве;

? использование семян высокого качества и перспективных сортов;

? применение высокопроизводительной техники в комбинированных и широкозахватных агрегатах;

? совмещение технологических операций;

? применение интегрированных систем защиты растений от вредителей, болезней и сорняков;

? внесение научно обоснованных доз минеральных и органических удобрений;

? четкую организацию труда.

Применение интенсивных технологий возделывания сельскохозяйственных культур позволит повысить урожайность на 35 - 40 %, снизить себестоимость продукции на 10 - 15 %, что приведет к увеличению прибыли в среднем на 40 - 50 %.

Заключение

В заключение, можно сказать что, все задачи, поставленные в начала работы, достигнуты и раскрыты, а также достигнута главная цель работы - на конкретном примере СПК «Чкаловский» рассмотрены теоретические и практические разработки, необходимые для исследования организации учета и проведения анализа финансовых результатов.

В первой главе конкурсной работы было освещено понятие прибыли - как основы развития организации. Были рассмотрены уровни законодательного и нормативного регулирования бухгалтерского учета в Российской Федерации, а также, на практических примерах была доказана несостоятельность нашей учетной системы и неготовность её для полного перехода на Международные стандарты финансовой отчетности.

Во второй главе данной работы, на наш взгляд, довольно подробно был изложен бухгалтерский учет формирования и распределения финансового результата, с описанием нового метода исчисления финансового результата, а также показана значимость правильно составленной учетной политики, с помощью которой можно прямым путем варьировать финансовым результатом организации.

В третьей главе был проведен подробный финансовый анализ, по результатам которого можно сделать последующие выводы.

1) В конце 2004 года в организации, вследствие 100 % износа, выбыло имущества на 7389 тыс. рыб. Несмотря на повышение темпов роста продаж, показатель доходности продаж катастрофически падает. На конец отчетного периода наблюдается тенденция понижения величины иммобилизационных активов, что положительно сказывается на ликвидности баланса. На лицо явное повышение удельного веса краткосрочной дебиторской задолженности, что свидетельствует в большей мере о повышении сроков оплаты реализованной продукции, что является следствием увеличения размеров денежных средств, отвлеченных из оборота дебиторами. По сравнению с 2003 годом, в конце 2004 года организация получила, хотя и не значительно, на 196 тыс. руб. прибыли больше. Весь анализируемый период характеризуется повышением показателя себестоимости выпускаемой продукции, это говорит о том, что не только в данной организации, но и в целом по стране стоит острая проблема диспаритета цен, в результате которого, продукция сельского хозяйства оценивается во много раз ниже, чем продукция промышленного производства.

2) Устойчивость финансового состояния организации зависит от соотношения материальных оборотных средств и величины собственных заемных источников их формирования. В нашем примере, перманентного капитала организации недостаточно для покрытия основного и оборотного капитала, что свидетельствует о плохом финансовом состоянии СПК «Чкаловский». В соответствии с классификацией устойчивости рассматриваемая организация имеет минимально допустимую (предкризисную) устойчивость в долгосрочной перспективе. При оценке коэффициентов автономии и соотношения заемных и собственных средств можно сказать, что организация не обладает достаточной степенью независимости от заемных источников, т. е. запасы финансируются в большей степени за счет обязательств, поэтому руководству организации необходимо изыскать новые способы повышения эффективности работы предприятия, принимать ориентацию на получение большей прибыли.

3) В результате проведенного факторного анализа методом цепных подстановок, можно сделать вывод, что основным, и полностью определяющим фактором, отрицательно влияющим на доходность продаж, является повышение себестоимости производимой продукции. Оценивая влияние факторов на рентабельность использования капитала, можно сказать, что в большей степени, на отрицательное значение этого показатель влияет фактор снижения доходности продаж. При оценки рентабельности инвестиций, можно выделить особенность анализируемого периода, и сказать, что лишь в 2001 году привлечение заемных источников финансирования было экономически выгодным. Анализируя ликвидность баланса, можно сделать вывод, что на конец 2004 года организация не способна погасить текущую задолженность кредиторов, и в ближайший промежуток времени она не сможет поправить свою платежеспособность.

4) На основании произведенного анализа диагностики банкротства, можно сказать, что СПК «Чкаловский» по системе показателей банкротства У. Бивера, находится в состоянии «5 лет до банкротства». Наиболее результативным был 2001 год, когда организация имела устойчивое финансовое состояние, а наименее результативным был 2003 год, характеризуемый кризисным состоянием. Все это свидетельствует о наметившихся тенденциях улучшения финансового состоянии данной организации в 2004 году.

В четвертой главе, с учетом данных проведенного анализа, внесены практические предложения по повышению качества организации учета финансового результата и улучшению финансового состояния СПК «Чкаловский».

Таким образом, можно сделать всеобъемлющий вывод о том, что предкризисное положение данной организации носит не единичный характер в нашей стране. Редко когда можно встретить в России полностью успешную сельскохозяйственную организацию. Все это говорит о том, что подъем экономики Российской Федерации необходимо начинать с наведения порядка в сельскохозяйственной отрасли.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч.1. от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч.2. от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Ч.1. от 31.07.98 г. № 146-ФЗ.

4. Налоговый кодекс Российской Федерации. Ч.2. от 05.08.00 г. № 117- ФЗ.

5. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. № 129-ФЗ.

6. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.95 г № 208-ФЗ.

7. «План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция по его применению». Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.00 г. № 94н.

8. «Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ». Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98 г. № 34н.

9. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/98). Утверждено приказом Минфина России от 9 декабря 1998 г. № 60н (в ред. приказа Минфина РФ от 30.12.99 № 107н).

10. Положение по бухгалтерскому учету «Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство» (ПБУ 2/94). Утверждено приказом Минфина РФ от 20.12.94 г. №167.

11. Положение по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» (ПБУ 3/2000). Утверждено приказом Минфина РФ от 10.01.2000 г. № 2н.

12. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.1999 г. № 43н.

13. Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» (ПБУ 5/01). Утверждено приказом Минфина РФ от 09.06.01 г. № 44н.

14. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/01). Утверждено приказом Минфина от 30.03.01 г. № 26н (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.05.2002 N 45н).

15. Положение по бухгалтерскому учету «События после отчетной даты» (ПБУ 7/98). Утверждено приказом Минфина РФ от 25.11.98 г. № 56н.

16. Положение по бухгалтерскому учету «Условные факты хозяйственной деятельности» (ПБУ 8/98). Утверждено приказом Минфина РФ от 28.11.2001 г. № 96н.

17. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. № 32н.

18. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. № 33н (в ред. Приказов Минфина РФ от 30.12.1999 N 107н, от 30.03.2001 N 27н).

19. Положение по бухгалтерскому учету «Информация об аффилированных лицах» (ПБУ 11/2000). Утверждено приказом Минфина РФ от 13.01.2000 г. № 5н (в ред. Приказа Минфина РФ от 30.03.2001 N 27н).

20. Положение по бухгалтерскому учету «Информация по сегментам» (ПБУ 12/2000). Утверждено приказом Минфина РФ от 27.01.2000 г. № 11н.

21. Положение по бухгалтерскому учету «Учет государственной помощи» (ПБУ 13/2000). Утверждено приказом Минфина РФ от 16.10.2000 г. № 92н.

22. Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2000). Утверждено приказом Минфина РФ от 16.10.2000 г. № 91н.

23. Положение по бухгалтерскому учету «Учет займов, кредитов и затрат по их обслуживанию» (ПБУ 15/2001). Утверждено приказом Минфина РФ от 02.08.2001 г. № 60н.

24. Положение по бухгалтерскому учету «Информация по прекращаемой деятельности» (ПБУ 16/02). Утверждено приказом Минфина РФ от 02.07.2002 г. № 66н.

25. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы» (ПБУ 17/02). Утверждено приказом Минфина РФ от 19.11.2002 г. № 115н.

26. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» (ПБУ 18/02). Утверждено приказом Минфина РФ от 19.11.2002 г. № 114н.

27. Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02). Утверждено приказом Минфина РФ от 10.12.2002 г. № 126н.

28. Положение о документах и документообороте в бухгалтерском учете. Утверждено приказом Минфина СССР по согласованию с ЦСУ СССР от 29.07.83 г. № 105.

29. Бухгалтерский учет. Официальные материалы. М.: ИНФРА-М, 2001.- 481с.

30. Бухгалтерский анализ: Пер. с англ. С. М. Тимачева. -- Киев, 2000.- 458 с.

31. Бухгалтерский учет: Учебник / Под ред. П. С. Безруких. -- 3-е изд., перераб. и доп. -- М., 1999.-718 с.

32. Нормативная база бухгалтерского учета. Сборник официальных материалов/Предисловие и составление А.С. Бакаева. -- М., 2000.- 102 с.

33. Теория бухгалтерского учета. Под ред. Кутера М. И. -- М., 2002.- 639 с.

34. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н. П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 471 с.

35. Бухгалтерский учет в сельском хозяйстве. Т.1. Ч.1. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 480 с.: ил.

36. Финансовый анализ: методы и последовательность: Учебное пособие. / Под ред. Гвоздикова А. В. - Ставрополь, 2003. - 84 с.

37. Финансовый анализ: методы и процедуры. Под ред. Ковалева В. В. - М.: Финансы и статистика, 2003.- 560 с.: ил.

38. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2004.- 408 с.

39. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие / Под ред. Зимина Н. Е., Солопова В. Н. - М.: КолосС, 2004. - 384 с.: ил.

40. Учет прочих доходов и расходов / Козлова Е.П., Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. // Приложение к журналу «Бухгалтерский учет». -2002. - № 3. - с. 63.

41. Распределение прибыли организаций / Козлова Е.П., Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. // Приложение к журналу «Бухгалтерский учет». - 2002. - № 4. - с. 51.

42. Особенности учета финансовых рисков при прогнозе динамики развития хозяйственного субъекта. / П. А. Фомин. // «Финансы и кредит». 2003. - № 14. - с. 7.

43. Отражение финансовых результатов в отчетности. / Е. И. Богатырева. // «Бухгалтерский учет». - 2003. - № 3. - с. 8.

44. Основные изменения и корректировки, внесенные советом по МСФО в Международный стандарт финансовой отчетности. / М. Б. Балашова. // «Международный бухгалтерский учет». - 2004. - № 11. - с. 34.

45. Анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и расчетных показателей. / Н. П. Мощенко. // «Все для бухгалтера». - 2005. - № 2. - с. 29.

Приложения

Приложение 1

Таблица 1 - Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса организации СПК «Чкаловский» за 2003 год

Приложение 2

Таблица 2 - Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса организации СПК «Чкаловский» за 2003 год

Приложение 3

Таблица 3 - Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса СПК «Чкаловский» за 2002 год

Приложение 4

Таблица 4 - Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса СПК «Чкаловский» за 2002 год

Приложение 5

Таблица 5 - Отчет о прибылях и убытках (выдержки из отчета) СПК «Чкаловский» за 2003 год

Приложение 6

Таблица 6 - Отчет о прибылях и убытках (выдержки из отчета) СПК «Чкаловский» за 2002 год

Приложение 7

Таблица 7 - Анализ рентабельности использования капитала СПК «Чкаловский» на 2004 год

Приложение 8

Таблица 8 - Анализ рентабельности использования капитала СПК «Чкаловский» за 2001 - 2004 годы

Приложение 9

Таблица 9 - Диагностика банкротства СПК «Чкаловский» по системе показателей У. Бивера (2001 - 2004 гг.)

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5