Финансовый анализ в аудите

Маневренность функционирующего капитала характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, имеющих абсолютную ликвидность. На данном предприятии показатель соответствует нормативным значениям, и совсем не страшно, что на начало года этот коэффициент составлял 1,65, что превышало 1, так как приемлемое ориентировочное значение этого показателя может устанавливаться предприятием самостоятельно и зависеть, например, от того, насколько высока ежедневная потребность в свободных денежных ресурсах.

Все три коэффициента ликвидности более или менее находятся в пределах норм допустимых значений, это означает, что при необходимости краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет ликвидных активов.

Доля собственных оборотных средств характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Как видим из расчетов, этот показатель значительно вырос за период, что говорит о более эффективной деятельности предприятия за год.

Коэффициент покрытия запасов и на начало, и на конец года значительно превышает единицу, и его рост за период позволяет нам сделать вывод об устойчивом финансовом положении на предприятии. Это следует также из соответствия вышеперечисленных показателей ориентировочным нормативным значениям и роста первых за период.

Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли.

Представим показатели рентабельности для нашего предприятия в таблице 9.

Таблица 9.

Расчет показателей рентабельности предприятия за 2002 г.

Так как при расчете коэффициента рентабельности по балансовой прибыли мы учитываем в знаменателе не только чистую выручку от реализации продукции (работ, услуг), но и доходы от прочей реализации и внереализационных операций, а этих доходов у данного предприятия нет, то коэффициент рентабельности по балансовой прибыли и коэффициент рентабельности основной деятельности численно равны.

Показатель чистой рентабельности предприятия характеризует экономическую рентабельность всего используемого капитала (собственного и заемного). Чистая рентабельность нашего предприятия снизилась и составила 33,8%. Экономический смысл заключается в том, что на 1 руб. капитала приходится 41 коп. чистой прибыли на начало года, а на конец года стало приходиться 34 коп. чистой прибыли.

Показатели рентабельности продаж очень малы, что говорит о высоких затратах на производство продукции или о занижении суммы прибыли.

Как видно из проделанного анализа, уровень рентабельности по всем показателям снизился по сравнению с 2001 годом на несколько пунктов, кроме показателей рентабельности продаж, величина которых возросла совсем незначительно. Предприятию следует снижать затраты на производство и реализацию своей продукции.

С помощью методов факторного анализа определяется влияние изменений рентабельности продукции за счет факторов изменения цены продукции и ее себестоимости (материальных затрат).

Обозначены рентабельность продукции базисного и отчетного периодов через К0 и К1 соответственно;

Имеем:

;

или

; ,

К = К1 - К0

где

Р1, Р0 - прибыль от реализации;

N1, N0 - реализация продукции;

S1, S0 - себестоимость продукции;

К - изменение рентабельности

1. Найдем сначала рентабельность продукции предприятия:

; ,

К = 0,0208 - 0,013 = + 0,0078.

2. Влияние фактора изменения цены на продукцию определим расчетом (по методу цепных подстановок):

;

3. Соответственно, влияние фактора изменения себестоимости составит:

4. Для нашего предприятия имеем:

Более точный расчет:

или 7,47%

или 8,25%

Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности за период:

К = Кn + Кs

К = -0,0747 - 0,0825 = +0,0078

Вывод: Изменение величины объема реализации продукции (снижение на 635 тыс. руб.) повлекло за собой изменение рентабельности продукции на 0,0747 пункта или уровень рентабельности снизился на 7,47%. За счет значительного снижения себестоимости продукции на 689 тыс. руб. в отчетном периоде по сравнению с предыдущим произошло увеличение рентабельности на 0,0825 пункта или ее уровень увеличился на 8,25%. За счет влияния обоих факторов рентабельность продукции увеличилась незначительно, на 0,78%.

Оценка эффективности производства.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

Рассчитаем некоторые показатели для нашего предприятия (таблица 10).

Таблица 10.

Динамика и расчет показателей оборачиваемости за 2001 и 2002 гг.

Вывод: Коэффициент капиталоотдачи снизился по сравнению с прошлым годом, то есть полный цикл производства обращения совершился приблизительно 26 раз в отчетном году, и в связи с этим принес меньшее количество дохода предприятию.

Коэффициент оборачиваемости СК снизился по сравнению с 2001 годом, что означает большую долю участия собственного капитала в реализуемую продукцию, приносящую доход.

Оборачиваемость текущих активов за прошлый год составила , а в отчетном году 25,56 раз, тем самым увеличился оборот текущих активов в днях (на 8,4 дня). Это свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия.

Для поддержания нормальной производственной деятельности (хотя бы на уровне 2001 года предприятие вынуждено привлекать дополнительные средства.

Для нашего предприятия:

Величина дополнительно привлеченных средств:

8348,32 : 360 (14,08 - 5,68) = 194,8 тыс. руб.

Для более наглядного представления оценки деловой активности рассчитаем еще один немаловажный показатель. (тыс. руб.)

Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, рентабельности производства, дивидендной политикой.

На нашем предприятии Куэр снизился очень незначительно в отчетном году и составил 0,6, это означает долю чистой прибыли по отношению к собственному капиталу предприятия.

2.4. Диагностика вероятности банкротства

Оценка рентабельности ООО «Элегия» за 9 месяцев 2002 г.

Таблица 15.

Оценка деловой активности ООО «Элегия» за 9 месяцев 2002 г.

Вывод. Анализ бухгалтерской отчетности предприятия позволяет характеризовать его финансовое положение как устойчивое. Все основные коэффициенты ликвидности и платежеспособности соответствуют нормативным значениям.

2.Рассчитываем прогноз отчета о прибыли и убытках и прогноз движения денежных средств, которые сведены в таблицах и представлены в таблицах Приложения 1.

Полученные результаты говорят в целом о хорошей работе предприятия за рассмотренный период и об устойчивом финансовом положении за 9 месяцев 2002 г.

Таким образом, во второй главе данной работы установлено, что важнейшей характеристикой предприятия является его финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость - это характеристика, свидетельству-ющая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость предприятия формируется в про-цессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости субъекта экономической де-ятельности.

Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает плате-жеспособность. В ходе анализа финансовой устойчивости ООО «Элегия» нами выявлено, что коэф-фициент автономии на начало рассматриваемого периода был очень невысок, но к концу 2002 года вырос до 0,5 или до 50%. Его рост свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция повышает гарантированность предприятием своих обязательств. Коэффициент концентрации привлеченного капитала на начало года был очень высок - 73% от общей суммы капитала, но к концу года положение нормализовалось и этот коэффициент составил 50%, что является положительным фактором, оказывающим влияние на финансовую устойчивость фирмы. Показатель соотношения собственных и заемных средств к концу года снизился и стал близок к нормативному значению этого показа-теля. Коэффициент обеспеченности собственными средствами запасов и затрат вырос за отчетный период и составил к концу года 15,6, что является позитивным аспектом деятельности предприятия.

Проведенная оценка финансовой устойчивости предприятия свиде-тельствует о том, что оно имеет высокий запас прочности. Несмотря на то, что произошло снижение уровня производственного потенци-ала, мы наблюдали рост коэффициента автономии, снижение соотноше-ния собственных и заемных средств, повышение уровня обеспеченнос-ти собственными средствами запасов и затрат, снижение коэффициен-та финансовой зависимости.

Коэффициенты ликвидности находятся в пределах норм допусти-мых значений. Расчет показателей ликвидности, рентабельности и эффективности деятельности предприятия показал, что коэффициенты ликвидности находятся в пределах норм допусти-мых значений. Рентабельность предприятия от основной деятельности в 2002 году увеличилась по сравнению с 2001 г. (коэфф. откл. +0,75%), однако чистая рентабельность предприятия снизилась за год (-7,68%) и составила 33,8%. Общая рентабельность (рентабельность активов по балансовой прибыли) уменьшилась на 31,5%.

Коэффициент покрытия запасов и на начало, и на конец года значительно превышает единицу, его рост за рассматриваемый период позволяет сделать вывод об устойчивости финансового положения пред-приятия.

В 2002 году снизился коэффициент капиталоотдачи по сравнению с 2001 годом.

В целом можно констатировать, что ООО «Элегия» является платежеспособ-ным предприятием и имеет хорошие перспективы в будущих периодах.3. ОЦЕНКА ТРАЕКТОРИИ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1. Заключение по результатам аудиторской проверки

Согласно Правила (Стандарта) аудиторской деятельности «Порядок составления аудиторского заключения о бухгалтерской отчётности» аудиторское заключение о бухгалтерской отчетности экономического субъекта представляет мнение аудитора о достоверности этой отчетности.

Если в результате аудита аудитор обнаружил, что имущественное и финансовое положение экономического субъекта таково, что существует серьезное сомнение по поводу возможности этого субъекта продолжать деятельность и исполнять свои обязательства в течение, как минимум, 12 месяцев, следующих за отчетным периодом, то мнение аудитора о достоверности бухгалтерской отчетности должно выражать данное сомнение.

По результатам проведенного аудита бухгалтерской отчетности экономического субъекта аудитор долежн выразить мнение о достоверности этой отчетности в форме безусловно положительного, условно положительного или отрицательного аудиторского заключения либо отказаться в аудиторском заключении от выражения своего мнения.

В безусловно положительном аудиторском заключении мнение аудитора о достоверности бухгалтерской отчетности экономического субъекта означает, что эта отчетность подготовлена таким образом, чтобы обеспечить во всех существенных аспектах отражение активов и пассивов экономического субъекта на отчетную дату и финансовых результатов его деятельности за отчетный период исходя из нормативного акта, регулирующего бухгалтерский учет и отчетность в Российской Федерации.

В условно положительном аудиторском заключении мнение аудитора о достоверности бухгалтерской отчетности экономического субъекта означает, что, за исключением определенных в аудиторском заключении обстоятельств, бухгалтерская отчетность подготовлена таким образом, чтобы обеспечить во всех существенных аспектах отражение активов и пассивов экономического субъекта на отчетную дату и финансовых результатов его деятельности за отчетный период исходя из нормативного акта, регулирующего бухгалтерский учет и отчетность в Российской Федерации.

В отрицательном аудиторском заключении мнение аудитора о достоверности бухгалтерской отчетности экономического субъекта означает, что в связи с определенными обстоятельствами эта отчетность подготовлена таким образом, что она не обеспечивает во всех существенных аспектах отражение активов и пассивов экономического субъекта на отчетную дату и финансовых результатов его деятельности за отчетный период исходя из нормативного акта, регулирующего бухгалтерский учет и отчетность в Российской Федерации.

Отказ аудитора от выражения своего мнения о достоверности бухгалтерской отчетности экономического субъекта в аудиторском заключении означает, что в результате определенных обстоятельств аудитор не может выразить и не выражает такое мнение в одной из установленных форм.

Мнение аудиторской фирмы о достоверности бухгалтерской отчетности экономического субъекта должно быть выражено так, чтобы этому субъекту и пользователям были очевидны содержание и форма его.

В мировой практике аудиторы могут выдавать различные виды заключений по финансовым отчетам в зависимости от степени гарантии их достоверности. Наиболее твердые гарантии дает стандартный положительный отчет (иногда он называется безоговорочным положительным заключением). Различные изменения в форме стандартного положительного отчета говорят о менее твердых гарантиях. Такие изменения называются в аудиторских стандартах ограничениями, модификациями и дополнениями. Формы этих изменений будут описаны ниже.

Отсутствие гарантий - это отказ от выдачи заключения. В этом случае аудитор утверждает, что у него не сложилось мнения или он не сделал заключения о финансовых отчетах.

Решения, принимаемые относительно формулировок отчета, касаются и этических проблем. Аудиторам необходимо объективно оценить влияние своего отчета на решения, принимаемые пользователями информации. Решения, касающиеся отчетов, связаны и с техникой проведения проверки, то есть необходимо знать общепринятые бухгалтерские принципы и аудиторские стандарты.

Стандартный положительный отчет состоит из трех основных разделов:

1) вводного раздела;

2) основного раздела;

3) аудиторское заключение. Пример стандартного положительного отчета показан в табл. № 1.

Вводный раздел

Здесь указывают, что проведена аудиторская проверка определенных финансовых отчетов. Кроме того, содержится отметка об ответственности руководителей проверяемой компании за информацию финансовых отчетов и ответственности аудитора за содержание аудиторского отчета.

Основной раздел

Аудиторы должны представить не только свое заключение по финансовым отчетам, но и четко изложить содержание своей работы. В разделе приводятся сведения о характере работы, проведенной аудитором в ходе аудиторской проверки. Эта часть отчета очень важна для раскрытия качества и масштаба проверки.

В основном разделе подразумевается, что в ходе проверки соблюдались общие и рабочие стандарты, в том числе:

1) аудиторы обладают соответствующей подготовкой и квалификацией;

аудиторы независимы;

проверка выполнена на должном профессиональном уровне;

4) проверка была спланирована и проведение ее контролировалось;

5) внутренний контроль хорошо изучен и оценен;

6) получен достаточный объем убедительной информации. Если один или несколько этих стандартов не были соблюдены в ходе проверки, в основной раздел необходимо включить ограничение, т.е. предложение, в котором точно объясняется, какой стандарт не соблюден. Такие ограничения могут быть вызваны нарушением независимости, недостатком доказательной информации, ограничениями, наложенными клиентом на проведение аудиторских процедур. На практике аудиторы всегда вносят изменения и в стандартную форму заключения, если в основном разделе имеются ограничения.

В основном разделе приводят основные характеристики самой аудиторской проверки, ссылаясь на соблюдение общепринятых аудиторских стандартов. Здесь также показывают оценку аудиторами обоснованности выбора используемых компанией бухгалтерских принципов и общую оценку всех представленных финансовых отчетов. Заключает основной раздел положение о том, что в ходе проверки была создана основа (т.е. получена достаточная доказательная информация) для принятия заключения по финансовым отчетам.

Пользователи проверенных финансовых отчетов больше всего интересуются заключением аудиторском отчета.

Аудиторское заключение

Заключение содержит выводы аудитора о финансовых отчетах. В заключении указываются стандарты отчетности, и оно должно содержать выводы о финансовых отчетах:

1) представлены ли они с учетом общепринятых принципов учета;

2) фиксируют ли случаи несоблюдения этих принципов в текущем периоде в сравнении предыдущим периодом;

3) устанавливают ли адекватность информативных раскрытий в финансовых отчетах;

4) выводы о финансовых отчетах в целом или причинах, по которым такой вывод не может быть сделан. В любом случае, как бы имя аудитора ни было связано с финансовыми отчетами, в аудиторском отчете необходимо четко описать характер работы аудитора, если она осуществлялась, и степень ответственности аудитора задостоверность информации финансовых отчетов.

Решение о содержании аудиторского отчета можно также принимать, исходя из собранной информации. Далее будет описан именно такой подход к принятию решений, поскольку он обеспечивает необходимый выбор из всех вариантов отчета и непосредственно связан с технической и процедурной сторонами проверки.

Аудиторы находятся в наиболее благоприятной ситуации, когда располагают всей информацией, необходимой для принятия решения о форме и содержании отчета. Если необходимо составить положительный отчет, можно использовать его стандартную форму без каких-либо модификаций.

Аудиторы также должны обладать достаточной и убедительной информацией, чтобы внести в стандартный отчет ограничения, модификации и дополнения

Также следует отметить, что на практике аудиторам обычно требуется больше информации для обоснования отрицательного заключения, чем для положительного. Возможная причина этого - нежелание аудиторов сообщать плохие новости. Аудиторские стандарты четко указывают на то, что если у аудитора есть основания для отрицательного заключения, он не может избегать его выдачи, отказавшись составлять его.

Принимая решения об отрицательном заключении, учитывают фактор материальности. Если финансовые отчеты составлены с отступлением от бухгалтерских принципов и существует достаточная информация о том, что последствия этого отступления нематериальны, можно составить заключение с ограничениями (как будто отступлений от бухгалтерских принципов нет). Отрицательное заключение может составляться и при отсутствии отступлений от бухгалтерских принципов. Отрицательное заключение определяется как средство выражения явного неодобрения аудитором информации, представленной руководителями проверяемой компании, особенно если она направлена на введение в заблуждение пользователей финансовых отчетов.

Большая часть финансовой информации публикуется в годовых отчетах и других документах, проверяемых аудиторами. Но в аудиторских отчетах не упоминаются письмо президента акционерам, данные анализа и обсуждение руководством компании результатов операций, внутренние финансовые отчеты и дополнительные ведомости, также содержащие финансовую информацию. Но за большую часть этой информации аудиторы также несут профессиональную ответственность. И если какая-то часть этой информации неверна, аудиторы должны внести в свой отчет дополнения.

Таблица 11

Действия аудиторов в случае, если прочая информация в значительной степени противоречит основным финансовым отчетам

Если обнаружена какая-либо значительная неверная информация (не обязательно прямо противоречащая данным проверяемых финансовых отчетов), необходимо обсудить это с клиентами. Необходимо решить, сможет ли аудитор сам оценить эту информацию, есть ли у компании эксперты, готовившие ее и есть ли необходимость проконсультироваться с другими экспертами. Последний шаг следует предпринять, если аудитор убежден в необходимости оценки этой информации и если эта информация имеет большое значение.

Если обнаружена существенная неточная информация, то согласно аудиторским стандартам следует:

1) известить клиента в письменной форме о выводах аудитора;

2) посоветоваться с юрисконсультом по поводу необходимых действий;

3) предпринять необходимые в данной ситуации действия.

Эти три пункта весьма неопределенны, в основном, потому, что не существует перечня прочей информации, которая не охватывается аудиторскими заключениями. Аудиторы самостоятельно решают, как поступить со значительными ошибками в прочей информации.

Страницы: 1, 2, 3, 4