 |
РУБРИКИ |
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия |
РЕКЛАМА |
||
|
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятияКоэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышает его краткосрочные обязательства. Нормальный уровень коэффициента должен быть не менее 2, за анализируемый период в нашем случае он увеличился на 0,3277, что говорит о состоятельности предприятия отвечать почти по всем своим обязательствам. 7. Оценка удовлетворительности структуры баланса и прогноз утраты (восстановления) платежеспособностиТаблица 7Оценка удовлетворительности структуры балансаи прогноз утраты (восстановления) платежеспособности
При оценки удовлетворительности структуры баланса используют коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами и утраты (восстановления) платежеспособности. Если один из первых двух коэффициентов не соответствует своему нормативному значению, то структура баланса признается не удовлетворительной, а предприятие не платежеспособным. Из таблицы видно, что коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения, значит, рассчитываем коэффициент восстановления платежеспособности предприятия. Коэффициент восстановления платежеспособности за период равный 6 месяцам, равен 0,9993. Это означает, что через 6 месяцев предприятие станет платежеспособным. 8. Анализ показателей оборачиваемости капитала предприятия Таблица 8 Анализ показателей оборачиваемости капитала предприятия
Анализируя, расчеты можно сделать вывод о росте среднегодовой величины совокупного капитала на 53161 тыс. руб. Положительной тенденцией является также снижение продолжительности одного оборота совокупного капитала с 198,3 дней до 184,6 дней, при этом увеличилась величина коэффициента оборачиваемости (с 1,8155 до 1,9499). По сравнению с прошлым годом уменьшилось количество дней оборота заемного капитала с 73,9 дней до 52,29. Уменьшение составило почти месяц. Такое положение объясняется уменьшением долгосрочных обязательств при одновременном снижении краткосрочных. Что касается оборачиваемости собственного капитала, то коэффициент оборачиваемости увеличился с 2,894 до 2,7205, что способствовало снижению периода одного оборота на 7,9 дней. Среднегодовая величина оборотных активов за рассматриваемый период увеличилась на 807 тыс. руб., при этом коэффициент оборачиваемости возрос с 6,206 до 7,848, вследствие чего сократилась продолжительность одного оборота на 12,13 дней. Что касается отдельных элементов оборотных активов, то можно отметить значительное снижение продолжительности одного оборота запасов практически на 2,8 дней (с 27,44 до 24,61 дней). А также снижение продолжительности одного оборота дебиторской задолженности с 13,58 до 7,91 дней. Краткосрочных финансовых вложений вообще отсутствуют. Продолжительность оборота денежных средств снизилась с 8,854 до 5,501дней. Однодневный оборот в отчетном году составил 1812,77 дней. Экономия оборотных активов составила 21991,105 тыс. руб. 9. Анализ состава, структуры и динамикифинансовых результатов предприятияТаблица 9Анализ состава, структуры и динамики финансовых результатов предприятия
Каждое предприятие, прежде чем начать производство определяет какой доход, оно может получить.Прибыль предприятия зависит от цены продукции и затрат на производство. Цена на рынке есть следствие взаимодействия спроса и предложения. Затраты на производство продукции могут возрастать или снижаться в зависимости от потребляемых объемов ресурсов, уровня техники, организации производства и других факторов.Из расчетов следует, что за рассматриваемый период значительно возросла выручка то продаж у предприятия с 511099 тыс. руб. до 652598 тыс. руб., т.е. темп прироста составил 27,685 %. По большей части это объясняется ростом себестоимости производимой продукции, она увеличилась на 29,8 %.Значительный рост наблюдается и в размере валовой прибыли, она возросла с 108237 тыс. руб. до 129787 тыс. руб., что обеспечило ее прирост в 19,81 %.Также возросли коммерческие расходы на 10,34 %. При этом полностью исчезли из расходных статей управленческие расходы.Прибыль от продаж в рассматриваемом периоде возросла на 20,256% (с 103454 тыс. руб. до 124410 тыс. руб.). Однако отсутствие операционных доходов и расходов и высокие внереализационные расходы предприятию не помешало получать довольно высокую прибыль. И тем самым увеличился налог на прибыль на 2761 тыс. руб.Чистая прибыль увеличилась на 11481 тыс. руб. и в отчетном году составила 89275 тыс. руб. а изменение доли чистой прибыли составило 1,54 % от выручки.10. Оценка показателей рентабельностиТаблица 10Оценка показателей рентабельности
Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями. Относительными показателями является система показателей рентабельности.В широком смысле слова понятие рентабельности означают прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если результаты от реализации продукции покрывают издержки производства и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл в определении суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала. И поскольку это относительные показатели они практически не подвержены инфляции.Окупаемость затрат по чистой прибыли показывает какую прибыль предприятие получает с каждого затраченного рубля. В базисном периоде этот показатель составил, - 19,08 % в динамики уменьшился на 2,181 это происходит вследствие уменьшении доли прибыли в общей стоимости продукции.Рентабельность продаж по чистой прибыли убывает, это вызвано незначительным увеличением выручки предприятия. Рентабельность активов по прибыли до налогообложения показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы. В динамике показатель уменьшился с 36,36 до 34,84 %. Это говорит об уменьшении рентабельности активов, в свою очередь это вызвано увеличением прибыли.Рентабельность собственного капитала отражает долю прибыли в собственном капитале. Этот показатель уменьшился на 6,837, это свидетельствует о снижении прибыльности собственного капитала.11.Исходные данные для факторного анализа показателей рентабельности Факторный анализ - комплексное систематизированное изучение причин, обуславливающих то или иное состояние исследуемого объекта. На основании этого изучения происходит выделение конкретных факторов, определяющих это состояние. Анализ определяет характер и вид взаимосвязи между выделенными и результирующими показателями, это измерение фактора и его влияния на величину результирующего показателя. Анализ позволяет выявить резервы, разработать мероприятия, позволяющие усилить или ослабить действие тех или иных факторов, что необходимо для решения прикладных задач. Таблица 11Исходные данные для факторного анализа показателей рентабельности
12.Факторный анализ показателей рентабельности Найдем вклад каждого из факторов в величину отклонения результативного показателя (т.е. величину отклонения экономической рентабельности или рентабельности собственного капитала под влиянием рентабельности от продаж, коэффициента оборачиваемости совокупных активов и коэффициента финансового риска). Таблица 12Факторный анализ показателей рентабельности
Анализируя влияние факторов на экономическую рентабельность можно сделать вывод о том, что наибольшее влияние оказывает рентабельность продаж, ее вклад в общее изменение экономической рентабельности составляет 4,06688, но также влияние коэффициента оборачиваемости совокупных активов равного 2,546 сказывается на изменении рентабельности. Во второй факторной модели наибольшее влияние на показатель рентабельности собственного капитала оказывает коэффициент финансового риска, который составляет 5,4108, также рентабельность продаж = 4,333. Влияние коэффициента оборачиваемости совокупных активов незначительна и составляет 2,9065. 13. Расчет безубыточного объема продаж и запаса финансовой прочности в отчетном году Рассчитаем рассмотренные показатели: Таблица 13 Расчет безубыточного объема продаж и запаса финансовой прочности в отчетном году
Безубыточный объем продаж - это минимальный объем выпускаемой продукции, при котором обеспечивается нулевая прибыль. Безубыточный объем продаж составил 110066,359 тыс. руб. При такой выручке прибыль и рентабельность равны нулю. Запас финансовой прочности показывает, на сколько может сократиться объем реализации продукции, прежде чем предприятие понесет убытки. Он рассчитывается как разница между объемом продаж и безубыточным объемом. Этот показатель составил 83,134 % объем реализации можно сократить на этот процент и предприятие не понесет убытки, он составляет намного больше половины объема производства. Предприятию необходимо постоянно следить за запасом финансовой прочности, выяснять насколько близок, или далек порог рентабельности, ниже которого не должна опускаться выручка предприятия. Это очень важный показатель для оценки финансовой устойчивости предприятия. Изобразим величину безубыточного объема продаж на графике безубыточности (рис.1). Рис. 1. График безубыточности 14. Динамика объемов продаж продукцииОбъем реализации продукции может выражаться в сопоставимых, плановых и действующих ценах. Определим индекс роста на основе расчета объема продаж в отчетном году в сопоставимых ценах.Выр. в сопост. ценах тыс. руб.Таблица 14Динамика объемов продаж продукции
В ценах базисного года объем продаж в отчетном году вырос на 13,09 %.15. Анализ использования трудовых ресурсовПроизводительность труда является фактором прямого воздействия. Основную роль в производственном процессе играет производственный персонал предприятия.Задачи анализа трудовых ресурсов:w анализ фонда оплаты труда;w анализ обеспеченности производства трудовыми ресурсами;w оценка движения трудовых ресурсов;w оценка производительности труда;w анализ использования производственного времени.Таблица 15Анализ использования трудовых ресурсов
Анализ данных таблицы 15 показывает, что в отчетном периоде увеличилось количество отработанных часов одним работником за год с 1927,6 до 1950, или на 22,4 часов. Среднегодовая выработка одного работника - это количество продукции, произведенное одним работником за год в среднем. В динамике этот показатель увеличился на 112,681тыс. руб. и составил 1014,09 тыс.руб. при увеличении среднегодовой численности персонала с 567 до 570 человек. Это свидетельствует о сокращении расходов на содержание персонала. Увеличилась и среднечасовая выработка одного работника на 0,0524 руб./чел. Результатом увеличение выработки стало очень незначительное снижение трудоемкости одного рубля продукции, всего на 0,2155 чел/руб. Трудоемкость - это показатель, который учитывает затраты труда на производство единицы продукции, трудоемкость сократилась с 2,138 до 1,922 ч. В общем можно сделать вывод об эффективном использовании трудовых ресурсов на предприятии. 16. Оценка производственного потенциала предприятияМатериальную базу предприятия образуют средства труда, которые объединяются в средства производства. Средства труда учитываются в форме основных фондов. ОФ в стоимостном выражении представляют собой основные средства, учитываемые в системе бухгалтерской отчетности. При анализе ОФ, прежде всего надо отметить, что они, являются активными элементами производства, и при правильном их использовании не только обеспечивается создание товаров, но и способствуют улучшению труда работников.Производственный потенциал - имущество производственного назначения (как оборотные, так и внеоборотные активы).Доля произв. пот. н.г. =Доля произв. пот. к.г. =Таблица 16Оценка производственного потенциала предприятия
Из таблицы видно, что величина производственного потенциала за истекший период увеличился на 3,7248%. Такая ситуация сложилась по большей части из-за того, что незначительно снизилась величина запасов сырья и материалов с 18806 до 14006. Но увеличилась величина незавершенного строительства с 8523 до 10164. Значения всех остальных составляющих производственного потенциала возросли, в том числе величина основных производственных фондов увеличилась с 240219 до 246319. Доля же производственного потенциала в совокупных активах предприятия возросла с 79,58 % до 83,34 % (на 3,759%).17. Анализ состава, структуры и динамики основных фондовАктивная часть = Маш. и обор-е + транс.ср-ваАкт. ч. н.г. = 207367+10126 = 217493 тыс.руб.Акт. ч. к.г. = 219962+9212 = 229174 тыс.руб.Таблица 17Анализ состава, структуры и динамики основных фондов
Как видно из таблицы 17 за отчетный период произошли существенные изменения в наличии и структуре основных средств. Сума их возросла на 24581 тыс. руб., или на 8,726 %. Значительно увеличился удельный вес активной части фондов на 5,37%, что следует оценить положительно. По большей части это произошло из-за существенного прироста входящих в активную часть машин и оборудования с 207367 тыс. руб. до 219962 тыс. руб. (темп прироста составил 6,074 %). Необходимо отметить и увеличение стоимости зданий на 19,669 % (с 54760 тыс.руб. до 65531 тыс. руб.). Незначительно, но все же уменьшились транспортных средств (с 10126 тыс. руб. до 9212 тыс. руб.) на 9,02 %. Также уменьшились сооружения и передаточные устройства на 8,024%, производственный и хозяйственный инвентарь на 3,198%, а земельные участки и объекты природопользования увеличились на 69,73%. 18.Показатели движения и технического состояния основных фондовПоказатели движения и технического состояния основных фондовТаблица 18Показатели движения и технического состояния основных фондов
Анализируя таблицу можно сделать вывод о том, что индекс роста основных фондов за отчетный год значительно снизился на 0,52658. Отрицательная тенденция также наметилась и в динамике коэффициента обновления. Его величина в отчетном периоде составила всего 0,0883, против 0,382 в прошлом году. За отчетный год выбыло незначительное количество оборудования, вследствие чего увеличился и коэффициент выбытия на 0,00569. Как следствие увеличения коэффициента выбытия значительно снизился средний срок эксплуатации основных средств с 323,833 лет до 113,86 лет (или на 209,972). Коэффициент износа показывает степень износа. В нашем случае он возрастает с 0,1472 до 0,1957, это следствие выбытия ОПФ. Коэффициент годности в предшествующем году 0,8527, а в отчетном 0,8042 он снизился на 0,0485. 19. Анализ эффективности использования основных фондовЭффективность работы предприятия, выполнение производственного плана и снижение себестоимости во многом зависит от размера имеющихся в хозяйстве основных фондов, их структуры и степени использования. Основные фонды это принадлежащие предприятию объекты длительного пользования, участвующие во многих циклах производственного процесса, сохраняющие свои натурально вещественную форму и переносящие свою стоимость на стоимость работ (услуг) по мере износа.Основные задачи анализа ОФ направлены на выполнение обеспеченности предприятия ОФ, повышения степени их использования и т.д.Основные фонды составляют большую часть имущества предприятия. В зависимости от характера участия ОФ в производстве их делят на производственные и непроизводственные.Таблица 19Анализ эффективности использования основных фондов
Из расчетов видно, что за истекший год значительно увеличилась стоимость основных фондов предприятия: с 191939,5 до 243269 тыс. рублей, или на 51329,5 тыс. рублей.Фондоотдача показывает, какое количество продукции приходится на один рубль ОФ. Исходя из таблицы видно, что в базисном году на один рубль ОФ приходилось 2,6628 руб. стоимости продукции. В динамике этот показатель уменьшился на 0,2867 и составил 2,376р./р., этот показатель говорит о незначительном снижении объемов производства продукции.Фондоемкость - это показатель обратный фондоотдаче, т.е. показывает стоимость ОФ приходящиеся на один рубль выпускаемой продукции. Соответственно, если фондоотдача в динамике уменьшилась, то фондоемкость увеличилась. Так изменение этого показателя ставили 0,04531.Рентабельность ОФ по прибыли до налогообложения показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля вложенного в ОФ. В базисном году этот показатель составил 53,329%, в отчетном году уменьшилась на 5,398 и составил 47,931 %, т.е. в отчетном году на каждый рубль вложенный в ОС получили 58 копеек прибыли.Показатель экономии ОПФ показывает количество сэкономленных или перерасходованных ОПФ. Перерасход ОС составил 26193,34 тыс.руб. 20. Анализ использования материальных ресурсов Таблица 20Анализ использования материальных ресурсов
Материалоотдача показывает, стоимость продукции, приходящуюся на единицу материала (сырья). В отчетном году увеличилась величина материальных затрат в себестоимости продукции, и как следствие снизился показатель материалоотдачи с 1,90665 до 1,465р./р., или на 0,441. Соответственно обратный ему показатель материалоемкости вырос на 0,158. Перерасход материальных ресурсов составил 91378,58 тыс. руб. 21. Анализ состава, структуры и динамики затратТаблица 21Анализ состава, структуры и динамики затрат
Материальные затраты в базисном периоде составили 268060 тыс.руб. в динамики они увеличились, и в отчетном году составили 353217 тыс.руб. доля в этом же году материальных затрат в общей их сумме составили 80,17 %. Темп прироста составил 31,76 %. Затраты на оплату труда увеличиваются на 8493 тыс.руб. с 37812 до 46305 тыс.руб., доля затрат на оплату труда уменьшилась на 0,46 %. Отчисления на социальные нужду в динамике увеличились, темп их прироста увеличился на 18,44 %. Амортизационные отчисления в базисном году составили 10433 тыс.руб. а в отчетном периоде они увеличились на 9630 тыс.руб. и составили 20063 тыс.руб., это говорит о немного ускорившейся окупаемости ОПФ. 22. Анализ показателей себестоимости продукцииТаблица 22Анализ показателей себестоимости продукции
Как видно из таблицы за истекший год полная себестоимость выпускаемой продукции увеличилась с 407645 до 528188 тыс.рублей, или на 120543 тыс. рублей. Однако за данный промежуток времени возросла и выручка от реализации на 141499 тыс. рублей, таким образом, затраты на 1 рубль проданной продукции практически не изменились, и по-прежнему составляют приблизительно 80 копеек.Заключение
Список использованной литературы
Страницы: 1, 2 |
|
© 2007 |
|