Банковская система

Банковская система

* существующий порядок деятельности банка или несовершенство

законодательства мешает принятию некоторых оптимальных для конкретной

ситуации мер.

Банковские операции очень разнообразны, каждой из них присущи свои

характерные особенности, а следовательно, и определенный уровень риска или

фиксированная вероятность потерь. Все разнообразие банковских операций

дополняется разнообразием клиентов и изменяющимися рыночными условиями, что

значительно осложняет разработку некоторых критериев оценки риска.

Риску подвержены практически все виды банковских операций. Анализируя

риски коммерческих банков России на современном этапе, надо учитывать:

* кризисное состояние экономики , которое выражается не только падением

производства, финансовой неустойчивостью многих организаций, но и

уничтожением ряда хозяйственных связей;

* неустойчивость политического положения (очень низкий уровень индекса

БЕРИ);

* незавершенность формирования банковской системы;

* отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных

актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей

ситуацией;

* инфляцию и др.

Данные обстоятельства вносят существенные изменения в совокупность

возникающих банковских рисков и методов их исследования. Однако это не

исключает наличия общих проблем возникновения рисков и тенденций динамики

их уровня.

Постепенно с развитием теории рисков развивались методология и методика

их анализа. На наш взгляд, можно определить следующие основные этапы

методологии анализа банковских рисков:

1. Вид и специфика банка, анализирующего уровень какого-то

определенного вида или совокупного риска своей деятельности, деятельности

своего партнера, контрагента, клиента, поставщика, посредника и пр.

2. Сфера влияния анализируемого отдельного риска или совокупности

рисков.

3. Методика расчета, анализ уровня погрешностей, абсолютных и

относительных отклонений.

4. Возможность управления конкретным анализируемым риском.

5. Средства и методы управления рисковыми ситуациями в целом.

6. Оценка эффективности анализа и предложенных на основе его

результатов рекомендаций.

В банковской практике при оценке риска в основном принимают во внимание

вероятность некредитоспособности клиентов, резкого ухудшения их финансового

состояния, возможных изъятий определенной части средств, помещенных во

вклады, изменения курса валют и ценных бумаг, а также вероятность различных

денежно-кредитных рестрикций. Следует иметь в виду, что все факторы риска

учесть практически невозможно, поэтому оценка строится на определенных

допущениях, а результат получается в известной степени приблизительным.

Однако это нисколько не умаляет важности выработки соответствующей

стратегии риска.

Разработка стратегии риска проходит ряд последовательных этапов, среди

которых выделяют:

1) Выявление факторов, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид риска

при осуществлении определенных банковских операций.

2) Анализ выявленных факторов с точки зрения силы воздействия на риск.

3) Оценка конкретного вида риска.

4) Установление оптимального уровня риска.

5) Анализ отдельных операций с точки зрения соответствия приемлемому

уровню риска.

6) Разработка мероприятий по снижению риска.

Что касается факторов, воздействующих на риск, то они, как правило,

рассматриваются банками не полностью, а принимается во внимание лишь

определенный стандартный их набор, который периодически пересматривается.

Эти факторы не несут в себе какого-либо конкретного расчетного

предназначения, а служат исходной базой для анализа риска, а также

"оживляют" и детализируют чисто математические оценки.

2.2. ОСНОВНЫЕ ВИДЫ БАНКОВСКИХ РИСКОВ

Согласно истории маркетинга все производители, в том числе и банкиры,

стараются минимизировать риск и максимизировать прибыль.

Оптимальное соотношение уровней риска и ожидаемой прибыли S различно и

зависит от ряда объективных и субъективных факторов.

Самым старым способом оценки уровня риска и его снижения является

страхование.

В настоящее время анализ и оценка уровня риска производятся с помощью

инструментов теории вероятностей и методов математической статистики. Для

анализа уровня риска чаще всего используется динамика среднеквадратического

отклонения величины чистой прибыли. Если анализируется конкретная ситуация,

то проводится анализ в статике. Прежде всего, учитывается время

возникновения банковского риска.

По времени риски распределяются на ретроспективные, текущие и

перспективные. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов их

снижения дает возможность более точно прогнозировать текущие и

перспективные риски. Далее проводится анализ степени (уровня) уже

существующих рисков.

По степени (уровню) банковские риски можно разделить на низкие,

умеренные и полные.

На рисунке № 1 (стр. 18) представлены основные виды банковских рисков.

Необходимо отметить, что в процессе своей деятельности банки сталкиваются с

совокупностью различных видов рисков, отличающихся между собой по месту и

времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих

на их уровень, и, следовательно, по способу их анализа и методам их

описания. Кроме того, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на

деятельность банков. Изменения одного вида риска вызывают изменения почти

всех остальных видов. Все это, естественно, затрудняет выбор метода анализа

уровня конкретного риска и принятие решения по его оптимизации ведет к

углубленному анализу множества других рисковых факторов. Поэтому выбор

конкретного метода анализа их уровня, подбор оптимальных факторов очень

важны.

По основным факторам возникновения банковские риски бывают

экономическими и политическими. Политические риски — это риски,

обусловленные изменением политической обстановки, неблагоприятно влияющей

на результаты деятельности предприятий (закрытие границ, запрет на вывоз

товаров в другие страны, военные действия на территории страны и др.).

Экономические (коммерческие) риски — это риски, обусловленные

неблагоприятными изменениями в экономике самого банка или в экономике

страны. Наиболее распространенным видом экономического риска, в котором

сконцентрированы частные риски, является риск несбалансированной

ликвидности (невозможность своевременно выполнять платежные обязательства).

Экономические риски так же представлены изменением конъюнктуры рынка,

уровня управления.

Эти основные виды рисков связаны между собой, и часто на практике

достаточно трудно их разделить. В свою очередь, и политические, и

экономические риски могут быть внешними и внутренними.

К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью

банка или его контактной аудитории. На уровень внешних рисков

влияет очень

Рис №1

большое количество факторов — политические, экономические,

демографические, социальные, географические и пр.

К внутренним относятся риски, обусловленные деятельностью самого банка,

его клиентов (заемщиков) или его конкретных контр агентов. На их уровень

оказывают влияние деловая активность руководства самого банка, выбор

оптимальной маркетинговой стратегии политики и тактики и другие факторы.

ВНЕШНИЕ РИСКИ

Коммерческие внешние риски могут быть страновыми, валютными и рисками

стихийных бедствий (форс-мажорных обстоятельств).

Страновой риск

Страновые риски, непосредственно связанные с интернационализацией

деятельности банков и банковских учреждений (совместные банки — СБ ),

наличием глобального риска, зависят от политико-экономической стабильности

стран-клиентов и/или стран-контрагентов, импортеров или экспортеров. Они

актуальны для всех банков, созданных с участием иностранного капитала

(совместных банков — СБ), и банковских учреждений, имеющих генеральную

лицензию. Основные ошибки, которые допускает руководство банков, связаны с

неправильной оценкой финансовой устойчивости иностранного контрагента.

Одним из рекомендуемых способов анализа уровня странового риска является

индекс БЕРИ, регулярно публикуемый германской фирмой БЕРИ. С его помощью

заранее определяется уровень странового риска. Его определением занимаются

около 100 экспертов, которые с помощью различных методов экспертных оценок

проводят анализ четыре раза в год. Таким способом анализируются все стороны

политической и экономической ситуации в стране партнера. Анкета, на которую

анонимно отвечают специалисты разных стран, содержит 15 оценочных

критериев, каждый из которых имеет свой удельный вес, с общей суммой 100 %.

Каждый вопрос оценивается по балльно-процентной шкале и имеет 5 вариантов

ответов — от 0 (неприемлемо) до 4. Чем выше количество собранных баллов,

тем ниже страновой риск.

Страновой риск может быть структурирован на риски конвертируемости,

риски трансферта или моратория платежа.

Оригинальную методику анализа уровня странового риска применяет

Швейцарская банковская корпорация. Еще до второй мировой войны службы

банков и банковских учреждений, уполномоченные заниматься определением

степени странового риска, функционально подразделялись на передовые и

штабные. Передовые занимались сбором самых современных и актуальных оценок,

в то время как штабные разрабатывали независимый научный прогноз экономико-

политической рискованности положения в конкретном государстве или регионе.

Далее эти исследования приобрели регулярный характер и стали оформляться по

стандартному образцу.

Примерно в 1980 г. экономический банковский отдел Швейцарской

банковской корпорации разработал новые, систематизированные и четко

нормированные принципы подхода к определению уровня странового риска:

* прогнозирование странового риска должно опираться на анализ

структурных и качественных характеристик государственного устройства, так

же как и на количественные показатели, основанные на изучении цифровых

данных и соотношений;

* причины выводов о повышенной рискованности положения должны быть

вполне понятны читателю отчета;

* сочетание двух типов анализа (качественного и количественного) должно

быть четким и конкретным: все таблицы и сопоставления должны включать

расшифровку сокращений, чтобы облегчить анализ и повысить его

эффективность.

Эти базовые принципы привели к формированию двухступенчатой структуры

анализируемых материалов статистико-аналитического направления. Первую

ступень составляет отчет о положении в стране (краткая характеристика

экономической ситуации). Объем этой части сводки жестко ограничен двумя

страницами. В самом начале приводится наиболее существенная часть анализа,

т.е. вывод относительно степени странового риска и конечные данные по

стране с приведением избранных ключевых сведений. Эти сводки выполняются по

стандартному образцу, с учетом политического положения, национальной

экономики, внешнего баланса и внешней задолженности.

На основании этого анализа статистико-аналитическое управление

предлагает свое суждение относительно классификации степени странового

риска в применении к анализируемой стране.

Во второй части анализа проводится конкретная экономико-политическая

ситуация и уровень суммарного странового риска с помощью Схемы факторов

риска (СФР). Таким образом получается прямая (Швейцарская банковская

корпорация — потребитель) и обратная (банк, производитель и прочее —

Швейцарская банковская корпорация) взаимосвязь. Cоздается сжатый

информационный отчет, который может быть быстро проанализирован и

обеспечивает достоверность результатов, а также их сопоставление Схемы

факторов риска с данными других маркетинговых обследований или с

непосредственными наблюдениями.

Возникающий подобным образом многосторонний диалог — это приветствуемый

и желательный результат системы, способствующий эффективной выработке

окончательных решений относительно направлений финансовой деятельности в

анализируемом ареале с учетом факторов риска. По этим соображениям Схема

факторов риска, принятая в швейцарских банках, имеет особенно простую,

легкую для чтения и постижения форму. Конечно же, это не означает, что

специалисты по статистике и анализу конкретной национальной

действительности ограничиваются анализом только тех данных, которые

содержатся в Схеме факторов риска

Валютный риск

Валютный риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией

рынка банковских операций, созданием транснациональных (совместных)

предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности и

представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний

валютных курсов.

Первые попытки управления валютным риском были осуществлены в начале 70-

х годов, когда были введены плавающие курсы.

Со своей стороны, валютные риски структурируются следующим образом:

а) коммерческие, т.е. связанные с нежеланием или невозможностью

должника (гаранта) рассчитаться по своим обязательствам;

б) конверсионные (наличные), т.е. риски валютных убытков по конкретным

операциям Эти риски структурируются на риски конкретных сделок. Самыми

распространенными методами снижения конверсионных рисков являются:

* хеджирование, т.е. создание компенсирующей валютной позиции для

каждой

рисковой сделки. Иными словами, происходит компенсация одного валютного

риска — прибыли или убытков — другим соответствующим риском;

* валютный своп, который имеет две разновидности. Первая напоминает

оформление параллельных кредитов, когда две стороны в двух различных

странах предоставляют равновеликие кредиты с одинаковыми сроками и

способами погашения, но выраженные в различных валютах. Второй вариант —

просто соглашение между двумя банками купить или продать валюту по ставке

"слот" и обратить сделку в заранее оговоренную дату (в будущем) по

определенной ставке "слот". В отличие от параллельных кредитов свопы не

включают платеж процентов;

* взаимный зачет рисков по активу и пассиву, так называемый

метод "мэтчинг" (matching), где путем вычета поступления валюты из величины

ее оттока руководство банка имеет возможность оказывать влияние на их

размер.

Другие транснациональные (совместные) банки (СБ) используют метод

"неттинга" (netting), который выражается в максимальном сокращении

количества валютных сделок путем их укрупнения. Для этой цели координация

деятельности всех подразделений банковского учреждения должна быть на

высоком уровне (система "7С" социальной концепции маркетинга)''.

В 1986 г. десять крупных СБ Лондона организовали компанию "Форекснет"

для взаимного зачета, сокращения числа конверсионных операций и снижения

валютных рисков и операционных издержек. Соответственно при такой

централизации валютный риск частично снимается с филиалов и конкретных

подразделений и переносится на центральное звено;

в) трансляционные (бухгалтерские) риски, которые возникают при

переоценке активов и пассивов балансов и счета "Прибыли и убытки"

зарубежных филиалов клиентов, контрагентов. Эти риски о свою очередь

зависят от выбора валюты пересчета, ее устойчивости и ряда других факторов.

Пересчет может осуществляться по методу трансляции (по текущему курсу на

дату пересчета) или по историческому методу (по курсу на дату совершения

конкретной операции). Некоторые банки учитывают все текущие операции по

текущему курсу, а долгосрочные — по историческому; другие анализируют

уровень риска финансовых операций по текущему курсу, а прочие — по

историческому; третьи выбирают один из двух способов учета и с его помощью

контролируют всю совокупность своих рисковых операций.

г) риски форфетирования, которые возникают когда форфетер (часто им

является банк) берет на себя все риски экспортера без права регресса. Но в

то же время форфетирование (метод рефинансирования коммерческого риска)

имеет свои преимущества, с помощью которых может быть снижен уровень риска

путем:

* упрощения балансовых взаимоотношений возможных обязательств;

* улучшения (хотя бы временно) состояния ликвидности, что дает

возможность дальнейшего укрепления финансовой устойчивости ,

* уменьшения вероятности и возможности потерь путем страхования

возможных затруднений, которые почти неизбежно возникают в период

предъявления застрахованных ранее требований;

* снижения или даже отсутствия рисков, связанных с колебанием

процентных ставок;

* резкого снижения уровня рисков, связанных с курсовыми колебаниями

валют и с изменением финансовой устойчивости должника;

* отсутствия рисков и затрат, связанных с деятельностью кредитных

органов по

взысканию денег по векселям и другим платежным документам.

Но, естественно, форфетирование не может быть использовано всегда и

везде. Это один из способов снижения уровня рисков.

В настоящее время ЦБ РФ регулярно публикует так называемую "валютную

корзину" — метод измерения средневзвешенного курса рубля по отношению к

определенному набору других валют.

И наконец, к внешним рискам относится риск стихийных бедствий или как

его еще называют форс-мажорных обстоятельств (РОЮ), который зависит как от

наличия или отсутствия стихийных явлений природы и связанных с ними

последствий, так и от разного рода ограничений со стороны государства.

ВНУТРЕННИЕ РИСКИ

Внутренние риски зависят от вида и специфики банка, характера его

деятельности (операций) и состава его партнеров (клиентов и контрагентов).

Риски, связанные с видом банка

Существуют три типа коммерческих банков — специализированные,

отраслевые и универсальные. В каждом из них присутствуют все виды рисков,

но вероятность частоты их возникновения и специфика зависят от типа самого

банковского учреждения.

Деятельность универсальных коммерческих банков также универсальна. Они

занимаются практически всеми видами банковских услуг (кредитными,

расчетными и финансовыми). Кроме того, в последнее время универсальные

коммерческие банки все активнее осуществляют нетрадиционные операции,

такие, как операции с различными видами ценных бумаг, лизинг, факторинг,

клиринг и др.

Специализированные коммерческие банки ориентируют свою деятельность на

предоставление в основном каких-то конкретных услуг, т.е. имеют четко

выраженную товарную ориентацию. Например, инновационные, инвестиционные,

ссудосберегательные, ипотечные, депозитные, клиринговые и прочие банки.

Другие банки специализируются на обслуживании определенных категорий

клиентов по отраслевому (сельскохозяйственные, промышленные, строительные)

или функциональному (биржевые, страховые, трастовые, кооперативные,

коммунальные) признакам.

И, наконец, существует рыночная ориентация деятельности

специализированных коммерческих банков, т.е. они могут быть региональными,

межрегиональными, транснациональными.

Уровень и вид внутренних рисков, с которыми сталкиваются различные виды

коммерческих банков, в основном зависят от специфики их деятельности.

В специализированных коммерческих банках, например инновационных,

преобладают риски, связанные с кредитованием новых технологий. Согласно

результатам выборочного статистического анализа самый большой риск

представляет ввод в эксплуатацию технологической новинки без

квалифицированной предварительной оценки ее потенциальной эффективности.

Причинами повышенного риска могут быть:

* использование новой технологии начато преждевременно, еще до того,

как затраты на производство приведены в соответствие с реальным уровнем

рыночных цен;

* продукция, выпущенная до того, как покупатель готов платить за

новшества, т.е. объем потенциального спроса недостаточен для того, чтобы

окупить затраты.

Следовательно, реальный спрос еще ниже;

* число поставщиков и посредников, привлеченных с перспективой на рост

спроса, избыточно для конкретного рынка (рыночного сегмента, окна, ниши),

что приводит к удорожанию конкретного банковского товара.

Вместе с тем многие инвестиционные банки имеют, например, более низкий

уровень портфельных рисков, так как они имеют возможность предлагать своим

клиентам разнообразные услуги по управлению кредитными портфелями ценных

бумаг. Таким образом, они получают фиксированные доходы. С целью снижения

уровня таких рисков не только сами банки, но и их благожелательные и

искомые контактные аудитории должны проводить активную маркетинговую

деятельность по выявлению реальной и потенциальной емкости рынка и

реального и потенциального спроса на конкретный товар банка (т.е.

определенную банковскую услугу)'.

В отраслевых банках самое главное значение для уровня рисков имеют вид

и специфика конкретной отрасли (старой или новой, перспективной,

стратегической и пр.).

Деятельность универсальных банков подвержена рискам обоих типов, а

также их сочетаниям.

Риски, связанные с характером банковских операций

В зависимости от характера банковских операций риски могут быть связаны

со спецификой балансовых или забалансовых операций; и те, и другие

подразделяются на риски активных и риски пассивных операций.

Риски пассивных операций

Именно с помощью пассивных операций банк регулирует свои ресурсы для

осуществления активных банковских операций. К пассивным операциям

коммерческих банков относят отчисления от прибыли на формирование

(увеличение) уставного капитала; величину кредитов, полученных от прочих

юридических лиц; депозитные операции. Только первая группа пассивных

операций формирует собственные средства банков. Получение банковских ссуд

от других юридических лиц необходимо чаще всего для оперативного

регулирования ликвидности балансов банков или выдачи непредвиденных

кредитов.

Депозитные операции — это операции по привлечению средств юридических

и/или физических лиц во вклады либо до востребования, либо на определенный

срок. Депозиты могут быть срочными, до востребования, в виде сберегательных

вкладов физических лиц, ценных бумаг. Риски пассивных операций связаны с

возможными затруднениями в обеспечении активных операций ресурсами. Чаще

всего это риск, связанный с эффективностью деятельности определяющего

вкладчика (один производитель или группа "породненных" компаний). Для

предупреждения риска по формированию депозитов банкам следует соблюдать

оптимальное соотношение между пассивными и активными депозитными

операциями, т.е. вкладами предприятий в банк и вкладами, размещенными

одними банками в других банках; определять размер и ликвидность

привлекаемых на хранение ценных бумаг для повышения уровня и качества

мобильных средств; найти целесообразное минимальное соотношение собственных

средств и рисковых активов; разработать методы расчета коэффициента

связанности депозитов с учетом особенностей данного банка и

руководствоваться им при размещении депозитов.

Риски активных операций

Процентный риск

Риски активных операций связаны с уровнем так называемого процентного

риска, которому банки постоянно подвергаются в процессе своей деятельности.

Процентный риск, связанный с возможными колебаниями рыночных процентных

ставок. Его опасность для банка может, к примеру, заключаться в следующем.

Выдав, скажем, кредит, банк может оказаться в невыгодном положении,

если произойдет рост рыночных процентных ставок, поскольку он вынужден

будет выплачивать повышенные проценты по депозитам и покупным ресурсам, а

это самым непосредственным образом отразится на размере получаемой прибыли.

Портфельный риск

Портфельный риск заключается в вероятности потери по отдельным типам

ценных бумаг, а также по всей категории ссуд. Портфельные риски

подразделяются на финансовые, риски ликвидности, систематические и

несистематические.

Финансовые риски могут быть определены следующим образом: чем больше

заемных средств имеют банки, акционерные общества, предприятия, в том числе

и совместные банки, тем выше риск для их акционеров, учредителей. В то же

время заемные средства являются важным и выгодным источником

финансирования, так как чаше всего обходятся дешевле, чем выпуск и продажа

дополнительных тиражей ценных бумаг. Согласно принятым нормам для заемщиков

соотношение между собственными и заемными средствами — коэффициент

задолженности (Кд) — колеблется в рамках 0,2—0,3. Этот риск тесно связан с

риском рычага (левереджа — leverage), который зависит от соотношения

вложенного капитала в ценные бумаги с фиксированным уровнем дохода, с

нефиксированным уровнем дохода и объема всего основного и оборотного

капитала банка. Уровень этого риска измеряется с помощью следующей формулы:

ROE=ROAxEM,

где: ROA — отдача активов, т.е. уровень эффективности использования

всех средств банка;

ROE — уровень эффективности использования акционерного капитала;

ЕМ — коэффициент собственности банка.

Риск ликвидности — это способность финансовых активов оперативно

обращаться в наличность. Крупнейшие и известнейшие производители и банки,

чьи акции обращаются на центральных биржах, имеют наименьший риск этого

рода. Малые же фирмы — новообразованные, венчурные — более опасны в этом

отношении. В данном случае особое внимание необходимо уделить выбору

посредников. Основные виды финансовых посредников, специфика их прав и

обязанностей оказывают большое влияние на деловую активность банков. Их

правильный выбор влияет на уровень всех видов рисков.

Системный риск связан с изменением цен на акции, их доходностью,

текущим и ожидаемым процентом по облигациям, ожидаемыми размерами дивиденда

и дополнительной прибылью, вызванными общерыночными колебаниями. Он

объединяет риск изменения процентных ставок, риск изменения общерыночных

цен и риск инфляции. Поддается довольно точному прогнозу, так как теснота

связи (корреляция) между биржевым курсом акции и общим состоянием рынка

регулярно и довольно достоверно регистрируется различными биржевыми

индексами.

Несистемный риск не зависит от состояния рынка и является спецификой

конкретного предприятия, банка. Он может быть отраслевым и финансовым.

Основными факторами, оказывающими влияние на уровень несистемного

портфельного риска, являются наличие альтернативных сфер приложения

(вложения) финансовых ресурсов, конъюнктура товарных и фондовых рынков и

другие.

Совокупность системных и несистемных рисков называют риском инвестиций.

Риск падения общерыночных цен

Риск падения общерыночных цен — это риск недополучаемого дохода по

каким-либо финансовым активам. Чаще всего он связан с падением цен на все

обращающиеся на рынке ценные бумаги одновременно.

В странах с развитой рыночной экономикой существуют фирмы- наблюдатели

(например, "Стандарт энд Пуэрс"), которые постоянно анализируют уровень

портфельного риска различных ценных бумаг.

Можно определенно утверждать, что акции частных фирм и акционерных

предприятий более рисковые, чем государственные облигации. Государство

теоретически и практически не может разориться, потому что доход по его

долговым обязательствам гарантируется всем достоянием страны. В то же время

негосударственные, акционерные и венчурные предприятия более мобильны,

эффективны, хотя уровень банкротства у них выше.

Риск инфляции — это риск, который определяется жизненным циклом

отраслей. Основные факторы, влияющие на развитие отрасли следующие:

а) переориентация экономики, что связано с общей экономической

нестабильностью в мире, по отдельным регионам, странам, рынкам, рыночным

сегментам, нишам и окнам, с одной стороны, ростом цен на ресурсы, с другой;

б) истощение каких-либо ресурсов;

в) изменение спроса на внутреннем и мировом рынках сбыта;

г) общеисторическое развитие цивилизации.

Кредитный риск

Кредитный риск, или риск невозврата долга, в одинаковой степени

относится как к банкам, так и к их клиентам и может быть промьшленным

(связанным с вероятностью спада производства и/или спрос на продукцию

определенной отрасли); риск урегулирования и пocтавок обусловлен

невыполнением по каким-то причинам договоры отношений; риск, который связан

с трансформацией видов ресурсов (чаще всего по сроку), и риск форс-мажорных

обстоятельств. Степень кредитного риска банков зависит от таких факторов:

* степень концентрации кредитной деятельности банка в какой-либо сфере

(отрасли), чувствительной к изменениям в экономике т.е. имеющей эластичный

спрос на свою продукцию, что выражается степенью концентрации клиентов

банка в определенных отраслях или географических зонах, особенно

подверженных конъюнктурным изменениям;

* если удельный вес кредитов и других банковских контрактов,

приходящихся на клиентов, испытывающих определенные специфические

трудности;

* концентрация деятельности банка в малоизученных, новых, не

традиционных сферах;

* внесение частых или существенных изменений в политику банка по

предоставлению кредитов, формированию портфеля ценных бумаг;

* удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов;

* введение в практику слишком большого количества новых услуг в течение

короткого периода (тогда банк чаще подвергается наличию отрицательного или

нулевого, потенциального спроса);

* принятие в качестве залога ценностей, труднореализуемых на рынке или

подверженных быстрому обесцениванию.

По результатам статистического анализа можно сделать вывод что частные

и акционерные предприятия более гибки и эффективны, чем государственные, но

разоряются чаще. То же самое можно сказать о крупных и мелких

производителях. Совместные предприятия подвержены чаще всего внешним и/или

политическим рискам. Акционерные предприятия должны особое внимание уделять

всем видам портфельных рисков.

Риск кредитования заемщиков зависит от вида предоставляемого кредита. В

зависимости от сроков предоставления кредиты бывают кратко-, средне- и

долгосрочные; от видов обеспечения — обеспеченные и необеспеченные, которые

в свою очередь могут быть персональными и банковскими; от специфики

кредиторов —банковские, государственные, коммерческие (фирменные), кредиты

страховых компаний и частных лиц, консорциональные (синдицированные),

которые структурируются на клубные (где число кредиторов ограничено) и

открытые (участие в нем. может принять любой банк или предприятие); от

видов дебиторов — сельскохозяйственные, промышленные, коммунальные,

персональные; от направления использования — потребительские, промышленные,

на формирование оборотных средств, инвестиционные, сезонные, на устранение

временных финансовых трудностей, промежуточные, на операции с ценными

бумагами, импортные и экспортные; по размеру — мелкие, средние, крупные; по

способу предоставления — вексельные, при помощи открытых счетов, сезонные,

консигнации.

Транспортный риск

Особый интерес представляют так называемые транспортные риски. Их

классификация впервые была приведена Международной торговой палатой в

Париже (1919 г.) и унифицирована в 1936 г., когда были обнародованы первые

правила ИНКОТЕРМС. После последних коррекций (1990 г.) различные

транспортные риски классифицируются по степени и по ответственности в

четырех группах E, F, С и D.

Группа Е включает одну ситуацию — когда поставщик (продавец) держит

товар на своих собственных складах (Ex Works). Риски принимают на себя

поставщик и его банк до момента принятия товара покупателем. Риск

транспортировки от помещений продавца до конечного пункта уже принимается

покупателем и его банком.

Группа F содержит три конкретные ситуации передачи ответственности и

рисков:

a) FCA (Free Carrier ....../named place), это означает, что риск и

ответственность продавца (и его банка) переносятся на покупателя

(посредника) в момент передачи товара в условленном месте;

6) FAS (Free Along Side Ship ....../ named port of deshuation), это

означает, что ответственность и риск за товар переходят от поставщика (и

его банка) к покупателю в определенном договором порту;

в) FOB (Free On Board...../ named of Shipment) означает, что продавец и

его банк

снимают с себя ответственность после выгрузки товара с борта корабля.

Группа С включает ситуации, когда экспортер, продавец, его банк

заключают с покупателем договор на транспортировку, но не принимают на себя

никакого риска. Они включают следующие конкретные ситуации:

a) CFR (Cost and Freight......./ named port of deshuation). Продавец и

его банк оплачивают стоимость транспортировки до порта прибытия, но риск и

ответственность за целостность и сохранность товара и дополнительные

затраты берут на себя покупатель и его банк. Перенос рисков и

ответственности происходит в момент загрузки корабля;

6) CIF (Cost, Insurance, Freight......./ named port of deshuation)

означает, что, кроме обязанностей, как в случае CFR, продавец и его банк

должны обеспечить и оплатить страховку рисков во время транспортировки;

в) CPT (Carriage Paid То....../ named place of deshuation), т.е.

продавец и покупатель (и их банки) делят между собой риски и

ответственность. В определенный момент (обычно какой-то промежуточный пункт

транспортировки) риски полностью переходят от продавца и его банка к

покупателю и его банку;

г) CIP (Carriage And Insuranse Paid To..../ named place of deshuation)

означает, что риски переходят от продавца к покупателю в определенном

промежуточном пункте транспортировки, но, кроме того, продавец обеспечивает

и платит стоимость страховки товара.

Последняя группа терминов D означает, что все транспортные риски

ложатся на продавца. К этой группе относятся следующие конкретные ситуации:

a) DAF (Delivered At Frontier..../ named place), т.е. продавец

принимает на себя риски до определенной государственной границы. Далее

риски принимают на себя покупатель и его банк;

6) DES (Delivered Ex Ship ....../named port of deshuation) означает,

что передача рисков продавцом покупателю происходит на борту корабля;

в) DEQ (Delivered Ex Quay (Duty Paid)....../ named port of deshuation)

— передача рисков происходит в момент прибытия товара в порт загрузки;

г) DDU (Delivered Duty Unpaid...../ named place of deshuation) —

продавец принимает на себя транспортные риски за порчу, потери, хищения и

пр. товара до определенного договором места (чаще всего это склад) на

территории покупателя;

д) DDP (Delivered Duty Paid ...../named place ofdishuation) —продавец

ответствен за транспортные риски до определенного места на территории

покупателя, но последний оплачивает их.

Необходимо отметить, что, если покупатель не принимает товар по каким-

либо причинам или не имеет возможности произвести оплату в договорной срок,

риски могут перейти от продавца к нему раньше.

Лизинговый и факторинговый риски

Уровень банковских рисков может возникать также при осуществлении

лизинговых и факторинговых операций, бартерных и клиринговых сделок.

Лизинг — это метод финансирования развития новой техники и технологии,

расширения продаж оборудования, который особенно актуален в период

необходимости ускоренного внедрения отдельных элементов реального основного

капитала, сокращения жизненного цикла товаров и пр.

Лизинг считается в настоящее время операцией с повышенным риском.

Поэтому целесообразно осуществлять покрытие убытков от него за счет

резервного фонда банка.

В зависимости от формы отношений между субъектами, осуществляющими

лизинговые операции, он может быть оперативным, финансовым, возвратным,

международным. Каждый из вышеперечисленных видов лизинга может быть прямым

и косвенным; срочным и возобновляемым (револьверным); чистым и полным.

Клиринг — это взаимная оплата между двумя банками, районами,

экономическими единицами, государствами, при которой производится обмен

товаров без перевода денег (валюты). Сущность клиринга выражается в

следующем: за определенный календарный период, обычно один год, суммы

взаимной торговли обращаются на конкретных банковских счетах различных

торгующих стран на основании специального клирингового договора.

Осуществляя клиринг, каждая сторона-экспортер получает сумму

экспортируемого товара от своего банка. Банк, со своей стороны, не ждет

перевода из банка-импортера, дебетует клиринговый счет и высылает

дебетовое авизо соответствующему банку, связанному с импортером./

Бартерные сделки — это форма компенсации, когда товар оплачивается не

деньгами, а товаром. Бартерные сделки могут быть межфирменными и

межгосударственными. Чаще всего межфирменные бартерные сделки

осуществляются с помощью различных посредников.

Международные бартерные сделки, так же как и клиринг, связаны с прайс-

листами, техническим кредитом, валютой для пересчета стоимости товаров, но

они не связаны с определенным временным периодом, и продолжительность

бартерных договоров зависит от количества и стоимости товаров, указанных в

конкретных прайс-листах.

Факторинг - разновидность торгово-комиссионных операций, в которых

специализированная компания кредитует продавца при проведении им отгрузки

товара по сделке купли-продажи, приобретая дебиторскую задолженность

клиента и взыскивая ее самостоятельно.

Риски, связанные со спецификой клиента банка

По своей сути банк — это коммерческое предприятие. Основным принципом

взаимоотношений "банк — клиент" является принцип получения прибыли банком

при меньших затратах и принцип минимизации всех видов риска. Банк на самом

деле может рисковать (и он рискует ежедневно в процессе своей деятельности)

своим собственным капиталом, но не капиталом клиента, его прибылью. С целью

минимизации риска банк должен:

* диверсифицировать портфель своих клиентов, что ведет к диверсификации

всех видов риска, т.е. его рассредоточению;

* стараться предоставлять кредиты в виде более мелких сумм большему

количеству клиентов;

* предоставлять большие суммы клиентам на консорциональной основе и пр.

Рассмотрим один из способов классификации клиентов банка, с помощью

которой может быть снижен уровень всех видов банковского риска.

Виды клиентов банка в зависимости от принадлежности к различным

отраслям (отраслевой риск)

Согласно теории рисков основным признаком принадлежности предприятия к

той или иной отрасли является назначение выпускаемой продукции. Различают

предприятия первичной сферы, к которой относятся сельскохозяйственные

предприятия; предприятия вторичной сферы (промышленные), которые, со своей

стороны, могут быть добывающими и перерабатывающими, и, наконец,

предприятия третичной сферы, предоставляющие разного рода услуги (банки,

страховые, аудиторские, консультационные компании и пр.) и осуществляющие

свою деятельность в сфере сбыта (оптового или розничного).

Факторы, оказывающие влияние на уровень отраслевого риска, могут быть

сгруппированы следующим образом:

* деятельность альтернативных отраслей за определенный период времени;

* внутриотраслевая конкуренция, которая может быть ценовой и неценовой

и зависит от сложности вхождения новых производителей в отрасль, наличия

или отсутствия товаров-заменителей, рыночной силы покупателей

(потребителей), рейтинга поставщиков и посредников, авторитета

благожелательных контактных аудиторий.

Одним из основных способов измерения уровня отраслевого риска является

получение Р-коэффициента отрасли (бета-коэффициента)`.

Этот коэффициент определяет уровень колебаний или отклонений

результатов деятельности конкретной отрасли по отношению к результатам

деятельности всей экономики рынка страны. Очевидно, что для анализа уровня

отраслевого риска необходима достаточно обширная база данных

макроэкономических показателей за достаточно длительный период времени.

Отрасль с показателем коэффициента выше единицы имеет более высокий

уровень риска, чем отрасль с коэффициентом ниже единицы. Обычно этот анализ

проводится с помощью регрессионных моделей или методов факторного анализа.

Кроме того, уровень отраслевого риска достаточно динамичен и необходимо

проводить анализ его уровня не только в статике, но и в динамике.

Уровень риска банков в зависимости от размера клиента

В зависимости от размеров предприятия клиенты классифицируются в три

группы — мелкие, средние и крупные.

Мелкие и средние заемщики более гибкие, быстрее могут отреагировать на

потребности рынка, клиента. Их структура более легкая, что дает им

возможность быстрее менять направления своей деловой активности, получать

высокую прибыль. В последнее время в США, например, государство дает

субсидии и возможность средним предприятиям заниматься активными научными

исследованиями, новыми направлениями и пр. Получение результатов происходит

быстрее.

Но мелкие и средние предприятия обычно имеют небольшой собственный

капитал, что приводит к банкротству в условиях жесткой конкуренции, каких-

то непредвиденных изменений политического и экономического характера (риск

форс-мажорных обстоятельств). Часто они имеют небольшое количество

клиентов, контролируют небольшие рыночные окна, ниши и/или сегменты.

Поэтому количество банкротств выше для мелких и средних предприятий.

Согласно статистическому анализу американских экономистов обычно около 50%

вновь созданных мелких и средних предприятий разоряются в течение первых

двух лет, и, как правило, не больше 10% из них продолжают существовать 7

лет после своего создания`.

Крупные предприятия, наоборот, более инертны. Они не реагируют быстро

на изменения в потребностях рынка и конкретного потребителя. Они не часто

меняют направление своей деловой активности, но они имеют весомый

собственный капитал и могут "пережить" некоторые неблагоприятные

экономические ситуации. Они имеют возможность осуществлять все виды

гарантийного и послегарантийного сервисного обслуживания, тратить большие

средства на разного рода рекламу. Иными словами, они почти всегда

обеспечивают среднюю прибыль и рентабельность. Такие предприятия имеют

возможность создавать дочерние фирмы, филиалы, расширять свой рынок,

превратить его в международный.

Взаимосвязь между уровнем риска банков и принадлежностью клиентов к

различным видам собственности

По принадлежности к различным видам собственности производители могут

быть разделены на следующие группы — государственные, частные,

кооперативные, акционерные. Последние два вида могут быть совместными

(транснациональными) и мононациональными. В зависимости от этого различные

виды рисков приобретают большую или меньшую значимость в процессе их

деятельности. Задачей банка является подбирать портфель своих клиентов

таким образом, чтобы самому иметь оптимальное соотношение между активными и

пассивными операциями, сохранять уровень своей ликвидности и рентабельности

Страницы: 1, 2, 3, 4