Банковская система

Банковская система

на необходимом для бесперебойной деятельности уровне.

Для этой цели необходимо, на наш взгляд, проводить регулярный анализ

уровня всех видов рисков, определять их оптимальное значение для каждого

конкретного момента и использовать весь набор способов управления ими.

2.3. МЕТОДЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ РИСКОВ

Очень важной составной частью выработки стратегии риска является

разработка мероприятий по снижению или предупреждению выявленного риска.

Вообще, для описания действий, направленных на минимизацию финансового

риска, применяется термин хеджирование.

Именно в выработке основных подходов к оценке риска, определении

допустимого его уровня и разработке соответствующей стратегии и состоит

главная задача управления риском.

Рассмотрим наиболее распространенные мероприятия, направленные на

снижение отдельных видов риска.

Одним их основных способов снижения уровня внешних рисков является

подбор оптимальных форм осуществления своих экспортно-импортных операций

банком или другим банковским учреждением.

На практике чаще всего встречаются две основные формы осуществления

внешнеэкономических операций:

а) прямая, к которой можно отнести прямой экспорт—импорт, осуществление

внешнеэкономических связей с помощью различного вида посредников или

посредством дочерних предприятий (банков) и филиалов, инвестиционные

операции, осуществляемые в период деловой активности данного хозяйствующего

субъекта;

б) косвенная, включающая продажу и покупку лицензии; осуществление

франчейзных операций; заключение договора о техническом, управленческом

обслуживании; покупка новых технологий и/или "ноу-хау". Эти формы

осуществления межрегиональных и внешнеэкономических связей рекомендуются

для банков, осуществляющих свою деятельность в условиях высокого

странового, валютного (в своей стране и стране партнера), кредитного,

портфельного риска.

Ограничить влияние этих рисков на деятельность банковского учреждения

можно только путем своевременного информирования друг друга об изменении

обстоятельств.

Методы управления трансляционными валютными рисками делятся на внешние

и внутренние. Они могут использоваться как для определения стратегии, так и

для выработки тактических программ деятельности банков и банковских

учреждений.

К внешним методам относятся ускорение или замедление платежей в

иностранной валюте как в отношении внешних клиентов и контрагентов, так и

по отношению к монополистическим образованиям; регулирование платежей между

материнским банком и его филиалами; выбор более стабильной валюты

отфактурирования поставок и пр.

В стратегическом плане защита от валютного риска тесно связана с

активной ценовой политикой, видами и стоимостью страхования, степенью

надежности страховых компаний как самого банка, так и его контрагентов и

клиентов.

Кроме того, почти все крупные банки стараются формировать портфель

своих валютных операций, балансируя активы и пассивы по видам валют и

срокам. В основном все внешние методы управления валютными рисками

ориентированы на их диверсификацию. Для этой цели наиболее широко

используются такие срочные валютные операции, как форвардные, фьючерсные,

опционные (и на межбанковских рынках, и на биржах). Валюта продается на

условиях "спот" (с немедленным или двухдневным расчетом), "своп"

(спот/форвард, спот между различными банками) или "форвард" ("аутрайт"

между банком и клиентом);

Г. Методы снижения валютного риска

Для снижения валютного риска банк может использовать следующие приемы:

1. Выдача ссуды в одной валюте с условием ее погашения в другой с

учетом форвардного курса, зафиксированного в кредитном договоре. Такие меры

позволяют банку застраховаться от возможного падения курса валюты кредита.

Предположим, что банк выдает ссуду в размере 100.000 франков. При этом,

рассчитывая на ослабление франка по отношению к фунту стерлингов, банк по

согласованию с клиентом может зафиксировать в кредитном договоре в качестве

условия погашение кредита в фунтах по форвардному курсу 10 франков за 1

фунт (то есть для погашения кредита заемщику потребуется 10.000 фунтов). В

данном случае возможны три варианта развития событий:

а) если на момент погашения задолженности по ссуде обменный курс

составит 10 франков за 1 фунт, то банк получит свои 10.000 фунтов, и ни

одна из сторон не понесет убытков;

б) если на момент погашения кредита обменный курс будет равен 12

франкам за 1 фунт, то банк получит опять же 10.000 фунтов, в то время как в

случае возврата кредита во франках он бы имея 100.000 франков, что

составило бы только 8333.33 фунта (100.000 /12);

в) если к моменту погашения ссуды обменный курс составит 9 франков за 1

фунт, банк окажется в убытке, поскольку получит назад опять-таки 10.000

фунтов, в то время как при погашении кредита во франках он имел бы 100.000

франков или 11111.11 фунта.

2. Форвардные валютные контракты. Это основной метод снижения валютного

риска. Такие операции предполагают заключение срочных соглашений между

банком и клиентом о купле-продаже иностранной валюты при фиксации в

соглашении суммы сделки и форвардного обменного курса. Механизм действия

форвардных валютных контрактов в принципе аналогичен только что описанному.

Форвардные валютные сделки бывают фиксированные или с опционом. Термин

"фиксированная" означает, что сделка должна совершиться в строго

определенный день. Опцион же предполагает возможность выбора клиентом даты

ее совершения: либо в любой день, начиная со дня подписания контракта и до

определенного крайнего срока, либо в рамках какого-либо определенного

периода в будущем. Важным условием форвардного контракта является

обязательность его исполнения.

Однако и сам форвардный валютный контракт связан с определенным риском.

Для банка он состоит в том, что клиент может оказаться не в состоянии

выполнить свои обязательства по контракту, в этом случае банк окажется не

способным продать валюту, которую клиент в соответствии с контрактом должен

был купить или наоборот, приобрести валюту, которую клиент должен был

продать. При этом купля (продажа) соответствующего количества валюты на

рынке может обернуться убытками для банка.

3. Валютные фьючерсные контракты. Также как и форвардные валютные

контракты, фьючерсы представляют собой соглашения купить или продать

определенное количество иностранной валюты в определенный день в будущем.

Однако в отличие от форвардных контрактов их условия могут быть достаточно

легко пересмотрены. Кроме того, данные контракты могут свободно обращаться

на бирже финансовых фьючерсов (например, UFFE — London International

Financial Futures Exchange — Лондонская международная биржа финансовых

фьючерсов). Вместе с тем валютные фьючерсные контракты не получили еще

широкого распространения.

4. Валютные опционы. Несмотря на сходство в названии с форвардными

валютными контрактами с опционом, они являются инструментом, дающим их

владельцу право (а не обязательство) купить некоторое количество

иностранной валюты по определенному курсу в рамках ограниченного периода

времени или по окончании этого периода. Валютные опционы бывают двух типов:

а) Опцион "колл" дает его покупателю право приобрести валюту,

оговоренную контрактом, по фиксированному курсу (при этом продавец опциона

должен будет продать соответствующую валюту по этому курсу).

б) Опцион "пут" предоставляет право его покупателю продать валюту,

оговоренную контрактом, по фиксированному курсу (при этом продавец опциона

должен будет купить соответствующую валюту по этому курсу).

5. Валютные свопы. Валютный своп представляет собой соглашение между

двумя сторонами об обмене в будущем сериями платежей в разных валютах.

Валютные свопы могут подразделяться на следующие два вида:

* свопы пассивами (обязательствами);

* свопы активами.

Валютный своп пассивами — это обмен обязательствами по уплате процентов

и погашению основного долга в одной валюте на подобные обязательства в

другой валюте. Целью такого свопа, помимо .снижения долгосрочного валютного

риска, является также уменьшение затрат в связи с привлечением фондов.

Валютный своп активами позволяет сторонам соглашения произвести обмен

денежными доходами от какого-либо актива (например, инвестиции) в одной

валюте на аналогичные доходы в другой валюте. Такой своп направлен на

снижение на долгосрочного валютного риска и повышение доходности активов

(инвестиций).

6. Ускорение или задержка платежей (leading and lagging). Ускорение или

задержка платежей используется при осуществлении операций с иностранной

валютой. При этом банк в соответствии со своими ожиданиями будущих

изменений валютных курсов может потребовать от своих дебиторов ускорения

или задержки расчетов. Этим приемом пользуются для защиты от валютного

риска или получения выигрыша от колебаний валютных курсов. Однако риск

потерь по-прежнему присутствует, поскольку вполне вероятно 'неправильное

предсказание направления изменения валютного курса.

7. Диверсификация средств банка в иностранной валюте. Этот метод

снижения валютного риска предполагает постоянное наблюдение за колебанием

курсов иностранных валют. А поскольку предугадать вероятные направления

таких колебаний чрезвычайно сложно, то банки с целью уменьшения риска

проиграть в результате невыгодного изменения курсов валют прибегают к

диверсификации активов, деноминированных в иностранной валюте.

8. Страхование валютного риска. Страхование валютного риска

предполагает передачу всего риска страховой организации.

Таким образом, мы рассмотрели основные методы снижения различных видов

риска, с которыми сталкиваются банки в процессе своей деятельности.

Разработка этих мероприятий является важнейшим компонентом стратегии банка

в области риска.

В заключение необходимо отметить, что все перечисленные выше методы

уменьшения или ухода от риска имеют множество вариаций, используемых в

зависимости от конкретной ситуации и договоренностей с партнерами.

Подобного рода операции банк может проводить как за свой счет (при этом

преследуя цели снижения соответствующего финансового риска или получения

дохода от заключаемых соглашений в случае благоприятного для него изменения

рыночных условий), так и по поручению клиентов (выступая при этом

посредником и получая за это соответствующее вознаграждение).

Методы снижения рыночного риска

1. Фьючерсные контракты на куплю-продажу ценных бумаг. Они

предоставляют право их владельцу на куплю или продажу соответствующих

ценных бумаг по установленному заранее курсу. Как и прочие финансовые

фьючерсные контракты, эти фьючерсы позволяют "играть" на колебаниях

рыночной стоимости ценных бумаг или уменьшать риск потерь от таких

колебаний.

2. Фондовые опционы. Фондовый опцион — это право купить или продать

акции (или другие ценные бумаги, обращающиеся на фондовой бирже) в течение

оговоренного срока.

3. Диверсификация инвестиционного портфеля. Важнейшим средством защиты

от обесценения ценных бумаг является диверсификация инвестиционного

портфеля банка.

Для снижения риска лизинговых сделок необходимо разработать ускоренные

нормы амортизационных отчислений или использовать их досрочное начисление.

Для уменьшения риска по факторинговым операциям следует анализировать

платежеспособность заемщиков, изучать характер хозяйственных связей и

взаимоотношения с поставщиками, структуру платежей, конкурентоспособность

продукции, количество случае ее возврата и т.д.

При покупке факторинговым отделом банка векселей у поставщиков

появляется дополнительный риск приобретения бронзового векселя. (Бронзовый

вексель — вексель, не имеющий товарного покрытия.)

Этот риск предотвращается внесением в договоры условия возможного их

разрыва и прекращения оплаты счетов и векселе при возникновении

задолженности факторинговому отделу свыше 3 дней со дня истечения срока

векселя. Частично компенсация этого риска происходит при повышении

комиссионного вознаграждении банку за подобные операции.

Одним из основных способов измерения уровня риска являете анализ

зависимых и независимых, внешних и внутренних факторов, оказывающих влияние

в конкретной ситуации, с помощью метода экспертных оценок.

Управление процентным риском состоит из управления активами (кредитами

и инвестициями) и пассивами (заемными средствами).

Управление активами зависит от уровня ликвидности самого банка и

портфеля его клиентов из ценных бумаг, а также от степени существующей

конкуренции (ценовой и неценовой), а управление пассивами — от доступности

средств для выдачи ссуд. Существует несколько концепций управления

процентным риском:

1. Чем процентная маржа банка выше, тем уровень процентного риска ниже.

Иными словами, маржа между процентными доходами от активов и процентными

расходами по обязательствам должна быть положительной.

2. Концепция "спрэд", при которой анализируется разница между

взвешенной средней ставкой, полученной по активам, и взвешенной средней

ставкой, выплаченной по пассивам (обязательствам). Чем разница между этими

двумя величинами больше, тем уровень процентного риска ниже. Данные для

анализа обычно берутся из статистической отчетности банка.

3. Концепция "разрыва" (ГЭПа), которая состоит в анализе

несбалансированности активов и пассивов банка с фиксированной и плавающей

процентной ставкой. Берется превышение суммы активов с плавающей процентной

ставкой над пассивами с фиксированной ставкой в статике или за определенный

период времени.

Уровень процентного риска зависит от:

* изменений в портфеле (структуре) активов, включая соотношение величин

кредитов и инвестиций, активов с фиксированной и плавающей ставкой,

динамики их цены на рынке;

* изменений в структуре пассивов, т.е. соотношений собственных и

заемных средств, срочных и сберегательных депозитов, депозитов "до

востребования";

* динамики процентной ставки.

Для того чтобы контролировать и управлять уровнем процентного риска,

разрабатываются конкретные стратегии деятельности банка в зависимости от

конкретных ситуаций (см. табл. № 1).

Способы управления уровнем процентного риска

Таблица № 1

|Ситуации |Рекомендации |

|1. Ожидается рост|Увеличить сроки заемных средств; |

|достаточно низких|Сократить кредиты с фиксированной процентной ставкой;|

|процентных ставок| |

| |Сократить сроки инвестиций; |

| |Продать часть инвестиций (в виде ценных бумаг); |

| |получить долгосрочные займы; |

| |Закрыть некоторые рисковые кредитные линии. |

|2. Процентные |Начать сокращение сроков заемных средств; |

|ставки растут, |начать удлинение сроков инвестиций; |

|ожидается |начать подготовку к увеличению доли кредитов с |

|достижение их |фиксированной |

|максимума в |ставкой; |

|ближайшем будущем|подготовиться к увеличению доли инвестиций в ценных |

| |бумагах; |

| |рассмотреть возможность досрочного погашения |

| |задолженности с |

| |фиксированной процентной ставкой; |

|3. Ожидается |Сократить срок заемных средств; |

|снижение |увеличить долю кредитов с фиксированной ставкой; |

|достаточно |увеличить сроки и размеры портфельных инвестиций; |

|высоких |открыть новые кредитные линии; |

|процентных ставок| |

| | |

|4. Процентные |начать удлинение сроков заемных средств; |

|ставки снижаются,|начать сокращение сроков инвестиций; |

|близки к минимуму|увеличить удельный вес кредитов с плавающей ставкой; |

| |сократить инвестиции в ценных бумагах; |

| |выборочно продавать активы с фиксированной ставкой |

| |или |

| |доходом. |

Этот метод хеджирования, таким образом, позволяет разделить риск,

связанный с колебанием процентных ставок с клиентом.

4. Процентные фьючерсные контракты. Они представляют собой срочные

контракты, которые используются для игры на процентных ставках. Подобно

прочим фьючерсным контрактам, процентные фьючерсы используются для

спекуляций на колебаниях рыночных процентных ставок, а также для покрытия

процентного риска.

5. Процентные опционы. Процентный опцион — это соглашение, которое

предоставляет держателю опциона право (а не обязательство) купить или

продать некоторый финансовый инструмент (краткосрочную ссуду или депозит)

по фиксированной цене до или по наступлении определенной даты в будущем.

6. Процентные свопы. Под процентным свопом понимают обмен процентными

платежами (но не платежами по основному долгу) по кредитным обязательствам,

заключенным на одну и ту же сумму, но на разных условиях. Например,

процентная ставка может быть плавающей, фиксированной или ориентирующейся

на ставки на различных рынках ссудных капиталов.

Методы снижения процентного риска

Процентный риск может снижаться посредством применения следующих

методов:

1. Страхование процентного риска. Также как и страхование от

кредитного риска, оно предполагает полную передачу соответствующего риска

страховой организации.

2. Выдача кредитов с плавающей процентной ставкой, Такие меры

позволяют банку вносить соответствующие изменения в размер процентной

ставки по выданному кредиту в соответствии с колебаниями рыночных

процентных ставок. В результате банк получает возможность избежать

вероятных потерь в случае повышения рыночной нормы ссудного процента.

3. Срочные соглашения. Этот метод защиты от процентного риска

связан с

Увеличить сроки заемных средств; сократить кредиты с фиксированной

процентной ставкой;

сократить сроки инвестиций; продать часть инвестиций (в виде ценных

бумаг);

получить долгосрочные займы; закрыть некоторые рисковые кредитные линии

Начать сокращение сроков заемных средств; начать удлинение сроков

инвестиций; начать подготовку к увеличению доли кредитов с фиксированной

ставкой; подготовиться к увеличению доли инвестиций в ценных бумагах;

рассмотреть возможность досрочного погашения задолженности с

фиксированной процентной ставкой

Сократить срок заемных средств; увеличить долю кредитов с фиксированной

ставкой;

увеличить сроки и размер портфеля инвестиций; открыть новые кредитные

линии

Начать удлинение сроков заемных средств; начать сокращение сроков

инвестиций; увеличить удельный вес кредитов с плавающей ставкой;

сократить инвестиции в ценных бумагах; выборочно продавать активы с

фиксированной ставкой или доходом

заключением между банком и клиентом специального форвардного соглашения о

предоставлении в оговоренный день ссуды в определенном размере и под

установленный процент. Таким образом, заранее фиксируется дата, размер

будущего кредита, а также плата за пользование им. Заключая такое

соглашение, банк ограждает себя от риска потерь в случае падения на момент

выдачи ссуды рыночных процентных ставок. При повышении же этих ставок

выигрывает клиент, получающий кредит за более низкую плату.

Методы снижения кредитного риска

Существует пять основных способов снижения кредитного риска:

1. Оценка кредитоспособности. Кредитные работники обычно отдают

предпочтение именно этому методу, поскольку он позволяет предотвратить

практически полностью все возможные потери, связанные с невозвращением

кредита. К определению кредитоспособности заемщика существует множество

различных подходов. Однако в последнее время в практике зарубежных банков

все большее распространение получает метод, основанный на балльной оценке

ссудополучателя. Этот метод предполагает разработку специальных шкал для

определения рейтинга клиента Критерии, по которым производится оценка

заемщика, строго индивидуальны для каждого банка и базируются на его

практическом опыте. Эти критерии периодически пересматриваются, что

обеспечивает повышение эффективности анализа кредитоспособности.

Анализ кредитоспособности заемщика начинается с изучения следующих

сторон его деятельности:

- Анализ фактора С1. В социальной концепции маркетинга этим фактором

обозначают возможность предприятия-производителя своими товарами

удовлетворять интересы потребителей. Иными словами, производители

существуют тогда и только тогда, когда их товар необходим потребителям. С

помощью различных методов факторного (в том числе регрессионного) анализа

определяют:

* соответствие между спросом и предложением;

* умение производителя заинтересовать определенные социальные группы

потенциальных и/или реальных потребителей;

* оптимальный выбор рыночного сегмента (окно, нишу) и пр.

- Анализ фактора С2, что выражает удовлетворение интересов самого

производителя, т.е. его способность получать прибыль и распоряжаться ею.

Этот анализ производится по следующим направлениям:

* уровень издержек производителя;

* "солидность" производителя, т.е. своевременность расчетов по ранее

полученным кредитам, его капитальная база как заемщика;

* его репутация (рейтинг), его желание и решимость удовлетворить свои

обязательства;

* возможность осуществления залогового права со стороны обслуживающих

его банков и банковских учреждений.

Банку всегда необходимо контролировать качество залога, уровень его

ликвидности, соотношение его рыночной стоимости с размером кредита.

Различают так называемые твердый (фиксированный) и плавающий залоги. К

твердому залогу относится имущество, которое может быть предоставлено

кредиторам при невозможности заемщика оплатить свои обязательства. В таком

случае предприятие (заемщик) больше не имеет права распоряжаться им. Чаще

всего к фиксированному залогу относятся ипотека на реальный основной

капитал, реже — дебиторская задолженность, стоимость акции, облигации и

других ценных бумаг на имущество.

К плавающему залогу относятся прежде всего запасы товарно-материальных

ценностей и готовая продукция. Иногда он может быть распространен на все

имущество заемщика, кроме предоставленного уже в твердый залог.

Обычно решение о принятии твердого или плавающего залога принимается

залоговым кредитором, чаще всего банком. Это способ защиты заемщика от

претензий других кредиторов на его имущество в случае нарушения его

финансовой устойчивости.

- Экономико-статистический анализ уровня кредитоспособности и

платежеспособности клиентов по выбранной методике.

На наш взгляд, раз в год (полугодие, квартал) при установлении

отношений между банком и новым заемщиком и/или при активной динамике

макроэкономики необходимо проводить развернутый анализ кредитоспособности.

Гораздо чаще необходимо осуществлять так называемый экспресс-анализ, с

помощью которого банку становится известно текущее финансовое состояние

клиента.

Для проведения анализа кредито- и платежеспособности заемщика банку

необходима следующая информация:

а) годовая, квартальная, месячная финансовая отчетность;

б) детальная структура запасов товарно-материальных ценностей,

дебиторской и кредиторской задолженности, по крайней мере, за последние 18

месяцев;

в) бизнес-план предприятия;

г) планы маркетинга, производства и управления;

д) анализ отрасли, к которой относится заемщик;

е) прогноз денежных потоков заемщика с его клиентами и контрагентами на

период погашения займа.

2. Уменьшение размеров выдаваемых кредитов одному заемщику. Этот способ

применяется, когда банк не полностью уверен в достаточной

кредитоспособности клиента. Уменьшенный размер кредита позволяет сократить

величину потерь в случае его невозврата.

3. Страхование кредитов. Страхование кредита предполагает полную

передачу риска его невозврата организации, занимающейся страхованием.

Существует много различных вариантов страхования кредитов, но все расходы,

связанные с их осуществлением, как правило, относятся на ссудополучателей.

4. Привлечение достаточного обеспечения. Такой метод практически

полностью гарантирует банку возврат выданной суммы и получение процентов.

При этом важным моментом является тот факт, что размер обеспечения ссуды

должен покрывать не только саму сумму выданного кредита, но и сумму

процентов по нему. Однако все же приоритет при защите от кредитного риска

должен отдаваться не привлечению достаточного обеспечения, предназначенного

для покрытия убытков, а анализу кредитоспособности заемщика, направленному

на недопущение этих убытков, поскольку ссуда выдается не в расчете на то,

что для ее погашения придется продать активы, служащие обеспечением, а на

то, что она будет возвращена в соответствии с кредитным договором.

5. Выдача дисконтных ссуд. Дисконтные ссуды лишь в небольшой степени

позволяют снизить кредитный риск. Такой способ предоставления кредитов

гарантирует как минимум получение платы за кредит, а вопрос о ее возврате

остается открытым, если не используются другие методы защиты от кредитного

риска.

В практике коммерческих банков стран с развитой рыночной экономикой

широко используется система банковских гарантий. В зависимости от

количества банков, принимающих участие в гаранционных операциях, различают,

прямые, косвенные и посреднические операции.

Обычно основными элементами банковских гарантий являются сумма, условия

и срок выплаты. Существуют следующие типы банковских гарантий:

1. Гарантии выполнения договора или гарантии доставки (performance

bond, delivery guarantee). Их предоставляют предприятиям, которые должны

произвести доставку какого-то товара, обеспечить услугу или выполнить

инжиниринговую работу. Объектом гарантии является выполнение договорных

обязательств, в противном случае банк обязан выплатить определенную сумму

покупателю (потребителю). Модификацией этой гарантии является гарантия

уровня выполнения (performance guarantee, performance bond), которая

используется только при выполнении строительных, монтажных и других

конкретных инжиниринговых работ производственного назначения. В этом случае

банк обязывается выплатить определенную сумму при полном или частичном

невыполнении договорных обязательств.

2. Гарантии торга (bid bond, participation bond), которые

предоставляются участникам торгов с целью обеспечения наличия прайс-листов,

выполнения взятых на себя обязательств. В случае невыполнения условий

торгов банк также должен выплатить определенную сумму потерпевшей стороне.

3. Гарантии аванса (advance-payment guarantee) используются при

выполнении больших заказов: постройке зданий, сооружений. Так как заказ

выполняется в течение длительного периода времени, исполнитель должен быть

уверен, что по окончании работы потребитель не передумает и не откажется

произвести выплаты. Со своей стороны, потребитель должен быть уверен, что

получит заказанный товар в нужном количестве и качестве и точно в срок. При

невыполнении обязательств банк должен выплатить определенную сумму

потерпевшей стороне. Иногда сумма гарантий автоматически уменьшается по

мере выполнения некоторых этапов обязательств.

4. Гарантия отсутствующего коносамента (letter of indemnity)

предусматривает временное несовпадение между транспортировкой товаров и

пересылкой сопроводительных документов. С ее помощью снижается оплата по

снятию дополнительных складских помещений, оплата за простои транспортных

средств, снижается риск от доставки некачественного товара, товара, не

отвечающего всем оговоренным заранее требованиям, и т.д.

5. Гарантия неполной (некорректно составленной) документации (guarantee

in respect of inconsistent documents). Банк обеспечивает потребителя и/или

производителя необходимыми средствами для нормального продолжения

деятельности независимо от конкретной неблагоприятной ситуации, связанной с

неправильным оформлением сопроводительной документации.

6. Гарантия для таможенных властей (guarantee towards customs

authorities) выражается в обязательстве банков выплатить все таможенные

формальности, связанные с перевозкой товара.

И, наконец, можно отметить еще несколько способов управления уровнем

риска деятельности банков и банковских учреждений. К ним можно отнести:

* предварительную оценку возможных потерь с помощью прогнозных методов

анализа имеющейся статической и динамической достоверной информации о

деятельности самих банков, их клиентов, контрагентов, их поставщиков и

посредников, конкурентов и различных групп контактных аудиторий. Для этой

цели коммерческим банкам необходимо создать отделы, занимающиеся анализом

уровня рисков и вырабатывающие меры по управлению ими в системе маркетинга;

* динамику процентных ставок, которые при увеличении степени риска

увеличиваются, и наоборот, т.е. ставки по свободно обращающимся

инструментам ниже ставок по инструментам с ограниченной обратимостью;

ставки по пассивным операциям и операциям на межбанковском рынке обычно

ниже ставок по активным операциям и кредитным операциям с клиентурой; чем

стабильнее заемщик, тем ниже процентные ставки; долгосрочные меняются более

плавно (с учетом временного сглаживания), чем краткосрочные; ставки по

кредитам с обеспечением и краткосрочным операциям ниже, чем ставки без

обеспечения и по краткосрочным операциям;

* диверсификацию риска, представляющую собой его рассредоточение. Она

может проявляться в различных видах:

а) предоставление кредитов более мелкими суммами большему количеству

клиентов при сохранении общего объема кредитования;

б) предоставление кредитов на консорциональной основе, когда для выдачи

большой суммы кредита объединяются несколько банков образуя консорциум;

в) привлечение депозитных вкладов, ценных бумаг более мелкими

суммами от большего числа вкладчиков.

Так же одним из средств управления банковскими рисками является

страхование. Страхование является одним из способов защиты от возникающих в

ходе банковской деятельности рисков . С помощью страхования покрываются две

основные категории рисков: экономические и политические.

Многие государства (в основном западные) для стимулирования экспорта с

помощью государственных страховых агентств осуществляют страхование

экспортных кредитов от политического риска. Частные страховые общества

такого рода страхования обычно не проводят.

По своей сути страхование кредитов позволяет уменьшить или устранить

кредитный риск. Объектами страхования кредитов, как правило, служат

коммерческие кредиты (кредиты, предоставляемые поставщиком покупателю),

банковские ссуды поставщику или покупателю. Обязательства и поручительства

по кредиту. Долгосрочные инвестиции и др. Защита интересов продавца либо

банка-кредитора в том, что в случае неплатежеспособности должника или

неоплаты долга по другим причинам погашения задолженности по

предоставленному кредиту берет на себя страховая организация.

В международной практике страхование кредитов как специфический вид

страхования возникло в 19 веке и было порождено экономическими кризисами и

нестабильностью. Современные формы этот вид страхования принял только после

Второй мировой войны. В отечественной практике страхование кредитов

началось с 1990 года.

Страхование осуществляется на добровольной основе в двух формах:

- страхование ответственности заемщиков за непогашение кредитов;

- страхование риска непогашения кредита.

В первом случае страхователем выступает заемщик, объектом страхования

является его ответственность перед банком, выдавшим кредит, за

своевременное и полное погашение кредита (включая проценты за пользование

кредитом). Во втором случае страхователь-банк, а объект страхования-

ответственность всех или отдельных заемщиков перед банком за своевременное

и полное погашение кредита и процентов за пользование кредитами.

Для заключения договора страхования (страхового свидетельства)

страхователь предоставляет страховщику определенный набор документов.

Перечень документов составляет страховщик. Основная цель предоставления

документации- определение степени страхового риска и расчет на ее основе

величины страховой премии (взноса).

Наиболее существенными моментами в страховании являются:

- размер ответственности, принимаемой страховщиком;

- определение страхового случая;

- порядок возмещения убытков;

- размер страхового тарифа и премии;

Условия соблюдения каждого из перечисленных моментов оговариваются

(устанавливаются) индивидуально. Однако слабость страхового надзора в

России приводит к появлению различного рода злоупотреблений. Чрезмерно

высокие страховые премии приводят к получению страховыми организациями

«незаработанной» прибыли; повышение издержек производства за счет страховых

платежей вызывает необоснованное повышение цен на товары и услуги.

И самое главное обстоятельство заключается в том, что коммерческие

банки не могут сегодня без опасений для себя использовать страхование

кредитов как одну из форм защиты от возникающих рисков в ходе банковской

деятельности. Практическое отсутствие страхового аудита и широкого

освещение в печати балансов страховых обществ ставит под сомнение

платежеспособность последних. С учетом этих недостатков процесс страхования

кредитов развивается в России чрезвычайно медленно.

Зарубежная практика показывает, что в Австрии выдаваемый одному

заемщику кредит не может превышать 50% основного капитала банка.

В Ирландии одному вкладчику запрещается помещать в банк депозиты,

превышающие 10% общей суммы банковских депозитов, а 10 самых крупных

вкладчиков не должны держать в банке более 40% суммы его депозитов.

В Великобритании коммерческие банки должны информировать Банк Англии о

каждом депозите, составляющем 5% суммы всех депозитов.

В США действует так называемый закон Джонсона (с 1934 г.), запрещающий

предоставлять кредиты странам, не погасившим свои долговые обязательства

перед правительством США и не являющимся членами Международного валютного

фонда.

Таким образом, регулирование банковского риска базируется не на оценке

финансового положения заемщика, а на установлении определенного соотношения

между суммами выданных кредитов и собственных средств самого банка, т. е.

предполагается создание резервного потенциала у банков для покрытия

возможных убытков в случае разорения клиентов.

Глава 3

Анализ банковских рисков

и методов их регулирования

(на материалах Самарского банка АК СБ РФ).

Банк получает прибыль, осуществляя различные операции и оказывая

определенные виды услуг. Кредитование давно и по праву считается

классической , одной из основных услуг. Кредитование обеспечивает основную

долю банковской прибыли. Не является исключением и Самарский банк АК СБ РФ.

Кредитование, как любая активная операция, есть операция рисковая. По

данным статистической службы Самарского банка АК СБ РФ примерно 98% от всех

банковских рисков приходится на кредитный риск. Таким образом, можно

сделать вывод, что последний является основным видом банковского риска.

Следовательно, целесообразно сосредоточить все внимание именно на нем.

В кредитной сделке субъекты кредитных отношений всегда выступают как

кредиторы и заемщики. Кредиторами являются лица , которые предоставляют

свои временно свободные средства в распоряжение заемщика на определенный

срок. В данном случае кредитором выступает Сберегательный банк (СБ).

Заемщик- сторона кредитных отношений, получающая средства в пользование (в

ссуду) и обязанная их возвратить в установленный срок. В примере, который

будет рассматриваться ниже, Заемщиком выступает конкретное юридическое

лицо.

Кредитование в Самарском банке АК СБ РФ основывается на пяти принципах:

1) срочности;

2) платности;

3) возвратности;

4) обеспеченности;

5) целевого использования.

Риск- вероятность возникновения потерь. Когда клиент приходит в банк,

желая получить кредит, вероятность понести потери в случае невозврата

кредита и процентов по нему оценивается величиной, равной 0,5 (или 50

%),т.е. шансы получить прибыль и остаться в убытках- равны.

Далее, в процессе сбора с клиента информации, вероятность чаще всего

меняется в ту или иную сторону. Информация помогает принять решение о

выдаче или невыдаче кредита. Таким образом, банк возьмет или не возьмет на

себя определенный уровень риска. Если последняя величина велика, то ссуда

не выдается. На основе этого можно сделать вывод: сам сбор информации

является по своей сути одним из методов регулирования банковских рисков.

В Самарском банке АК СБ РФ по каждому ссудозаемщику (если это

юридическое лицо) собирается следующий перечень документов:

1. Копия учредительного договора, заверенная нотариально.

2. Копия Устава (Положения), утвержденного учредителем и зарегистри-

рованного в установленном порядке, заверенная нотариально.

3. Документ о государственной регистрации.

4. Документ, удостоверяющий об уведомлении налогового органа о

намерении Заемщика открыть в Банке ссудный счет.

5. Разрешение на занятие хозяйственной деятельностью с указанием срока

функционирования (от предпринимателей, осуществляющих свою деятельность без

образования юридического лица).

6. Карточка с образцами подписей и оттиска печати (ф. 0401026),

заверенная нотариально.

7. Годовой отчет, бухгалтерский баланс с приложениями на последнюю

отчетную дату, заверенный налоговой инспекцией с указанием внебалансового

счета по гарантийным обязательствам.

8. Аудиторское заключение о достоверности отчета.

9. Список кредиторов и должников с расшифровкой кредиторской и

дебиторской задолженности, указанием даты ее возникновения.

10. Выписка по расчетному счету за последний месяц с отметкой банка о

сальдо счета и наличии претензий к счету.

11. Бизнес-план с указанием планируемых на срок кредита доходов и

расходов.

12.Технико-экономическое обоснование кредита, отражающее экономическую

эффективность и окупаемость затрат в течение периода, на который

испрашивается кредит.

13.Копии контрактов (договоров) на мероприятие, под которое

запрашивается кредит, с адресами конкретных возможных покупателей.

14. Документы, гарантирующие своевременное исполнение обязательств

Заемщика по полученной ссуде: залоговое обязательство, гарантийное письмо

Банка, в котором ведется счет Заемщика или другого банка, копия письма

Заемщика в адрес Банка-заемщика о праве Банка-кредитора на бесспорное

списание средств с отметкой Банка-заемщика о приеме данного письма к

исполнению.

15. Справка о открытых расчетных счетах в других банках. (Налоговая

служба).

16. Документы, устанавливающие право собственности заемщика на предмет

залога (при залоге недвижимости - Акт оценки Российским обществом оценщиков

или территориальным его отделением).

17. Другие документы по требованию банка.

Немалое значение имеет кредитная история заемщика. Если он уже

кредитовался в Сберегательном банке и в свое время гасил основной долг и

проценты по нему, то вероятность понести потери снижается. Скорее всего

кредитно-инвестиционный комитет примет положительное решение по вопросу

выдачи ссуды данному заемщику. Однако в любом случае большое внимание среди

собранной информации уделяется бухгалтерской отчетности клиента.

Отслеживается динамика изменений финансовых и прочих показателей.

Проследим, как анализируется бухгалтерский баланс и приложения к нему с

целью снижения риска в Самарском банке АК СБ РФ. (Отчетность заемщика

приводится в приложении №1).

В Самарском банке АК СБ РФ существует своя методика анализа.

Методика анализа кредитного риска в Самарском банке АК СБ РФ.

Для определения кредитоспособности Заемщика проводится колличественный

(оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков.

Целью проведения анализа рисков является определение возможности,

размера и условий предоставления кредита.

1. 1.Оценка финансового состояния Заемщика

2. Оценка финансового состояния Заемщика производится с учетом тенденций в

изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.

С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных

показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные

направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

При расчете показателей (коэффициентов) используется принцип

осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения

на основании экспертной оценки.

1.1. Для оценки финансового состояния Заемщика используются три

группы оценочных показателей:

> коэффициенты ликвидности;

> коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

> показатели оборачиваемости и рентабельности.

1. Коэффициенты ликвидности.

Характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами

для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных

обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности К1 (мгновенной ликвидности)

характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и

определяются как отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных

ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде

краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных

кредиторских задолженностей:

Денежные средства +Краткосрочные фин.вложения

К1= -----------------------------------------------------------------------

--------------------------------

Итого по раз. «Краткосрочные пассивы»-(Доходы буд.периодов+фонды

потребления + Резервы предстоящих расходов и платежей)

Под высоколиквидными краткосрочными бумагами в данном случае

понимаются только государственные ценные бумаги и ценные бумаги Сбербанка

России.

Промежуточный коэффициент покрытия К2 (критической ликвидности)

характеризует способность предприятия оперативно высвободить их

хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.

К2 определяется как отношение: Ден.средства +

краткосрочные фин.вложения и расчеты

К2= --------------------------------------

Страницы: 1, 2, 3, 4