Шпаргалки к госэкзаменам по Банковсому Делу

Шпаргалки к госэкзаменам по Банковсому Делу

земельного рынка в стране.

Осн. земельн. законодат акт страны – Земел. Кодекс от 25.04.91г. В наст.

время подготовлен новый проект Зем.Код., кот. учитывает экон. изменения в

стране после 91г. и потребности страны.

Специфика земли и ее отличие от др. видов недвиж-ти обусловлено ее особ-

тями: 1) земля – природн. ресурс, кот. невозмож свободно воспроизвести, 2)

при оценке необх. учитывать возмож-ть многоцелевого использ-я земли: А) как

осн. ср-ва произв-ва (с\х и лесн. земли), Б) как пространство д\соц.-экон.

развития (размещение различ. объектов недвиж-ти). В) земельн. фонд – основа

формирования среды проживания нас-я, и обеспечивает экологич. безопасность

, особ-но лесной и водный фонд. Г) не применяется понятие физич. и

функционального износа д\оценки ст-ти.

При всех этих кач-вах земля принадлежит ст-ной оценке. Объект оценки –

земел. участок без наход-ся на нем и в его недрах объектов недвижимости.

Зем. участок – часть поверхности земли, имеющая функциональн. границу,

площадь, местоположение, правовой статус и др. хар-ки, отраж. в гос. Зем.

Кадастре и док-тах гос. регистрации прав на землю.

Оценка З. подраздел. на массовую и кадастровую оценку земл. участков и

региональную оценку единичного земел. участка.

Цель кадастровой оценки – опред-е ст-ти всех земл. участков в границах

адм.-терр. образований (обл., регион, город) по оценочным зонам на нач.

след. года.

Рын. оценка – опред. рын. ст-ти зем. уч-ка на дату оценки независимым

оценщиком в соотв. с принятыми стандартами и методами оценки:

1) доходный подход: *метод прямой капитализации, *капит-ция дохода по

периодам, *техника остатка дохода д\З.

2) сравнительный: *метод сравнения продаж, *метод переноса

3) затратный: *метод изъятия *метод определения затрат на освоение,

*оценка по затратам на инфраструктуру.

В странах с развит. эк-кой по возможности примен. все 3 способа.

Расхождения в оценках говорить либо об ошибках в оценке, либо о

несбалансированности земельного рынка.

Ипотечный кредит и ипотечный банк: сущность и различия. (68) (91)

Ипот. кредит – кр-т, предост. на длит. время д\приобрет-я недвиж-ти,

выступающей в кач-ве залога. Отличит. черта – совмещение объекта залога и

приобретаемого объекта. Ипот. кр-т отлич. от др. видов кр-та тем, что :1)

объект недв-ти сохр. свои кач-ва в теч. длител. времени, что делает данн.

вид кр-ния макс-ным по срокам – 10-30 лет. 2) цена на недв-ть со временем

толко растет, что способствует полной гарантии кредиторов.

3) при ипотеке обеспеч-ся дополнит. защита прав банка-залогодержателя при

пом. гос. рег-ции залога недв-ти. Это позвол. проследить последующие залоги

недв-ти и др. изменения, угрож. интересам кред-ра. 4) простота контроля за

сохранностью залога, что избавл кред-ра от лишних расходов.

Эти особ-ти делают Ипот.кр-ние привлек. д\КБ при рын. эк-ке и хорошей

прав. базе.

Ипот. банки – осущ. кред .оп-ции по привлеч-ю и размещ-ю ср-в на

долгосроч основе под залог недвиж-ти. Рес-сы Ип.Банков формир. в больш.

части за счет собс. ср-в, и привлеч-х за сч. выпуска ипотеч. облиг-й или

ипот.заклыдных, обеспеч-х закладными своих клиентов. Еще за сч.

реализации сравнит. надежных ц.б. (облиг. местн. органов власти). Сейчас

Ипот.Банков очень мало, т.к. их функции перешли к страх. компаниям и

универсальным комм банком, и др. кред. учреж-ям.

По анализу ипотеч. кред-ния в РФ – банки самые активные участники этого

процесса + регионал. админ-ции.

Проблемы банков на ипот. рынке: 1) поиск долгосроч. рес-сов (кредиты

только на 2-5 лет, а остальное из собст. ср-в банка) 2) невозможность

проведения оп-ций с инструментами ипот. кред-ния на вторичн. рынке

(отсутст. вторичного рынка закладных).

Один из вариантов эфф-но действующей, целостной системы ипотеч. жилищного

кред-я и обеспечения ликв-ти банков, выдающих ипот. кр-ты – использовать

«оптовые» источники, формирующ-ся за сч. вторичн. рынка ипот. кр-тов. На

первичн. рынке кредиторы (КБ) выдают нас-ю ипот. кредиты. Д\обеспеч-я

быстрой возвратности кред. рес-сов и решения проблемы собс. ликвидности,

кредиоры продают выданные ими ипотечные кредиты на вторичн. рынке спец.

созданному д\этой цели Агентству Ипот. Жил. кред-ния или др. оператору

вторичного рынка.

Особенности корпоративного кредита. (21)

Одно из важн. направлений деят-ти КБ - кредитование. Осн. субъекты

банкв. кред-ния - акционерные и частные компании, кред-фин. учрежд-я, нас-

е, фед. и местн. органы власти. Особое внимание заслуж. корпорат. клиенты –

юр. лица, клиенты банка (кроме кред. орг-ций, нас-я, субъектов Фед,

муниц. образований).

Высок. инфляция, девальвация нац. валюты, отсутствие системы кред-ния

может привести к глубок. кризису не тока в банкв. сфере, но и в эк-ке в

целом. В развит. странах зависимость корпораций от банквс. кред-ния уменьш-

ся, а для росс. п\п явл. практически единственным источником получ-я ден.

ср-в.

Осн. функции организации кредитования корпорат. клиентов банком:

1) макроэкон. – выполн. осн. банкв. задачи аккумуляции ден. рес-сов

д\инвестирования, р азвитие эк-ки страны.

2) микроэкон. – получение основных доходов, способвст-щее повышению дох-сти

и надежности банков.

Особ-ти корпор. кред-ния:

1) большой объем, 2) высокая дох-ть, 3) выс. рисковость.

В Росс. условиях КК это один из самых рискованных Ак. операций, и

неразумный подход к его осуществлению способен привести к потере ликв-ти и

в итоге – к банкротству.

Оценка ц.б. (67)

Долевые ц.б. (акции). Оценка связ. с жизн. циклом (выпуск, размещ, обращ.)

1-ая оценка акций – при выпуске (номинальная Оц.) – ст-ть, указ. на бланке

акции (хар-ет долю УК на 1 акц. на мом. учреждения). УК АО = сумма

номиналов акций. 2-ая оценка – при их первичном размещении – эмиссионная

Оц. Цена , по кот. ее приобрел 1-й держатель. По закон-ву Эмис цена больше

либо = Ном. При учреждении Э=Н.

При послед. выпусках оценка по Эмис. цена, ориентир-ной на рын. (Эмис. дох-

д = эм. цена – номин.) Эмисс. доход идет в СК.

3-я стадия эмиссии – опред-ся перспектива продажи акции – рын. оц-ка.

(необх. при трансформ. ОАО в ЗАО, покупке голосующего пакета, выдаче

кредита под обеспеч. акциями).

Рын.ст-ть – цена, по кот. продавец, имеющ-й полную инфо и не обязанный

продавать, а покуп-ль при тех же условиях, согласен был бы купить. Рын.

цена Ак. – ст-ть в тек. ценах по сделкам, заключ-м в кажд. мом. времени.

Рын. (курсов.) цена – по кот. Ак. покуп-ся и прод-тся на вторичном рынке.

Устан-ся на торгах Фондв. биржи. Отраж. действит. цену Ак при условии

большого объема сделок. Это цена исполнения сделок, цена реальной продажи =

див-д / ссуд.% *100%

4) при стоимстной оценке важна балансовая ст-ть = общ. кол-во Ак. / кол-во

Ак. вв обращении. Опред-ся экспертами д\инвестиров, ауд. проверка – при

листинге, ликвидации.

5) Стоимостная оц. – на основе показ-й, хар-щих ее кач-во:

А) Р/Е=тек.рын. цена / прибыль на 1 Ак. Е= прибыль / кол-во размещ.

Ак.

Исп. д\сравнения ст-ти сопост-х ц.б. Если высок. Р/Е, то возможна

переоценкаАк и занижение цены.

Б) D/P = див-д на обык. Ак / тек. рын. цену на обык. Ак. – Показ. текущ.

рын. дох-ть Ак.

В) D/E= див-д на 1 Ак / Прибыль на 1 Ак. Если низк. – то высок. рентаб-ть

компании, перспектива ее роста.

Облигации. (долговые ц.б.) Оценка по 1) номин. – на балансе, т.е. сумма,

кот. беретсявзаймы и подлеж. возврату по истеч. срока займа. Явл. базовой

величиной. Обычно Обл. выпуск-ся с высоким номиналом (д\богатых

инвесторов), гашение Обл. – по фиксир. номин. цене. 2) Эмисс. – рын. цена

в мом. эмиссии, м.б. выше, ниже и = номиналу. 3) рын. – исходя из ситуации

на фин. рынке + близость срока погаш-я (чем ближе, тем выше) + право на

регул. фикс. доход (чем выше, тем ниже) + надежность вложений (степень

риска).

4)Курсовая оценка = рын. цена Об. / номин. цену Об. (примен. при

сопоставит. оценке рын. цен Об-ций с разными номиналами).

Банковский перевод. Его роль в системе безнал. расчетов и процесс

организации. (86)

БП – поручение одного банка другому выплатить получателю перевода опред-ю

сумму (в м\народ. расчетах банки выполн. переводы по поруч-ю своих

клиентов).

Участники: 1) перевододатель – должник 2)банк перевододателя, принявший

поручение, 3) банк, осущ-щий зачисление суммы перевода переводополучателя

4) переводополучатель

В форме БП осущ. аванс. платежи в счет окончательных расчетов, оплата

инкассо. БП осущ. по почте или телеграфу, соотв-но почтовым или тегрф.

поручениям.

Общая схема: 1) контракт (> товар 2) док-ты, сопровож-щие груз, 3)

заявление на перевод, 4) плат. док-т, 5) банк получателя зачислет платеж на

счет получ-ля.

Межбанкв. расчеты – основа б\нал. расчетов. В наст. время строятся на

основе системы м\филиал. оборотов и расчетов по кор\сч. Кор\сч открыв-ся КБ

в ЦБ, на местах ЦБ представлен РКЦ, в кот. открыв-ся счета КБ.

Практика ипотеч. кредитовани яв РФ. (69)

В наст. время происх. процесс возрожд. и формир. системы Ипот. кред-ния

(Началось с развитием частных форм соб-сти). В Моск, С-Пет, Ниж.Новг созд.

1-ые ипот. банки.

Процесс их становления очень сложен. Проблемы развития ипот. кр-ния росс.

банками: 1) недост. ресур. база банков, дефицит кред. рес-сов долгоср. хар-

ра, низкий платежеспос. спрос на недв-сть, выс. темпы инфл. и % ставок

=>оч. дорогие и недоступ.д\больш-ва людей, отсутствие у банков опыта, закон-

во по ипотеке, несоверш-во системы регистрации заклыдных и изъятия недв-ти

у недобросов. заемщиков.

Больш-во ип.бнков – обычные универс. КБ, где ипот. кр-ние нас-я –

незначительно. В тоже время, ип.кр-т необх. д\решения жилищ. проблем.

1990-е гг – Закон «О собственности», 92г – «О залоге».

93г – Ассоциация Ипот. банков – поддержка законов об ипотеке, поддер. ип.

банков.

Д\развития ипот. бизнеса важны источники кред. рес-в – это должны быть

сбережения физ. лиц, своб. ден. ср-ва юр.лиц, необходимы гарантии ПРав-ва +

законы, правов. база + вторичн. рынок ц.б.

2) Долгоср. кр-ние нас-я под залог имущ-ва традиц-но осущ-т Сбербанк РФ

(3-5 лет) – на строит-во, пок-ку, реконстр, кап. рем дома в сел. мест-ти, в

городе. Сумма кредита зависит от з\п заемщика.

Д\получ. кредита необх: паспорт, справка с места раб., док-тыо дох-х по

вкладам вбанках и ц.б., заявку на выдачу кр-та и обеспеч-е, предусмотренное

зак-вом.

НО: выс.%, макс. срок – до 5 лет, необх-мы гарантии Прав-ва, кот. взяли

бы часть рисков, нет дешев. источ-в денег на внутр. рын. (недовер. к надеж-

ти б-ков и инфл-я), отсутст. прав. базы, что сдерживает развитие.

Формирование фин. базы ипот. коедитования. (70)

Фин. базой д\ предост. ип. кр-та явл. долгоср. кред. рес-сы – 1) сбереж-я

нас-я, своб. ден. ср-ва юр. лиц (долгоср. деп-ты, вклады, займы и кредиты,

соб. ср-ва, УК, рез. фонд, нераспр. приб., более 50% Пасс. опер-й – эмиссия

в виде долгоср. Обл.

2)продажа ип. кр-тов на втор. рынке (ипот. обяз-ва), кот. обеспеч. доп.

привлеч. рес-сов д\кред-ния. Этим заним. фин. фонды, компании –скупают Ак-

вы ип. банков, обеспеч-е залогом имущ-ва, и потом от своего имени на их

бызе выпуск. ц.б. (Обл.) Ц.б. ликвидны, т.к. обеспечены недв-тью и позвол.

получ. долгоср. стаб. дох. Д\этого необх. развитый вторич. рынок ц.б.,

его функц-е обесп-т ликв-ть кап-ла ип. банков. Ип.бнки, осущ-яя оп-ции на

вторич. рынке имеют возм-ть допол-но мобилизовать необх. ср-ва , кот. снова

пускают в оборот, выдавая новые кр-ты.

В РФ: в целях расшир. использ-я ср-в нас-я и привлеч. внебюд. источ-ков

фин-ния в жилищ. сфере – указ През-та «О выпуске и обращении жилищных серт-

тов» от 94г. Бр.л, имеющ. права заказчика при провед. строит-ва жилых

домов, земел. уч-ток, проектную докум-цию – могут привлекать фин. ср-ва гр-

н РФ с использ-ем ЖилСерт.

Жилищный сертификат(ЖС) – особый вид Обл, с индексир-мой ном. ст-тью,

дающ. право собс-ку на: А) приобрет. кв-ры при условии приобрет-я пакеты

ЖС, Б) получ. получ-е от эмит-та по 1-му требов-ю индексир. ном. ст-ти ЖС.

К выпуску и обращению допуск. ЖС, проспект эм-сии кот. прошел гос.

регистр-ю в Минфине, выпуск должен иметь гос. рег-ный№.

Финансовый рынок: структура, функции, участники. (23)

Фин. рынок - организованную или неформальную систему торговли финансовыми

инструментами. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление

кредита и мобилизация кап-ла. Осн.роль на фин.рынке играют фин. институты,

направляющие потоки ден. ср-в от собственников к заёмщикам. Товаром

выступают деньги и цб. Фин.рынок предназ. для установления непосредст.

контактов м\д покуп-ми и продавцами фин.ресурсов.

Виды фин.рынка: валютный, золота и капиталов.

На валютном рынке совершаются валютные сделки. Основой этого рынка являются

банки и др. кредитные учреждения.

На рынке золота совершаются наличные, оптовые и другие сделки с золотом, в

том числе со стандартными золотыми слитками. Основной V операций с

физическим золотом осущ. между банками и специализир. фирмами; фьючерсная и

опционная торговля золотом сконцентрирована на срочных биржах.

На рынке капиталов аккум. и обращаются долгоср. кап-лы и долговые обяз-ва.

Он явл. осн. видом фин.рынка в условиях рын. эк-ки, с помощью которого

компании изыскивают источники финансирования своей деят-ти. Рынок капиталов

подразделяется на: 1) рынок цб (первичный, вторичный, биржевой и

внебиржевой) и 2) рынок ссудных капиталов. Первичный рынок цб - это рынок,

который обслуживает эмиссию и первичное размещение цб. Вторичный рынок

представляет собой рынок, где производится купля-продажа ранее выпущенных

цб. Существование вторичного рынка само по себе стимулирует деятельность

первичного рынка. По организационным формам: биржевой рынок (фондовая или

валютная биржа) и внебиржевой рынок. Биржевой рынок представляет собой

рынок цб, осуществляемый фондовыми биржами. Порядок участия в торгах для

эмитентов, инвесторов и посредников определяется биржами. Внебиржевой рынок

- это сфера обращения цб, не допущенных к котировке на фондовых биржах.

Организац. структуры фин.рынка включают различ. фин.институты: финансово-

банковские учреждения, страх. компании и др., но ключевыми среди них

являются фондовые биржи, постоянное функционирование которых оказывает

существенное влияние на сферу финансово-кредитных отношений. Хотя биржи

значит. уступают по V совершаемых сделок внебирж. обороту цб, они, тем не

менее, играют огромную роль в перераспред. финресурсов и эффективном их

использовании.

Значение фин.рынка: 1) инвестировать денежные средства в производство, что

позволяет увеличить производственные мощности страны, накапливать ресурсный

потенциал; 2) с помощью фин.рынка облегчается развитие предприятий и

отраслей, обеспечивающих максимальную прибыль инвесторам; 3) перелив

капиталов, осуществляемый на фин.рынках, способствует ускорению НТП,

быстрейшему внедрению научно-технических достижений; 4) финрынок позволяет

цивилизованным способом покрывать бюджетный дефицит, ибо именно на

фин.рынке изыскиваются свободные денежные средства для покрытия растущих

госрасходов.

Финансовая система: понятие, элементы, основы построения. (24)

ФС – совок-ть различных сфер (звеньев) фин. отношений, каждая из которых

хар-ся особенностями в формировании и использовании фондов ден.ср-в,

различной ролью в обществ. воспр-тве. Фин.система состоит из:

а) общегос.Ф. – фед., регион., местн. бюджеты, гос. кред. система, система

гос.страха, пенс.фонд, внебюд. фонды и т.п.

б) финансы хозсубъектов - финансы п\п, АО, комм. банк.система, комм. кредит-

е и страх-е, залоговая, биржевая системы.

Общегос. централиз. фонды ден. рес-в созд-ся путём распред-я и перерасп-я

нац.дохода, соз-го в отраслях матер. произ-ва. Формами их использования

явл. бюдж. и внебюд. фонды, обеспеч-щие потребности гос-ва в решении эк.,

полит. и соц. задач. Иные формы и методы образования и использования

денежных фондов применяются кред. и страх. звеньями фин.системы.

Децентрализ. фонды ден.ср-тв образуются из ден. фондов и накоплений самих

п\п.

Основой фин.системы явл. Ф. п\п - они непосред. участв. в процессе мат.

произ-ва. Источником централиз. гос.фондов ден. ср-в явл. нац. доход, созд-

мый в сфере мат.пр-ва.

Общегос. Ф. - ведущая роль: в обеспечении определённых темпов развития всех

отраслей народного хозяйства; перераспределении фин.ресурсов между

отраслями эк-ки и регионами страны, производ. и непроизв. сферами, а также

формами соб-ти, отдельными группами и слоями нас-я.

Госбюджет – главн. звено фин.системы - форма образ-я и использ-я

централизованного фонда денежных средств для обеспечения функций органов

гос.власти. С помощью бюджета происходит перераспределение национального

дохода, что создаёт возможность маневрировать денежными средствами и

целенаправленно влиять на темпы и уровень развития общественного

производства, что позволяет влиять на единую экономическую и финансовую

политику страны. В современных условиях средства госбюджета направляются на

осуществление инвестиционной политики, субсидирование предприятий,

финансирование конверсии оборонных отраслей, что способствует формированию

рациональной структуры общественного производства, наращиванию научно-техн.

потенциала, обновлению материально-технич. базы. Расходы бюджета на

соцкультсферу имеют не только социальное, но и экономическое значение, т.к.

представляют важнейшую часть затрат на воспроизводство рабочей силы и

служат для повышения материального и культурного уровня жизни народа.

Внебюджетные фонды - это средства федерального правительства и местных

органов власти, связанные с финансированием расходов, не включаемых в

бюджет. Формирование этих фондов происходит за счёт обязательных целевых

отчислений, которые установлены в % к фонду оплаты труда и включаются в с/с

продукции. Имеют строго целевое назначение, что гарантирует использование

средств в полном V. Обособленное функционирование внебюджетных фондов

позволяет оперативно осуществлять финансирование важнейших социальных

мероприятий.

Гос.кредит отражает кредитные отношения по поводу мобилизации государством

временно свободных денежных средств предприятий, организаций и населения на

началах возвратности для финансирования гос.расходов. Кредитором выступают

физ.- и юрлица, заёмщиком - государство. Дополнительные фин.ресурсы

государство привлекает путём продажи на финансовом рынке облигаций,

казначейских обязательств и других видов государственных цб. Данная форма

кредита позволяет заёмщику направлять мобилизованные дополнительные

фин.ресурсы на покрытие дефицита госбюджета без осуществления для этих

целей эмиссии. Гос.кредит используется также в целях стабилизации денежного

обращения в стране.

Фонд страхования обеспечивает возмещение возможных убытков от стихийных

бедствий и несчастных случаев, а также способствует их предупреждению.

Финансы предприятий различной формы собственности, являясь основой единой

фин.системы страны, обслуживают процесс создания и распределения

общественного продукта и национального дохода. От состояния финансов

предприятий зависит обеспеченность централизованных денежных фондов

фин.ресурсами. При этом активное использование финансов предприятий в

процессе производства и реализации продукции не исключает участия в этом

процессе бюджета, банковского кредита, страхования. В условиях рынка

предприятия самостоятельно распределяют выручку, формируют и используют

фонды производственного и социального назначения, изыскивают необходимые им

средства для расширения производства продукции, используя кредитные ресурсы

и возможности финансового рынка.

Фин. механизм хоз. структуры, его состав и содержание. (40)

Финансы выступают инструментом воздействия на производственно-торговый

процесс хозяйствующего субъекта. Это воздействие осущ. через финмеханизм.

ФМ - это система действия финансовых рычагов, выражающаяся в организации,

планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов.

В структуру финмеханизма входят 5 взаимосвязанных элементов:

1) Фин. методы - способ воздействия финансовых отношений на хозпроцесс.

Действуют в 2-х направлениях: по линии управления движением финресурсов и

по линии рыночных коммерческих отношений (планирование, прогнозирование,

самофинансирование, инвестирование, н/обложение, страхование, аренда,

лизинг). Действие финметодов проявляется в образовании и использовании

денежных фондов.

2) Фин. рычаг - приём действия финметода (прибыль, доход, амортизация,

арендная плата, % ставки, котировка $-курсов, формы расчётов).

3) Правовое обеспеч-е - законы, указы, постановления, приказы министерств,

устав.

4) Нормативное обеспеч-е - инструкции, нормативы, нормы, методические

указания.

Сущность, цели и методы фин. анализа(41)

ФА - метод оценки и прогнозирования фин.состояния п\п на основе его бух.

отчётности. ФА - это способ накопления, трансформации и использования inf

фин. хар-ра. Содержание и осн. цель ФА - оценка фин.состояния и выявление

возможностей повышения эфф-сти п\п с пом. рациональной фин.пол-ки.

2 вида фин.анализа: 1) Внутр. проводится работниками п\п. Инфор. база

такого анализа гораздо шире и вкл. любую inf внутри п\п и полезную для

принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности

анализа. 2) Внеш. анализ проводится аналитиками, явл. посторонними лицами

для п\п и поэтому не имеющими доступа к внутр. inf-базе п\п. Внеш. анализ

менее детализирован и более формализирован.

Цели ФА: 1) оценка текущего и перспективного финсостояния п\п; 2)оценка

возможных и целесообразных темпов развития п\п; 3) выявление доступных

источников ср-в и оценка возможности их мобилизации; прогнозирование

положения п\п на рынке кап-лов.

Методы ФА: 1) Неформализир. - это методы,кот. основанны на описании

аналитических процедур на логическом уровне (метод экспертных оценок).

2) Формализованные - основаны на формализованных аналитических зависимостях

(прим. расчет фин.коэф-ов).

Методы ФА:

1) чтение отчетности - изучение абсолютных показ-лей отчетности;

2) вертик. анализ - оценка удельного веса отдельных статей отчетности по

сравнению с общим итогом;

3) гориз. - это анализ изменений различных статей отчётности по сравнению с

предыдущим периодом;

4) трендовый - расчёты относительных отклонений показ-лей отчётности за ряд

лет по сравнению с базисным периодом

5) расчёт финансовых показ-лей - описание финпропорций между разл. статьями

отчётности. Состоит из 2 этапов: расчёт коэф-та и сравнение его с каким-

либо критерием.

В ФА 3 группы моделей:

1. Описательные вкл. гориз. и вертик. анализ, расчёт финансовых коэф-тов и

т.д. 2. Прогностические основаны на прогнозе и планировании финсостояния

п\п и вкл. в себя анализ критических показ-лей (порог рентабельности, точка

безубыточности), регрессивные модели и т.д. 3. Нормативные позволяют

сравнивать фактические или планируемые результаты финдеятельности с

определёнными нормативами.

Фин. анализ на п\п вкл. анализ:

1) Предварительный - общая оценка финсостояния п\п, а также определение

платёжеспособности и удовлетворительной структуры баланса. Анализ. динамика

валюты баланса, структура пассивов, источники формирования оборотных ср-в и

их структура, внеоборотные активы, результаты финдеятельности. Цели анализа

Пас-в: *определяется соотношение между заёмными и собственными источниками

ср-в; *выявляется обеспеченность запасов и затрат собственными источниками,

а также с учётом кредитов; *рассм. причины образования кред. задолженности,

её удельный вес, динамика, структура, доля просроченной зависимости.

2) Анализ финансовой устойчивости. Учитывая, что долгосрочные и

среднесрочные кредиты и заёмные ср-ва направляются преимущественно на

приобретение ОС и капвложения, для выполнения условия платёжеспособности

п\п необходимо ограничить запасы и затраты величиной собственных оборотных

ср-в.

Ттипы фин. устойчивости: а) абсолютная устойчивость финсостояния -

собственные оборотные ср-ва обеспечивают запасы и затраты;

б) нормально устойчивое финсостояние - запасы и затраты обеспечиваются

суммой собственных оборотных ср-в и долгосрочными заёмными источниками;

в) неустойчивое – зап. и затр. обеспечиваются за счёт собственных оборотных

ср-в, долгосрочных заёмных источников и краткосрочных кредитов и займов,

т.е. за счёт всех основных источников формирования з&з.

г) кризисное - з&з не обеспечиваются источниками их формирования - п\п

находится на грани банкротства.

3) Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность п\п.

Ликвидность определяется покрытием обязательств п\п его активами, срок

превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Наиболее ликвидные активы (деньги и цбs) должны быть больше или равны

наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности); быстро

реализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие активы) - больше или

равны краткосрочным пассивам (краткосрочным кредитам и заёмным ср-вам);

медленно реализуемые активы (запасы и затраты за исключением расходов

будущих периодов) - больше или равны долгосрочным пассивам (долгосрочным

кредитам и заёмным ср-вам); трудно реализуемые активы (нематериальные

активы, ОС, незавершённые капвложения и оборудование) - меньше или равны

постоянным пассивам (источникам собственных ср-в). При выполнении этих

условий баланс считается абсолютно ликвидным

4) Анализ финансовых коэф-тов. Коэф-ты используются для исследования

изменений устойчивости положения п\п:

а) Автономии = Итог пассива 1 раздела баланса/Итог баланса (не более 0,5) -

рост коэф-та говорит об увеличении финансовой независимости, снижении риска

фин.затруднений в будущем, повышает гарантии погашения п\п своих

обязательств.

б) Соотношение заёмн. и собств. ср-в ….- рост отражает превышение величины

заёмных ср-в над собственными источниками их покрытия. (макс.1)

в) Манёвренности = (Итог П1 + ДК - Итог А1)/Итог П1. Высокое значение

положительно хар-ризует финсостояние.

г) Обеспеченности з&з собственными источниками = (П1+ДК-A1)/A2 (=1) Если

ниже 1 - з&з не обеспечиваются собственными источниками.

д) Ликвидности = А3/(П2-ДК) (более 0,8-1) - отражает прогнозируемые

платёжные возможности п\п при условии. своевременных расчётов с дебиторами.

е) Покрытия или платёжеспособности: фактический = A2+A3/П2-ДК, нормативный

= А2+производственные запасы-ДК/П2-ДК (фактический должен быть больше

нормативного) - показывает платёжные возможности п\п, оцениваемые при

условии не только своевременных расчётов с дебиторами и благоприятной

реализации готовой прод-ции, но и продажи в случае необходимости прочих

элементов материальных оборотных ср-в.

ё) Реальной стоимости имущества производственного назначения = ОС+произв.

запасы + незавершённое произв-во/итог баланса (min 0,5) - отражает долю

реальной стоимости имущ-ва производственного назначения в имуществе п\п.

5) Коэф-ты деловой активности и рентабельности:

1) Рент-ть продаж = Прибыль[Пр]/Выручка[В] - какая прибыль приходится на

единицу реализованной прод-ции. Уменьшение свидетельствует о снижении

спроса.

2) Рент-ть всего кап-ла = Пр/Итог баланса[Иб] - эффективность использования

всего имущества. Снижение говорит о падении спроса и о перенакоплении

активов.

3) Р-ть ОС и др. внеоб. активов = Пр/А1 - эфф-ть исп-я ОС и др. внеоб.

активов.

4) Рент-ть собственного кап-ла = Пр/П1 - эффективность использования

собственного кап-ла. Оказывает влияние на котировки акций.

5) Общая оборачиваемость кап-ла = В/Иб - скорость оборота всего кап-ла.

Рост означает ускорение оборота или инфляционный рост цен.

Себест-ть прод-ции: понятие, виды, роль при формир-ии фин. рез-тов. (42)

Себ-ть прод. - текущие издержки прои-ва и обращения, реализации прод.,

исчисленные в ден.выражении. Себ-сть явл. важнейшим показателем работы п\п.

Себ-сть формируется за счет затрат на произв-во и реализацию прод-ции.

Состав и структура затрат зависят от хар-ра и условий произв-ва при той или

иной форме собств-ти, от соотношения мат. и труд. затрат и др. факторов.

Реальный состав затрат, включаемых в себ-сть регламентируется Положением о

составе затрат по производству и реализации прод-ции, включаемых в себ-сть

прод-ции, и о порядке формирования фин. рез-тов, учитываемых при

налогообложении прибыли, утверж. постан-ем Прав-ва РФ от 05.08.92г. с

послед. дополнениями и уточнениями.

Затраты, включаемые в себ-сть прод-ции, в соотв. с их эк. содержанием

группир. по элементам: *материальные затраты, *затраты на оплату труда,

*отчисления на социальные нужды, *амортизация основных фондов, *прочие

затраты.

Полная себ-сть - все затраты на произв-во и реализацию прод-ции.

Основным показателем безубыточной работы п\п является прибыль.

Прибыль от реализации прод-ции, работ, услуг занимает наибольший удельный

вес в структуре балансовой прибыли п\п. Ее величина формируется под

воздействием трех основных факторов: *себестоимости прод-ции, *объема

реализации и *уровня действующих цен на реализуемую продукцию.

Важнейшим из них является себ-сть. Количественно в структуре цены она

занимает значительный удельный вес, поэтому снижение себ-сти очень заметно

сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях.

На многих п\пх существуют подразделения эк. служб, кот. занимаются

постатейным анализом себ-сти, изыскивают пути ее снижения.

Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку от

реализации прод-ции с себ-стью прод-ции. Когда выручка превышает себ-сть,

финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Если выручка

равна себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на произв-во и

реализацию, не получив прибыли. При затратах, превышающих выручку, п\п

получает убытки-отрицательный финансовый результат.

Аккредитивная форма расчётов: её сущность и сфера применения. (71)

Экспортно-импортные операции могут осложняться рядом обстоятельств:

временем и риском перевозки, таможенными формальностями, импортно-

экспортными ограничениями, а также тем, что покупатель и продавец отделены

друг от друга границами; кроме того возможна ситуация, когда стороны ничего

не знают о деловой репутации и честности партнёра.

Покупателю в данных условиях необходимо, что он получит именно тот товар,

который был заказан; в интересах продавца - как можно скорее получить плату

за товары.

Для обеспечения соблюдения интересов обеих сторон в международной

банковской практике широко применяются документарные акк-вы.

Акк-в - взятое банком по поручению покупателя обязательство в течение

определённого периода времени оплатить всю стоимость товара при

предъявлении заранее определённых документов. Акк-в даёт продавцу гарантию

получить платёж от покупателя.

Схема документарного акк-ва.

1. Импортёр и экспортёр заключают контракт, в котором определяется, что

платежи за поставленный товар будут осуществляться в форме акк-ва. Акк-вы

выставляются банками на основании получения заявления импортёра

(приказодателя по акк-ву), которое фактически повторяет все условия раздела

контракта, касающегося порядка платежей.

2. После заключения контракта экспортёр подготавливает товар к отгрузке, о

чём извещает импортёра.

3. Получив такое извещение, покупатель направляет своему банку заявление на

открытие акк-ва, в котором указывает все необходимые условия. Банк,

открывающий акк-в (банк-эмитент), действует на основании инструкции

приказодателя.

4. После открытия акк-ва, в котором банк-эмитент указывает, каким образом

будет производиться зачисление средств, акк-в направляется экспортёру

(бенефициару), в пользу которого он открыт. При этом банк-эмитент

направляет акк-в бенефициару, как правило, через тот банк, который его

обслуживает и в задачи которого входит авизование акк-ва экспортёру

(авизирующий банк).

5. Получив от эмитента акк-в, авизирующий банк по внешним признакам

проверяет его подлинность и передаёт бенефициару. Авизирующий банк также

получает экземпляр акк-вного письма или телекса, поскольку он уполномочен

на приём от бенефициара документов по акк-ву, их проверку и отсылку банку-

эмитенту.

6. Получив акк-в, бенефициар проверяет его на предмет соответствия условиям

контракта. Если бенефициар согласен с условиями открытого в его пользу акк-

ва, он в установленные сроки производит отгрузку товара.

7. Экспортёр получает транспортные документы от перевозчика.

8. Экспортёр представляет их вместе с другими требуемыми акк-вом

документами (счетами, спецификациями, сертификатами и др.) в свой банк в

срок не более 21 дня.

9. После проверки банк экспортёра отсылает документы банку-эмитенту для

оплаты, указывая в своём сопроводительном письме, как должна быть зачислена

выручка.

10. Получив документы, эмитент проверяет их, после чего переводит сумму

платежа банку экспортёра.

11. Одновременно банк-эмитент взыскивает средства с импортёра, дебетуя его

счёт.

12. Банк экспортёра зачисляет выручку бенефициару.

13. Импортёр, получив от банка-эмитента документы, вступает во владение

товаром.

Особенностью акк-вной формы расчётов является то, что продавца не волнует

платёжеспособность и желание покупателя осуществить платёж. Продавец

страхует своё требование тем, что банк даёт ему платёжное обязательство,

зависящее только от предоставления определённых документов и выполнения

условий акк-ва.

После заключения контракта экспортёр подготавливает товар к отгрузке, о чём

извещает импортёра, как правило, по телексу.

Согласившись оплатить импортируемые товары с помощью акк-ва, покупатель

обращается к своему банку с просьбой выставить такой акк-в. Покупатель

заполняет заявление и представляет его в банк.

Применение. Акк-в - это надежный и самый удобный , в первую очередь для

экспортера метод по ср. со всеми остальными ср-ми платежа (инкассо, оплата

чеком, авансовый платеж, чистый платеж). Акк-в наиболее полно обеспечивает

своевременное получение экспортной выручки.. Расчеты в форме ДА более

характерны для сделок, предусматривающих платеж против представления

экспортером документов (наличный платеж) или предоставление покупателю

краткосрочного (до 1 года) ком. кредита .Использование ДА для оплаты полной

стоимости товара при расчетах в счет среднесрочного ком. кредита крайне

незначительно.

Виды акк-вов: ОТЗЫВНЫЙ АКК-В может быть изменён или аннулирован банком-

эмитентом в любой момент без предварительного уведомления бенефициара.

БЕЗОТЗЫВНЫЙ ПОДТВЕРЖДЁННЫЙ АКК-В предусматривает дополн. гарантию платежа

со стороны др. банка, не явл-ся банком-эмитентом. Банк, подтвердивший акк-

в, принимает на себя обязательство оплачивать док-ты, соответствующие

условиям акк-ва, если банк-эмитент откажется совершить платёж. ПЕРЕВОДНОЙ

АКК-В ориентируется на потребности междунар. торговли и позволяет торговому

посреднику передать своё право на получение средств с акк-ва клиента какому-

либо поставщику. РЕВОЛЬВЕРНЫЙ АКК-В выпускается на сумму, которая остаётся

неизменной в теч. оговоренного времени. При АКК-ВЕ С "КРАСНОЙ ОГОВОРКОЙ"

продавец может потребовать от банка-корреспондента аванс на оговоренную

сумму, который предназ. на фин-ние произ-ва или приобретение товара,

поставляемого по акк-ву.

В АКК-ВЕ С РАССРОЧКОЙ ПЛАТЕЖА бенефициар получает платёж не при передаче

документов, а в более поздний срок, предусмотренный в акк-ве.

Банковский маркетинг и его особенности. Специфика банковского продукта и

условий его продвижения на рынок. (73)

Банков. марк-г - это поиск использования банком наиболее выгодных рынков

банков. продуктов с учётом реальных потребностей клиентуры.

Главная задача маркетинга состоит в ориентации производителя на нужды

конкретных потребителей.

Банковский маркетинг - это фин. деят-ть, в рез. кот. денежный поток и виды

услуг направлены от производителя к потребителю, иначе - это деятельность

по привлечению ден. рес-в для конкретных субъектов хоз-ния в нужном месте,

в необходимое время, по сбалансированной цене. В условиях создания рыночной

эк-ки, когда деятельность банка становится многосторонней, необходимо

учитывать спрос на различные банков. услуги (выполнение банком необх.

действий в интересах клиента). Такие услуги становятся платными, что

превращает банк в торгующую организацию. Это не только традиционные услуги

по кредитованию, безналичным счетам, выдаче налич. денег, но и такие как

факторинг., лизин., траст., консультационные, информац. и пр. Используются

различные способы привлечения клиентуры и развития услуг. По способу

общения с клиентурой банков. марк-г делится на: 1) Активный маркетинг

проявляется в широкой рекламе, использовании ср-в связи и коммуникаций для

популяризации банков. деят-ти (телемаркетинг, проведение конференций, опрос

широких групп нас-я). Важно при этом чтобы работники банка были

заинтересованы в развитии таких услуг (материальная заинтересованность). 2)

Пассивный мпркетинг - публикации в прессе inf о положении банка, выгодах от

определенных его услуг и т.д.

В Б. маркеимнге используются рыночная и реальная цена ресурсов. (Реальная

цена учитывает тот факт, что банки часть своих ресурсов должны зачислять в

резервный фонд ЦБ и поэтому она представляет собой рыночную цену,

скорректированную на норму обязательных резервов).

Б. М. РЕШАЕТ СЛЕД. ЗАДАЧИ:

1. Установление существующих и потенциальных рынков банковских услуг;

2. Выбор конкретных рынков и установление нужд заказчика;

3. Установление долго- и краткосрочных целей для развития новых видов

услуг;

4. Внедрение новых видов услуг в практику и контроль банка за реализацией

программ внедрения.

Для изучения рынков банковских услуг и потенциальных их потребителей банки

используют такие приемы, как 1) Типологизация предполагает выявление групп

потребителей на основе социально-экономических и демографических факторов.

2) Сегментация предполагает деление рынка на отдельные участки, которые

характеризуются спецификой спроса и предложения.

Сегментацию рынка банки могут производить по двум принципам :

- по продуктовому (рынок кредитных, операционных, инвестиционных, траст-

услуг)

- по клиентскому (владельцы недвижимости, корпорации, правительственный

рынок, клиенты траст-отделов)

Выделяют несколько признаков, по которым можно проводить сегментацию :

- географическая;

- демографичесая сегментация (социальный, профессиональный и возрастной

состав населения);

- психологический (поведенческий);

- геодемографический (соединяет демографический и географический).

Цели банковского маркетинга - выявление внутренних резервов и потенциала

банка. Факторы, влияющие на цели: требования акционеров и пайщиков,

внутренние ресурсы банка, общая культура банка.

Стратегия маркетинга - это выбор наилучших путей достижения целей банка ср-

ми марк-га. В банке, существует иерархическая структура целей:

- перспект. цели банка (максимизация прибыли, выживание и пр.);

- среднеср. цели (увеличение рыночной доли рост дохода в расчете

на акцию, расширение клиентуры);

- краткоср. цели (дох-сть Ак-в кап-ла инвестиций повышение квалификации

персонала).

Банковский менеджмент. Сущность и перспективы развития в РФ. (74)

Банков. менедж-т рассм. проблемы организации и управления банком и его

персоналом, обеспечивает эффек. работу банка наиболее рацион. путями. Мен-т

связан с субъектом управления - банком, центр. фигура - управляющий который

как квалиф. работник способен организовать четкую работу всего коллектива.

Б. менеджмент имеет свои особенности. Они во многом определяются тем, что

банк используя заем. рес-сы других хоз. субъектов и должен ими

распорядиться так, чтобы они приносили доход как самому банку так и его

клиентам. Банк явл. партнером многих обслуживаемых им п\п и орг-ций,

поэтому особенно важно доверие м\д ними. Необходимо учитывать выгодность

отношений и в оптим. мере использовать мнение людей при принятии реш-й.

Направления менеджмента определяются с учетом основных задач. Необх. четкая

постановка аналит. работы, позволяющая выявить спрос и предлож-е на банков.

услуги в регионе, оценить значение кредитов в развитии хоз-ва.

Нужно правильно использовать соб. кап-л и управлять им так, чтобы получать

высокие дивиденды и удовл. соц. потребности коллектива, управлять

рентабельностью банка, систематизировать доходы и расходы, сокращать

издержки, оценивать мен-т банка можно по:

- количественным показателям (размер капитала количество клиентов и пр.);

- качественным показателям: достаточность капитала, качество капитала,

доходы и ликвидность, скорость совершения банковских операций,

комплексность услуг, адекватность принимаемых рисков;

- оценка персонала: состав и компетентность администрации, адекватность

следования и выполнения основных положений внутренней политики, выполнение

регулятивных нормативов и требований законов;

- социальные показатели: соответствие квалификации ответственности и

вознагражденийсоц. климат в коллективе, степень решаемости соц. вопросов,

партнерские отношения.

Формы обеспечения банковских ссуд. Залоговые операции банков. (83)

Банковское зак-тво предусматривает, что выдача кредита банками должна

производиться под различные формы обеспечения кредита. Важнейшими видами

кредитного обеспечения являются: залог, гарантии, поручительство,

страхование кредитного риска, переуступка (цессия) в пользу банка

требований и счетов заёмщика третьему лицу и др. Заёмщик в качестве

обеспечения может использовать одну или несколько форм. Обеспечительные

обязательства по возврату кредита оформляются вместе с кредитным договором

и являются обязательным приложением к нему.

ДОГОВОР ЗАЛОГА. Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и

уплату соответствующих %% и неустоек по договору. Кроме того, рыночная

стоимость заложенного имущества со временем может снизиться, поэтому во

всех случаях стоимость залога должна быть выше размера запрашиваемой ссуды.

Предметом залога - любое имущество, а также цб и имущественные права.

Залогодателем - лицо, которому предмет залога принадлежит на праве соб-ти

или полного хоз. ведения. Различают 2 вида залога: а) при котором предмет

залога может оставаться у залогодателя; б) при котором предмет залога

передаётся в распоряжение залогодержателю. Наиболее распространён первый

вид залога.

ДОГОВОР ПОРУЧИТЕЛЬСТВА. - поручитель обязывается перед кредитором другого

лица (заёмщика, должника) отвечать за исполнение последним своего

обязательства. При поручительстве ответственность перед кредитором за

неисполнение обязательства наряду с должником несёт и поручитель. Гарантия

- это особый вид договора поручительства, применяемый для обеспечения

обязательства только между юр.лицами. В качестве гаранта - вышестоящая

организация, учредитель и любые другие орг-ции, включая банк. Единственное

условие в данном случае - устойчивость финположения самого гаранта.

Гарантия оформляется гарантийным письмом, которое предъявляется в

кредитующий банк.

Страхование кредитного риска как форма обеспечения возвратности ссуд

является взаимовыгодной сделкой для всех участников. Заёмщик гарантируется

от потери деловой репутации в случае несвоевременного погашения кредита;

банк получает высокие гарантии возвратности кредита, хотя и не является

прямым участником страховой сделки; страховая организация получает

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6