Документарные операции, как форма банковских расчетов.

Документарные операции, как форма банковских расчетов.

Взимание комиссий и расходов с доверителя производится банком:

. Одновременно с отсылкой документов на инкассо в адрес его банка или при

возврате неоплаченных (неакцептованных) документов (по экспортным

инкассо);

. Одновременно с переводом платежа в оплату инкассо (по импортным инкассо).

Если инкассовое поручение включает указание, что комиссия и расходы по

инкассо должны быть отнесены на счет плательщика, но который отказывается

их оплатить, банк передает документы против платежа (акцепта) без

инкассирования расходов и комиссий, если только инкассовое поручение не

предусматривает, что отказ от права на такую комиссию и расходы не может

иметь места. При отказе плательщика от уплаты комиссии по инкассовому

поручению расходы должны быть отнесены на счет доверителя и могут быть

удержаны банком из выручки.

2.2.5. Совершение операций по документарному аккредитиву: совершение

документарных операций при импорте

Документарные операции при импорте товаров и услуг осуществляются на

основе коммерческих (товарных, транспортных, страховых и др.) или

коммерческих и финансовых (платежных, ценных бумаг и др.) документов,

перечень и характеристика которых определяется условиями аккредитива.

При осуществлении расчетных операций в форме документарного

аккредитива отделения СРБ СБ РФ и их клиенты руководствуются:

. «Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов»,

разработанными и утвержденными Международной Торговой Палатой (UCP №500),

редакция 1993 года.

. Руководство МТП по операциям с документарными аккредитивами для UCP №500,

редакция 1997г. (Шарль дель Бусто)

. Правила совершения Сбербанком России документарных операций при экспорте

и импорте товаров и услуг.

. Валютным законодательством Российской Федерации.

Каждый документарный аккредитив подчиняется Унифицированным правилам,

на что указывает включаемая в текст аккредитива соответствующая оговорка.

Документарный аккредитив открывается банком на основании инструкций

приказодателя (импортера), которые составляются им в соответствии (на

основе) с условиями контракта. В связи с этим в контракте с необходимой

полнотой и четкостью должны быть определены все условия будущего

аккредитива: вид аккредитива (отзывный, безотзывный, трансферабельный, с

подтверждением или без подтверждения другим банком); наименование банка

эмитента (по российскому импорту Сбербанк России); наименование

исполняющего банка (как правило, банк из числа банков-корреспондентов

Сбербанка России); наименование авизующего банка; сумма аккредитива, способ

исполнения аккредитива (путем платежа, платежа с отсрочкой, акцепта,

негоциации); перечень документов, требуемых по аккредитиву, их

характеристика; сроки для представления бенефициаром документов в

исполняющий банк; сроки отгрузки; условия страхования; условия оплаты

фрахта (транспортировки), банковской комиссии; оговорка о подчинении

аккредитива UCP №500 и др.

В соответствии с требованиями Унифицированных правил в каждом

аккредитиве должно быть ясно указано, каким способом он исполняется (путем

платежа по предъявлении документов, платежа с рассрочкой, путем акцепта или

негоциации тратты или документов бенефициара).

В документарном аккредитиве должен быть четко обозначен исполняющий

банк. Исполняющим банком может быть сам банк-эмитент, либо подтверждающий

банк, либо авизующий, либо иной банк.

По операциям с документарными аккредитивами все заинтересованные

стороны имеют дело только с документами, предъявляемыми по аккредитиву, но

не с товарами, услугами и/или другими видами исполнения обязательств, к

которым могут относиться документы (например, контракт).

Условия аккредитива должны содержать только документарные условия,

т.е. такие условия выполнение которых может быть подтверждено

представленными банку документами.

Документарный аккредитив открывается банком-эмитентом и доводится до

сведения бенефициара, как правило, при посредничестве авизующего банка по

телексу или по системе SWIFT, либо в форме аккредитивного письма,

направляемого почтой. Аналогичным образом оформляются также любые изменения

и дополнения к аккредитиву.

2.2.6. Порядок открытия документарных аккредитивов с покрытием

Документарные аккредитивы открываются СБ РФ для проведения

международных расчетов за импортируемые в Россию товары или получаемые

услуги. Документарные аккредитивы могут открываться на условиях перевода

суммы покрытия в СБ РФ. В этом случае действует следующий порядок.

Клиент-импортер представляет в отделение СРБ СБ РФ соответствующие

заявление на открытие документарного аккредитива в четырех экземплярах и

копию контракта. Заявление должно быть подписано двумя уполномоченными

лицами организации-приказодателя аккредитива и скреплено печатью

организации. Форма заявление выбирается по желанию клиента на русском или

на английском языке. При этом в любом случае заявление необходимо заполнять

латинскими буквами. Копия контракта служит для уточнения реквизитов и

других данных в заявлении на открытие документарного аккредитива.

Сотрудник банка, получив четыре экземпляра заявления, проверяет

подлинность подписей должностных лиц, а также соответствие оттиска печати и

номера счета приказодателя аккредитива. Проверяется наличие всех

необходимых реквизитов, а именно:

. Наименование и адрес клиента-приказодателя аккредитива латинскими

буквами, а также телефон для оперативной связи;

. Номер счета клиента-приказодателя аккредитива, с которого списывается

сумма, необходимая для открытия аккредитива, с указанием номера ОСБ;

. Наименование и адрес бенефициара на иностранном языке;

. Дата заявления;

. Срок действия и место истечения аккредитива;

. Наименование и сумма иностранной валюты;

. Наименование исполняющего банка на иностранном языке;

. Срок последней отгрузки;

. Условия поставки товара;

. Наименование товара и перечень необходимых для оплаты документов на

иностранном языке;

. Условия оплаты банковских комиссий.

В случае необходимости подтверждения аккредитива приказодатель должен

указать на такую необходимость. СБ РФ, как правило, получает подтверждение

от иностранного банка, с которым установлены корреспондентские отношения и

на который установлен лимит риска.

В случае, если в заявлении на открытие аккредитива выявляются какие-

либо неточности или несоответствия, то заявление не исполняется и

приказодателю сообщаются причины для внесения необходимых исправлений.

Отделение покупает клиенту иностранную валюту в счет суммы покрытия по

аккредитиву не ранее дня приема банком заявления к исполнению. Сотрудник

отделения на основании платежного поручения клиента о переводе суммы

покрытия, списывает со счета клиента сумму в размере аккредитива плюс 1% от

суммы аккредитива (где 1% - предполагаемые банковские расходы по

аккредитиву и комиссия). Сумму покрытия в размере аккредитива плюс 1%

отделение перечисляет платежным поручением на счет покрытия аккредитивов в

бухгалтерии СБ РФ в установленном порядке. Например, при переводе покрытия

по аккредитиву в долларах США образец платежного поручения приведен в

Приложении.

Два оригинала принятого заявления, один экземпляр платежного поручения

отделения на перечисление покрытия направляются курьерской почтой вместе с

копией контракта и сопроводительным письмом в головное отделение СРБ СБ РФ.

Один оригинальный экземпляр остается в отделении в соответствующем досье по

аккредитиву.

Сотрудник головного отделения не позднее следующего рабочего дня с

даты получения документарного аккредитива передает его приказодателю

(клиенту-импортеру) под роспись.

2.2.7. Порядок открытия документарных аккредитивов без покрытия

Документарный аккредитив может быть открыт СБ РФ на условиях, когда от

клиента не требуется денежное покрытие по аккредитиву, т.е. без

резервирования суммы аккредитива на счете покрытия аккредитивов.

После принятия положительного решения о кредитовании юридического лица

заявление на открытие аккредитива проверяется на правильность его

заполнения. Решается вопрос о том, какие иностранные банки-корреспонденты

предпочтительнее использовать в аккредитиве в качестве исполняющего и

подтверждающего банка, а также размера тарифов комиссионного вознаграждения

соответствующих банков.

На основании заявления клиента на открытие импортного аккредитива без

покрытия сотрудник головного отделения банка готовит поручение-

обязательство СБ РФ, которое не позднее следующего рабочего дня

направляется в соответствующее отделение СРБ СБ РФ, где оно передается

приказодателю под роспись. Копия аккредитива помещается в досье по

соответствующему аккредитиву.

2.2.8. Изменение условий и закрытие документарных аккредитивов

Все изменения условий документарного аккредитива вносятся согласно

письмам приказодателей (клиентов-импортеров) аккредитивов, составленных на

фирменных бланках приказодателя за двумя подписями лиц, уполномоченных

подписывать расчетно-платежные документы, и скрепленных печатью данной

организации. В таких письмах должен быть указан номер документарного

аккредитива, присвоенный СБ РФ, сумма аккредитива, страна, где находится

авизующий банк (банк продавца) и перечислены все изменения, которые следует

внести в условия данного аккредитива.

Сотрудник отделения, получив письмо на изменение условий аккредитива,

проверяет подписи и печать клиента, а также наличие вышеуказанных

реквизитов документарного аккредитива. Копия письма с отметкой банка о дате

приема его к исполнению возвращается клиенту. Оригинал письма направляется

в головное отделение СРБ СБ РФ.

В отделении банка делают соответствующие заметки о внесении изменений

в условия документарного аккредитива.

Отзывной документарный аккредитив СБ РФ может быть закрыт до истечения

срока действия аккредитива на основании соответствующего письма

приказодателя. Работа с данным письмом осуществляется аналогично

вышеуказанному порядку внесения изменения в условия документарного

аккредитива.

Обычным порядком документарные аккредитивы подлежат закрытию СБ РФ

через 15 календарных дней после истечения срока его действия. По

документарным аккредитивам с отсрочкой платежа закрытие, как правило,

производится через 10 календарных дней после даты последнего платежа.

2.2.9. Совершение документарных операций при экспорте

СБ РФ осуществляет документарные операции при экспорте товаров и услуг

через иностранные банки, с которыми установлены корреспондентские

отношения. СБ РФ при наличии полномочий от иностранного банка авизует и

подтверждает аккредитивы, выступает в роли исполняющего банка, получает

возмещение от иностранных банков и осуществляет платежи по представлении

документов, платежи с рассрочкой, негоциацию документов, а также перевод

трансферабельных аккредитивов.

Обслуживание экспортных аккредитивов осуществляется в свободно-

конвертируемой валюте, в валюте с ограниченной конверсией, в национальной

валюте РФ, а также в расчетной валюте клиринговых счетов. Выбор конкретной

формы, в которой будут осуществляться расчеты по внешнеторговому контракту,

в т.ч. документарного аккредитива, определяется по соглашению сторон и

фиксируется в условиях контракта.

Документарные операции при экспорте товаров и услуг осуществляются на

основе коммерческих (товарных, транспортных, страховых и др.) или

коммерческих и финансовых (платежных, ценных бумаг и др.) документов,

перечень и характеристика которых определяется условиями внешнеторгового

контракта.

2.2.10. Авизование экспортного аккредитива

СБ РФ авизует российские организации о выставленных в их пользу

аккредитивах в соответствии с инструкциями иностранных банков-эмитентов.

СБ РФ, получив аккредитив от иностранного банка, удостоверяется в

подлинности аккредитива, присваивает аккредитиву свой номер и направляет

текст аккредитива и извещение об открытии аккредитива в головное отделение

СРБ СБ РФ.

При получении аккредитива от банка, с которым у Сбербанка нет

корреспондентских отношений, Сбербанк осуществляет дополнительную проверку

правильности телексного ключа. СБ РФ присваивает аккредитиву свой номер и

направляет текст аккредитива и извещение об открытии аккредитива, в котором

указывает, что данный аккредитив не является рабочим документом. О

вступлении данного аккредитива в силу СБ РФ сообщает дополнительно.

Головное отделение СРБ СБ РФ, получив текст аккредитива и извещение об

открытии аккредитива, направляет в отделение СРБ текст аккредитива и

сопроводительное письмо об авизовании аккредитива со своими рекомендациями.

При необходимости в сопроводительном письме сообщается информация о

вступлении аккредитива в силу.

Сотрудник отделения, получив текст аккредитива и сопроводительное

письмо с течение 2-х банковских дней авизует аккредитив бенефициару.

Сотрудник отделения:

. Готовит для бенефициара в 2-х экземплярах извещение об открытии

аккредитива (приложение), добавляя свои рекомендации по условиям

аккредитива;

. Передает текст аккредитива и 1-ый экземпляр извещения об открытии под

роспись;

. Запрашивает бенефициара о наличии внешнеторгового контракта для

осуществления в дальнейшем функций агента валютного контроля (в случае,

если контракт ранее не был представлен экспортером).

В случае подтверждения подлинности аккредитива Сбербанк отправляет в

головное отделение СРБ СБ РФ извещение о вступлении аккредитива в силу.

Бенефициар, получив извещение об открытии в его пользу аккредитива,

должен тщательно проверить соответствие его условий условиям

внешнеторгового контракта.

Сотрудник отделения может помочь сравнить условия аккредитива с

условиями контракта. При этом бенефициар должен обратить внимание на

следующее:

. Является ли аккредитив безотзывным;

. Каким банком он выставлен;

. Каким банком исполняется;

. Наименование и адрес приказодателя;

. Наименование и адрес бенефициара;

. Наименование товара или услуг;

. Сумма аккредитива;

. Срок и место истечения;

. Срок и место отгрузки;

. Сроки для предоставления документов;

. Условия транспортировки товара;

. Перечень документов и их характеристика;

. Допускаются ли частичные отгрузки или перегрузки товара;

. Наличие в условиях аккредитива каких-либо неприемлемых условий.

В случае каких-либо замечаний по условиям аккредитива бенефициар в

течение 5-ти рабочих дней с даты получения текста аккредитива информирует

об этом отделение СРБ, в котором он обслуживается. В случае расхождений

условий аккредитива с условиями контракта сотрудник отделения:

. Рекомендует бенефициару связаться со своим контрагентом и запросить от

него изменение условий аккредитива;

. Предлагает бенефициару предоставить письмо с просьбой о составлении

запроса в банк-эмитент о внесении изменений в аккредитив;

. Информирует бенефициара о возможности отказа от использования

аккредитива.

Если бенефициар отказывается использовать аккредитив по каким-либо

уважительным причинам (не был подписан контракт, условия аккредитива не

соответствуют условиям контракта и т.д.), то он в течение 5-ти рабочих дней

с даты авизования аккредитива сообщает об этом в обслуживающее его

отделение СРБ СБ РФ. Бенефициар предоставляет в отделение заявление об

отказе от использования аккредитива.

Если в течение 5 рабочих дней с даты авизование текста аккредитива от

бенефициара не поступит никаких замечаний, то это означает, что бенефициар

согласен со всеми условиями аккредитива.

2.2.11. Исполнение аккредитива: прием проверка и отправка документов

Бенефициар, отгрузив товар согласно условиям контракта, представляет в

отделение СРБ полный комплект документов, предусмотренный условиями

аккредитива, прилагая к нему письмо-поручение (приложение) в 3-х

экземплярах.

Сотрудник отделения осуществляет проверку соблюдения бенефициаром всех

условий аккредитива, руководствуясь при этом соответствующими статьями

(ст.13-15, 20-38, 39-47) «Унифицированных правил и обычаев для

документарных аккредитивов». Документы, представленные бенефициаром, не

предусмотренные условиями аккредитива, банком не проверяются.

Принимая от бенефициара документы, сотрудник отделения сверяет подписи

уполномоченных лиц и оттиск печати, а также производит проверку комплекта

документов, представленных бенефициаром на предмет:

. Своевременности представления документов;

. Соответствия по внешним признакам условиям аккредитива.

Осуществляя проверку своевременности предоставления документов в банк,

сотрудник отделения проверяет:

1. Срок для отгрузки товара. Дата выписки транспортных документов не должна

быть более поздней, чем дата, указанная в условиях аккредитива.

Документы, имеющие дату отгрузки более позднюю, чем последняя дата

отгрузки, принимаются банком как содержащие расхождение с условиями

аккредитива.

2. Срок представления документов. Документы должны быть представлены в банк

в срок, определенный условиями аккредитива.

3. Срок действия аккредитива.

Документы должны быть представлены в банк не позднее истечения срока

действия аккредитива. При представлении в банк документов после истечения

срока представления документов или срока действия аккредитива бенефициар

может:

. Обратиться с просьбой к приказодателю о продлении срока действия

аккредитива или принять документы с указанными расхождениями;

. Поручить СБ направить документы для оплаты на базе инкассо;

. Просить СБ обратиться к банку-эмитенту с просьбой изменить условия

аккредитива или дать согласие на совершение платежа, акцепта или

негоциации.

Осуществляя проверку документов по внешним признакам, сотрудник

отделения удостоверяется в том, что представленные документы по внешним

признакам не противоречат друг другу и соответствуют условиям аккредитива.

Если документы по внешним признакам окажутся противоречащими друг другу, то

они рассматриваются как не соответствующие условиям аккредитива и

принимаются банком как содержащие расхождение с текстом аккредитива.

При оценке документов по внешним признакам сотрудник отделения

проверяет:

1. Комплектность представленных документов, т.е. наличие всех из

перечисленных в аккредитиве документов в требующемся количестве

экземпляров (оригиналов и копий).

2. Соответствие документов по содержанию и цифровым данным. Все документы

должны соответствовать условиям аккредитива и не содержать видимых

противоречий между собой.

Сотрудник отделения должен убедиться, что весь комплект документов

относиться к указанному в аккредитиве товару (услугам). Сотрудник отделения

проверяет соответствие следующих параметров:

. Номер и дата контракта;

. Номер аккредитива;

. Наименование товара;

. Базис поставки согласно «Инкотермс-1990» или «Инкотермс-2000»;

. Стоимость товара;

. Вес «брутто», вес «нетто»;

. Количество товара;

. Наименование и местонахождение продавца;

. Наименование и местонахождение покупателя.

3. Правильность оформления (по внешнему виду) каждого документа и его

соответствие условиям аккредитива. Сотрудник отделения проверяет

правильность заполнения реквизитов бланка документа, наличие подписей,

печатей, передаточных надписей, оговорок или иных пометок, определенных

условиями аккредитива, а также удостоверяется в отсутствии явных следов

подделки.

В случае обнаружения расхождений в документах с условиями аккредитива

сотрудник отделения:

. Предлагает бенефициару исправить допущенные неточности, если это

представляется возможным. В случае отсутствия такой возможности банк

принимает документы в том виде, как они выписаны и рекомендует

бенефициару направить сообщение своему контрагенту о принятии им

документов с расхождениями и дать согласие на совершение банком платежа

по таким документам.

Документы с отклонениями в количестве отгруженного товара и цене за

единицу товара банком принимаются. При этом, если сумма аккредитива не была

увеличена и недостаточна для производства платежа, бенефициар должен

выписать на сумму превышения отдельный счет на инкассо и представить его

вместе с документами по аккредитиву.

Завершая проверку документов, сотрудник отделения возвращает

бенефициару 3-ий экземпляр письма-поручения с отметкой о принятии банком

документов по аккредитиву.

Сотрудник отделения изготавливает копии документов, представленных

бенефициаром по аккредитиву и помещает их и второй экземпляр письма-

поручения в соответствующее досье по аккредитиву.

Комплект документов, представленных к оплате, после проверки в СБ

направляется через международную курьерскую службу в адрес исполняющего

банка по реквизитам, указанным в условиях аккредитива.

2.2.12. Краткие характеристики документов

Как правило, условия аккредитива предусматривают платежи против

представления бенефициаром следующих документов:

. Коммерческий счет – SIGNED COMMERCIAL INVOICE

. Комплект коносаментов – SET OF BILLS OF LADING

. Авиационная накладная – AIR WAY BILL

. Автомобильная накладная – INTERNATIONAL CONSIGNEMENT NOTE

. Железнодорожная накладная – RAIL WAY BILL

. Страховой полис – INSURANCE POLICY

. Сертификат происхождения – CERTIFICATE OF ORIGIN

. Сертификат качества – CERTIFICATE OF QUALITY

. Упаковочный лист – PACKING LIST

Коммерческий счет. Выписывается на имя приказодателя аккредитива.

Описание товаров должно точно соответствовать описанию их в условиях

аккредитива. Во всех других документах описание товара может быть дано в

общих выражениях, но не должно противоречить их описанию в условиях

аккредитива. Как правило, содержит информацию о номере контракта, номере

аккредитива, базисе поставки товара, стоимости товара, цене за единицу

товара, количестве, весе «брутто» и «нетто». Коммерческий счет должен быть

выписан и подписан бенефициаром.

Комплект морских коносаментов. Документ о принятии товара для

перевозки морем, выдаваемый грузоотправителю судоходной компанией.

Свидетельствует о заключении договора морской перевозки. Удостоверяет

принятие груза к перевозке (дата выписки коносамента является датой

отгрузки). Служит товарораспорядительным документом.

Обычно этот документ составляется в нескольких экземплярах. Все они

образуют так называемый полный комплект транспортных документов и считаются

оригиналами. Подписывается капитаном судна или агентом. Если при приеме

товара никаких повреждений его или упаковки не обнаружено, такой коносамент

принято считать чистым. В противном случае перевозчик делает

соответствующую запись в коносаменте, и такой документ считается

«коносаментом с оговоркой».

При речных перевозках выписывается речной коносамент.

Авианакладная. Документ о наличии договора перевозки между

грузоотправителем и перевозчиком на доставку груза по воздушным авиалиниям.

Содержит наименование аэропорта отправления и прибытия, объявленную

ценность груза, сумму платежа за перевозку и др. Должна быть подписана не

только представителем перевозчика, но и экспортером или его агентом.

Железнодорожная накладная. Документ о наличии договора перевозки между

грузоотправителем и администрацией железной дороги. Как правило, при

международных железнодорожных перевозках товара экспортером представляется

ее дубликат или копия. Выписывается на языке аккредитива. Наименование

получателя должно быть в строгом соответствии с условиями аккредитива.

Наименование товара может быть указано в общих выражениях, но не должно

противоречить условиям аккредитива. Обязательно содержит отметку о

количестве либо его весе.

Автодорожная накладная. Документ о наличии договора перевозки

автомобильным транспортом. Обязательно содержит наименование получателя,

наименование груза, стоимость перевозки, дату отгрузки.

Страховой документ. Выдается и подписывается, судя по внешним

признакам, страховыми компаниями или страховщиками, или их агентами.

Страховой документ не может быть датирован позднее даты отгрузки товара.

Сумма страхового документа должна покрывать стоимость товара. Если иное не

предусмотрено в аккредитиве минимальной суммой страхового покрытия,

указанной в страховом документе, является цена товара СИФ или СИП плюс 10%,

при условии, что цена СИФ или СИП может быть определена по внешним

признакам на основе документов. В других случаях в качестве такой

минимальной суммы банки будут принимать 110% от суммы платежа, акцепта или

негоциации по аккредитиву или 110% от общей суммы счета-фактуры, в

зависимости от того, какая из них больше. Страховой документ должен быть

выписан в той же валюте, что и аккредитив.

Сертификат о происхождении товара. Удостоверяет страну происхождения

товара и выдается органом, указанным в тексте аккредитива (например,

торгово-промышленной палатой). При отсутствии специальной оговорки банком

принимается сертификат происхождения товара, подготовленный и подписанный

бенефициаром.

Сертификат качества товара. Удостоверяет качество фактически

поставленного товара и его соответствие условиям контракта. Выдается

соответствующими компетентными организациями, государственными органами в

стране экспортера. Может выдаваться фирмой-изготовителем товара.

Упаковочный лист. Представляет собой перечень всех видов и сортов

товара, находящегося в каждом товарном месте. Описывает содержимое каждого

места груза.

2.2.13. Аннуляция или неиспользование экспортных аккредитивов

СБ РФ закрывает аккредитив после истечения срока для представления

документов по аккредитиву или после даты последнего платежа по аккредитиву

с рассрочкой платежа.

Аннуляция безотзывного аккредитива может быть произведена и до

истечения срока при условии письменного согласия на это банка-эмитента и

бенефициара.

Закрытие непокрытого аккредитива производится не позднее 14

календарных дней после истечения срока для представления документов,

указанного в аккредитиве.

Закрытие покрытых аккредитивов производится не позднее 14 календарных

дней после истечения срока для представления документов, указанного в

аккредитиве, если к этому времени от бенефициара не поступит сообщение об

ожидаемой пролонгации аккредитива. В этом случае, если в течение 20

календарных дней после истечения срока для представления документов банк-

эмитент не пролонгирует аккредитив, оформляется закрытие аккредитива.

2.2.14. Пример проведения аккредитивной сделки

Для иллюстрации приведем пример проведения операции с безотзывным,

покрытым аккредитивом.

Проведение переговоров и заключение договора.

ЗАО «Торговый дом «Зодиак» - клиент отделения СРБ СБ РФ и Xue Hongbo

LTD – клиент банка RTB Beijing заключили договор от 09.03.2001 года №20-

1176/10 о том, что ЗАО «ТД Зодиак» поставит копировальные рамы MONTA 77 –

10 штук, общей стоимостью 10000 USD.

. Плательщик – Xue Hongbo LTD;

. Получатель средств – ЗАО «ТД Зодиак»;

. Банк-эмитент – RTB Beijing;

. Исполняющий банк – отделение СРБ СБ РФ;

. Продукция – копировальные рамы;

. Стоимость – 10000 USD;

. Дата поставки – апрель 2001 г.;

. Транспортировка – железнодорожным транспортом;

. Условия платежа – по предъявлении товарно-транспортной накладной и счета-

фактуры против безотзывного аккредитива до 26 апреля 2002 года.

Открытие аккредитива.

В данном случае открытие аккредитива осуществляется в RTB Beijing, по

поручению Xue Hongbo LTD.

. По получению от покупателя аккредитива банк по договоренности с клиентом

проводит его проверку, чтобы убедиться, что все пункты сформулированы

ясно и четко.

. Банк-эмитент (RTB Beijing) направляет по электронной почте (телексом или

телеграммой) банку продавца (в нашем примере отделение СРБ СБ РФ)

аккредитив и одновременно сумма покрытия перечисляется с расчетного счета

Xue Hongbo LTD в исполняющий банк (отделение СРБ СБ РФ). Плательщик

средств (Xue Hongbo LTD) получает извещение о выполнении его поручения

(экземпляр аккредитива прилагается к выписке из лицевого счета).

Использование аккредитива.

Отделение СРБ СБ РФ, получив аккредитив:

. Проверяет подлинность аккредитива и извещает поставщика об открытии

аккредитива в его адрес (телефон, факс) и после поступления суммы

покрытия направляет выписку из лицевого счета с приложением аккредитива,

заверенного штампом исполняющего банка и календарным штемпелем даты

проводки по лицевому счету;

. Получив выписку из лицевого счета с приложением аккредитива, получатель

средств, (ТД «Зодиак»), приступает к отгрузке товара и оформляет в

определенные сроки документы, необходимые для использования аккредитива.

. Платеж происходит после представления ТД «Зодиак» и последующей проверки

банком документов, предусмотренных аккредитивом, в срок до 26.04.2001;

реестров счетов, товарно-транспортной накладной, счет-фактуры.

. Если документы, подтверждающие отгрузку товара не будут представлены в

банк до истечения срока аккредитива, сумма будет возвращена в банк-

эмитент на расчетный счет плательщика.

2.2.15. Взимание банковской комиссии

Взимание комиссии по экспортным и импортным аккредитивам производится

со счета клиента по мере совершения операций согласно утвержденным тарифам.

Комиссии других банков, возникающие в зависимости от условий конкретного

аккредитива, вписываются со счета клиента.

Комиссия по операциям, совершенным в валюте Российской Федерации

приведена в Приложении №5.

Комиссия по валютным аккредитивам составляет 1% от суммы аккредитива.

Для иллюстрации высчитаем комиссию, полученную банком, от

вышеизложенной операции. Для этого необходимо взять 1% от 10000 долларов.

Комиссия банка составит 100 долларов.

Предположим, что сделка совершалась в рублях и сумма аккредитива

составляла 450500 рублей. Комиссия банка составит:

. За авизование аккредитива – 0,15% от суммы, т.е. 675,75 рубля.

. Прием и отправка документов по аккредитиву – 0,15% от суммы, т.е. 675,75

рубля.

. Проверка документов по аккредитиву – 0,15% от суммы, т.е. 675,75 рубля.

Таким образом, комиссия банка за выполненные операции по аккредитиву

составила 2027,25 рубля.

2.3. Анализ документарных операций проводимых в Королевском ОСБ №2570

Документарные операции в Королевском ОСБ №2570 начали осуществляться с

1993 года в связи с вхождением России в рыночную экономику и необходимостью

внедрения новых форм расчетов между российскими предприятиями на внутреннем

рынке, а также между российскими фирмами и их партнерами за рубежом.

Банк предлагает своим клиентам проведение операций по документарным

аккредитивам, документарному инкассо и гарантиям. Таблица иллюстрирует

количество проведенных документарных операций с 1993 года по 1 мая 2002

года.

Таблица 2.1.

Документарные операции, проводимые банком в 1993-2002гг[13].

|Год |документарный|Документарное |гарантия |

| |аккредитив |инкассо | |

| | | | |

|на |25 |7 |0 |

|1.05.2002 | | | |

|2001 |29 |7 |1 |

|2000 |25 |5 |1 |

|1999 |21 |3 |1 |

|1998 |14 |3 |2 |

|1997 |15 |2 |1 |

|1996 |12 |2 |1 |

|1995 |9 |3 |0 |

|1994 |8 |1 |0 |

|1993 |4 |0 |0 |

Сразу следует отметить, что, как это видно из таблицы, наибольшая доля

документарных операций совершается по аккредитивам. Доля документарного

инкассо вместе с гарантиями за последние годы едва достигает 28%. Это

значит, что подавляющее большинство доходов банка от документарных операций

являются следствием операций по документарным аккредитивам.

Данный дисбаланс связан со следующими факторами: во-первых, операция

по документарному аккредитиву более выгодна банку, т.к. предполагает более

широкое участие и тесное сотрудничество банка и контрагентов по

внешнеторговому контракту, чем, скажем по операциям с документарным

инкассо.

Во-вторых, накладывает свой отпечаток специфика деятельности банка,

его расположение в районе с большим числом предприятий наукоемкой

промышленности, экспортирующих свою продукцию за рубеж. А так как

аккредитивная форма расчетов более выгодна экспортеру, этим и определяется

ее преобладание.

Незначительное количество операций с гарантиями связано с тем, что

данный вид операций только начинает получать распространение в практике

российских банков.

Следующая таблица укажет на количество и динамику совершения операций

по документарным аккредитивам.

Таблица 2.2.

Операции с документарными аккредитивами в 1993-2002гг[14].

|Годы |Количество |% к |

| |операций с |предыдущему |

| |документарными |году |

| |аккредитивами | |

| | | |

|на |25 |-13,8 |

|1.05.2002 | | |

|2001 |29 |16 |

|2000 |25 |19 |

|1999 |21 |50 |

|1998 |14 |-6,6 |

|1997 |15 |25 |

|1996 |12 |33,3 |

|1995 |9 |12,5 |

|1994 |8 |100 |

|1993 |4 | |

На основании этой таблицы видно, что общие тенденции развития операций

с документарными аккредитивами характеризуются их постоянным ростом. Период

с 1993 по 1996 гг. характеризовался началом проведения подобных операций.

Российские фирмы искали наиболее надежный способ расчета со своими

контрагентами как в России, так и за рубежом.

Схемы проведения аккредитивных форм расчетов многосторонни и

разнообразны и необходимо было время, чтобы привыкнуть и осознать все плюсы

подобной формы расчетов. К 1997 году наметилась группа предприятий,

постоянно использующая данный вид расчетов.

В 1998 году произошло обострение традиционных «болезней» российской

экономики, что, стоит отметить, практически не повлияло на использование

аккредитивов. На примере последующих таблиц будет заметно, что объемы

операций по аккредитивам даже несколько выросли. А в 1999 году 6,6

процентов, потерянных в 1998г., компенсировались 50-ти процентным ростом.

Особое внимание следует уделить именно 2002 году, так как в этом году

был принят план, на основании которого рост операций с документарными

аккредитивами по сравнению с 2001 годом должен составить 60-70%.

Это связано с решением банка собственными путями внедрять данную форму

расчетов между предприятиями, путем проведения консультаций с

представителями различных фирм, более подробного объяснения всех

преимуществ аккредитивной формы расчетов. Предыдущие годы были отмечены

некоторой пассивностью банка в организации этого вопроса – предприятия

начинали применять аккредитивы на основе информации, полученной не из

банковских источников, а от партнеров по бизнесу.

Более подробный анализ мне бы хотелось провести на основе двух типов

аккредитивов – валютного и рублевого.

Таблица 2.3.

Операции с валютными аккредитивами в 1993-2002 гг[15].

|Год |Количество |% к |сумма |% к |

| |аккредитивов|предыдущему |аккредитивов|предыдущему |

| | |году |, долл.[16] |году |

| | | | | |

|на |13 |0 |290344,71 |1 |

|1.05.2002 | | | | |

|2001 |13 |30 |287553,69 |24,2 |

|2000 |10 |11 |231455,8 |10,2 |

|1999 |9 |50 |210112,5 |19,7 |

|1998 |6 |0 |175500,73 |-2,6 |

|1997 |6 |50 |180116,71 |26,8 |

|1996 |4 |0 |142008,47 |60,8 |

|1995 |4 |33,3 |88318,54 |39,9 |

|1994 |3 |50 |63115,11 |23,7 |

|1993 |2 | |51007,17 | |

По операциям с валютными аккредитивами отражена та же тенденция

постепенного роста как количества, так и объема совершаемых операций.

Кризис 1998 года выразился лишь в незначительном снижении объемов

аккредитивных сделок, под влиянием общей тенденции, компенсированный 50-ти

процентным ростом количества совершаемых операций в 1999 году. Такое

устойчивое положение в период кризиса объясняется тесными контактами

российских и иностранных контрагентов и их нежеланием нарушать

установившиеся связи между фирмами. Важную роль здесь сыграло также

доверие, оказанное Сбербанку, как одному из немногих банков, сумевших не

потерять свои позиции.

В настоящее время банк проводит политику популяризации этой по-

прежнему новой формы расчетов среди российских предприятий, что стало

возможным благодаря тому, что многие фирмы стремятся выйти на международный

рынок со своими товарами и услугами.

Несколько изменилась структура зарубежных контрагентов. За прошедшие

три года увеличилась доля европейских и азиатских фирм, имеющих деловые

отношения на основе аккредитивной формы расчетов с российскими

предприятиями. Упала доля американских фирм.

Таблица 2.4.

Зарубежные контрагенты по аккредитивным операциям за 1999-2002гг[17]

|Годы |количество фирм |

| |США |Европа |Азия |

|на |2 |7 |4 |

|1.05.2002 | | | |

|2001 |3 |7 |3 |

|2000 |3 |5 |1 |

|1999 |5 |3 |1 |

На рис.2.1. показана региональная структура иностранных контрагентов

за пять месяцев текущего года. Руководство банка говорит о сохранении

подобной тенденции до конца этого года, а также на 2003 год.

[pic]

Рис.2.1. Региональная структура иностранных контрагентов по операциям

с документарными аккредитивами за пять месяцев 2002г.

Не лишнем будет обратить внимание и на комиссию, полученную банком за

выполнение операций по документарным аккредитивам, тем более что за период

с января по май этого года она уже составила около трех тысяч долларов –

больше, чем за весь 2001 год.

Таблица 2.5.

Комиссия банка, полученная в результате проведения операций по

валютным аккредитивам в 1993-2002гг[18].

|Год |сумма |комиссия |% к |

| |валютного |банка |предыдущему |

| |аккредитива| |году |

| | | | | |

|на |290344,71 |2903,45 |1 |

|1.05.2002 | | | |

|2001 |287553,69 |2875,54 |24,2 |

|2000 |231455,8 |2314,56 |10,2 |

|1999 |210112,5 |2101,13 |19,7 |

|1998 |175500,73 |1756 |-2,6 |

|1997 |180116,71 |1801,17 |26,8 |

|1996 |142008,47 |1420,08 |60,8 |

|1995 |88318,54 |883,19 |39,9 |

|1994 |63115,11 |631,15 |23,7 |

|1993 |51007,17 |510,07 | |

Снова стоит отметить, что обострившийся в 1998 году кризис российской

экономики почти не повлиял на данную сферу банковских отношений. Падение

составило всего лишь 2,6%. В остальном наблюдается уверенный рост как

объемов операций по валютным аккредитивам, так и, соответственно,

получаемой банком комиссии.

Теперь, обратим внимание на операции, совершаемые с аккредитивами при

расчетах в валюте Российской Федерации.

Таблица 2.6.

Операции с рублевыми аккредитивами в 1993-2002 гг[19].

|год |количество |% к |Сумма |% к |

| |аккредитиво|предыдущему |аккредитивов|предыдущему |

| |в |году |, руб. |году |

| | | | | |

|на |12 |-25 |7856219,63 |-10,7 |

|1.05.2002 | | | | |

|2001 |16 |6,7 |8796630,59 |10,04 |

|2000 |15 |25 |7993541,11 |33,1 |

|1999 |12 |50 |6005578,65 |24,9 |

|1998 |8 |-11,1 |4810004,04 |4,4 |

|1997 |9 |12,5 |4605880,55 |14,9 |

|1996 |8 |60 |4005213,69 |62,1 |

|1995 |5 |0 |2471458,71 |4,7 |

|1994 |5 |150 |2360112,98 |171,1 |

|1993 |2 | |870556,77 | |

Здесь, в соответствии с общей тенденцией изменения количества и

объемов операций с документарными аккредитивами наблюдается уверенный рост

всех показателей. В 1998 году на 11,1% упало количество совершаемых

операций, но на 4,4% вырос их объем. То есть, в период кризиса банк не

только не утратил свои позиции, а даже укрепил их.

В отношении операций с валютными аккредитивами, их количество и объем

на данный момент не уступает этим же показателям в 2001 году. Количество и

объем операций с рублевыми аккредитивами на данный момент уступают

показателям 2001 года, но не приходиться сомневаться, что это явление

временно и в конечном счете будет обеспечен значительный рост как за счет

устойчивой тенденции развития этой формы расчетов между предприятиями, так

и за счет значительных усилий банка по внедрению аккредитивной формы

расчетов.

Теперь, обратим внимание на динамику комиссионного вознаграждения,

получаемого банком.

Таблица 2.7.

Комиссия банка, полученная в результате проведения операций по

рублевым аккредитивам в 1993-2002гг[20].

|Год |Сумма |комиссия |% к |

| |рублевого |банка |предыдущему |

| |аккредитив| |году |

| |а | | |

| | | | | |

|на |7856219,63|82990,29 |-10,6 |

|1.05.2002 | | | |

|2001 |8796630,59|92864,62 |10 |

|2000 |7993541,11|84432,18 |32,8 |

|1999 |6005578,65|63558,58 |24,6 |

|1998 |4810004,04|51005,04 |4,4 |

|1997 |4605880,55|48861,74 |14,8 |

|1996 |4005213,69|42554,74 |60,9 |

|1995 |2471458,71|26450,32 |4,6 |

|1994 |2360112,98|25281,18 |162 |

|1993 |870556,77 |9640,85 | |

Таблица также иллюстрирует полное соответствие тенденции изменения

данного показателя общей тенденции развития применения документарных

операций.

Таблица 2.8.

Операции по документарному инкассо в 1993-2002гг[21].

|год |количество |% к |сумма |% к |

| |инкассовых |пред.год|операций |пред.год|

| |операций |у |(долл.США)|у |

| | | | | |

|на |7 |0 |44100 |2,3 |

|1.05.2002 | | | | |

|2001 |7 |40 |43120 |13,7 |

|2000 |5 |66,6 |37940 |74 |

|1999 |3 |0 |21800 |41 |

|1998 |3 |50 |15453 |23,6 |

|1997 |2 |0 |12500 |35,1 |

|1996 |2 |-33,3 |9250 |5,7 |

|1995 |3 |200 |8750 |143,5 |

|1994 |1 |0 |3600 |12,5 |

|1993 |1 | |3200 | |

Операции по документарному инкассо получили не самое широкое

распространение, по сравнению с документарными аккредитивами, но их

количество и сумма операций возрастают от года к году. В соответствии с

прогнозными данными планируется увеличить количество проводимых инкассовых

операций на 50% по сравнению с 2001 годом. Следует отметить, что за пять

месяцев 2002 года сумма инкассовых операций уже на 2,3% превысила уровень

2001 года.

Таблица 2.9.

Комиссия, полученная в результате совершения операций по

документарному инкассо в 1993-2002гг[22].

|год |сумма |комиссия |% к |

| |операций,|банка,дол|пред.год|

| |долл. |л. |у |

| | | | |

|на |44100 |551,3 |2,3 |

|1.05.2002 | | | |

|2001 |43120 |539 |13,7 |

|2000 |37940 |474,7 |74 |

|1999 |21800 |272,5 |41,1 |

|1998 |15453 |193,4 |23,6 |

|1997 |12500 |156,6 |35,1 |

|1996 |9250 |115,6 |5,9 |

|1995 |8750 |109,4 |143 |

|1994 |3600 |45 |12,5 |

|1993 |3200 |40 | |

На рисунке 2.2. наглядно показано распределение общей суммы банковской

комиссии, в зависимости от формы расчета.

[pic]

Рис.2.2. Распределение комиссии, полученной банком в результате

совершения документарных операций в 2001г.

Выгода банка складывается не только из полученной им комиссии. Дело в

том, что деньги, необходимые для оплаты, к примеру, аккредитива лежат в

банке, как показывает практика, не менее 3-5 дней. А по крупным суммам, где

выплата производится в несколько этапов – более 5 дней. У банка появляется

возможность использовать эти деньги в своей деятельности, сделать так,

чтобы они не лежали мертвым грузом.

Эти средства могут использоваться банком для продажи на межбанковском

рынке капиталов, для выдачи кредитов и инвестиционных проектов.

Следующая таблица проиллюстрирует структуру вложения средств,

появляющихся на счетах банка при осуществлении документарных операций.

Таблица 2.10.

Вложения средств, имеющихся на счетах банка, при осуществлении

документарных операций в 1997-2001гг[23].

| |кредиты|"+"/"-" |кредиты|"+"/"-" |остато|"+"/"-" |

| |ф.л. в |к |ю.л. в |к |к |к |

| |рублях |пред.год|рублях.|пред.год|средст|пред.год|

| | |у | |у |в в |у |

| | | | | |банке | |

| | | | | | | |

| | | | | | | |

|годы| | | | | | |

|2001|0 |0 |17 |10 |0 |0 |

|2000|0 |0 |7 |-5 |0 |-10 |

|1999|0 |0 |12 |12 |10 |-60 |

|1998|0 |0 |0 |0 |70 |55 |

|1997|0 | |0 | |15 | |

Продолжение Таблицы 2.10.

| |кредиты|"+"/"-" |кредиты|"+"/"-" |продажа |"+"/"-" |

| |ф.л. в |к |ю.л. в |к |на |к |

| |ин.вал.|пред.год|ин.вал.|пред.год|межбанк.|пред.год|

| | |у | |у |Рынке |у |

| | | | | | | |

| | | | | | | |

|годы| | | | | | |

|2001|0 |-4 |10 |-4 |73 |-2 |

|2000|4 |4 |14 |6 |75 |5 |

|1999|0 |0 |8 |8 |70 |40 |

|1998|0 |0 |0 |-18 |30 |-37 |

|1997|0 | |18 | |67 | |

Сразу же хотелось бы отметить, что активность банка при использовании

данного вида средств определяется их остатком на счетах банка. Чем меньше

средств остается – тем серьезнее банковские вложения. В 2000 и 2001гг.

остаток средств равен нулю, что говорит о том, что все средства, которые

появились в банке в результате совершения документарных операций

использовались и приносили прибыль. Большой остаток средств в 1998 году

характеризует опасность вложения в период обострения кризиса российской

экономики.

Банк предпочитает продавать средства на межбанковском рынке. Динамика

данного показателя не претерпела особых изменений с 1999 года. Это наиболее

быстрый способ получить выручку от имеющихся на счетах средств.

Часть средств расходуется на выдачу кредитов в иностранной и

российской валютах юридическим лицам. Стоит отметить, что часть выданных

кредитов, примерно 50% в 1999-2001гг., имеет долгосрочный характер, т.е.

банк обладает достаточным объемом текущих активов, чтобы в любом случае

произвести платеж (например, по аккредитиву).

Практически нулевой процент выданных кредитов физическим лицам

определяется большей надежностью, а, следовательно, приоритетностью работы

с юридическими лицами.

Проведем сравнение показателей деятельности отделений СРБ СБ РФ с

Королевским ОСБ №2570.

Таблица 2.11.

Проведенные документарные операции отделениями СРБ СБ РФ за 1996-

2001гг[24].

|название отделения |количество документарных операций |

| |1996 |1997 |1998 |1999 |2000 |2001 |

|Балашихинское |5 |13 |17 |19 |24 |26 |

|Волокаламское |6 |15 |18 |21 |24 |25 |

|Дмитровское |12 |14 |17 |24 |25 |30 |

|Дубненское |7 |10 |12 |14 |21 |21 |

|Егорьевское |6 |9 |10 |12 |12 |13 |

|Истринское |8 |10 |16 |15 |19 |19 |

|Наро-Фоминское |5 |12 |12 |17 |21 |25 |

|Ногинское |10 |12 |16 |21 |22 |30 |

|Королевское |15 |18 |19 |26 |28 |33 |

|Одинцовское |7 |9 |13 |15 |18 |19 |

|Орехово-Зуевское |4 |12 |15 |24 |24 |27 |

|Подольское |10 |11 |13 |16 |21 |23 |

|Раменское |4 |8 |9 |14 |17 |17 |

|Сергиево-Посадское |9 |9 |12 |18 |17 |19 |

|Химкинское |7 |7 |8 |15 |17 |17 |

|Щелковское |10 |14 |19 |24 |25 |30 |

|В среднем по отделениям|7,8 |11,4 |14,1 |18,4 |20,9 |23,4 |

|Итого по отделениям |125 |183 |226 |295 |335 |374 |

Как показывает таблица Королевское ОСБ является лидирующим по

количеству проведенных документарных операций. То есть, среди 16 отделений

СРБ СБ РФ доля Королевского ОСБ составила в 2001 году 11%. Этому

способствует фактор более тесной концентрации в регионе предприятий,

имеющих серьезные деловые контакты как внутри страны, так и за границей.

Как следствие, фирмы ищут новые, более удобные для себя формы расчетов.

Таблица также дает представление о положительной динамике роста

документарных операций среди отделений СРБ СБ РФ, а, следовательно, в целом

по центральному региону.

[pic]

Рис.2.3. Рост числа документарных операций в Королевском ОСБ по

сравнению с общей тенденцией количественного изменения

Кроме того, необходимо отметить, что авторитет самого Сбербанка

работает на клиентов. Поскольку объем открытых и авизованных Сбербанком

аккредитивов постоянно возрастает, у зарубежных коллег формируется

положительное мнение о работе Сбербанка в документарном бизнесе. Крупные

иностранные банки открывают лимиты риска на осуществление документарных

операций, что позволяет подтверждать свои обязательства по импортным

аккредитивам и гарантиям. Наличие лимитов риска также позволяет

подтверждать и экспортные аккредитивы. В данном случае аккредитив является

для экспортера еще одной гарантией получения платежа. Если условия

торгового контракта предусматривают расчет в форме инкассо, то банк готов

выполнить все инструкции по отправке документов в иностранные банки,

обеспечить контроль за их сохранением и ведением переписки до получения

платежа или акцепта по инкассо.

Но необходимо указать на некоторые негативные моменты. Документарные

операции как для Сбербанка, так и для практически всех российских банков –

достаточно новое поле деятельности. Это связано с недостаточно развитыми

рыночными отношениями в стране; недостаточной законодательной базой

расчетных отношений; отсутствием достаточной конвертируемости рубля;

недостаточным количеством российских банков первоклассной надежности;

невысоким профессионализмом работников во многих банках; нехватки у

кредитных организаций средств для автоматизации расчетов и применения

новейших банковских технологий.

Так, например, широко распространенная в России практика повсеместной

предоплаты не только не соответствует общепринятым мировым правилам, но

вызывает крайне настороженную реакцию у иностранных торговых партнеров. В

результате при поставках в Россию они начинают сомневаться в надежности и

честности российских предпринимателей и также требуют предоплату.

Негативная информация о состоянии российских коммерческих банков подчас

ставит под вопрос приемлемость для иностранных партнеров документарной

формы расчетов, поскольку им трудно оценить риск большинства российских

банков. Это ставит в невыгодное положение российских покупателей. Не лучше

обстоит дело и с российскими поставщиками, поскольку в своем большинстве

иностранные покупатели настаивают на коммерческом кредите. Такая ситуация

настолько осложняет финансовое положение экспортеров, что в отдельных

случаях средств не хватает даже на выплату заработной платы.

Но перемены к лучшему очевидны. Многие российские коммерческие банки

запланировали серьезное увеличение количества проводимых документарных

операций. Это связано, прежде всего, с освоением новых форм расчетов по

документарному аккредитиву, а также с увеличением числа выпускаемых

гарантий.

-----------------------

[1]Слепов В.А. Международные торговые расчеты. М.: ФБК Пресс. 2000, с.70

[2] Davis M.A. The Documentary Credit Handbook. Woodhead-Fackner. 2002,

с.54

[3] Там же

[4] Слепов В.А. Международные торговые расчеты. М.: ФБК Пресс. 2000, с. 88

[5] URC №522, ст.11-15

[6] Рыбалкин В.Е. Международные Экономические Отношения. М.: Юнити. 2001,

с.358

[7] UCP №500, ст.2

[8] Михайлов Д.М. Международные расчеты и гарантии. М.: ФБК Пресс. 2000,

с.110

[9] UCP №500, ст.8

[10] Там же

[11] UCP №500, ст.9

[12] UCP №500, ст.9 (d)

[13] Банковская документация. 2002 год

[14] Банковская документация. 2002 год

[15] Банковская документация. 2002 год

[16] В сопоставимых ценах по курсу ЦБР на 01.05.2002

[17] Банковская документация. 2002 год

[18] Банковская документация. 2002 год

[19] Банковская документация. 2002 год

[20] Банковская документация. 2002 год

[21] Там же

[22] Банковская документация. 2002 год

[23] Банковская документация. 2002 год

[24] Банковская документация. 2002 год

Страницы: 1, 2, 3