Анализ хозяйственной деятельности ООО "Телеком СВ"

Анализ хозяйственной деятельности ООО "Телеком СВ"

Статья "Уставный (складочный) капитал"

По строке 010 показывается движение уставного капитала (остаток на начало и конец года.

Статья "Добавочный капитал"

По строке 020 отражается движение добавочного капитала .

Статья "Резервный фонд"

В строке 030 приводится информация о движении средств резервного фонда.

Статья "Нераспределенная прибыль прошлых лет"

По строке 050 бухгалтер показывает движение сумм нераспределенной прибыли прошлых лет.

Статья "Фонд социальной сферы"

По строке 060 отражается движение средств фонда социальной сферы. Чтобы заполнить эту строку нужны:

Предприятия, которые ведут учет по новому Плану счетов, эту строку не заполняют.

Статья "Целевые финансирование и поступления"

По строке 070 указывается общая сумма целевых средств, предназначенных для финансирования мероприятий .

Статья "Итого по разделу I"

По строке 079 приводятся сведения о движении капитала организации в 2001 году. Чтобы получить такую информацию, надо сложить данные, отраженные в строках 010-071 формы № 3.

Раздел II "Резервы "

В этом разделе приводят данные о резервах, которые создало предприятие. Все резервы подразделяют на:

Данные по каждому виду резервов показывают за предыдущий отчетный год. В графе 3 указывается остаток резерва на начало года (кредитовое сальдо соответствующего счета). Суммы, которые отчисляются в резервы в течение года, приводят в графе 4, а расходы, которые покрываются за счет резерва, - в графе 5. Остатки на конец года отражают в графе 6.

Резервы, образованные в соответствии с законодательством.

Эту строку заполняют только АО. Они обязаны создавать резервный фонд. Минимальный размер резервного фонда - 5% от суммы уставного капитала общества. Причем в этот фонд каждый год должно перечисляться не менее 5% чистой прибыли. Для заполнения строки используют аналитические данные по счету 82 за предыдущий и отчетный годы.

Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами.

Здесь показывают суммы резервов, которые предприятия формируют согласно своим учредительным документам.

Здесь АО могут отразить величину резервного фонда, превышающего 5% обязательного норматива.

По этой же строке ООО показывают сумму резервного фонда, хотя и не обязаны резервировать. Для заполнения строки используют аналитические данные по счету 82 за предыдущий и отчетный годы.

Оценочные резервы.

Здесь отражают движение оценочных резервов. Это резерв под обеспечение вложений в ценные бумаги и резерв по сомнительным долгам. В бухгалтерском балансе эти резервы уменьшают сумму соответствующих статей.

Чтобы заполнить эти строки Отчеты о движении капитала, используют данные по счету 59 "Резервы под обеспечение вложений в ценные бумаги" и счету 63 "Резерв по сомнительным долгам".

Резервы предстоящих расходов.

Здесь показывают остатки резервов на покрытие каких - либо предполагаемых расходов на начало и конец предыдущего и отчетного годов, а также те суммы, на которые эти резервы были увеличены или уменьшены в течение этих лет.

Для заполнения этой строки используют данные счета 96 "Резервы предстоящих расходов".

Справки.

В Справке к Отчету об изменениях капитала организации отражают данные о стоимости чистых активов на начало и конец отчетного года (строка 200). Стоимость чистых активов можно узнать использовав форму расчета, которая приведена в Порядке оценки стоимости чистых активов АО, который утвержден приказом Минфина РФ и ФКЦБ России от 29 января 2003 года № 10н /03-6/пз.

Далее указывают сумму средств, которые были получены предприятием из бюджета и внебюджетных фондов за предыдущий и отчетный годы. Причем данные нужно указывать так:

- средства, полученные из бюджета в отчетном году (графа 3);

- средства, полученные из бюджета в предыдущем году (графа 4);

- средства, полученные из внебюджетных фондов в отчетном году (графа 5);

- средства, полученные из внебюджетных фондов в предыдущем году (графа 6).

По строке 210 записывают средства, полученные на расходы по обычным видам деятельности. Те же средства, которые выделены на капитальные вложения во внеоборотные активы, показывают по строке 220 [12,289-295].

2.5 Содержание и порядок составления формы №4 "Отчет о движении денежных средств"

В Отчете о движении денежных средств отражается информация о том, за счет каких средств организация вела свою деятельность в отчетном году и как именно она их расходовала. В отчете отражается информация по каждому виду деятельности организации: текущей (основной), инвестиционной и финансовой.

Текущей (основной) деятельностью организации называют ее уставную деятельность: производство продукции, выполнение строительных работ, продажу товаров, оказание услуг общественного питания, производство и заготовку сельскохозяйственной продукции, сдачу имущества в аренду и др.

Инвестиционная деятельность - это капитальные вложения организации в недвижимость и нематериальные активы. Кроме того, такой деятельностью являются долгосрочные финансовые вложения организации (приобретение ценных бумаг со сроком погашения свыше 12 месяцев, выпуск облигаций, вложение денег в уставные капиталы других организаций). Здесь же отражаются и доходы, полученные от реализации капитальных вложений: земли, недвижимости, оборудования и т.д.

К финансовой деятельности относятся краткосрочные вложения организации, выпуск краткосрочных ценных бумаг, доходы от продажи акций и облигаций, приобретенных на срок до 12 месяцев.

Строка 010 "Остаток денежных средств на начало года"

По строке 010 заполняется только графа 3.

Раздел "Движения денежных средств по текущей деятельности".

Строка 020 "Средства, полученные от покупателей и заказчиков".

Общая сумма, которая поступила в кассу или на банковские счета организации в течение года, указывается по строке 020 отчета. Причем нужно показать, сколько именно средств поступило от текущей деятельности, сколько - от инвестиционной, а сколько - от финансовой. Чтобы заполнить эту строку, нужно сложить данные строк 030-110.

Строка 050 "Прочие доходы"

В строке 050 отражают суммы прочих поступлений. Здесь, например, указываются денежные средства, возвращенные подотчетными лицами, займы, ранее выданные сотрудникам и т. д.

Строка 150 "Денежные средства, направленные…" (строки 150-190)

По строке 150 указывают средства, которые организация перечислила с банковских счетов или выдала из кассы для оплаты расходов, связанных с производством и реализацией товаров (работ, услуг). Эти показатели отражаются в круглых скобках.

По строке 150 "Денежные средства, направленные на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов" указываются суммы, перечисленные поставщикам и подрядчикам за полученные товары (работы, услуги). Чтобы заполнить эту строку, бухгалтеру нужно сложить кредитовые сальдо по счетам 50,51,52,55 в корреспонденции со счетами 60 и 76 (в части расчетов за товары, работы, услуги, сырье).

Строка 160 "Денежные средства, направленные на оплату труда" указывают, сколько организация заплатила своим работникам. Для этого нужно сложить кредитовые обороты по счетам 50 и 51 в корреспонденции со счетом 70.

Строка 170 "Денежные средства, направленные на выплату дивидендов, и процентов" отражают суммы:

- дохода, который был выплачен учредителям. Для этого берут данные по дебету счета 75 субсчета "Расчеты по выплате дохода" в корреспонденции со счетами 50, 51;

- процентов, которые были выплачены по выпущенным ценным бумагам. Рассматривают дебетовый оборот счета 76 субсчета "Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам" в корреспонденции со счетами 50, 51;

- процентов, которые были выплачены по полученным займам и кредитам. Берут суммы по дебету счетов 66 и 67 в корреспонденции со счетами 50, 51. Эти данные нужно сопоставить с кредитовыми оборотами счетов 66, 67 в корреспонденции со счетом 91 "Прочие расходы".

Строка 180 "Денежные средства, направленные на расчеты по налогам и сборам" отражаются суммы, перечисленные в бюджет (налоги, сборы, штрафные санкции и т. д.).

Чтобы заполнить эту строку, нужно подсчитать оборот по счету 68 в корреспонденции со счетами учета денежных средств.

Строка 190 "Денежные средства, направленные на прочие расходы" отражает выбытие денег, которое не было учтено по другим строкам. Например, здесь можно записать сумму займа, которую организация предоставила своим работникам, или суммы, выданные в подотчет. Используют данные по дебету счета 73 в корреспонденции со счетом 50 или 51. Кроме того, по этой строке можно указать расходы организации на оплату услуг банка. Их можно получить, взяв оборот по дебету счета 91 "Прочие расходы" в корреспонденции со счетом 51.

Строка 200 "Чистые денежные средства от текущей деятельности".

По этой строке отражают разницу между поступлением и выбытием денег по текущей деятельности организации. Чтобы найти эту величину, нужно сложить показатели всех предыдущих строк без круглых скобок и вычесть показатели, указанные в круглых скобках. Данные строки 010 здесь не учитываются. Если получится отрицательная величина, то ее нужно заключить в круглые скобки.

Раздел "Движение денежных средств по инвестиционной деятельности".

Строка 210 "Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов"

По строке 210 отражается выручка от продажи основных средств, оборудования, предметов лизинга и проката, нематериальных активов. Заполняя эту строку, определяют какая часть кредитового оборота по счетам 62, 76 отражает выручку от реализации внеоборотных активов.

Строка 220 "Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений".

По строке 220 указывается выручка от реализации акций, облигаций, векселей и других финансовых вложений, приобретенных на срок менее 12 месяцев. Чтобы заполнить строку 220 нужно рассматривать кредитовые обороты по счетам 62, 76 в разрезе соответствующих субсчетов.

Строка 230 "Полученные дивиденды".

По строке 230 показывают сумму полученных дивидендов. Для этого берут аналитику оборотов по кредиту счета 91 "Прочие доходы" в корреспонденции с дебитом счетов 50, 51.

Строка 240 "Полученные проценты".

Здесь отражают суммы процентов, полученных по ценным бумагам и займам, которые организация выдала юридическим и физическим лицам, а также можно указать проценты, которые начисляет банк на остаток денежных средств. Заполняя эту строку, пользуются данными по кредиту счета 91 "Прочие доходы" в корреспонденции с дебитом счетов учета денежных средств.

Строка 250 "Поступление от погашения займов, предоставленных другим организациям".

Здесь отражают сумма займа, которая была погашена в течении года. Для этого пользуются данными кредита счета 58 "Предоставленные займы" в корреспонденции с дебитом счетов учета денежных средств.

Строка 280 "Приобретение дочерних организаций".

По строке 280 указываются потраченные суммы в случае приобретения в течение года контрольного пакета акций в уставном капитале другой организации. Для этой строки нужно сложить дебетовые обороты счета 58 "Паи и акции" в корреспонденции со счетами 50 , 51, 52.

Строка 290 "Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов".

По строке 290 указывается суммы, которые были потрачены на приобретение, машин, оборудования, лицензионных программ и т. д. Для этого берут дебетовые обороты по счетам 60 и 76 в корреспонденции с кредитом счетом 50, 51, 52 (в части расчетов за приобретенные машины, оборудования и лицензионные программы). При этом сумму лизинговых платежей следует указывать по строке 400 "Погашение обязательств по финансовой аренде".

Строка 300 "Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений"

По строке 300 отражаются расходы, связанные с приобретением облигаций, векселей и других ценных бумаг, а также сумма денег, потраченная на покупку дебиторской задолженности по договору уступки прав требования. Для этого используют обороты по дебету счета 58 "Долговые ценные бумаги" или субсчет "Приобретение дебиторской задолженности" в корреспонденции со счетами учета денежных средств.

Строка 310 "Займы, предоставленные другим организациям".

Здесь указывают сумму предоставленных займов. При этом используют обороты по дебиту счета 58 "Предоставленные займы" в корреспонденции со счетами учета денежных средств.

Строка 340 "Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности".

Здесь отражают разницу между поступившими и потраченными средствами на инвестиционную деятельность. Для этого складывают показатели всех предыдущих строк без круглых скобок раздела "Движения денежных средств по инвестиционной деятельности" и вычесть показатели этого же раздела, указанные в круглых скобках.

Раздел "Движение денежных средств по финансовой деятельности".

Строка 350 "Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг".

Строка 350 должны заполнять организации, которые осуществляли в течении года эмиссию акций или иных долевых бумаг. В строке 250 следует показывать величину эмиссионного дохода. Для этого используют кредитовый оборот счета 75 "Расчеты с учредителями по вкладам в уставный капитал" в корреспонденции со счетами 50, 51.

Строка 360 "Поступление от займов и кредитов, предоставленных другими организациями"

По строке 360 отражают суммы полученных займов и кредитов. Для этого используют кредитовые обороты по счетам 66, 67 в корреспонденции со счетами учета денежных средств.

Строка 390 "Погашение займов и кредитов (без процентов)".

По строке 390 отражаются те суммы займов и кредитов, которые были погашены в течение года.

Чтобы заполнить строку 390, подсчитывают дебетовые обороты по счетам 66 и 67 в корреспонденции со счетами учета денежных средств.

Суммы процентов по полученным кредитам и займам по этой строке отражены не будут. Поэтому из общей суммы оборота по дебету счетов 66, 67 вычитают суммы перечисленных процентов.

Строка 400 "Погашение обязательств по финансовой аренде".

По строке 400 отражаются суммы платежей, перечисленные лизингодателю за арендуемое имущество по договору лизинга. Для этого анализируют аналитику по дебету счета 76 "Расчеты по арендованному имуществу" в корреспонденции со счетами 50, 51, 52.

Строка 410 "Чистые денежные средства от финансовой деятельности".

По строке 410 указывают разницу между поступлением и выбытием денежных средств организации. Для этого складывают показатели всех предыдущих строк без круглых скобок раздела "Движения денежных средств по финансовой деятельности" и вычитают показатели в круглых скобках этого же раздела.

Строка 420 "Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов".

Для расчета показателя по этой строке складывают величину чистых денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности при этом показатели в круглых скобках вычитаются.

Строка 430 "Остаток денежных средств на конец отчетного периода".

В этой строке в графе 3 указывается остаток денежных средств на 31 декабря отчетного года и соответственно в графе 4 - остаток денежных средств на 31 декабря предыдущего года. Показатель этой строки должен быть равен сумме соответствующих показателей по строке 010 "Остаток денежных средств на начало отчетного периода" и строке 420 "Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов".

Строка 440 "Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю".

В строке 440 записывают, на сколько изменился курс иностранной валюты за год, и как это повлияло на составление годовой отчетности [9,300-312].

3. Анализ финансового состояния ООО "Телеком СВ"

3.1 Организационная структура

Управление предприятием осуществляется на основе централизованного руководства, объединяющего всех работников. Непосредственное управление предприятием осуществляет Директор, назначаемый и освобождаемый от занимаемой должности Советом Учредителей в соответствии с действующим законодательством.

Директор организует работу предприятия, управляет всей его деятельностью, осуществляет подбор, прием на работу и расстановку кадров. Отвечает за качество оказываемых услуг и осуществляемых работ. Действует от имени предприятия и представляет его во всех организациях и учреждениях. В пределах своей компетенции издает приказы и распоряжения.

Общие вопросы развития предприятия, касающиеся определения перспектив работы, планирования деятельности, координации деятельности решает заместитель директора по общим вопросам.

Собрание учредителей устанавливает структуру управления, штатное расписание, распределение должностных обязанностей, размеры заработной платы, а также размеры надбавок и доплат к должностным окладам и порядок премирования.

Организационная структура ООО "ТЕЛЕКОМ СВ" построена по линейно-функциональному принципу и отражена на рисунке 1.

Рис. 1. Организационная структура управления ООО "ТЕЛЕКОМ СВ"

Как видно из рисунка, руководство предприятием осуществляет Директор, в линейном подчинении к нему находится заместитель по общим вопросам, контролирующий нижеприведенные функциональные блоки.

Ниже приведен сводный баланс организации за два года (см. табл. 3.1.1.), на основании которого будут произведен финансовый анализ.

Табл. 3.1.1. Сводный баланс ООО "ТЕЛЕКОМ СВ"

• 3.2 Анализ финансового состояния предприятия

Исходными данными для финансового исследования данного предприятия являются формы годового отчета №1 "Баланс предприятия" на 31.12.2007г. и на 31.12.2008г.; №2 Приложение к балансу "Отчет о прибылях и убытках". Предварительная оценка финансового состояния проводится по данным баланса предприятия ООО "ТЕЛЕКОМ СВ" используя структурный анализ. Как показывает аналитическая таблица горизонтального анализа бухгалтерского баланса ООО "ТЕЛЕКОМ СВ" за 2007-2008 гг., большинство показателей структуры баланса за исследуемый период увеличились. Валюта баланса увеличилась на 10134 тыс. руб. Значительных изменений в структуре внеоборотных активов не произошло, что можно расценивать как позитивную характеристику баланса. Общая сумма оборотных активов увеличилась на 143,2 %, в основном за счет роста дебиторской задолженности на 135,8 %. Это негативный момент в оценке структуры баланса. Наибольший прирост в процентном соотношении составила статья "денежные средства" - 2325 %. По структуре пассива, можно отметить рост кредиторской задолженности на 133 %, что так же, является негативным фактором. Для уточнения данных проведем вертикальный анализ баланса.

Как видно из аналитической таблицы вертикального анализа бухгалтерского баланса ООО "ТЕЛЕКОМ СВ" за 2007-2008 гг. на 7,25 % снизилась доля основных средств. Так же, необходимо отметить рост оборотных активов. Этот фактор можно бы было считать позитивным моментом, если бы рост данной статьи не был обусловлен ростом дебиторской задолженности на 3,13 %. На 1,69 % возрос раздел 3 - Краткосрочные обязательства, главным образом, за счет увеличения кредиторской задолженности. Так же, наблюдается падение показателей капитала: уставный капитал на 5,66 %, добавочный капитал на 0,36 %.

Проанализировав структуру баланса, можно сделать вывод о том, что на данном предприятии имеет место рост дебиторской и кредиторской задолженностей, что является негативной тенденцией, и как следствие, оказывает влияние на падение ликвидности. Поэтому для организации одной из первостепенных задач по улучшению показателей своей экономической деятельности является эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностями.

Проведем анализ финансовых результатов, для него используется информация отчета о прибылях и убытках. Результаты деятельности приведем в таблице 3.2.1.

Таблица 3.2.1. Анализ финансовых результатов

Анализ результатов финансовой хозяйственной деятельности ООО "ТЕЛЕКОМ СВ", приведенный в таблице 3.2.1., позволяет сделать вывод о том, что в 2008 году произошло увеличение выручки на 40167 тыс. руб. по сравнению с 2007 годом. Возросла валовая прибыль на 16766 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом. Так же увеличились прибыль до налогообложения и чистая прибыль увеличились, а это говорит об эффективной деятельности предприятия в 2008 году по сравнению с 2007 годом. Составим сводную таблицу деловой активности предприятия.

Таблица 3.2.2. Оценка деловой активности ООО "ТЕЛЕКОМ СВ"

На основании таблицы 3.2.2. можно сделать выводы о росте выручки на 40167 тыс. руб., прибыли на 7485 тыс. руб. К негативным тенденциям можно отнести снижение оборачиваемости средств в расчетах и запасов на 7,99 и 8.76 дней, соответственно.

Динамику показателей оценки финансовой устойчивости можно посмотреть в Приложении 3. В ней можно отметить рост оборотных активов на 9851 тыс. руб., валюты баланса на 10134 тыс. руб. Увеличение статей вызвано ростом статей дебиторской и кредиторской задолженностей. В финансовых коэффициентах значительных отклонений нет.

Проведем анализ ликвидности предприятия ООО "ТЕЛЕКОМ СВ".

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Для этого рассмотрим аналитическую таблицу ликвидности баланса за 2007-2008 гг. (см. Приложение 4)

В нашем случае, анализируя показатели приведенных годов, получаем следующие соотношения:

1) на 2007 год:

А-1 < П-1 так как 139 < 19992

А-2 > П-2 так как 20474 > 98

А-3 > П-3 так как 2143 > 19

А-4 < П-4 так как 12332 < 14979

2) на 2008 год:

А-1 < П-1 так как 3232 < 26593

А-2 > П-2 так как 27804 >63

А-3 > П-3 так как 1571 > 40

А-4 < П-4 так как 12615 < 18526

Данные расчеты показывают, что баланс предприятия не является полностью ликвидным.

По типу состояния ликвидности баланса по итогам 2007-2008гг. предприятие попало в зону допустимого риска: текущие платежи и поступления характеризуют состояние нормальной ликвидности баланса. В данном состоянии у предприятия существуют сложности оплаты обязательств на временном интервале до трех месяцев из-за недостаточного поступления средств. В этом случае в качестве резерва могут использоваться активы группы А2, но для превращения их в денежные средства требуется дополнительное время. Группа активов А2 по степени риска ликвидности относится к группе малого риска, но при этом не исключены возможность потери их стоимости, нарушения контрактов и другие негативные последствия.

Таким образом, анализируемый баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным, то есть существуют неэффективно используемые денежные средства.

Данные анализа ликвидности баланса с использованием абсолютных показателей подтверждаются анализом ликвидности баланса через относительные показатели - коэффициенты ликвидности.

Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства.

Таблица 3.2.3. Коэффициенты ликвидности

Вывод: на начало периода коэффициент абсолютной ликвидности был 0,06 к концу периода он увеличивается до 0,12, но все равно не входит в нормативный диапазон. Это говорит о том, что на конец периода предприятие не может покрыть имеющиеся у него обязательства. Коэффициент текущей ликвидности на начало периода составил 1,13, на конец периода он увеличился до 1,22. Отмечается рост показателей.

В целом коэффициенты ликвидности свидетельствуют о недостаточной платежеспособности предприятия. Оно не имеет в достаточном размере оборотных средств.

Таким образом, результаты анализа ликвидности баланса с использованием абсолютных и относительных показателей совпадают.

Продолжим анализ коэффициентов. Метод расчета см. в Приложении 5. Результаты расчетов сведены в таблицу 3.2.4.

Таблица 3.2.4. Расчет финансовых коэффициентов для ООО "ТЕЛЕКОМ СВ"

С точки зрения оценки риска можно сказать следующее:

1. Приближение показателя U3 к нижней границе является для учредителей сигналом о недопустимой величине риска потери финансовой независимости.

2. Значения коэффициентов финансовой независимости (U1) и финансовой устойчивости (U4) отражают перспективу ухудшения финансового состояния.

В целом, предприятие находиться не в самом худшем положении, однако показатели экономической деятельности должны быть лучше. Отмечается рост статей дебиторской и кредиторской задолженностей, и как следствие, падение ликвидности, низки показатели текущей и абсолютной ликвидности. Путем управления задолженностью компании можно будет повысить коэффициенты и стабилизировать ликвидность.

3.3 Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним.

Оценка влияния дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

На величину дебиторской задолженности влияют следующие факторы:

- Объем реализации и доля в ней реализации на условиях последующей оплаты.

- С ростом выручки, как правило, растут и размеры дебиторской задолженности.

- Политика взыскания дебиторской задолженности.

- Условия расчетов с покупателями и заказчиками.

- Платежная дисциплина покупателей.

- Качество анализа дебиторской задолженности на предприятии и последовательность в использовании его результатов.

Чтобы провести анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия используется бухгалтерский баланс и приложение к бухгалтерскому балансу форма 5. Данные о кредиторской и дебиторской задолженности приведены в таблице 3.3.1

Таблица 3.3.1. Кредиторская и дебиторская задолженность

Как видно из таблицы 3.3.1. в 2007-2008 годах у предприятия наблюдается рост дебиторской и кредиторской задолженностей. Это отрицательно сказывается на деятельности организации, т.к. связывает денежные средства предприятия. Дебиторская задолженность растет достаточно быстрыми темпами в 2008 году по отношению к 2007 году на 135,8%. Основная задолженность образуется за счет неплатежей покупателей и заказчиков. Так же изменилась структура кредиторской задолженности, она увеличилась на 133% в 2008 году, по сравнению с предыдущим. Наибольший удельный вес по сумме денежных средств занимает статья авансы полученные (13221 тыс. руб. на 2008 г.), а по темпам роста значительно увеличилась статья задолженности поставщиков и подрядчиков на 793.2%.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности

2. Период погашения дебиторской задолженности:

Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения.

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

Расчетные коэффициенты, исходя из приведенных выше формул сведены в табл. 3.3.2.

Таблица 3.3.2. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности на ООО "ТЕЛЕКОМ СВ"

Данные таблицы 3.2.2. показывают, что состояние расчетов с дебиторами в 2008 году по сравнению с 2007 годом несколько ухудшилось. Уменьшился период обращения с 83.14 дней в 2007 году до 75,15 дней в 2008 году. Возросла доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих оборотных активов с 58,35 % в 2007 году до 61,48 % в 2008 году. Произошло это отчасти из-за прироста краткосрочной дебиторской задолженности. Можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

Методика расчета кредиторской задолженности аналогична расчету дебиторской задолженности. Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитана в таблице 3.3.3. - Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности на ООО "ТЕЛЕКОМ СВ".

Таблица 3.2.3. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности на ООО "ТЕЛЕКОМ СВ"

Данные таблицы 3.3.3. показывают, что состояние расчетов с кредиторами улучшилось в 2008 году по сравнению с 2007 годом. Немного увеличился период обращения с 72,28 дней в 2007 году до 72,58 дней в 2008 году. Незначительно возросла доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих оборотных активов на 1,83 %. Кроме того, из анализа кредиторской задолженности, можно сказать, что она в 2008 году по сравнению с 2007 годом так же выросла (на 8166,5 тыс. руб. от средних показателей)

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности в 2008 году приведен в таблице 3.3.4.

Таблица 3.3.4. Сравнительный анализ оборачиваемости задолженности на 2008 г.

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности, исходя из данных таблицы 3.3.4., позволяет сделать следующий вывод: в организации в 2008 году преобладала сумма дебиторской задолженности и темп ее прироста больше, чем темп прироста кредиторской задолженности. Причина этого -- в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности (72,58 дней) по сравнению с дебиторской (75,15 дней). Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.

Таким образом, на предприятии наблюдается превышение дебиторской задолженности над кредиторской. Это означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности предприятия можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами не самая хорошая. Динамика роста и кредиторской, и дебиторской задолженности свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.

Чтобы избежать проблем при проведении аудиторской проверки, предприятие должно иметь полную документацию, подтверждающую правильность отражения по соответствующим статьям задолженности, обосновывающую причины образования задолженности, реальность ее получения (акты сверки расчетов или гарантийные письма, в которых должники признают задолженность). Очень важно следить за сроками задолженности по каждому дебитору и кредитору в отдельности и своевременное принятие мер для погашения или взыскания задолженности, чтобы не пропустить срока исковой давности в случае необходимости взыскания задолженности в судебном порядке, а также, чтобы иск не подали на рассматриваемое предприятие.

Динамика и состав дебиторской задолженности свидетельствует о том, что поставщики предприятия, получая вовремя его продукцию, задерживают ее оплату, причем объем просроченной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности на начало года позволяет сделать вывод о том, что предприятие в значительной мере кредитует деятельность своих контрагентов. Это создает препятствия для погашения его собственных обязательств.

Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия - это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.

Увеличение доли кредиторской задолженности в краткосрочных пассивах говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а также о снижении текущей ликвидности предприятия. Известно, что текущая ликвидность есть отношение всех оборотных средств (кроме расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств (кредиторская задолженность плюс краткосрочные кредиты). Дальнейшее увеличение доли кредиторской задолженности будет уменьшать текущую ликвидность предприятия.

Заключение

Финансовая устойчивость компании предполагает 4 положительных характеристик финансово-хозяйственной положения предприятия:

1. высокой платёжеспособности;

2. высокой ликвидности;

3. высокой кредитоспособности;

4. высокой рентабельности.

Как показывает практика, в хорошем финансовом состоянии находятся предприятия, отличающиеся высокой рентабельностью и деловой активностью. Деловая активность оценивается следующими показателями: абсолютными - выручка от реализации, чистая прибыль; и относительными - производительность труда, фондоотдача, коэффициенты общей оборачиваемости и капитала и др.

Анализ результатов финансовой хозяйственной деятельности ООО "ТЕЛЕКОМ СВ" позволяет сделать вывод о том, что в 2008 году произошло увеличение выручки на 40167 тыс. руб. по сравнению с 2007 годом. Возросла валовая прибыль на 16766 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом. Так же увеличились прибыль до налогообложения, и чистая прибыль увеличились, а это говорит об эффективной деятельности предприятия в 2008 году по сравнению с 2007 годом.

Данные расчета ликвидности показывают, что баланс предприятия не является полностью ликвидным.

По типу состояния ликвидности баланса по итогам 2007-2008гг. предприятие попало в зону допустимого риска: текущие платежи и поступления характеризуют состояние нормальной ликвидности баланса. В данном состоянии у предприятия существуют сложности оплаты обязательств на временном интервале до трех месяцев из-за недостаточного поступления средств. В этом случае в качестве резерва могут использоваться активы группы А2, но для превращения их в денежные средства требуется дополнительное время. Группа активов А2 по степени риска ликвидности относится к группе малого риска, но при этом не исключены возможность потери их стоимости, нарушения контрактов и другие негативные последствия.

В 2007-2008 годах у предприятия наблюдается рост дебиторской и кредиторской задолженностей. Это отрицательно сказывается на деятельности организации, т.к. связывает денежные средства предприятия. Дебиторская задолженность растет достаточно быстрыми темпами в 2008 году по отношению к 2007 году на 135,8%. Основная задолженность образуется за счет неплатежей покупателей и заказчиков. Так же изменилась структура кредиторской задолженности, она увеличилась на 133% в 2008 году, по сравнению с предыдущим. Наибольший удельный вес по сумме денежных средств занимает статья авансы полученные (13221 тыс. руб. на 2008 г.), а по темпам роста значительно увеличилась статья задолженности поставщиков и подрядчиков на 793.2%.

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: в организации в 2008 году преобладала сумма дебиторской задолженности и темп ее прироста больше, чем темп прироста кредиторской задолженности. Причина этого -- в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности (72,58 дней) по сравнению с дебиторской (75,15 дней). Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.

Список литературы

Гражданский кодекс РФ. Часть первая. От 30.11.1994 г. №51 - ФЗ / СПС Консультант плюс.

2. Налоговый кодекс РФ. Часть вторая. От 05.08.2000 г. №117 - ФЗ / СПС Консультант плюс.

3. Федеральный закон "Об аудиторской деятельности" от07.08.2001 г. №119 - ФЗ / СПС Консультант плюс.

4. Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 №67н "О формах бухгалтерской отчетности организации" / СПС Консультант плюс.

5. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Под ред. В.И. Стражева. - Мн.: Выш. шк.,2004.-212 с.

6. Абрютина М.С. Грачев А.В.Анализ финансово-экономической деятельности предприятия - М.: Дело и сервис, 2005.-26 с.

7. Анализ финансовых активов: Учебник / Под ред. В.И. Морозова. - М.: Финансы и статистика, 2006.-110 с.

8. А.И. Афоничкин, Л.И. Журова Основы финансового менеджмента. - Тольятти: Волжский ун-та имени В.Н. Татищева, 2006.-119 с.

9. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2007-325 с.

10. Гончаров А.И. Взаимосвязь факторов неплатежеспособности предприятия. // Финансы. 2006. - № 5. - С. 53-54

11. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятий. // Финансы 2007. - № 7. - С. 64 - 68

12. Ефимова О.В. Финансовый анализ.Управление финансовой устойчивостью. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 56 с.

13. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2005.-256 с.

14. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика. 2005. - с. 305-327

15. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ: Учебное пособие. - Ростов Н/Д.: Издательство Рост., 2006.-254 с.

16. Методика экономического анализа промышленного предприятия (объединения): Учебник / Под ред. Бужинекого А.И., Шеремета А.Д. - М.: Финансы и статистика, 2006.- 48 с.

17. Пешкова Е.П. Маркетинговый анализ деятельности фирмы. - М.: КНОРУС, 2006.-98 с.

18. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и анализ.- М.: Инфра, 2006. - 145 с.

19. Подъяблонская Л.М. Финансовое состояние перерабатывающих предприятий в условиях рынка. // Финансы. - 2006. - № 4. - с. 18-20

20. Риполь-Сарагоси Ф.Б. Финансовый и управленческий анализ. - М.: Издательство Приор, 2007. - 45 с.

21. Ришар Жак. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. -М.: Аудит. ЮНИТИ, 2006. - 89 с.

22. Романова Л. Теоретические аспекты обеспечения финансовой устойчивости // Финансы. 2008. - № 9.

23. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: Экоперспектива, 2006.-145 с.

24. Савчук В.П. Управление финансами предприятия - М.: БИНОМ. 2005.-69 с.

25. Старченко В.М. Платежеспособность предприятий: определение состояния и пути восстановления. // Финансы. - 2007. - № 1. - с. 36-42

26. Тиллак П., Эпштейн Д.Б. О методике оценки финансового состояния сельскохозяйственных предприятий. // Финансы. - 2006. - № 5. - с. 30-35

27. Финансы предприятий: уч. Для вузов по эк. спец. / Под ред. Колчиной Н.В.- М.: ЮНИТИ, 2007. - с. 294-299

28. Чупров С.В. Анализ нормативов показателей финансовой устойчивости предприятия. // Финансы. - 2006. - № 2. - с. 15-22

29. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия (вопросы методологии). - М.: Экономика,2007. - 236 с.

30. Шишкин А.К., Микрюков В.А., Дышкант И.Д. Учет, анализ, аудит на предприятии: Учебное пособие для вузов. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 2007.-125 с.

Страницы: 1, 2