Бухгалтерский баланс, его составление и значение

По сфере доступности информацию можно разделить на два вида: открытую и закрытую (секретную). Информация, содержащаяся в финансовой отчетности, выходит за пределы хозяйствующего субъекта и является открытой. Каждый хозяйствующий субъект разрабатывает свои плановые показатели, нормы, нормативы, тарифы, лимиты, систему их оценки. Эта информация составляет его коммерческую тайну. В условиях конкурентной борьбы за потребителя, желая сделать рекламу и укрепить к себе доверие, фирмы добровольно ограничивают коммерческую тайну, публикуя в открытой печати ежегодные отчеты о результатах своей деятельности.

Бухгалтерский баланс является статичным, как моментальная фотография, он отражает условия на дату составления. Кроме того, он обладает кумулятивным эффектом, так как представляет последствия всех решений и сделок, которые имели место и были учтены до даты его составления. Однако, баланс, обладая кумулятивным эффектом, отражает активы и обязательства, приобретенные в различное время. Поскольку текущая рыночная стоимость активов может меняться, особенно в случае долгосрочных активов (например, зданий и оборудования), то указанные в балансе цифры могут не отражать реальной рыночной стоимости.

Таким образом, бухгалтерский баланс объединяет в себе обобщенную информацию об активах и обязательствах предприятия на конкретный момент.

При ознакомлении с публичной отчетностью используется ограниченный объем информации о деятельности хозяйствующего субъекта, что не позволяет достоверно оценить все стороны его деятельности.

Характерные особенности внешнего финансового анализа следующие:

1) многообразие субъектов анализа -- пользователей информации о деятельности предприятия;

2) различие целей и интересов субъектов анализа;

3) использование типовых методик, стандартов учета и отчетности;

4) ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;

5) максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о работе предприятия.

Партнеры предприятия осуществляют внешний финансовый анализ по следующим направлениям:

а) анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса и платежеспособности;

б) анализ эффективности использования активов, собственного и заемного капитала;

в) изучение абсолютных показателей прибыли;

г) анализ относительных показателей доходности;

д) общая оценка финансового состояния предприятия и др.

При проведении внутреннего финансового анализа в качестве источника информации кроме публичной бухгалтерской отчетности используются данные и синтетического бухгалтерского учета (журналы-ордера, главная книга и др.), нормативная и плановая информация, которая имеется на предприятии. Основное содержание анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими принципиальное значение для руководства предприятия, такими как изучение состояния запасов, анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений и т. д.

Практика финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов. Среди них можно выделить следующие

горизонтальный анализ;

вертикальный анализ;

трендовый анализ;

метод финансовых коэффициентов;

сравнительный анализ;

факторный анализ.

Горизонтальный (временной) анализ -- сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ -- сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) -- расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Сравнительный (пространственный) анализ -- это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ -- это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Чтение бухгалтерского баланса - это предварительное общее ознакомление с итогами работы предприятия, его финансовым состоянием за отчетный год, которое осуществляется в следующей последовательности:

1) Итог баланса на конец периода сравнивают с итогом на начало периода. Этот анализ по горизонтали позволяет определить общее направление движения валюты баланса: увеличение итога баланса оценивается положительно, уменьшение - отрицательно, т.к. оно является результатом снижения объема производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия.

2) Определяют характер изменения отдельных статей баланса. При этом к положительным изменениям относят увеличение в активе баланса денежных средств, краткосрочных инвестиций, товарно-материальных ценностей (при ускорении оборачиваемости средств), нематериальных активов.

К положительным изменениям в пассиве баланса относят увеличение суммы прибыли, резервов, уставного капитала.

Отрицательной оценке заслуживает резкий рост дебиторской задолженности в активе и кредиторской в пассиве баланса.

3) Сопоставляют результаты движения валюты баланса с динамикой объема производства, объема реализации (чистых продаж) и операционной прибыли, т.е. сравнивают темпы изменения валюты баланса с темпами изменения этих показателей в процентах. Если темпы прироста суммы чистых продаж и суммы прибыли выше темпов прироста активов, то в отчетном периоде использование активов предприятия было более эффективным, чем в предшествующем периоде.

Если темпы прироста финансовых результатов ниже темпов прироста активов, это свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия.

2.2 Финансовый анализ в системе управленческих решений

Разработка управленческих решений является важным процессом, связывающим основные функции управления: планирование, организацию, мотивацию, контроль, анализ. Именно решения, принимаемые руководителями любой организации, определяют не только эффективность ее деятельности, но и возможность устойчивого развития, выживаемость в быстро изменяющемся мире.

Принятие эффективных решений -- одно из наиболее важных условий эффективного существования и развития организации. Важность процесса принятия решений была осознана человечеством одновременно с началом его сознательной коллективной деятельности. Поэтому вслед за возникновением и развитием теории управления возникла и развивалась теория принятия решений. Современная наука об управлении, а вместе с ней и теория принятия управленческих решений возникли после того, как появились организации в современном понимании.

Финансовый анализ является важным составным элементом финансового менеджмента. Финансовый менеджмент -- это искусство управления финансами предприятий, т. е. денежными отношениями, связанными с формированием и использованием их капитала и доходов. Данное искусство управления проявляется в разработке рациональной финансовой стратегии и тактики с помощью диагностики внутренней и внешней экономической среды.

Диагностика внутренней среды включает в себя разработку мер по эффективному управлению активами, собственным и заемным капиталом предприятия.

Анализ внешней среды осуществляется по следующим параметрам: изучение динамики цен на товары и услуги; ставок налогообложения и процентных ставок по банковским кредитам и депозитам, курс эмиссионных ценных бумаг; деятельности конкурентов на товарном и финансовом рынках и др.

В результате проведенного анализа выявляются возможные альтернативные решения, и осуществляется их оценка на предмет реализации. Реальность принимаемых решений в значительной мере зависит от качества их аналитического обоснования. Введение новых методов учета доходов и расходов предприятий, разработка законов в соответствии с НСБУ, приближение форм бухгалтерской отчетности к требованиям международных стандартов: Всё это вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики.

Данная методика важна для обоснования выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости и деловой активности предприятия в условиях предпринимательского риска. Основным источником информации о финансовой деятельности предприятия является его публичная бухгалтерская отчетность. Отчетность предприятия базируется на обобщении данных регистров бухгалтерского учета. Субъектами анализа являются экономические службы предприятия, а также заинтересованные в его деятельности внешние пользователи информации. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов.

Банки-кредиторы заинтересованы в информации, позволяющей определить целесообразность предоставления кредитов, условия их выдачи, оценить риск по возвратности кредитов и уплате процентов. Заимодавцев, предоставляющих долгосрочные ссуды клиентам, интересует ликвидность предприятия не только по краткосрочным обязательствам, но и его платежеспособность с позиции ее сохранения в будущем.

Инвесторов (в том числе потенциальных собственников) интересует оценка доходности и риска, осуществляемых и прогнозируемых инвестиций, способность предприятия формировать прибыль и выплачивать дивиденды.

Поставщики и подрядчики заинтересованы в том, чтобы предприятие в срок рассчиталось по своим обязательствам за поставленные товары, оказанные услуги и выполненные для него работы, т. е. финансовая устойчивость как фактор стабильности партнера.

Покупатели и заказчики заинтересованы в информации, подтверждающей надежность сложившихся деловых связей и определяющей перспективы их дальнейшего развития.

Налоговые органы пользуются данными бухгалтерской отчетности для реализации своего права, предусмотренного законом республики Молдова «о несостоятельности» на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом в связи с неисполнением денежных обязательств перед бюджетами всех уровней. Критерием для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий является финансовая устойчивость и ликвидность предприятия.

Внутренние пользователи (руководители и менеджеры) на базе бухгалтерской отчетности осуществляют оценку показателей финансового состояния предприятия, устанавливают тенденции его развития, готовят информацию финансовой отчетности, обеспечивающую всех заинтересованных пользователей.

Информация бухгалтерской отчетности служит исходной базой для принятия решений по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Следовательно, финансовый анализ является прерогативой высшего звена управления предприятием, способного принимать решения по формированию и использованию капитала и доходов, а также влиять на движение денежных потоков.

Эффективность локальных управленческих решений по определению цены готового продукта, объема закупок материальных ресурсов или поставок готовой продукции, замены оборудования и технологии оценивается с точки зрения конечного финансового результата.

С помощью финансового анализа принимаются решения по:

1) краткосрочному финансированию предприятия (пополнение оборотных активов);

2) долгосрочному финансированию (вложение капитала в эффективные инвестиционные проекты и эмиссионные ценные бумаги);

3) выплате дивидендов владельцам акций;

4) мобилизации резервов экономического роста (роста объема продаж и прибыли).

Поскольку текущий финансовый анализ осуществляется на основе данных бухгалтерского баланса, то можно установить его взаимосвязь с принятием финансовых решений Дирекцией предприятия.

Обеспечение пользователей (особенно внешних) полной и реальной информацией о финансовом состоянии предприятий является ключевой задачей международных стандартов, в соответствии с которыми строится концепция развития современного российского бухгалтерского учета и отчетности.

Следовательно, информация, в которой заинтересованы все пользователи, должна давать возможность оценивать способности предприятия генерировать денежные средства, формировать прибыль, а также предоставлять возможность сравнивать информацию за разные периоды времени, чтобы принимать обоснованные управленческие решения.

Финансовый анализ -- составная часть общего анализа хозяйственной деятельности предприятий, состоящий из тесно взаимосвязанных разделов:

1) финансового анализа;

2) производственного управленческого анализа.

Классификация анализа на финансовый и управленческий вызвана существующим на практике разделением на бухгалтерский (финансовый) и управленческий учет.

Подобная классификация условна, поскольку внутренний анализ можно интерпретировать как продолжение внешнего анализа и наоборот.

Финансовый анализ, который базируется на данных публичной бухгалтерской отчетности, приобретает черты внешнего анализа, так как ее изучение проводят сторонние партнеры предприятия, заинтересованные в его информации.

Специфическими чертами управленческого анализа являются: ориентация результатов анализа на интересы руководства предприятия; использование максимального объема информации для анализа; комплексность анализа, т. е. изучение всех аспектов деятельности предприятия; взаимодействие системы планирования, учета и анализа в целях принятия решений; максимальная закрытость результатов анализа для сохранения коммерческой тайны.

Основным вопросом для понимания содержания и эффективности финансового анализа является концепция предпринимательской деятельности (бизнеса) как системы решений об использовании ресурсов (капитала) для получения прибыли. Прибыль как форма дохода предприятия выступает как конечный финансовый результат, создающий необходимые условия для сохранения его экономической жизнеспособности и дальнейшего развития. Независимо от сферы осуществления бизнеса его конечная цель остается неизменной. Все многообразие управленческих решений для достижения ключевой цели любого бизнеса можно выразить тремя аспектами: решения по вложению ресурсов (капитала); мероприятия, осуществляемые с помощью этих ресурсов; оценка экономической эффективности реализуемых мероприятий (финансовых операций, инвестиционных проектов и т. д.).

Своевременное и качественное обоснование финансовых и инвестиционных решений характеризует содержание комплексного финансового анализа в любой сфере предпринимательской деятельности.

2.3 Анализ показателей финансовых результатов и рентабельности

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (участие в межхозяйственной операции, сдача в аренду земли и основных фондов, доходы от ценных бумаг и т.д.).

Прибыль - это реализованная часть добавленной стоимости, которую непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции как вознаграждения за вложенный капитал и риск осуществления предпринимательской деятельности.

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучается динамика, выполнения плана прибыли от реализации продукции и определяется факторы изменения её суммы.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырёх факторов: объём реализации продукции (VРП), её структуры Удi, себестоимости Сi, и уровня среднереализационных цен Цi.

объём реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объёма продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объёма реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура реализованной продукции может оказывать как положительное так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных и в общем объёме её реализации, то сумма прибыли возрастёт, и на оборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратной пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводят к соответствующему росту суммы прибыли, и на оборот.

Изменение с уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся прямо пропорционально зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и на оборот.

Расчёт влияния факторов на изменение суммы прибыли проводится методом цепной постановки, последовательно заменяет базовую величину каждого фактора фактической.

Рентабельность - это относительный показатель прибыли, характеризующий эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия и в рыночных условиях являющийся основой принятия важных финансово-экономических решений. В зависимости от достигнутого уровня данного показателя менеджеры могут тщательно следить за теми или иными изменениями, происходящими в системе принятия управленческих решений.

Cуществуют следующие показатели рентабельности:

1. Коэффициент рентабельности активов (ROA) - экономическая рентабельность - отражает обобщающий результат предприятия в части эффективности использования своего имущества и рассчитывается как отношение налогооблагаемой прибыли к активам предприятия.

В Молдове значение этого показателя должно быть не ниже 10-15%. Таким образом, по результатам годовой деятельности предприятие должно обеспечить получение на каждый лей стоимости имущества не менее 10 бань прибыли.

На анализируемом предприятии:

А) 2005 год: 6% (1787270/29166524).

Б) 2006 год - убыток в отчётном периоде

В) 2007 год - убыток в отчётном периоде

В 2005 году предприятие от инвестированной прибыли получило 6 бань за каждый лей стоимости имущества. Этот результат на 40% меньше, чем минимальный результат по Молдове.

2. Рентабельность собственного капитала (ROE, финансовая рентабельность) - показывает, какую прибыль приносит каждый лей, инвестированный в собственный капитал, и отражает степень самофинансирования предприятия. Обычно ROE сравнивают с возможными альтернативными вложениями средств в другие ценные бумаги.

Рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала.

На анализируемом предприятии

А) в 2005 году: 0,09 (1787270/18979791)

Б) в 2006 году убыток отчётного периода

В) в 2007 году убыток отчётного периода

В 2005 году предприятие получило 9 бань от 1 лея инвестированного в собственный капитал. В последующих годах наблюдается неэффективность инвестирования в собственный капитал, цель которого получение прибыли. А так же в 2006 и 2007 году собственный капитал уменьшался. В период с 2005 по 2007 год он уменьшился на 45%, что нежелательно для любого предприятия, желающее функционировать в долгосрочном периоде.

Рентабельность инвестиций (ROI) или доход на вложенный капитал показывает, сколько, денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли, рассчитывается как отношение чистой прибыли к активам предприятия.

На анализируемом предприятии:

А) В 2005 году: 0,06 (1787270/29166524).

Б) 2006 год - убыток в отчётном периоде

В) 2007 год - убыток в отчётном периоде

Следовательно, в 2005 году из одного инвестированного лея предприятие получило доход в размере 9 бань. В последующие годы предприятие умело убытки, что говорит о том, что предприятие не получало прибыли от инвестированных средств.

Рост последних двух показателей оценивается положительно, но в нашем случае не наблюдается роста данного показателя.

Коэффициент валовой рентабельности - показывает долю валовой прибыли в объеме продаж, предприятия и рассчитывается как отношение валовой прибыли к сумме чистых продаж. Этот показатель является одним из важных индикаторов конкурентоспособности, рассчитывается по формуле:

Как и в предыдущих случаях, только в 2005 году имеет место валовая рентабельность. За 2005 год она составляет 0,22 (49 92 474/23 119 305) лея.

Коэффициент операционной рентабельности.

Показывает долю операционной прибыли в объеме продаж и рассчитывается как отношение прибыли от операционной деятельности к сумме чистых продаж.

В 2005 году коэффициент рентабельности операционной прибыли равнялся 0,07 (1 652 975/23 119 305) лея. В последующих годах как всегда убыток.

Коэффициент рентабельности продаж демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж и рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме чистых продаж.

В 2005 году данный показатель составил 0,08 (1 787 270/23 119 305) лея. В последующие годы он не может быть рассчитан, так как у предприятия убытки.

Следует отметить, что в ходе оценки рентабельности весьма важным является определение факторов, повлиявших на величину достигнутых финансовых результатов.

Идентификация этих факторов выполняется как в отношении прибыли, так и в отношении коэффициентов рентабельности. Основной аппарат жестко детерминированные факторные модели, которые достаточно широко применяются в западной учетно-аналитической практике.

Например, для анализа коэффициента рентабельности собственного капитала заложена следующая жестко детерминированная трехфакторная зависимость:

Из представленной модели видно, что рентабельность собственного капитала зависит от следующих трех факторов:

рентабельности продаж

ресурсоотдачи

- структуры источников средств, авансированных в данное предприятие.

Значимость выделенных факторов с позиций текущего управления объясняется тем, что они в определенном смысле обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в частности, первый фактор обобщает отчет о финансовых результатах, второй - актив баланса, третий -пассив баланса. Анализируя рентабельность собственного капитала в пространственно-временном аспекте необходимо принимать во внимание три ключевые особенности этого показателя.

2.4 Анализ платёжеспособности и ликвидности предприятия

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса -- возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее, это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия -- это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близкие, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем и а то же время наоборот быть платёжеспособным но иметь благоприятное будущее. Всё зависит от отрасли, в которой предприятие занимается. Но для сельскохозяйственных предприятий второй вариант не подходит, а подходит больше для предприятий занимающиеся высокотехнологическими работами, то есть IT - предприятия.

Схема 3

Взаимосвязь между показателями ликвидности и платёжеспособности предприятия.

В схеме отражается взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, где все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий -- без первого и второго. Если рухнет первый, то и все остальные развалятся. Следовательно, ликвидность баланса является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность -- способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Они подразделяются на 4 группы по активам и 4 группы по пассивам и указаны в следующей таблице:

Таблица 5

Группировка активов по степени ликвидности на примере СПК «Кортен».

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность и прочие краткосрочные активы. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

К третьей группе -(Аз) относятся медленно реализуемые активы (производственные запасы, животные на выращивании и откорме, незавершенное производство, готовая продукция), товароматериальные запасы, долгосрочные финансовые активы. Поскольку для трансформации их в денежную наличность понадобится значительное время.

Четвертая группа (А4) -- это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов, отложенные налоговые активы и т.д.

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1 -- наиболее срочные обязательства (краткосрочные начисленные и краткосрочные торговые обязательства), которые должны быть выполнены в течение месяца;

П2 -- среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные финансовые обязательства);

П3 -- долгосрочные обязательства, со сроком погашения более одного года, то есть весь 4 раздел бухгалтерского баланса

П4 -- собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Для проверки данного неравенства в целом, мы должны сгруппировать пассивы в той же форме что и активы предприятия, и сравнить между собой показатели.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных обязательств предприятия. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидации предприятия и не существует никакого временного лага для превращения их в платежные средства.

Следует отметить, что сам по себе уровень коэффициента абсолютной ликвидности еще не является признаком плохой или хорошей платежеспособности. При оценке его уровня необходимо учитывать скорость оборота средств в оборотных активах и скорость оборота краткосрочных обязательств. Если платежные средства оборачиваются быстрее, чем период возможной отсрочки платежных обязательств, то платежеспособность предприятия будет нормальной. В тоже время постоянное хроническое отсутствие денежной наличности приводит к тому, что предприятие становится хронически неплатежеспособным, а это можно расценить как первый шаг на пути к банкротству.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1?П1, А2?П2, А3?П3, А4?П4.

Таблица 6

Группировка пассивов по степени ликвидности на примере СПК «Кортен».

На 2005 год A1?П1; A2?П2; А3?П3; А4?П4; что свидетельствует об неабсолютной ликвидности баланса за этот период, так как не соблюдается первое неравенство.

На 2006 год A1?П1; A2?П2; А3?П3; А4?П4; и наблюдается такая же ситуация о неабсолютной ликвидности бухгалтерского баланса.

На 2007 год A1?П1; A2?П2; А3?П3; А4?П4; и тоже нету абсолютной ликвидности у данного баланса. В этом же году не сходятся первое и второе неравенство.

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.

Наряду с абсолютными величинами для оценки ликвидности предприятия рассчитывают и анализируют следующие относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент быстрой ликвидности -- отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно величина коэффициента 0,7--1,0. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим.

Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) (общий коэффициент покрытия долгов) -- отношение всей суммы оборотных активов к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы:

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Другими словами, коэффициент покрытия определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости оборотных активов, вызванного непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств. Удовлетворяет обычно коэффициент больше 2.

В 2005 году Кт.л. был равен 2,06 (17 158 865/8 324 974) пункта, что свидетельствует о нормативном значении. Это свидетельствует о рациональной структуре активов предприятия.

На нашем предприятии Кт.л. в 2006 году равняется 1,19 пункта (16 587 118/13 890 204),и снизился по сравнению с пошлым годом. Но показатель говорит о том что в течении года предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства текущими активами полностью. Предприятие может себе позволить брать ещё кредиты банков, но рискует пасть в сложную финансовую нестабильность, которая может привести к большей зависимости предприятия от внешних источников.

Кт.л. в 2007 году на предприятии составил 0,98 (12 222 310/12 509 220) пункта, что ниже двух предыдущих лет и ниже психологического рубежа в 1 пункт. Это значит, что текущие активы уже не могут покрывать краткосрочные обязательства. В таких случаях возникает необходимость вовлечения в оборот дополнительных средств, источниками которых являются краткосрочные кредиты банков и другие займы. В свою очередь такие условия отрицательно влияют на финансовую стабильность предприятия и такое предприятие может оказаться под угрозой банкротства.

2.5 Оценка общих показателей финансово экономического состояния

Финансовое состояние предприятия характеризуется структурой средств (активов) и характером источников их формирования (собственного и заемного капитала, т.е. пассивов). Эти сведения предоставляются в бухгалтерском балансе (форма № 1) и других формах бухгалтерской отчетности.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и по необходимости увеличение собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, оборачиваемость оборотных средств (активов). Критериальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность организации. Поскольку выполнение финансового плана преимущественно зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое состояние определяется всей совокупностью хозяйственных факторов. Поэтому наряду с балансом также для анализа финансового состояния используются отчет о прибылях и убытках и другие формы отчетности.

Таблица 7

Анализ имущественного состояния предприятия СПК «Кортен» за 2005-2007 гг.

Для анализа имущественного состояния активов рассмотрим показатели и их изменения за 2005-2006 год. В целом по предприятию наблюдается снижение валюты баланса на 242 967 лей. Так же и уменьшилась краткосрочная дебиторская задолженность на 3 414 301 лей. Снижение произошло из-за снижения материальных активов на 601 593 лея. Денежные средства так же уменьшились на 238 702 лея. Рост произошёл в таких показателях, как: нематериальные активы на 2000 лей и финансовые активы на сумму 1 414 307 лея. Так же выросли и товароматериальные запасы на сумму 3 081 256. Уменьшение дебиторской задолженности расценивается как положительно, так как дебиторы в срок рассчитываются по своим долгам. Рост товароматериальных запасов тоже положителен, так как мы имеем дело с сельскохозяйственным предприятием, и этот показатель включает собранный урожай, значит, его было больше чем в 2005 году.

Определяя удельный вес по предприятию, можно увидеть, что статьи баланса, которые увеличились в численном выражении и в абсолютном исчислении. Удельный вес долгосрочных активов увеличился в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 2,43 процента. Это свидетельствует о цели предприятия на долгосрочный период. Если у предприятия растут долгосрочные активы, этот факт расценивается как положительно. Так же увеличился удельный вес нематериальных активов на 0,01% и финансовых активов на 10,71%. И товароматериальные запасы увеличились в абсолютной величине. Рост составил 20,02%. Снижение удельного веса произошло в таких показателях как: материальные активы и краткосрочная дебиторская задолженность и денежные средства на 10,72%, 18,64% и 1,38% соответственно.

Анализируя данные 2006-2007 года, можно увидеть снижение по всем показателям. Увеличились только товароматериальные запасы в абсолютном выражении на 3,66%. Но это увеличение удельного веса ничего нам не говорит.

Таблица 8

Анализ структуры источников формирования активов предприятия СПК «Кортен» за 2005-2007 гг.

Анализ приведенных данных показали, что за 2005-2007гг. в целом на предприятии наблюдается незначительный рост валюты баланса в 242 967 леев. Так же увеличились краткосрочные обязательства на 5 565 230 леев, а именно краткосрочные финансовые обязательства на 302 834 лея и краткосрочные начисленные и торговые обязательства на 5 262 396 лея. Уменьшился собственный капитал на 4 727 444 лея, что негативно сказывается для дальнейшего функционирования предприятия. Уменьшились и долгосрочные обязательства на 594 819, а именно долгосрочные начисленные обязательства на 216 819 леев и долгосрочные финансовые обязательства на 488 000 леев.

Уменьшение долгосрочных обязательств расценивается положительно для предприятия, это может расцениваться как то, что фирма платёжеспособна и может погашать свои обязательства в долгосрочном периоде. Увеличение, в общем, краткосрочных обязательств связано с получением крупного кредита в банке. Торговые и начисленные обязательства так же увеличились и их увеличение связано с увеличением обязанностей по оплате труда и увеличением обязательств по расчётам с поставщиками, а так же обязательств по расчётам с бюджетом.

Удельный вес уменьшился по четырём показателям и увеличился по трём. Рост составили показатели долгосрочных начисленных обязательств и краткосрочных начисленных обязательств на 2,81% и 16,06% соответственно. Снижение наблюдалось по долгосрочным финансовым и краткосрочным финансовым обязательствам на суммы противоположные суммам по начисленным и торговым долгосрочным и краткосрочным обязательствам соответственно. Так же снизился удельный вес собственного капитала на 16,62%.

Далее проанализируем приведённые показатели за 2006-2007 годы. По сравнению с 2006 годом в 2007 году валюта баланса заметно уменьшилась, а именно на 5 825 865 леев. Это уже сказывается негативно для предприятия. Уменьшились сразу 3 главных составляющих пассива бухгалтерского баланса. Собственный капитал уменьшился на 3 850 509 леев. В абсолютном выражении снижение составило 4,35%. Долгосрочные финансовые обязательства уменьшились на 622 000 леев а долгосрочные начисленные обязательства увеличились на 27 628 леев. В абсолютном исчислении уменьшение долгосрочных финансовых обязательств составило 50,9%, а долгосрочные начисленные обязательства увеличились на 51,9%. Краткосрочные финансовые обязательства увеличились на 3 695 416 леев. Это связано с получением крупного кредита банка. Удельный вес этого показателя на 32,78%. Краткосрочные начисленные обязательства уменьшились на 5 076 400 леев. Это связано с погашением обязательств по оплате в бюджет и по оплате труда. Так же погашены краткосрочные обязательства перед банком.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия и структуры источников средств рассчитаем следующие коэффициенты:

1. Коэффициент автономии - КА - коэффициент обеспеченности собственными источниками, который определяется как удельный вес собственных источников в общей сумме источников, то есть определяется по формуле:

А) в 2005 году: 65,08%

Б) в 2006 году: 48,46%

В) в 2007 году: 44,11%

Только в 2005 году коэффициент автономии выше минимального значения в 60%. Наблюдается снижение данного показателя на весь период. Это говорит об увеличении зависимости предприятия от внешних источников, увеличении финансовой независимости и увеличении риска финансовых затруднений.

2. Коэффициент привлечения средств - Кпр.ср - который отражает долю заёмных средств в общей сумме источников и является показателем обратным коэффициенту автономии. Он рассчитывается по формуле:

Кпр.ср.= 1 - Ка

А) в 2005 году: 34,92%

Б) в 2006 году: 51,54%

В) в 2007 году: 55,99%

Коэффициент привлечения прибыли лишь подтверждает некоторое увеличение финансовой зависимости анализируемого предприятия. Так как увеличивается данный показатель на протяжении всего периода, увеличивается и риск кредитора при предоставлении средств клиента.

3. Коэффициент финансового риска, который определяется отношением суммы долгосрочных обязательств (ДО) к собственным источникам (СК). Данный коэффициент должен быть не более 30%. Коэффициент финансового риска рассчитывается по формуле:

А) в 2005 году: 9,8%

Б) в 2006 году: 8,9%

В) в 2007 году: 6,5%

Так как у нас на протяжении всего периода коэффициент финансового риска не превысил даже 10%, то мы можем ещё привлекать финансовый капитал.

Глава III. Основные резервы и пути финансового оздоровления предприятия

В этой главе мы попытаемся найти пути решения проблем предприятий с неудовлетворительной структурой баланса, пути оздоровления данного предприятия. Одним из направления предприятия на оздоровление есть покрытие части своих расходов за счёт резервов.

В экономике различают два понятия резервов: резервные запасы (например, сырья, материалов), наличие которых необходимо для непрерывного планомерного развития хозяйства, и резервы как ещё не использованные возможности роста производства, улучшения его качественных показателей.

Понятие резервов сводится часто к снижению потерь в использовании ресурсов. Правильнее под резервами следует понимать неиспользованные возможности снижения текущих и авансируемых затрат материальных, трудовых и финансовых ресурсов при данном уровне развития производительных сил и производственных отношений. Устранение всякого рода потерь и нерациональных затрат -- это один путь использования резервов. Другой путь связан с большими возможностями ускорения научно-технического развития как главного рычага повышения интенсификации и эффективности производства. Таким образом, резервы в полном объеме можно измерить разрывом между достигнутым уровнем использования ресурсов и возможным уровнем, исходя из накопленного производственного потенциала предприятия.

В зависимости от источников образования различают внешние и внутрипроизводственные резервы. Под внешними резервами понимаются общие народнохозяйственные, а также отраслевые и региональные резервы. Примером, использования резервов в народном хозяйстве является концентрация капиталовложений в те отрасли, которые дают наибольший экономический эффект или которые обеспечивают ускорение темпов научно-технического прогресса.

Использование внешних резервов сказывается на уровне экономических показателей предприятия, но главным источником экономии на предприятиях, как правило, являются внутрипроизводственные резервы.

Использование производственных и финансовых ресурсов предприятия может носить как экстенсивный, так и интенсивный характер. Экстенсивное использование ресурсов и экстенсивное развитие ориентируются на вовлечение в производство дополнительных ресурсов. Интенсификация экономики состоит прежде всего в том, чтобы результаты производства росли быстрее, чем затраты на него, чтобы, вовлекая в производство сравнительно меньше ресурсов, можно было добиться больших результатов. Базой интенсивного развития является научно-технический прогресс.

Одной из основных задач анализа хозяйственной деятельности на предприятии является выявление как неиспользованных, так и вновь возникших резервов улучшения работы в изменяющихся хозяйственных ситуациях. В современных условиях трудно, а порой и невозможно, предусмотреть использование всех резервов. Кроме того, в течение длительного отчётного периода нередко возникают отрицательные факторы, которые, если их вовремя не выявить и не устранить, могут существенно тормозить ход выполнения плана.

Анализируя баланс нашего предприятия мы пришли к выводу, что предприятие за анализируемый срок не повысило общую сумму своих резервов и даже не изменило его структуру. Как в 2005 так и в 2007 году сумма резервов составила 5 678 231 лей. Это довольно большая сумма для нашего предприятия. Сумма резервов на 2007 год составляет 54,59% от собственного капитала и 24,08% от общей суммы активов. Это довольно большие показатели и намного превышают нормативное значение. Предприятию следовало бы обратить на данный фактор больше внимания и уменьшить сумму своих резервов до нормативных значений для сельскохозяйственной отрасли. За счёт лишних накопленных резервов предприятие теряет огромную часть упущенной экономической прибыли. За счёт лишних резервов предприятие могло бы лишний раз не брать кредит в банке и платить к тому же ссудный процент по нему, а воспользоваться своими накопленными резервами. Это бы подняло ликвидность предприятия, его рентабельность и улучшило бы показатели в балансе предприятия.

Неиспользование предприятием излишки резервов заставляет предприятия вновь и вновь входит в финансовую зависимость. Все больше нуждаться во внешних источниках. Эти резервы лежат мёртвым грузом для предприятия. Неиспользование этих резервов может оценить как размер упущенной экономической выгоды, если был шанс у предприятия вложиться в какой-то проект, то есть совершить краткосрочные инвестиции и получить прибыль.

3.2 Совершенствование использования информационно-финансовой базы для финансового анализа в системе управления

Практика свидетельствует, что довольно много предприятий, обеспеченность компьютерной техникой которых может быть признана достаточной, почти не используют ее для осуществления контрольных процедур, анализа и прогнозирования источников финансирования, которые помогли бы помочь в принятии управленческих решений.

Одним из требований современных условий бизнеса является создание информационной базы, которая учитывала бы требования национального, а также международных стандартов финансовой отчетности. Проблемой является то, что для многих компаний показатели доходов и прибылей, составленные по национальным стандартам и международным значительно отличаются. Такая разница имеет значительное влияние на принятие решений особенно иностранных инвесторов по поводу инвестирования средств в компанию. Потому формирование информационно-финансовой базы финансового анализа и контроля для обеспечения управления финансовыми ресурсами холдинговых компаний является одним из приоритетных заданий в современных условиях.

Согласно закону «О бухгалтерском учете», предоставление пользователям для принятия решений полной, правдивой и беспристрастной информации о финансовом положении, результатах деятельности и движении денежных средств предприятия является целью бухгалтерского учета предприятия. Основной функцией бухгалтерского учета финансовых ресурсов на предприятии можно определить формирование количественной информации финансового характера относительно состава и величины источников собственных и чужих финансовых ресурсов, их движения и результатов их использования в хозяйственном обороте всех корпоративных предприятий с целью информационного обеспечения процесса управления финансовыми ресурсами предприятия.

Совершенствование использования информационно-финансовой базы для финансового анализа состоит в том, что предприятие должно использовать новые технологии обработки финансовой информации, должно проводить новые исследования в системе финансового анализа. Только при полном и качественном финансовом анализе можно сделать правильные, нужные и своевременные управленческие решения. Внедрение новых методов анализа во многом зависит от текущего финансового состояния предприятия, от его системы принятия управленческих решений и от традиционных устоев, которые сложились за все время существования предприятия. Для сельскохозяйственных предприятий работающих в нашей стране совершенствование информационно-финансовой базы далеко не главная задача, которую нужно выполнить. Очень много времени должно пройти, чтобы эта задача стала приоритетной для этих предприятий.

В современных условиях ведения бизнеса становится очевидным, что предприятие для выживания и сохранения долгосрочной конкурентоспособности должны постоянно корректировать свою деятельность с учетом требований окружающей действительности. Новые условия ведения бизнеса предполагают постоянную готовность к переменам.

Внешняя среда организации меняется все быстрее и все более непредсказуемо. Но при этом каждое изменение несет не только угрозы, но и новые дополнительные возможности для достижения будущего бизнес - успеха.

Предприятие должна обладать способностью к правильной и своевременной трансформации структуры своего бизнеса, постоянно проводить адекватные стратегические и оперативные изменения.

История становления и развития рыночной экономики свидетельствует о том, что неравномерность процесса ее функционирования, колебание объемов производства и сбыта, возникновение глубоких спадов производства следует рассматривать как некую общую закономерность.

Ключевая задача финансового оздоровления предприятий в рамках активной стратегии - освоение новых рынков сбыта, в обеспечение которой реализуются меры по проведению маркетинга. Освоение новых рынков сбыта осуществляется как за счет продвижения на новые территориальные рынки традиционной продукции, так и путем освоения новой продукции для выхода на новые продуктовые рынки. Оба направления влекут за собой решение задачи повышения качества выпускаемой продукции и снижения ресурсоемкости на основе технологического перевооружения.

В отличие от активной стратегии, где наблюдается четкая соподчиненность реализуемых направлений реформирования, пассивная стратегия - это не столько стратегия, сколько набор мер, не создающих предпосылки к повышению конкурентоспособности бизнеса. К таким мерам можно отнести ликвидацию (закрытие) убыточных цехов, сокращение персонала, уменьшение расходов на объекты социальной сферы, продажу (сдачи в аренду) основных фондов, реструктуризацию задолженности.

В условиях постоянно меняющихся параметров макромира, когда вероятность возникновения кризиса увеличивается, все большее значение приобретают исследования кризисных ситуаций, их причин, возможностей их предотвращения, особенностей управления кризисами.

План финансового оздоровления предприятия

Возможные направления и варианты в области финансового оздоровления предприятия в систематизированном виде могут быть следующими:

1) Интегрированный рост (расширение путем добавления новых структур внутри отрасли) - вертикальная интеграция: прямая (приобретение фирм - продавцов); обратная (приобретение фирм-поставщиков); горизонтальная интеграция (усиление контроля либо приобретение фирм-конкурентов).

2) Концентрированный рост (изменение продукта или рынка в рамках традиционной отрасли): захват рынка (увеличение доли на традиционных рынках); развитие рынка (новые рынки для старого продукта); развитие продукта (новый продукт на традиционном рынке).

3) Диверсифицированный рост (изменение продукта, рынка, отрасли): центрированная диверсификация (новые производства, совпадающие с основным профилем); горизонтальная диверсификация (новая непрофильная продукция для традиционных рынков); конгломеративная диверсификация (новые непрофильные производства для новых рынков).

Выводы и предложения

На основании исследования и проведения анализа СПК «Кортен» Тараклийского района является завершающим итогом учетного процесса на предприятии, является обобщение полной информации в виде конечных остатков по счетам бухгалтерского учета и ее представление в финансовых отчетах, важнейшим из них который является бухгалтерский баланс.

Информация, представленная в балансе, дает возможность пользователям этой информации оценить имущественное и финансовое положение предприятия, структуру активов и источников их финансирования на определенный момент времени на конец предыдущего и конец текущего периодов. Для составления бухгалтерского баланса бухгалтерам представляется огромный объем работы, заключающийся в достоверном отражении в учете всех операций, имевших место за текущий отчетный период. Для этого на основе первичных документов полученные данные заносятся в книгу учета, которую ведет каждый бухгалтер на своем участке. Используя данных книг учета, заполняются оборотно - сальдовая ведомость, Главная книга.

Правильно составленный бухгалтерский баланс должен быть подвергнут анализу. Данному анализу подвергаются величина активов (имущества) и их структура, а также анализ собственных и заемных средств.

Также рассчитываются различные оценочные коэффициенты, которые позволяют более полно представить реальную картину состояния активов и пассивов на предприятии.

Правильно проведенный анализ помогает руководству кооператива принять верные решения в отношении оптимизации структуры имущества, определить за счет каких источников следует расширить свою деятельность, что в итоге представляет реальные возможности для эффективного использования потенциала предприятия в последующие периоды. Так проведенный анализ имущества СПК «Кортен» показывает, что на конец 2007 года доля долгосрочных активов в структуре всех активов уменьшилось на 1 461 057 леев, при этом удельный вес долгосрочных активов в структуре активов составил - 88,61%. Это указывает на то, что кооператив обладает резервами для дальнейшего увеличения стоимости его имущества за счет увеличения долгосрочных активов.

В процессе исследования были выявлены некоторые нарушения в отношении правильного отражения на счетах операций, имевших место за отчетный период. Так, для учета дебиторской и кредиторской задолженности кооператив использует счет 221 «Краткосрочная дебиторская задолженность по торговым счетам», на котором открыты два субсчета: 221.1 «Учет расчетов с организациями и лицами» и 221.4 «Учет расчетов с поставщиками и подрядчиками». То есть, в дебите счета записывается дебиторская задолженность и погашение кредиторской задолженности, а в кредите счета - кредиторская задолженность и погашение дебиторской задолженности. Такое ведение учета затрудняет сверку расчетов, а также не соответствует требованиям НСБУ, плана счетов.

Для учета краткосрочной кредиторской задолженности Планом счетов предназначен счет 521 «Краткосрочные обязательства по торговым счетам», где по кредиту данного счета отражается возникшая кредиторская задолженность и по дебиту - ее погашение.

Также необходимо группировать отдельно долгосрочную и краткосрочную задолженность кооператива в течение отчетного периода.

Таким образом, обобщая все выше изложенное, можно отметить, что процесс составления бухгалтерского баланса является важнейшим этапом в учетной деятельности экономических агентов и от того насколько точно и полно статьи баланса отражают реальную ситуацию, зависит какие решения примет руководство предприятия для успешной деятельности кооператива.

На основании проведённого исследования можно сделать следующие предложения:

1. Сельское хозяйство становится не рентабельным в последние годы.

2. Правительство должно больше времени и средств уделять сельскому хозяйству, делать субсидии в его поддержку.

3. Сельское хозяйство во многом зависит от погодных условий, и именно они играют большую роль в успешности крестьянского дела.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Закон «О бухгалтерском учете» №113-XVI от 27 апреля 2007 г. // Contabilitate єi audit.-2007. - № 7.

2. Закон “О предпринимательстве и предприятиях” № 845 - XII от 3.01.1992 с учетом изменений и дополнений № 379 - XV от 18.11.04 // Monitorul Oficial al Republicii Moldova. - 2004. - № 218-223.

3. Налоговый кодекс №1163-XIII // Contabilitate єi audit. - 2008.- № 1.

4. Комментарии по применению национальных стандартов бухгалтерского учета // Contabilitate єi audit.-1999. - № 5.

5. Национальный стандарт бухгалтерского учета 5 «Представление финансовых отчетов» // Contabilitate єi audit.-1998. - №1.

6. Национальный стандарт бухгалтерского учета 7 «Отчет о движении денежных средств».// Contabilitate єi audit.-1998. - №1.

7. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий // Contabilitate єi audit.-1998. - №2-3.

8. Изменения и дополнения № 4 к Плану счетов бухгалтерского учета финансово - хозяйственной деятельности предприятий // Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2006. - № 20.

9. Регламент об автоматизированной системе межбанковских платежах от 10 марта 2006 // Экономическое обозрение. Консультант. - 2006. - № 12

10. Закон «О регулировании репатриации денежных средств, товаров и услуг, полученных в результате внешнеэкономических сделок» № 1466 - XIII от 29 января 1998 года с учетом изменений и дополнений № 432 -XV от 24.12.04 г. // Бухгалтерские и налоговые консультации 2007. - № 1.

11. Правила ведения кассовых операций в народном хозяйстве Республики Молдова №764 от 25 ноября 1992 г. // Monitorul Oficial al Republicii Moldova. - 1996. - № 1.

12. Регламент о кредитовом переводе № 373 от 15 декабря 2005 года // Contabilitate єi audit.-2006. - №4.

13. Регламент о прямом дебетовании № 374 от 15.12.2005 года // Contabilitate єi audit.-2006. - №4.

14. Апосту А. Автоматизация создания платежных поручений в программе Microsoft Excel // Contabilitate єi audit.-2006. - №8.

15. Муравский А. Налоговый спор: расчеты наличными // Бухгалтерские и налоговые консультации. - 2002.-№ 10.

16. Нагаева О., Швейкина О. Банковские карточки: некоторые особенности учета наличными // Бухгалтерские и налоговые консультации. - 2003.-№ 11.

17. Недерица А. Как проводить годовую инвентаризацию имущества // Contabilitate єi audit. - 2004. - № 11.

18. Недерица А. и др. Финансовый учет. Кишинэу: АСАР, 2004.

19. Ораевская Г.А., Ламыкин И.А. Анализ хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий. Москва: Экономика, 1991г.-445 С.

20. Патрашку И. и группа специалистов КБ «Mobiasbancг» S.A. Документарный аккредитив - надежная форма расчетов во внешней торговле // Contabilitate єi audit.-2006.-№ 2.

21. Плэмэдялэ Н. О приостановлении операций на банковских счетах // Бухгалтерские и налоговые консультации. - 2006.-№ 8.

22. Плэмэдялэ Н. Об ограничениях при открытии банковских счетов // Бухгалтерские и налоговые консультации. - 2005.-№ 7.

23. Пизенгольц М.З. Таблично автоматизированная форма учета в сельскохозяйственных предприятиях М.: Финансы и статистика, 1984.

24. Темрин С. Маленькие хитрости бухгалтерской кухни // Бухгалтерские и налоговые консультации. - 2005.-№ 7.

Страницы: 1, 2, 3