РУБРИКИ

Анализ формирования финансовых результатов деятельности предприятия на примере ООО "Водоканал-сервис"

   РЕКЛАМА

Главная

Бухгалтерский учет и аудит

Военное дело

География

Геология гидрология и геодезия

Государство и право

Ботаника и сельское хоз-во

Биржевое дело

Биология

Безопасность жизнедеятельности

Банковское дело

Журналистика издательское дело

Иностранные языки и языкознание

История и исторические личности

Связь, приборы, радиоэлектроника

Краеведение и этнография

Кулинария и продукты питания

Культура и искусство

ПОДПИСАТЬСЯ

Рассылка E-mail

ПОИСК

Анализ формирования финансовых результатов деятельности предприятия на примере ООО "Водоканал-сервис"

За 2006г. основные показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности ООО «Водоканал-сервис», изменились по сравнению с 2005г. следующим образом:

1) Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) возросла в абсолютном выражении на 37914 тыс. руб. (темп роста - 186,30%).

Согласно расшифровочным сведениям к форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» в 2005г. выручка ООО «Водоканал-сервис» сложилась из:

· реализации работ, услуг - 7935 тыс. руб. (18,06% от выручки);

· реализации товаров (оптовая торговля) - 35997 тыс. руб. (81,94% от выручки).

За 2006г. структура выручки ООО «Водоканал-сервис» сложилась следующим образом:

· реализации работ, услуг - 15405 тыс. руб. (18,82% от выручки);

· реализации товаров (оптовая торговля) - 66441 тыс. руб. (81,18% от выручки).

Таким образом, структура доходов от основных видов финансово-хозяйственной деятельности предприятия осталась практически неизменной.

2) Себестоимость проданных товаров, работ, услуг увеличилась соответственно на 35818 тыс. руб. (темп роста - 201,94%), удельный вес себестоимости в выручке предприятия возрос на 6,71%.

При этом себестоимость проданных товаров, работ, услуг за 2005г. составила:

· по реализации работ, услуг - 5439 тыс. руб.;

· по реализации товаров (оптовая торговля) - 29697 тыс. руб.

За 2006г. себестоимость сложилась исходя из следующих показателей:

· по реализации работ, услуг - 12359 тыс. руб.;

· по реализации товаров (оптовая торговля) - 58595 тыс. руб.

Исходя из вышеприведенных данных, могут быть сделаны следующие предварительные выводы:

(а) общая себестоимость реализованных предприятием товаров, продукции, работ и услуг прирастает большими темпами, нежели чем идет прирост выручки (201,94% > 186,30%);

(б) в составе себестоимости более высокими темпами растет себестоимость работ и услуг (227,23% при росте себестоимости реализованных товаров на 197,30%). 1% прироста выручки от реализации работ и услуг вызывает рост себестоимости их реализации на 1,17%, тогда как 1% прироста реализации покупных товаров влечет за собой рост их себестоимости на 1,06%.

Сказанное означает, что предприятию более выгодно заниматься торгово-закупочной, нежели чем производственной деятельностью. Подтвердить или опровергнуть данный тезис поможет факторный анализ валовой прибыли от реализации, который представлен ниже.

3) Валовая прибыль равна разнице между суммами, указанными по строке 010 и по строке 020 формы № 2, т.е. между выручкой и себестоимостью.

Валовая прибыль предприятия в абсолютном значении увеличилась на 2096 тыс. руб. (темп роста - 123,83%), хотя ее удельный вес в выручке достаточно серьезно снизился (на 6,71%).

4) Коммерческие расходы предприятия в анализируемом периоде возросли на 1777 тыс. руб. (темп роста - 124,28%), их удельный вес в выручке снизился на 5,55%.

5) Управленческие расходы ООО «Водоканал-сервис» за 2006г. возросли по сравнению с 2005г. на 427 тыс. руб. (темп роста - 143,66%); их удельный вес в сумме выручки предприятия несколько снизился - на 0,51%.

6) По строке 050 «Прибыль (убыток) от продаж» указывается финансовый результат от продажи продукции (товаров, работ, услуг), который определяется так: Строка 050 = Строка 010 - Строка 020 - Строка 030 - Строка 040.

В 2006г. сумма прибыли предприятия по сравнению с предшествующим годом уменьшилась по абсолютному значению на 108 тыс. руб. (на 21,60%), удельный вес данного показателя в выручке также снизился на 0,66%.

7) Динамика показателя «Прочие доходы» такова: за 2006г. ООО «Водоканал-сервис» было получено прочих доходов на 16292 тыс. руб. больше, чем за 2005г. Объясняется это в первую очередь тем, что в отчетном периоде предприятием была произведена распродажа излишков неиспользуемого имущества. Удельный вес данного показателя в выручке возрос на 17,53%; темп роста - 823,12%.

Вместе с тем, необходимо отметить, что данный источник доходов применительно к ООО «Водоканал-сервис» не является систематическим, это - разовая акция, т.к. к настоящему времени практически все неиспользуемое предприятием имущество уже реализовано.

8) Основную массу «Прочих расходов» ООО «Водоканал-сервис» как в 2005г., так и в 2006г. по данной статье составила стоимость реализуемого предприятием имущества. Остальные расходы (налог на рекламу, налог на имущество и пр.) по абсолютной величине малозначительны.

Всего «Прочие расходы» ООО «Водоканал-сервис» за 2006г. увеличились по сравнению с предшествующим годом на 16317 тыс. руб. (удельный вес в выручке возрос на 17,69%; темп роста показателя - 865,34%).

9) Сальдо прочих доходов и расходов предприятия у ООО «Водоканал-сервис» положительно как в 2005г., так и в 2006г., хотя в анализируемом периоде оно несколько уменьшилось (на 25 тыс. руб.)

10) По строке 140 формы № 2 «Прибыль (убыток) до налогообложения» показывается бухгалтерская прибыль (убыток) до налогообложения.

В отчетном периоде (2006г.) предприятием получена прибыль в размере 488 тыс. руб., что на 133 тыс. руб. (или на 21,42%) меньше, чем за 2005г.

11) По строке 150 Отчета о прибылях и убытках «Текущий налог на прибыль» нужно показать сумму текущего налога на прибыль, то есть сумму налога на прибыль за отчетный год, которую нужно уплатить. Эту сумму можно было бы определить из декларации по налогу на прибыль за отчетный год, однако пункт 21 Положения по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль" (ПБУ 18/02) требует рассчитывать текущий налог на прибыль по данным бухучета.

При этом следует отметить, что ООО «Водоканал-сервис» в Отчете о прибылях и убытках отложенные налоговые активы и обязательства не показываются, как за 2005г., так и за 2006г.

Связано это с тем, что согласно п. 2 ПБУ 18/02, данное положение может не применяться субъектами малого предпринимательства.

Критерии отнесения организаций к субъектам малого предпринимательства в анализируемом периоде были установлены Федеральным законом от 14 июня 1995г. № 88-ФЗ "О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации" Федеральный закон от 14 июня 1995г. № 88-ФЗ "О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации" (в ред. на 2 февраля 2006г.) (утратил силу); таким критерием в 2006г. являлась численность работников для оптовой торговли не более 50 человек.

Поскольку численность работников ООО «Водоканал-сервис» составляет 47 человек, а, согласно Уставу и ОКВЭД Постановление Госстандарта РФ от 6 ноября 2001г. № 454-ст "О принятии и введении в действие ОКВЭД" основным видом деятельности компании является оптовая торговля химическими препаратами, следовательно, компания является субъектом малого предпринимательства и не применяет ПБУ 18/02 на законных основаниях.

Всего текущий налог на прибыль за 2006г. составил 145 тыс. руб., что на 18 тыс. руб. меньше, чем за 2005г. Уменьшение суммы налога связано со снижением налогооблагаемой базы (прибыли до налогообложения).

14) По строке «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода» показывается чистая прибыль (убыток) отчетного года. Эту строку можно заполнить на основании данных Отчета о прибылях и убытках: Строка 190 = Строка 140 "Прибыль (убыток) до налогообложения" + Строка 141 "Отложенные налоговые активы" - Строка 142 "Отложенные налоговые обязательства" - Строка 150 "Текущий налог на прибыль".

Поскольку, как уже было отмечено выше, отложенные налоговые активы и обязательства ООО «Водоканал-сервис» в отчетности не показываются, чистая прибыль (убыток) отчетного периода исчисляется как разница строк 140 и 150 Отчета о прибылях и убытках.

За 2006г. чистая прибыль ООО «Водоканал-сервис» составила 343 тыс. руб., что на 115 тыс. руб. (или на 25,11%) меньше, чем за 2005г. Удельный вес чистой прибыли предприятия в выручке снизился на 0,62% и составил в отчетном периоде 0,42%.

Динамика основных показателей финансовых результатов ООО «Водоканал-сервис» представлена на рис. 2.

Рис. 2. Динамика финансовых результатов ООО «Водоканал-сервис»

Как наглядно видно из вышеприведенной диаграммы, несмотря на то, что за 2006г. предприятием получена большая, чем в 2005г., валовая прибыль, остальные показатели прибыли (прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистая прибыль) меньше, чем соответствующие показатели 2005г. Выяснить причины, снизившие показатели финансовых результатов в 2006г., поможет факторный анализ прибыли, проводимый в следующем разделе работы.

Проведем далее факторный анализ прибыли ООО «Водоканал-сервис» от продажи продукции (товаров, услуг), для чего построим сложную аддитивно-мультипликативную модель следующего вида

ВП = В * ?Дi * Уi

где ВП - валовая прибыль, В - сумма выручка, Дi - доля выручки по отдельным видам деятельности, Уi - уровень прибыли (рентабельность) по отдельным видам деятельности.

Для измерения влияния факторов в таких моделях применяют индексный метод с использованием системы агрегатных индексов. Числитель и знаменатель агрегатного индекса представляют собой сумму произведений величин двух факторов, одна из которых меняется, а другая остается неизменной. Общий индекс равен произведению агрегатных индексов или представляет собой мультипликативную модель индексов. Разность числителя и знаменателя каждого индекса-сомножителя выражает размер изменения общей абсолютной величины под влиянием изменения соответствующего фактора. Алгебраическая сумма этих разностей равна разности числителя и знаменателя индекса совокупного показателя См.: Теория экономического анализа: Учебно-методический комплекс / Под ред. проф. Н.П. Любушина. М.: Юристъ, 2002. С. 387..

Построим аналитическую таблицу 4, необходимую для реализации данной модели.

Рассчитаем средний уровень прибыли по предприятию в 2005 и 2006 году соответственно, а также условный уровень средней прибыли (уровень прибыли 2005 года при структуре выручки 2006 года):

У0 = ? Дi 0 * Уi 0 = 17,5 * 0,8194 + 31,46 * 0,1806 = 20,02%

У1 = ? Дi 1 * Уi 1 = 11,81 * 0,8118 + 19,77 * 0,1882 = 13,31%

Уусл = ? Дi 1 * Уi 0 = 17,5 * 0,8118 + 31,46 * 0,1882 = 20,13%

Построение системы индексов.

Общий индекс валовой прибыли:

IВП = В1*?Д1*Y1 / В0*?Д0*Y0 = ВП1/ВП2 = 10892 / 8796 = 1,238 (123,8%)

Агрегатный индекс объема выручки:

IВ = В1 *?Д0 * Y0 / В0 *?Д0 * Y0 = 81846 * 0,2002 / 43932 * 0,2002 = 16386 / 8795 = 1,863 (186,3%)

Таблица 4

Аналитическая таблица для реализации факторного анализа

Виды деятельности

Выручка, тыс. руб., В

Отклонение В

Структура выручки, %, Д

Отклонение Д

Уровень прибыли, %, У

Отклонение У

Валовая прибыль, тыс. руб., ВП

Отклонение ВП

2005

2006

2005

2006

2005

2006

2005

2006

Товары

35997

66441

30444

81,94

81,18

-0,76

17,5

11,81

-5,69

6300

7846

1546

Работы, услуги

7935

15405

7470

18,06

18,82

+0,76

31,46

19,77

-11,69

2496

3046

550

Итого

43932

81846

37914

100

100

-

-

-

-

8796

10892

2096

В среднем по предприятию

-

-

-

-

-

-

20,02

13,31

- 6,71

-

-

Агрегатный индекс структуры выручки:

IД = В1 *?Д1 * Y0 / В1 *?Д0 * Y0 = 81846 * 0,2013 / 81846 * 0,2002 = 16476 / 16386 = 1,005 (100,5%)

Агрегатный индекс уровня прибыли:

IУ = В1 *?Д1 * Y1 / В1 *?Д1 * Y0 = 81846 * 0,1331 / 81846 * 0,2013 = 10899 / 16476 = 0,661 (66,1%)

Мультипликативная модель индексов:

IВП = IВ * I Д * IУ = 1,863 * 1,005 * 0,661 = 1,238 (123,8%)

Произведем расчет влияния факторов на изменение суммы валовой прибыли.

Изменение суммы валовой прибыли за счет изменения суммы выручки:

?ВП(В) = В1 *?Д0 *Y0 - В0 *?Д0 * Y0 = 16386 - 8795 = 7591 (тыс. руб.).

Изменение суммы валовой прибыли за счет изменения структуры выручки:

?ВП(Д) = В1*?Д1*Y0 - В1 *?Д0*Y0 = 16476 - 16386 = 90 (тыс. руб.)

Изменение суммы валовой прибыли за счет изменения уровня прибыли:

?ВП (У) = В1*?Д1*Y1 - В1*?Д1*Y0 = 10899 - 16476 = - 5585 (тыс. руб.)

Совокупное влияние факторов:

?ВП = ?ВП(В) + ?ВП(Д) + ?ВП(У) = 7591 + 90 - 5585 = 2096 (тыс. руб.)

Рассчитаем долю влияния факторов на изменение суммы валовой прибыли (см. табл. 5).

Таблица 5

Расчет доли влияния факторов на изменение суммы валовой прибыли

Факторы

Индекс влияния

Размер абсолютного влияния, тыс. руб.

Удельный вес влияния, %

Выручка

1,863

7591

362,2

Структура выручки

1,005

90

4,3

Уровень прибыли

0,661

- 5585

- 266,5

Общее влияние

1,238

2096

100

Сумма валовой прибыли выросла за год на 2096 тысяч рублей или на 23,8%. Рост валовой прибыли обеспечен в основном ростом суммы выручки. За счет этого фактора валовая прибыль выросла на 7591 тысяч рублей или на 86,3%.

Изменение структуры выручки привело к росту суммы валовой прибыли на 90 тысяч рублей или на 0,5%. Это обусловлено ростом удельного веса выручки от реализации работ и услуг, имеющих более высокий уровень прибыли по сравнению с уровнем прибыли по реализации товаров.

Снижение уровня валовой прибыли в выручке (рентабельности) привело к снижению суммы валовой прибыли на 5585 тысяч рублей или на 33,9%.

Таким образом, рост валовой прибыли достигнут за счет количественного (экстенсивного) фактора (роста выручки) и, частично, за счет структурных сдвигов выручки. Качественный (интенсивный) фактор (изменение доли валовой прибыли в выручке предприятия) оказал отрицательное влияние на изменение суммы валовой прибыли.

Существенное место в анализе прибыли занимает так называемый маржинальный анализ.

Методика маржинального анализа прибыли является высокоэффективным инструментом управления финансовыми процессами предприятия, широко использующимся в практике финансового менеджмента зарубежных стран. Вместе с тем, маржинальный анализ прибыли предприятия существенно затруднен в условиях многопродуктового производства, т.к. помимо количества реализованной продукции, цены реализации, удельных переменных затрат и суммы постоянных затрат необходимо учитывать и влияние структуры реализованной продукции. Если номенклатура производства составляет порядка 50-100 наименований, то без специального программного компьютерного обеспечения провести такой анализ практически нереально.

Исходя из вышесказанного, применительно к номенклатуре производства и реализации ООО «Водоканал-сервис» маржинальный анализ прибыли может быть произведен при условии дополнительных допущений, наиболее существенным из которых является предположение о наличии усредненной зависимости темпов роста показателей сумм переменных затрат и выручки.

На первом этапе анализа производим разделение затрат ООО «Водоканал-сервис» на условно-постоянные и условно-переменные.

2005г.:

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей): 43932 тыс. руб.

Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг: 35136 тыс. руб., из них По данным внутреннего управленческого учета бухгалтерии ООО «Водоканал-сервис»:

· условно-постоянные: 14050 тыс. руб.;

· условно-переменные: 21086 тыс. руб.

Маржинальный отчет о прибылях и убытках от основной деятельности ООО «Водоканал-сервис» за 2005г. представлен в табл. 6.

Таблица 6

Маржинальный отчет о прибылях и убытках от основной деятельности ООО «Водоканал-сервис» за 2005г.

Показатель

Значение

1. Объем реализации, тыс. руб.

43932

2. Переменные затраты, тыс. руб.

21086

3. Маржинальный доход, тыс. руб. (стр. 1 - стр. 2)

22846

4. Коэффициент валовой маржи (стр. 3 / стр. 1)

0,520

5. Постоянные затраты, тыс. руб.

14050

6. Прибыль от реализации, тыс. руб. (стр. 3 - стр. 4)

8796

2006г.:

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей): 81846 тыс. руб.

Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг: 70954 тыс. руб., из них:

· условно-постоянные: 14050 тыс. руб.;

· условно-переменные: 56904 тыс. руб.

Маржинальный отчет о прибылях и убытках от основной деятельности ООО «Водоканал-сервис» за 2006г. представлен в табл. 7.

На основании данных таблиц 6-7 рассчитаем следующие основные показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности ООО «Водоканал-сервис» с точки зрения маржинального анализа:

Таблица 7

Маржинальный отчет о прибылях и убытках от основной деятельности ООО «Водоканал-сервис» за 2006г.

Показатель

Значение

1. Объем реализации, тыс. руб.

81846

2. Переменные затраты, тыс. руб.

56904

3. Маржинальный доход, тыс. руб. (стр. 1 - стр. 2)

24942

4. Коэффициент валовой маржи (стр. 3 / стр. 1)

0,304

5. Постоянные затраты, тыс. руб.

14050

6. Прибыль от реализации, тыс. руб. (стр. 3 - стр. 4)

10892

1) Порог безубыточности, тыс. руб.

По определению Е.С. Стояновой, «порог безубыточности - это такая выручка от реализации, которая покрывает переменные затраты и прямые постоянные затраты. При этом промежуточная маржа равна нулю» Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. 5-е изд., перераб. и доп. М.: Перспектива, 2000. С. 214..

Значение порога безубыточности находится по формуле:

Порог безубыточности (руб.) = Прямые постоянные затраты / Доля валовой маржи в выручке

Порог безубыточности2005 (тыс. руб.) = 14050 / 0,520 = 27019,23 тыс. руб.

Порог безубыточности2006 (тыс. руб.) = 14050 / 0,304 = 46217,11 тыс. руб.

2) Запас финансовой прочности, тыс. руб.

Запас финансовой прочности предприятия рассчитывается по формуле:

Запас финансовой прочности = Выручка от реализации - Порог безубыточности

Запас финансовой прочности2005 (тыс. руб.) = 43932 - 27019,23 = 16912,77 тыс. руб.

Запас финансовой прочности2006 (тыс. руб.) = 81846 - 46217,11 = 35628,89 тыс. руб.

Сведем полученные значения в табл. 8.

По представленным в табл. 8 аналитическим данным могут быть сделаны следующие выводы:

1) объем реализации (выручка) предприятия за 2006г. возрос по сравнению с 2005г. на 37914 тыс. руб. (темп роста показателя - 186,30%);

Таблица 8

Маржинальный анализ прибыли от реализации за 2005-2006гг.

Показатель

2005г.

2006г.

Отклонение (+, -)

Темпы роста, %

1. Объем реализации, тыс. руб.

43932

81846

37914

186,30

2. Переменные затраты, тыс. руб.

21086

56904

35818

269,87

3. Маржинальный доход, тыс. руб. (стр. 1 - стр. 2)

22846

24942

2096

109,17

4. Коэффициент валовой маржи (стр. 3 / стр. 1)

0,52

0,304

-0,216

58,46

5. Постоянные затраты, тыс. руб.

14050

14050

0

100,00

6. Прибыль от реализации, тыс. руб. (стр. 3 - стр. 4)

8796

10892

2096

123,83

7. Порог безубыточности, тыс. руб.

27019

46217

19198

171,05

8. Запас финансовой прочности, тыс. руб.

16913

35629

18716

210,66

2) переменные затраты предприятия по сравнению с выручкой возрастают более быстрыми темпами - 269,87%, что означает, что ООО «Водоканал-сервис» для производства дополнительных объемов товарной продукции приходится вовлекать в оборот большее количество ресурсов, цена привлечения дополнительных единиц которых возрастает с объемом производства;

3) маржинальный доход предприятия (валовая маржа) возрастает, темпы ее роста по сравнению с предшествующим периодом составили 109,17%;

4) коэффициент валовой маржи, характеризующий ее удельный вес в выручке предприятия в 2006г. по сравнению с 2005г. снизился на 0,216 (21,6%);

5) постоянные затраты ООО «Водоканал-сервис» остались неизменными в сумме 14050 тыс. руб.;

6) прибыль от реализации, определяемая как разность между валовой маржой и постоянными затратами, возросла на 2096 тыс. руб. (темп роста показателя - 123,83%);

7) порог безубыточности деятельности предприятия (характеризующий величину выручки, необходимой для покрытия суммарных затрат) возрос со 27019 тыс. руб. до 46217 тыс. руб. (т.е. на 19198 тыс. руб.), что объясняется ростом объема переменных затрат предприятия, который сопровождает рост объема реализации товарной продукции;

8) запас финансовой прочности, характеризующий объем выручки, превышающий порог безубыточности, существенно возрос - на 18716 тыс. руб. (темп роста показателя - 210,66%).

Сделанные выводы определяют основную область поиска резервов для повышения прибыльности и рентабельности деятельности предприятия: это снижение переменных затрат предприятия в торговой деятельности, поскольку постоянные затраты в данном релевантном диапазоне не изменяются, а их удельный вес в выручке относительно невысок.

Подводя краткие итоги данной главы работы, можно сделать следующие ключевые выводы:

(а) несмотря на наличие у предприятия в отчетном периоде чистой прибыли, налицо ухудшение структуры финансовых результатов по сравнению с аналогичными периодами предшествующих лет;

(б) проведенный анализ финансовых результатов показывает, что наиболее серьезную для предприятия проблему представляют опережающие по сравнению с ростом выручки темпы роста себестоимости реализуемой продукции, работ и услуг.

Сказанное позволяет констатировать очень важный момент: испытывая определенные проблемы со снижением рентабельности деятельности, руководство и финансовые службы ООО «Водоканал-сервис» не имеют четкой программы действий по исправлению этой негативной тенденции. В этой связи представляется целесообразным посвятить следующую главу работы разработке предложений по улучшению и оптимизации прибыльности и рентабельности основных видов финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

3.3 Анализ рентабельности

Средние значения отдельных показателей за 2005-2006гг., используемые при анализе рентабельности деятельности предприятия, приведены в табл. 9.

Для расчета показателей рентабельности деятельности ООО «Водоканал-сервис» за анализируемый период произведем расчет следующих показателей рентабельности: 1) рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли (Рпр); 2) рентабельность всего капитала предприятия, рассчитанная по чистой прибыли (Рк); 3) рентабельность внеоборотных активов, рассчитанная по чистой прибыли (Рва); 4) рентабельность собственного капитала, рассчитанная по чистой прибыли (Рск); 5) рентабельность перманентного капитала Перманентный капитал представляет собой сумму собственного капитала предприятия (стр. 490 баланса) и долгосрочных заемных средств (стр. 590 баланса) (Рпк), а также произведем факторный анализ рентабельности по трехфакторной модели, предложенной А.Д. Шереметом.

Таблица 9

Средние значения отдельных показателей ООО «Водоканал-сервис» за 2005-2006гг.

Наименование показателя

Среднее значение показателя за 2005г., тыс. руб.

Среднее значение показателя за 2006г., тыс. руб.

1. Итог баланса

13964

19701,5

2. Внеоборотные активы

545,5

402

3. Собственный капитал

1950

1933,5

4. Перманентный капитал

1950

1933,5

5. Оборотные активы

13418,5

19299,5

6. Запасы

1742

2802,5

7. Готовая продукция

850,5

1013

8. Суммарная дебиторская задолженность

7473

12157

9. Кредиторская задолженность

12014

17768

1) Рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли (Рпр):

Рпр = Пч / В

где: Пч - чистая прибыль (стр. 190 Отчета о прибылях и убытках); В - выручка (стр. 010 Отчета о прибылях и убытках)

Рпр2005 = 458 / 43932 = 0,0104 (1,04%)

Рпр2006 = 343 / 81846 = 0,0042 (0,42%)

Рассчитанные показатели означают, что за 2006г. рентабельность продаж предприятия по сравнению с 2005г. снизилась на 0,62%;

2) Рентабельность всего капитала предприятия, рассчитанная по чистой прибыли (Рк):

Рк = Пч / ИБ

где: Пч - чистая прибыль (стр. 190 Отчета о прибылях и убытках); ИБ - средняя за период величина всех активов предприятия.

Рк2005 = 458 / 13964 = 0,0328 (3,28%)

Рк2006 = 343 / 19701,5 = 0,0174 (1,74%)

Рентабельность капитала предприятия уменьшилась на 1,54%;

3) Рентабельность внеоборотных активов, рассчитанная по чистой прибыли (Рва):

Рва = Пч / ВА

где: Пч - чистая прибыль (стр. 190 Отчета о прибылях и убытках); ВА - средняя за период величина внеоборотных активов предприятия.

Рва2005 = 458 / 545,5 = 0,8396 (83,96%)

Рва2006 = 343 / 402 = 0,8532 (85,32%)

Рентабельность внеоборотных активов предприятия, в отличие от ранее рассчитанных показателей увеличилась на 1,36%, что связано с сокращением внеоборотных активов;

4) Рентабельность собственного капитала, рассчитанная по чистой прибыли (Рск):

Рск = Пч / СК

где: Пч - чистая прибыль (стр. 190 Отчета о прибылях и убытках); СК - средняя за период величина собственного капитала предприятия.

Рск2005 = 458 / 1950 = 0,2349 (23,49%)

Рск2006 = 343 / 1933,5 = 0,1774 (17,74%)

Рентабельность собственного капитала ООО «Водоканал-сервис» снизилась на 5,75%;

5) Рентабельность перманентного капитала (Рпк) ООО «Водоканал-сервис» равна рентабельности собственного капитала, т.к. у предприятия отсутствуют долгосрочные заемные средства как в 2005г., так и в 2006г.

Сведем полученные значения коэффициентов рентабельности в табл. 10.

Таблица 10.

Значения коэффициентов рентабельности ООО «Водоканал-сервис» за 2005-2006гг.

Коэффициент рентабельности

2005г.

2006г.

Отклонения (+, -)

1. Рентабельность всего капитала предприятия, %

3,28

1,74

-1,54

2. Рентабельность продаж, %

1,04

0,42

-0,62

3. Рентабельность внеоборотных активов, %

83,96

85,32

1,36

4. Рентабельность собственного капитала, %

23,49

17,74

-5,75

5. Рентабельность перманентного капитала, %

23,49

17,74

-5,75

Подводя итоги проведенного анализа, можно отметить следующее: все без исключения рассмотренные коэффициенты рентабельности ООО «Водоканал-сервис» за анализируемый период - 2006г. - ухудшились (снизились) по сравнению с 2005г. (за исключением показателя рентабельности внеоборотных активов, причиной чего явилось их сокращение в связи с реализации предприятием излишнего оборудования и иных фондов).

Проведем далее факторный анализ рентабельности основной деятельности предприятия по трехфакторной модели, предложенной А.Д. Шереметом.

Трехфакторная модель анализа рентабельности может быть представлена следующим образом Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 1999. С. 89.:

где лP -- прибыльность продукции:

лF -- фондоемкость (капиталоемкость) продукции по основному капиталу:

лE -- оборачиваемость оборотных активов (капиталоемкость по оборотному капиталу):

(В данной модели фактор оборачиваемости оборотных активов отражается величиной (E / N), обратной среднему числу оборотов).

Данные для факторного анализа рентабельности капитала ООО «Водоканал-сервис» представлены в табл. 11.

Таблица 11

Факторный анализ рентабельности капитала ООО «Водоканал-сервис»

Показатели

Условные обозначения

2005г. (базисный период)

2006г. (отчетный период)

Отклонения

абсолютные гр.4 - гр.3

относит. (%) гр.5 / гр.3 * 100

Исходные данные

1

Продукция, тыс. руб.

N

43932

81846

37914,00

86,30

2

Трудовые ресурсы:

а) промышленно-производственный персонал, чел.

Т

34

34

0,00

0,00

б) оплата труда с начислениями, тыс. руб.

U

12298

24834

12536,00

101,94

3

Материальные затраты, тыс. руб.

M

22783

46079

23296,00

102,25

4

Внеоборотные активы

а) величина внеоборотных активов, тыс. руб.

F

545,5

402

-143,50

-26,31

б) амортизация, тыс. руб.

А

55

41

-14,00

-25,45

5

Оборотные средства, тыс. руб.

Е

13418,5

19299,5

5881,00

43,83

Расчетные показатели

1

Себестоимость продукции, тыс. руб.

S = U + M + A

35136

70954

35818,00

101,94

2

Прибыль, тыс. руб.

Р = N -S

8796

10892

2096,00

23,83

3

Рентабельность капитала (предприятия)

R = Р / (F + Е)

0,63

0,55

-0,08

158,75

Расчеты для трехфакторной модели

Фактор 1. Прибыльность продукции

Р / N

0,2002

0,1331

-0,0671

-33,53

Фактор 2. Фондоемкость продукции

F / N

0,0124

0,0049

-0,0075

-60,44

Фактор 3. Оборачиваемость оборотных активов

Е / N

0,3054

0,2358

-0,0696

-22,80

Сначала найдем значение рентабельности для базисного и отчетного годов:

для базисного периода:

R0 = 8796 / (545,5 + 13418,5) = 0,63 = 63%

для отчетного периода:

R1 = 10892 / (402 + 19299,5) = 0,55 = 55%

Таким образом, прирост (уменьшение) рентабельности за отчетный период составляет

ДR = 0,55 - 0,63 = -0,08 = -8%.

Рассмотрим, какое влияние на это изменение оказали различные факторы.

1. Исследование влияния изменения фактора прибыльности продукции

1.1. Рассчитываем условную рентабельность по прибыльности продукции при условии, что изменялась только рентабельность продукции, а значения всех факторов остались на уровне базисных:

= (10892 / 81846) / [(545,5 / 43932) + (13418,5 / 43932)] = 0,1331 / (0,0124 + 0,3054) = 0,4188 = 41,88%

1.2. Выделяем влияние фактора прибыльности продукции:

ДRлP = RлP - R0 = 0,4188 - 0,6300 = -0,2112 = -21,12%.

2. Исследование влияния изменения фондоемкости

2.1. Рассчитываем условную рентабельность по фондоемкости при условии, что изменились два фактора - рентабельность продукции и фондоемкость, а значение оставшегося третьего фактора сохранилось на уровне базиса:

= (10892 / 81846) / [(402 / 81846) + (13418,5 / 43932)] = 0,1331 / (0,0049 + 0,3054) = 0,4289 = 42,89%

ДRлF = RлF - RлP = 0,4289 - 0,4188 = 0,0101 = 1,01%.

3. Исследование влияния оборачиваемости оборотных активов

3.1. Рассчитываем рентабельность для отчетного периода. Ее можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех трех факторов: рентабельности продукции, фондоемкости и оборачиваемости оборотных активов (расчет R1 = 0,5500 приведен выше).

3.2. Выделяем влияние фактора оборачиваемости оборотных средств

ДRлP = R1 - RлF = 0,5500 - 0,4289 = 0,1211 = 12,11%.

ДR = R1 - R0 = ДRлP + ДRлF + ДRлE = -0,2112 + 0,0101 + 0,1211 = -0,08 = -8,00%

Таким образом, за 2006г. по сравнению с 2005г. рентабельность капитала ООО «Водоканал-сервис» снизилась на 8%. На изменение рентабельности капитала оказало отрицательно влияние понижение прибыльности продукции (-21,12%), а положительное влияние - ускорение оборачиваемости оборотных средств (+12,11%) и изменение фондоемкости продукции (+1,01%).

В заключение данного раздела дипломной работы проведем анализ рентабельности основного вида продукции, реализуемого ООО «Водоканал-сервис», - сернокислого алюминия (жидкого сульфата алюминия).

Исходные данные для факторного анализа рентабельности представлены в табл. 12.

Факторная модель для анализа имеет вид:

R = [((ПЦ - ЗЦ) * О - И) / (ПЦ * О)] * 100

где: ПЦ - продажная цена;

ЗЦ - закупочная цена;

И - издержки обращения;

О - объем реализации

R02005 = [((7393 - 4980) * 5070 - 5201000) / (7393 * 5070)] * 100 = 18,8%

R1усл = [((6379 - 4980) * 5070 - 5201000) / (6379 * 5070)] * 100 = 5,8%

R2усл = [((6379 - 4980) * 11000 - 5201000) / (6379 * 11000)] * 100 = 14,5%

R12006 = [((6379 - 4980) * 11000 - 7003000) / (6379 * 11000)] * 100 = 11,9%

Таблица 12

Исходные данные для факторного анализа рентабельности продаж сернокислого алюминия

Период

Объем реализации, тонн

Закупочная цена, руб. / тонна

Закупочная стоимость объема реализации, руб. (гр. 2 * гр. 3)

Издержки обращения, руб.

Цена реализации, руб. / тонна

Валовая выручка, руб. (гр. 2 * гр. 6)

Прибыль (гр. 7 - гр. 4 - гр. 5)

1

2

3

4

5

6

7

8

2005г.

5070

4980

25248600

5201000

7393

37482510

7032910

2006г.

11000

4980

54780000

7003000

6379

70169000

8386000

ДR = R12006 - R02005 = 11,9 - 18,8 = -6,9%

ДR(ПЦ) = R1усл - R02005 = 5,8 - 18,8 = -13%

ДR(О) = R2усл - R1усл = 14,5 - 5,8 = 8,7%

ДR(И) = R1 - R2усл = 11,9 - 14,5 = -2,6%

Проверка:

ДR = ДR(ПЦ) + ДR(О) + ДR(И) = -13% + 8,7% - 2,6% = -6,9%

Таким образом, за 2006г. произошло снижение рентабельности продаж сернокислого алюминия за счет снижения продажной цены (на 13%), рост рентабельности за счет увеличения объема реализации (на 8,7%) и снижение на 2,6% за счет роста издержек обращения. Общее изменение рентабельности - снижение на 6,9%.

Проведенный анализ показывает, что, снизив цену, предприятие увеличило объем реализации, увеличив тем самым и величину валовой прибыли, однако рентабельность продаж при этом существенно снизилась.

3.4. Предложения по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации

Анализ, проведенный в предыдущих разделах настоящей работы, позволяет выделить следующие основные тенденции формирования выручки и прибыли предприятия.

Наибольшую выручку ООО «Водоканал-сервис» получает от торговых операций.

За 2005г. удельный вес выручки от перепродажи товаров в общей сумме выручки ООО «Водоканал-сервис» составил 81,94%, а за 2006г. - 81,17%. Структура выручки ООО «Водоканал-сервис» представлена на рис. 3.

а) Структура выручки ООО «Водоканал-сервис» за 2005г.

б) Структура выручки ООО «Водоканал-сервис» за 2006г.

Рис. 3. Структура выручки ООО «Водоканал-сервис» за 2005-2006гг.

Как было отмечено выше, в составе себестоимости более высокими темпами растет себестоимость работ и услуг. Один процент прироста выручки от реализации работ и услуг вызывает рост себестоимости их реализации на 1,17%, тогда как 1% прироста реализации покупных товаров влечет за собой рост их себестоимости на 1,06%.

Подобная структура выручки ООО «Водоканал-сервис» обусловлена тем фактом, что на нижегородском рынке предприятие является одним из основных поставщиков химикатов для очистки воды - это объясняет высокий удельный вес в выручке сумм, полученных от перепродажи товаров. Услуги же, оказываемые ООО «Водоканал-сервис», эксклюзивными не являются - ремонт, техническое обслуживание и модернизацию водяных насосов в Нижнем Новгороде осуществляют еще несколько предприятий (в т.ч. и таких крупных, как ОАО «РУМО», ОАО «Гидромаш» и пр.).

Активная торговая деятельность предприятия не может не сказываться на структуре активов баланса, в частности, внимание на себя обращает чрезвычайно высокий удельный вес дебиторской задолженности.

По состоянию на 01.01.2006г. дебиторская задолженность составляет 54,99% всех активов ООО «Водоканал-сервис», на 31.12.2006г. - 65,92%.

Динамика изменения удельного веса дебиторской задолженности в общей сумме активов предприятия представлена на рис. 4.

Рис. 4. Динамика изменения удельного веса дебиторской задолженности в общей сумме активов ООО «Водоканал-сервис»

Отмеченные тенденции позволяют следующим образом определить область поиска резервов увеличения предприятия:

1) основное внимание должно быть сосредоточено на оптимизации торговой деятельности ООО «Водоканал-сервис»;

2) в рамках улучшения эффективности торговой деятельности один из наиболее существенных резервов повышения прибыли состоит в перестройке системы контрагентских отношений предприятия (как с поставщиками - кредиторами, так и с покупателями - дебиторами).

Конечно, теоретически существует еще возможность увеличения прибыльности предприятия за счет его диверсификации в родственные отрасли бизнеса, но аналитиками ООО «Водоканал-сервис» как реально возможная она не рассматривается.

Как хорошо известно из теории финансового менеджмента, прибыль может быть получена предприятием за счет:

а) выведения на рынок принципиально нового продукта либо услуги;

б) за счет изменения одной из составляющих правой части уравнения

Прибыль = Выручка - Суммарные затраты

Повышение прибыли происходит за счет:

· увеличения выручки при неизменных суммарных затратах (или увеличивающихся более медленными темпами, чем выручка)

Наиболее простой путь реализации этого способа - повышение продажной цены товара при неизменной закупочной цене. Возможно только в том случае, когда это позволяет сделать ценовая ситуация рынка, или когда предприятие является полным монополистом. Для ООО «Водоканал-сервис» это нереально ввиду более быстрого темпа роста затрат, чем выручки и отсутствия монопольной позиции.

· снижения суммарных затрат при неизменной цене реализации

Способ предполагает оптимизацию управления затратами, в частности, - изыскание возможности закупать перепродаваемый товар по более низким ценам и снижать собственные издержки обращения.

Таким образом, для повышения финансовых результатов деятельности предприятия руководству ООО «Водоканал-сервис» можно предложить:

(а) улучшить систему управления дебиторской задолженностью предприятия, разработав и внедрив новую политику кредитования покупателей (дебиторов) и усилив контроль за состоянием дебиторской задолженности;

(б) ООО «Водоканал-сервис» целесообразно рассмотреть возможность пересмотра условий сотрудничества со своим основным поставщиком - ООО «Аква-реагент», поскольку его отпускная цена на сернокислый алюминий выше среднерыночной.

При этом следует учитывать, что украинские и белорусские производители, заинтересованные в масштабном выходе на российский рынок, уже сейчас готовы вести переговоры о прямых поставках сульфата алюминия по ценам, указанным на рис. 5.

Объем реализации ООО «Водоканал-сервис» сульфата алюминия в натуральном выражении составил за 2006г. 11000 тонн.

Рис. 5.Цена сульфата алюминия за 1 тонну (руб.)

1. ООО «Реахим - Самара» (Самара); 2. ООО «Химком - Свет» (СПб.); 3. ООО «Аква-реагент» (Дзержинск); 4. ЗАО «Самарское предприятие Химпром» (Самара); 5. Химический завод им. П.Л. Войкова ОАО «Аурат» (Москва); 6. ДП «Завод "Коагулянт"» (Украина); 7. ОАО «Пигмент» (СПб.); 8. АО «Белакватрейд-сервис» (Белоруссия)

Снижение закупочной цены на 40 руб. / тонну при сохранении ООО «Водоканал-сервис» отпускной цены неизменной теоретически способно принести предприятию дополнительно 580 тыс. руб. валовой прибыли ежегодно. Однако при этом необходимо учитывать, что в случае переориентации предприятия на сотрудничество с белорусскими поставщиками у ООО «Водоканал-сервис» во-первых, существенно возрастут транспортные издержки, а во-вторых, повысится риск поставок (поскольку товар будет поступать из-за рубежа, возможные различные накладки в связи с изменениями таможенных режимов и т.д.). В этой связи возможность заключения договоров с зарубежными поставщиками должна быть пристально рассмотрена финансово-экономическими службами предприятия с точки зрения введения в договор условий, минимизирующих риски ООО «Водоканал-сервис».

(в) еще одним существенным резервом повышения прибыли предприятия является возможность выведения ООО «Водоканал-сервис» на рынок химических реактивов принципиально нового высокотехнологичного и экологически эффективного коагулянта титана.

Данный реактив был разработан еще в середине 90-х годов Санкт-Петербургским Научно-исследовательским центром экологической безопасности РАН (НИЦЭБ РАН).

По сравнению с используемым ныне сульфатом алюминия (в настоящее время на территории России в водоочистке практически используется только он), титановый коагулянт обладает целым рядом преимуществ.

Применение титанового реагента при очистке различных водных объектов (реки, озера, подземные воды) показало его несомненное преимущество по сравнению со всеми известными реагентами. Это преимущество состоит, прежде всего, в том, что нет необходимости во введении дополнительных реагентов (щелочи, флокулянтов) для повышения качества очистки воды, и резко, в 10 раз или более, сокращается расход хлора.

Очистка от тяжелых металлов при применении титанового коагулянта достигает 90-95% (против 60-80% при использовании алюминиевых коагулянтов). Очистка от органических соединений составляет 90-100% (против 60-70%). Очистка от микроорганизмов, бактерий, фито- и зоопланктона достигает 100%. Именно поэтому для обеззараживания воды много хлора и не требуется.

Еще одним из преимуществ титанового реагента является способность эффективно очищать воду при низких температурах природной воды. Испытания показали, что при снижении температуры до 4°С интенсивность образования хлопьев практически не снижается. Это его свойство особенно ценно для таких северных стран, как Россия.

Особо необходимо отметить низкий уровень вторичного загрязнения компонентами применяемых реагентов. Остаточное содержание ионов титана в очищенной воде даже при передозировке не превышает 0,03 мг/л, в то время как допустимое содержание титана в воде составляет 0,1 мг/л (в 30 раз больше). Известно, что в воде многих рек содержание титана выше 0,1 мг/л. По данным ВОЗ, титан не представляет опасности для живых организмов и человека. Специальные медицинские исследования показали, что титановый реагент по своим санитарно-гигиеническим свойствам удовлетворяет требованиям к качеству реагентов для очистки питьевой воды.

С технической точки зрения, применение титанового реагента позволяет повысить пропускную способность станций водоподготовки, что снизит затраты на производство питьевой воды. Одновременное снижение расхода реагентов и/или исключение дополнительных реагентов не только уменьшит уровень вторичного загрязнения, но даст существенную экономию. Образующийся осадок легко фильтруется и может быть направлен на регенерацию или утилизацию.

Руководству ООО «Водоканал-сервис» следует рассмотреть указанную возможность, тем более, что этому благоприятствуют как минимум два существенных фактора: во-первых, рентабельность продаж титанового коагулянта на 25-30% выше рентабельности сернокислого алюминия; во-вторых ООО «Водоканал-сервис» контролирует достаточно серьезный сегмент рынка химикатов для очистки воды в Нижегородской области, имея хорошее лобби в администрациях городов Нижегородской области. ООО «Водоканал-сервис» является основным поставщиком реагентов для муниципальных предприятий водоснабжения Нижнего Новгорода, Арзамаса, Выксы, Павлова и пр. Акцент в маркетинговой компании по продвижению титанового коагулянта может быть с успехом сделан на лучшую, нежели чем у сернокислого алюминия, экологичность нового продукта.

Заключение

Подводя краткие итоги работы, можно следующим образом выделить ее основные моменты.

Для удовлетворения общих потребностей заинтересованных пользователей в бухгалтерском учете формируется информация о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении.

Информация о финансовых результатах деятельности организации требуется, чтобы оценить потенциальные изменения в ресурсах, которые, вероятно, будет контролировать организация в будущем при прогнозировании способности вызывать денежные потоки на основе имеющихся ресурсов при обосновании эффективности, с которой организация может использовать дополнительные ресурсы.

Информация о финансовых результатах деятельности организации обеспечивается главным образом отчетом о прибылях и убытках.

Анализ финансовых результатов деятельности конкретного субъекта хозяйствования - ООО «Водоканал-сервис» (г. Н.Новгород) за 2006г., проведенный в работе, позволил сделать следующие ключевые выводы:

(а) валовая прибыль предприятия в абсолютном значении увеличилась на 2096 тыс. руб. (темп роста - 123,83%), хотя ее удельный вес в выручке достаточно серьезно снизился (на 6,71%);

(б) прибыль предприятия от продаж по сравнению с предшествующим периодом уменьшилась по абсолютному значению на 108 тыс. руб., удельный вес данного показателя в выручке также снизился - на 0,66%; темп снижения составил 78,40%;

(в) за 2006г. чистая прибыль ООО «Водоканал-сервис» составила 343 тыс. руб., что на 115 тыс. руб. меньше, чем за 2005г. Удельный вес чистой прибыли предприятия в выручке снизился на 0,62% и составил в отчетном периоде 0,42%. Темп снижения показателя - 74,89%.

Факторный анализ валовой прибыли, проведенный в настоящей работе, показал, что изменение структуры выручки привело к росту суммы валовой прибыли на 90 тысяч рублей или на 0,5%. Это обусловлено ростом удельного веса выручки от реализации работ и услуг, имеющих более высокий уровень прибыли по сравнению с уровнем прибыли по реализации товаров. Снижение уровня валовой прибыли в выручке (рентабельности) привело к снижению суммы валовой прибыли на 5585 тысяч рублей или на 33,9%. Таким образом, рост валовой прибыли достигнут за счет количественного (экстенсивного) фактора и, частично, за счет структурных сдвигов выручки. Качественный (интенсивный) фактор оказал отрицательное влияние на изменение суммы валовой прибыли.

Выявленные в ходе анализа тенденции формирования финансовых результатов ООО «Водоканал-сервис» в анализируемом периоде позволили следующим образом определить область поиска резервов увеличения предприятия:

(а) основное внимание должно быть сосредоточено на оптимизации торговой деятельности ООО «Водоканал-сервис»;

(б) в рамках улучшения эффективности торговой деятельности один из наиболее существенных резервов повышения прибыли состоит в перестройке системы контрагентских отношений предприятия (как с поставщиками - кредиторами, так и с покупателями - дебиторами).

Исходя из определенной области поиска решений для повышения эффективности деятельности предприятия руководству ООО «Водоканал-сервис» было предложено:

(а) улучшить систему управления дебиторской задолженностью предприятия, разработав и внедрив новую политику кредитования покупателей (дебиторов) и усилив контроль за состоянием дебиторской задолженности;

(б) ООО «Водоканал-сервис» целесообразно рассмотреть возможность пересмотра условий сотрудничества со своим основным поставщиком - ООО «Аква-реагент», поскольку его отпускная цена на сернокислый алюминий выше среднерыночной;

(в) еще одним существенным резервом повышения прибыли предприятия является возможность выведения ООО «Водоканал-сервис» на рынок химических реактивов принципиально нового высокотехнологичного и экологически эффективного коагулянта титана.

В заключение остается добавить, что результаты дипломной работы и выработанные в ходе ее написания предложения по повышению прибыльности организации в настоящее время доведены до руководства ООО «Водоканал-сервис» с целью изучения возможности их внедрения в производственно-коммерческую практику предприятия.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994г. № 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996г. № 14-ФЗ, часть третья от 26 ноября 2001г. № 146-ФЗ и часть четвертая от 18 декабря 2006г. № 230-ФЗ (в ред. на 6 декабря 2007г.)

2. Налоговый кодекс Российской Федерации часть первая от 31 июля 1998г. № 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000г. № 117-ФЗ (в ред. на 6 декабря 2007г.)

3. Федеральный закон от 14 июня 1995г. № 88-ФЗ "О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации" (в ред. на 2 февраля 2006г.) (утратил силу)

4. Федеральный закон от 21 ноября 1996г. № 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" (в ред. на 3 ноября 2006г.)

5. Федеральный закон от 8 февраля 1998г. № 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" (в ред. на 18 декабря 2006г.)

6. Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998г. № 34н "Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации" (в ред. на 26 марта 2007г.)

7. Приказ Минфина РФ от 9 декабря 1998г. № 60н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/98" (в ред. на 30 декабря 1999г.)

8. Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999г. № 32н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99" (в ред. на 27 ноября 2006г.)

9. Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999г. № 33н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99" (в ред. на 27 ноября 2006г.)

10. Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999г. № 43н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99" (с изменениями от 18 сентября 2006г.)

11. Приказ Минфина РФ от 31 октября 2000г. № 94н "Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению" (в ред. на 18 сентября 2006г.)

12. Постановление Госстандарта РФ от 6 ноября 2001г. № 454-ст "О принятии и введении в действие ОКВЭД"

13. Приказ Минфина РФ от 19 ноября 2002г. № 114н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль" ПБУ 18/02"

14. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003г. № 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (в ред. на 18 сентября 2006г.)

15. Аликаева М.В. Источники финансирования инвестиционного процесса // Финансы, 2003, № 5.

16. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. П.П. Табурчака, В.М. Тумина и М.С. Сапрыкина. Ростов н/Д: Феникс, 2002.

17. Ануфриев В.Е. Учет формирования финансового результата и распределения прибыли организации // Бухгалтерский учет, 2001, № 10.

18. Гусева Т.М., Шеина Т.Н. Самоучитель по бухгалтерскому учету. М.: ТК Велби, Проспект, 2006.

19. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2004.

20. Кожинов В.Я. Основы бухгалтерского учета. М.: СПС ГАРАНТ, 2003.

21. Корепанова Н.Б. Расчет налога на прибыль по данным бухгалтерского учета. М.: Альфа-Пресс, 2005.

22. Липчиу Н.В., Шевченко Ю.С.·Проблемы формирования конечных финансовых результатов деятельности организаций // Экономический анализ. Теория и практика, 2007, № 7.

23. Пласкова Н., Тойкер Д. Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа // Финансовая газета. Региональный выпуск, 2002, № 35.

24. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. 6-е изд., перераб. и доп. Мн.: Новое знание, 2001.

25. Справочник финансиста предприятия. 2-е изд., доп. и перераб. М.: ИНФРА-М, 1999.

26. Станиславчик Е. Основы инвестиционного анализа. Анализ риска инвестирования // Финансовая газета, 2004, № 11.

27. Теория экономического анализа: Учебно-методический комплекс / Под ред. проф. Н.П. Любушина. М.: Юристъ, 2002.

28. Филобокова Л. Финансовый анализ в малом бизнесе // Финансовая газета. Региональный выпуск, 2001, № 28.

29. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. 5-е изд., перераб. и доп. М.: Перспектива, 2000.

30. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. М.. Финансы, ЮНИТИ, 2001.

31. Финансы предприятий (организаций): Учеб. пособие / Под ред. проф. Н.В. Липчиу. 3-е изд., перераб. и доп. Краснодар: ЮИМ, 2005.

32. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Под ред. проф. Н.В. Колчиной. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

33. Финансы. Учебник / Под ред. проф. В.В. Ковалева. М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2001.

34. Хорин А.Н., Михалева Ж.Г. Принцип временной определенности // Аудит и финансовый анализ, 2003, № 4.

35. Чернов В.А. Экономический анализ: торговля, общественное питание, туристический бизнес: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. М.И. Баканова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

36. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 1999.

1.

Приложение 1

Бухгалтерская отчетность ООО «Водоканал-сервис»

за 2005г. (форма № 1)

Приложение 2

Бухгалтерская отчетность ООО «Водоканал-сервис»

за 2006г. (формы №№ 1 и 2)

Страницы: 1, 2


© 2007
Полное или частичном использовании материалов
запрещено.