Финансовое планирование на предприятии и его усовершенствование

Финансовое планирование на предприятии и его усовершенствование

Необоротные активы предприятия в анализируемом периоде 2003-2004 годах состоят на 100 % только лишь из основных средств, поэтому отметим, что стоимость основных средств предприятия снизилась в 2004 году по сравнению с 2003 годом на 6,0 тыс. грн. или на 11,45 %. В связи с чем, доля необоротных активов в общей сумме имущества также постепенно снижалась и соответственно составляла в 2003 году - 65,50 % и в 2004 году - 63,56 %.

Доля оборотных активов, в общей сумме имущества, увеличивалась в анализируемом периоде и составила, в 2003 году - 34,5 % и в 2004 году - 36,44 %.

Анализируя это увеличение, отметим, что оборотные активы в 2004 году по сравнению с 2003 годом снизились на 1,0 тыс.грн. или на 3,62 %.

Произведем анализ изменений оборотных активов по структуре, и отметим:

Производственные запасы увеличились в 2004 году по сравнению с 2003 годом на 4,5 тыс.грн. или на 44,55 %;

Дебиторская задолженность перед бюджетом в 2004 году по сравнению с 2003 годом на 1,4 тыс.грн. или на 28,57 %;

Денежные средства в 2004 году по сравнению с 2003 годом уменьшились на 6,9 тыс.грн. или на 54,76 %.

Второй этап анализа включает оценку динамики состава и структуры источников собственных (рисунок 2.3) и привлеченных средств (рисунок 2.4), для которого составим таблицу 2.3.

Рост источников формирования имущества предприятия в 2003 году на 1,4 тыс.грн или на 1,78 % и уменьшением за 2004 год на 7,0 тыс.грн. или на 8,75% обусловлен ростом суммы собственных средств на 11,2 тыс.грн. или на 18,51 % и уменьшением на 6,5 тыс.грн. или на 9,07 % соответственно анализируемым годам.

Анализируя источники средства, вложенных в имущество и используя отчётные данные о собственном капитале за 2003 - 2004 гг. можно сделать следующие выводы:

собственный капитал предприятия представлен уставным капиталом и нераспределенной прибылью;

общая сумма собственного капитала в 2004 году по сравнению с 2003 годом произошло его снижение на 9,07 %, а именно с 71,7 тыс. грн. до 65,2 тыс.грн.;

в составе собственного капитала отсутствуют паевой, неоплаченный и изъятый капитал, дополнительно вложенный капиталом, другой дополнительный капитал и резервный капитал;

наибольший удельный вес в составе собственного капитала занимает уставный капитал в 2003 году - 84,94% и в 2004 - 93,40%;

изменения в структуре собственного капитала предприятия в анализируемом периоде происходили только лишь за счет нераспределенной прибыли, при этом прибыльная работа предприятия в анализируемом периоде соответственно повлияли на структуру и сумму собственного капитала предприятия;

показатели уставного капитала не меняются на протяжении всего анализируемого периода, что говорит не о совсем рациональной стратегии предприятия.

Таким образом, анализ источников формирования собственных средств предприятия показал, что важнейшее место в собственных средствах занимает прибыль, которая и является важнейшим источником формирования собственных средств предприятия. А снижение нераспределенной прибыли в анализируемом периоде привело к уменьшению собственных средств предприятия.

Привлеченные средства играют незначительную роль в формировании средств предприятия их доля в структуре источников на конец 2003 года - 10,38 % (8,3 тыс.грн.) и на конец 2004 года - 10,68 % (7,8 тыс.грн.), т.е. происходило их снижение в каждом из периодов.

Беспокойство вызывает лишь текущие обязательства по оплате труда, сумма которых увеличилась на конец 2003 года - 61,45 % (5,1 тыс.грн.) и на конец 2004 года - 70,51 % (5,5 тыс.грн.) в общих текущих обязательствах, хотя это и закономерный процесс, т.к. с каждым годом возрастает минимальный уровень заработной платы, которая как раз и начисляется на конец месяца.

Третий этап анализа имущества предприятия - расчет и анализ основных показателей оценки имущественного состояния предприятия.

Основные показатели имущественного состояния предприятия и методика их расчета такие:

1. Коэффициенты износа основных средств рассчитывается как отношение суммы износа к первоначальной стоимости основных средств.

Данный показатель показывает уровень физического и морального сноса основных фондов. Увеличение коэффициента износа является признаком ухудшения состояния материально-технической базы предприятия. Тем не менее этот коэффициент не отображает фактического износа основных средств по ряду причин. Например, на законсервированное оснащение и транспортные средства начисляется амортизация на полное восстановление, то есть физически эти средства не снашиваются, но общая оценка сноса этих основных средств изменяется.

2. Коэффициент обновления основных средств показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства. Рассчитывается как отношение стоимости основных средств, которые поступили за период отчета к первоначальной стоимости основных средств. Положительной тенденцией уменьшение данного показателя в динамике.

3. Коэффициент мобильности активов показывает сколько оборотных средств приходится на единицу необратимых; потенциальную возможность преобразования активов в ликвидные средства. Рассчитывается как отношение мобильных активов к немобильных. Оптимальный уровень коэффициента мобильности равняется 0,5, положительным есть увеличение данного показателя в динамике.

Анализируя основные показатели оценки имущественного состояния предприятия (таблица 2.4) необходимо отметить, что износ основных средств предприятия увеличивается с каждым годом, часть стоимости основных средств, списанная на затраты в отчетных периодах, в первичной стоимости составляет 17% и 11% соответственно в 2003 и 2004 годах, что говорит о том, что предприятие осуществляет свою деятельность неравномерно, т.к. амортизация начисленная в 2004 году ниже последующего периода и даже с учетом того, что обновление основных средств не производилось.

Таблица 2.4 - Анализ показателей имущественного состояния ЧП «Фирмы «Индустриал» за 2003 - 2004 гг.

Обновление основных фондов на предприятии не происходит, доля основных средств в общей их стоимости снижается с каждым годом, и составила в 2003 году - 65% и в 2004 году 63%.

Коэффициент мобильности активов на конец 2003 года и 2004 года превзошел рекомендуемый уровень и составил соответственно 53% и 57%.

Итак, принимая во внимание проведенный анализ, можно утверждать, что структура финансовых ресурсов предприятия за отчетный год была удовлетворительной (это связан с превышением собственного капитала в структуре пассивов), несмотря на возрастающий износ основных средств предприятия и отсутствие обновления основных фондов.

Таким образом, для анализа выбрано финансово устойчивое предприятие с достаточным уровнем собственного капитала, получающим стабильный и устойчивый доход.

2.2. Оценка стратегического финансового планирования

Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства|воспроизводства,воспроизведения|, является основной формой реализации главных|головных| целей предприятия. Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирования его финансовой деятельности.

При условиях рыночной экономики, самостоятельности предприятий, их ответственности за результаты деятельности возникает объективная необходимость определения тенденций развития финансового состояния|стана| и перспективных финансовых возможностей. На решение таких вопросов и направлена финансовая стратегия предприятия. Разработка финансовой стратегии -- это отрасль финансового планирования. Как составная часть общей стратегии экономического|экономичного| развития, она должна согласовываться с целями и направлениями последней. В свою очередь, финансовая стратегия оказывает существенное влияние на общую экономическую|экономичную| стратегию предприятия. Изменение|смена| ситуации на макроуровне и на финансовом рынке влечет|вызывает| коррекцию как финансовой, так и общей стратегии развития предприятия.

Теория финансовой стратегии, исследуя объективные экономические|экономичные| закономерности рыночных отношений, разрабатывает формы и способы выживания и развития в новых условиях. Финансовая стратегия включает методы и практику формирования финансовых ресурсов, их планирования и обеспечения финансовой устойчивости предприятия в рыночных условиях хозяйствования. Финансовая стратегия охватывает все формы финансовой деятельности предприятия: оптимизацию основных и оборотных|обратимых| средств, формирование и распределение|распределение| прибыли, денежные расчеты, инвестиционную политику.

Всесторонне учитывая финансовые возможности предприятий, объективно оценивая характер внутренних и внешних факторов, финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, которые|какие| сложились|состояли| на рынке товаров и финансовом рынке. Финансовая стратегия предусматривает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор самых эффективных способов их достижения. Цели финансовой стратегии должны подчиняться|соподчиняться| общей стратегии экономического|экономичного| развития и направляться|устремляться| на максимизацию прибыли и рыночной стоимости предприятия. При разработке финансовой стратегии следует учитывать динамику макроэкономических процессов, тенденции развития отечественных финансовых рынков возможности диверсификации деятельности предприятия.

Финансовая стратегия предприятия обеспечивает:

* формирование и эффективное использование|употребление| финансовых ресурсов;

* выявление|обнаружение| самых эффективных направлений инвестирования и сосредоточения финансовых ресурсов на этих направлениях;

* соответствие финансовых действий экономическому положению и материальным возможностям предприятия;

* определение главной|головной| угрозы со стороны конкурентов, правильный выбор направлений финансовых действий и маневрирования для достижения решающего преимущества над конкурентами.

Заданиями|задачами| финансовой стратегии являются:

-- определение способов проведения успешной финансовой стратегии и использования|употребления| финансовых возможностей;

-- определение перспективных финансовых взаимоотношений с субъектами хозяйствования, бюджетом, банками и другими финансовыми институтами;

-- финансовое обеспечение операционной и инвестиционной деятельности на перспективу;

-- изучение экономических|экономичных| и финансовых возможностей вероятных конкурентов, разработка и осуществление мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости;

-- разработка способов выхода из кризисного состояния|стана| и методов управления в условиях кризисного состояния|стана| предприятий.

На основании финансовой стратегии определяется финансовая политика предприятия за основными направлениями финансовой деятельности: налоговая, ценовая, амортизационная, дивидендная, инвестиционная.

В процессе разработки финансовой стратегии особенное внимание уделяется производству конкурентоспособной продукции, полноте выявления|обнаружения| денежных доходов, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, формированию и делению|распределению| прибыли, определению оптимальной потребности в оборотных средствах, рациональному использованию|употреблению| привлеченных средств|стоимостей|, эффективному использованию|употреблению| капитала предприятия.

Изучая финансовую работу на ЧП «Фирма «Индустриал» нами было определено, что основным направлением стратегического планирования на предприятии является составление плана доходов и расходов денежных средств.

Анализируя эффективность стратегического финансового планирования на предприятии в 2003-2004 годах, рассчитаем отклонения плановых показателей стратегического финансового плана от фактических в 2003 году. Для осуществления анализа составим таблицу 2.4.

Таблица 2.4 - Анализ плана доходов и расходов денежных средств ЧП «Фирма «Индустриал» в 2003 году.

тыс.грн.

Анализируя процесс стратегического планирования в ЧП «Фирма «Индустриал», необходимо отметить, что на предприятии используется расчетно-аналитический метод планирования, при этом, в результате анализа таблицы 2.4 нами были выявлены следующие результаты.

Планирование на предприятии осуществляется по доходам и расходам связанным с основной деятельностью, т.к. доходов по финансовыми операциями и от чрезвычайных событий предприятие не имеет, а соответственно и не несет расходов по этим направлениям деятельности.

Анализируя отклонения фактических показателей финансово-хозяйственной деятельности ЧП «Фирма «Индустриал» от плановых в 2003 году, необходимо отметить, что доход от реализации работ и услуг возрос на 8,1 тыс.грн. или на 6,75 %, однако план по другим операционным доходам не был выполнен, он снизился на 6,5 тыс.грн. или на 65,0 %. В целом же, поступления от основной деятельности возросли на 1,6 тыс.грн. или на 1,23 %.

В анализируемом периоде не было запланировано поступлений от другой обычной деятельности, однако, предприятием были получены доходы по реализации необоротных активов в сумме 3,5 тыс.грн. и другие доходы от обычной деятельности в сумме 8,0 тыс.грн.

Таким образом, в целом план поступлений на предприятии был превышен на 13,1 тыс.грн. или на 10,8 %.

Анализируя выполнения плана по расходам (затратам), отметим, что фактические затраты предприятия превысили на 34,6 тыс.грн. или на 34,6 %.

Такие изменения произошли за счет:

1. Роста затрат на реализованную продукцию, работы, услуги на 17,3 тыс.грн. или на 34,6 %;

2. Роста других операционных затрат на 5,8 тыс.грн. или на 58,0 %;

3. Затрат по реализованным необоротным активам на 3,5 тыс.грн.

При этом, фактические расходы по административным затратам и затратам на сбыт ниже плановых, соответственно, на 1,3 тыс.грн. или на 13,0 % и на 2,2 тыс.грн. или на 7,33 %.

Фактически полученный финансовый результат значительно ниже планового на 21,5 тыс.грн. или на 71,67 %, что связано со значительным превышением фактических затрат над плановыми.

Далее проведем анализ плана доходов и расходов денежных средств ЧП «Фирма «Индустриал» в 2004 году (см.табл. 2.5).

Таблица 2.5 - Анализ плана доходов и расходов денежных средств ЧП «Фирма «Индустриал» в 2004 году.

тыс.грн.

Анализируя отклонения фактических показателей финансово-хозяйственной деятельности ЧП «Фирма «Индустриал» от плановых в 2004 году, отметим, что доход от реализации работ и услуг возрос на 11,5 тыс.грн. или на 8,85 %, однако план по другим операционным доходам, как и в прошлом периоде, не был выполнен, он снизился на 3,2 тыс.грн. или на 32,0 %. В связи с чем, поступления от основной деятельности возросли на 8,3 тыс.грн. или на 5,92 %.

Таким образом, в целом план поступлений на предприятии был превышен на 8,3 тыс.грн. или на 5,93 %, т.к. иных поступлений на предприятие не планировалось и не было осуществлено фактически.

Анализируя выполнения плана по затратам, необходимо отметить, что в целом, фактические затраты предприятия превысили плановые на 29,7 тыс.грн. или на 29,7 %.

Такие изменения произошли за счет:

1. Роста затрат на реализованную продукцию, работы, услуги на 25,5 тыс.грн. или на 51,0 %;

2. Роста затрат на сбыт на 0,4 тыс.грн. или на 1,33 %;

3. Затрат по реализованным необоротным активам на 6,8 тыс.грн.

При этом, фактические расходы по административным затратам и другим операционным расходам ниже плановых, соответственно, на 0,2 тыс.грн. или на 2,0 % и на 2,8 тыс.грн. или на 22,9 %.

Фактически полученный финансовый результат полученный в анализируемом периоде, так же, значительно ниже планового на 21,4 тыс.грн. или на 53,5 %, что так же связано со значительным превышением фактических затрат над плановыми, как и в 2003 году.

Делая общий вывод по стратегическому финансовому планированию на ЧП «Фирма «Индустриал» в 2003 и в 2004 годах, отметим, что на предприятии недостаточно эффективно осуществляется планирование затрат и конечного финансового результата деятельности предприятия.

2.3. Оценка оперативного финансового планирования

Оперативное финансовое планирование необходимо предприятию с целью контроля за фактическим поступлением денежных средств на текущий счет и расходованием средств|стоимостей| в процессе хозяйственной деятельности, выполнения стратегического финансового плана. Это связано|повязано| с тем, что финансовое обеспечение предпринимательской и инвестиционной деятельности происходит за счет собственных и привлеченных средств|стоимостей|, которое нуждается в повседневном эффективном контроле за формированием и использованием|употреблением| финансовых ресурсов.

Годовой финансовый план (план доходов и расходов денежных средств) характеризует объем финансовых ресурсов, необходимых для финансово-хозяйственной деятельности. Он является ориентиром для финансовой работы предприятий в плановом году.

Выполнение финансового плана осуществляется непосредственно в процессе финансово-хозяйственной деятельности, обеспечивая стабильную платежеспособность предприятия через|из-за| оперативное финансовое планирование. С этой целью составляется|складывать,сдавать| баланс денежных поступлений -- оперативный финансовый план (см.табл. 2.6 и 2.7).

Баланс поступлений средств|стоимостей| показывает, когда в предприятия возникают временно свободные средства|стоимости|, а когда оно нуждается дополнительно в них. Это дает финансовому менеджеру возможность временно свободные финансовые средства вложить на депозитные счета коммерческих банков или инвестировать в ценные бумаги для получения доходов, а в периоды, когда возникает дополнительная потребность, -- обеспечить привлечение средств|стоимостей|.

Оперативное финансовое планирование заключается в составлении|складывании,сдаче| и выполнении платежного календаря. Его составляют|складывают,сдают| на квартал с разбивкой по месяцам|лунам| или на месяц|луну| с разбивкой по декадам. В платежном календаре отображается весь денежный оборот предприятия, основная часть которого|какого| проходит через текущий, валютный, ссудный и другие счета предприятия в банке. В платежном календаре отражено движение денежных средств в соответствии с|соответственно| их поступлением и использованием|употреблением| (см.табл. 2.6 и 2.7).

Страницы: 1, 2, 3, 4