Кредитный риск и способы его снижения

Кредитный риск и способы его снижения

средствам.

На основе анализа коэффициентов в Банке разработана и применяется

методика экспресс - анализа финансового состояния предприятия.

Расчет коэффициентов не должен производится формально, я рекомендую

также анализировать следующие элементы финансовых документов:

4. Величина и структура активов и пассивов, которая определяется

посредством вертикального анализа балансового отчета, т.е. сравнивая

различные разделы активов и пассивов с суммарными активами и пассивами.

5. Источники финансовых активов путем проведения горизонтального анализа

баланса.

6. Анализ прибыльности: прибыльность (отношение прибыли к производственным

затратам) показывает размер прибыли на единицу затрат; прибыль на

инвестиции (ROI) - измеряемая отношением прибыли к суммарной инвестиции;

прибыль на собственный капитал (ROE) - измеряемая величиной прибыли,

деленной на собственный капитал предприятия.

7. Анализ ликвидности, платежеспособность (индекс ликвидности) измеряется

как отношение оборотных средств к текущим обязательствам, коэффициент

покрытия.

8. Соотношение “Долг / Собственный капитал” до момента финансирования,

показатель финансовой независимости (величина собственного капитала

деленная на существующие краткосрочные и долгосрочные долговые

обязательства).

9. Собственный капитал в сравнении с долгом после предлагаемого

финансирования (показатель финансовой независимости), т.е. величина

собственного капитала, деленная на существующие краткосрочную и

долгосрочную задолженность плюс запрашиваемый займ или кредитная линия.

10. Размер собственных оборотных средств (собственный капитал минус

основные средства и нематериальные активы).

11. Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала (собственный

оборотный капитал, деленный на собственный капитал).

12. Коэффициент обслуживания долга (DSC), равный чистой прибыли +

амортизация + процент, деленный на выплаченную сумму займа и процентов.

13. Прибыльность продаж.

Коэффициенты могут стать полезным инструментом при формировании мнения

о финансовом состоянии предприятия. Ценность каждого взятого в отдельности

коэффициента сомнительна. Их необходимо рассматривать вместе. Служащий

банка обязан всегда применять несколько коэффициентов для выявления причин

и тенденций. Коэффициенты сами по себе не дают возможности сделать

безошибочные выводы. Таким образом очень важно, чтобы служащий банка был

компетентным и понимал принципы расчета этих показателей.

Кроме того, к использованию финансовых коэффициентов нужно подходить с

особой осторожностью, т.к. они не всегда объективно отражают реальную

ситуацию в связи с инфляционной ситуацией и другими особенностями

переходного периода украинской экономики. В некоторых случаях целесообразно

проведение финансовых расчетов в СКВ, что обеспечит “сопоставимость” данных

за разные периоды. Несмотря на наличие одного или нескольких

неблагоприятных показателей (коэффициентов), сотрудник кредитного

подразделения может рекомендовать предоставить финансирование, но ему

необходимо подготовить убедительные объяснения бизнес-факторов, лежащих в

основе неблагоприятных финансовых коэффициентов.

Различным методам проведения оценки кредитоспособности заемщика

уделено достаточно внимания в специальной литературе, однако не всегда они

могут верно отразить действительность, поэтому в работе необходимо сочетать

теоретические наработки с практикой ведения деятельности в условиях

Украины.

Заканчивая рассмотрение вопроса анализа кредитоспособности заемщика

нельзя не сказать о зарубежном опыте. В американской практике применяется

«правило пяти си». С этим методом хорошо знакомы многие украинские

специалисты, он позволяет оценить надежность клиента с точки зрения

своевременного погашения долга банку. Основные критерии отбора клиентов по

этому методу обозначены словами, начинающимися на букву «си»:

1. Характер заемщика (character), т.е. имеется в виду его репутация,

степень ответственности, готовность и желание погашать долг. Банк стремится

прежде всего выяснить, как заемщик (фирма или частное лицо) относится к

своим обязательствам, были ли у него задержки в погашении займов, каков его

статус в деловом мире. Банк стремится получить психологический портрет

заемщика, используя для этого личное интервью с ним, досье из архива,

консультации с другими банками и фирмами и прочую доступную информацию.

2. Финансовые возможности (capacity), т.е. способность заемщика погасить

кредит, определяются с помощью тщательного анализа его доходов/расходов и

перспектив изменения их в будущем. Способность заемщика получать деньги по

всем своим операциям (изучается общий приток денег, полученных заемщиком в

ходе предпринимательской деятельности в течение всего периода его

деятельности) или по конкретному проекту; способность заемщика управлять

наличными (изучение прошлых проектов).

3. Капитал, имущество (capital), т.е. наличие собственного капитала и

согласие заемщика использовать его в какой-то части, в случае

необходимости, на погашение кредита, определение структуры капитала,

соотношение с другими статьями активов и пассивов. Заемщик должен быть в

состоянии разделить риск проекта с кредитующим банком.

4. Обеспечение (collateral), т.е. его достаточность, качество и степень

реализуемости залога в случае непогашения ссуды. Обеспечение кредита дает

возможность преодолеть слабость других критериев оценки кредитного риска.

Подробно вопросы, связанные с залогом, будут рассмотрены ниже.

5. Общие экономические условия (conditions), т.е. выяснение текущего

состояния экономики соответствующего региона или страны, а также непременно

– экономики, отрасли, к которой принадлежит заемщик. Различные

экономические условия и различные прогнозы для разных отраслей хозяйства

требуют различных критериев в разных фазах делового цикла.

Анализ проекта

Проект или сделка, предлагаемые Заемщиком, должны быть в принципе

проанализированы им самим. Однако, следующие элементы должны быть

проанализированы в тесной связи с оценкой кредитоспособности Заемщика:

- Соотношение между размером предлагаемого к финансированию нового проекта

и собственным капиталом Заемщика, а именно: соотношение “собственный

капитал / долг” после предполагаемого финансирования;

- Коэффициент обслуживания долга проекта, включая непогашенную

задолженность действующего предприятия и его предполагаемую

(экстраполируемую) прибыль.

- Взаимосвязь нового предлагаемого проекта с текущей деятельностью

Заемщика: вносит ли этот проект синергию в действующее предприятие;

усиливает ли его конкурентные преимущества; расширяет или укрепляет

текущую деятельность предприятия; будет ли проект продолжать или изменит

имеющуюся основную стратегию предприятия; представляет ли он

диверсификацию по сравнению с существующими видами деятельности.

Оценка проекта должна осуществляться на основе предоставляемой

Заемщиком документации, т.е. бизнес-плана, обоснования осуществимости

проекта, кредитного предложения, описания сделки, со всеми относящимися к

делу документами.

В бизнес-плане демонстрируется рыночный потенциал проекта и

обозначается: сущность проекта, потенциальные рынки сбыта нового товара,

оценка конкуренции со стороны других товаропроизводителей, маркетинг нового

товара, производственный, финансовый, организационный, юридический планы

реализации проекта, объем необходимых финансовых ресурсов, порядок

использования кредита и график погашения за счет прибылей от производства и

реализации нововведений.

Естественно, чем подробнее и откровеннее будут определяться различные

аспекты реализации проекта, тем большим доверием будет доверие банка бизнес-

плану. В процессе оценки проекта можно запросить дополнительную информацию

или лично проверить достоверность необходимой информации.

В случае сложных сделок и инвестиционных проектов Банк может привлечь

специализированного консультанта для оценки некоторых элементов проектного

предложения. Перед тем как нанять таких консультантов, необходимо получить

согласие Заемщика на финансирование такой услуги.

При анализе проектов необходимо учитывать все элементы, относящиеся к

кредитным рискам и представленные в Приложении 1.

Оценка проекта включает следующие элементы:

1) Анализ целей проекта. Ответ на вопрос, почему Заемщик не может

профинансировать проект из собственной прибыли, резервов или путем

выпуска и продажи новых акций.

2) Оценка общей концепции и стратегии проекта посредством подготовки SWOT

анализа (англ. аббревиатура: Сильные стороны - Слабые стороны -

Возможности - Угрозы) нового проекта на основе предоставленной

информации.

3) Анализ “4P” маркетинга: продукция-цена-сбыт-продвижение на рынок [англ.

product-price-place (distribution)- promotion].

4) Анализ продукта: уникальность продукта; производственного назначения или

потребительский (ТНП); сравнительные характеристики с конкурирующей

продукцией; новый ли это вид продукции или имеет ли он свой рынок; с

каким продуктом будет конкурировать; торговая марка и патентная защита.

5) Анализ ценовой стратегии: предполагаемые цены в сопоставлении с ценами

конкурентов; “снятие сливок” (т.е. установление максимально высокой цены

на новый продукт, перев.); стратегия проникновения (низкие цены).

6) Анализ доставки и реализации: где будет реализоваться продукт; как будет

организована система сбыта (торговая агентура).

7) Анализ методики продвижения продукта на рынок. Как его сделать заметным

на рынке.

8) Наличие целевых рынков (Днепропетровск, Украина, СНГ, Европа).

9) Доля на специфических рынках и объем продаж.

10) Конкурентные факторы (движущие силы): возможности покупателей;

возможности поставщиков, заменители; трудности с выходом на рынок;

интенсивность конкуренции между действующими участниками рынка; как

выглядит предприятие в сопоставлении с главными конкурентами (SWOT

анализ).

11) Производственная или другая деятельность (торговля, строительство,

транспорт). Расположение: легкий доступ; близость поставщиков и

клиентов.

12) Оснащение, оборудование, технологический процесс: насколько современным

они являются; сравнимы ли они с оснащением, оборудованием,

технологическим процессом конкурентов.

13) Поставщики, сырье, комплектующие: имеются ли они в наличии; имеются ли

сбои в получении электроэнергии и т.д.

14) Рабочая сила: потребность; трудности по привлечению высококвалифици-

рованных специалистов на месте реализации проекта.

15) Менеджемент: кто будет ответственен за выполнение проекта.

16) Затраты по проекту: как они были оценены; насколько они реалистичны;

график понесенных расходов; метод оценки вклада в виде товаров; размер

уже понесенных расходов; включены ли непредвиденные расходы.

17) Источники финансирования: оценка источников финансирования; кто

предоставляет собственный капитал; кто еще предоставляет кредиты.

18) Финансовые прогнозы: прибылей и убытков, отчеты о денежных потоках,

таблицы погашения долга и выплаты процентов, требования к оборотным

средствам. Ключевые операционные заключения. Анализ чувствительности

проекта при различных допущениях (переменных).

19) Соответствие украинскому природоохранному законодательству.

20) Любые другие нормативные требования по проекту.

21) Специфические риски проекта: технологический риск; производственный

риск; риск, связанный с поставками сырья; приемлемость продукции для

потребителя.

Методика бюджетирования капитала (финансового планирования),

используются Банком при оценке окупаемости проекта.

Оценка возврата инвестируемого капитала производится на основе

показателя денежного потока (cash flow), который формируется за счет чистой

прибыли и амортизационных отчислений в процессе инвестиционного проекта.

Рекомендуется использовать два показателя эффективности капитальных

вложений: чистый инвестиционного проекта (NPV), внутреннюю норму

прибыльности (IRR) и коэффициент обслуживания долга (DSC).

Коэффициент обслуживания долга представляет соотношение чистых

денежных потоков по проекту в каждом финансовом году на протяжении всего

периода реализации проекта и общей суммы выплат и процентов в каждом

финансовом году.

Чистый приведенный доход (NPV) представляет разность между приведенным

значением доходов и приведенным значением затрат.

Для вычисления NPV используют следующее соотношение:

[pic]

, где

Cft - чистый денежный поток за период t

k - стоимость капитала.

Если поток наличности по годам равен: - 1000,500,400,300,100,

уравнение решается следующим образом:

[pic]

Когда NPV положительно (приведенное значение доходов - больше, чем

приведенное значение инвестиционных затрат) инвестиционный проект будет

принят (при условии, что риск других конкурирующих проектов такой же). Если

NPV отрицательный - проект будет отклонен.

При расчете NPV, который является главным показателем эффективности

капитальных вложений, учитываются только новые затраты и новые выгоды по

проекту, т.е. рассматривается концепция прироста.

Для приведенных ниже двух гипотетических примеров при стоимости

капитала 10 %, размере первоначальной инвестиции 1000 и при таком

недисконтированном потоке наличности значения будут следующими:

|Год |Проект A |Проект B |

|0 |(1000) |(1000) |

|1 |500 |200 |

|2 |400 |300 |

|3 |300 |400 |

|4 |200 |500 |

|Недисконтированный поток |400 |400 |

|наличности | | |

|NPV (при 10%) |142 |72 |

|IRR |18% |13% |

В этом случае необходимо выбрать проект А, так как дисконтированный

поток наличности выше, чем в проекте В, а причиной этого является факт, что

в проекте А поток наличности проекта появляется в первых годах, а в проекте

В - последующих годах.

Внутренняя норма прибыльности (IRR) - это такое значение ставки

дисконтирования, при которой разница предполагаемого приведенного значения

ожидаемых денежных потоков проекта и предполагаемого значения ожидаемых

оттоков (расходов) по проекту (NPV) равно нулю. Формула для IRR имеет

следующий вид:

[pic], где

Cft - чистый денежный поток за период t

r - искомая ставка IRR

Для расчета IRR необходимо решить следующее уравнение с одним

неизвестным:

[pic]

В этом случае r=14,5%, следовательно, проект будет принят (значение

IRR выше, чем стоимость капитала: 10%). Расчет IRR для проектов А и В, где

такие же недисконтированные потоки наличности появляются в разных годах и

показаны в Таблице приведенной выше.

NPV и IRR может быть легко рассчитан с помощью соответствующих формул

в Excel. Важно не сделать ошибки при выборе денежного потока для расчета

NPV и IRR. В случае кредитной линии EБРР для средних и малых предприятий,

это чистая прибыль после налогообложения плюс амортизация, плюс остаточная

стоимость приобретенного оборудования, плюс возврат оборотного капитала

после окончания проекта.

Использование NPV в текущий момент обязательно при оценке проектов,

которые предполагается финансировать по Кредитной линии ЕБРР. NPV еще не

используется в оценке кредитов, финансируемых из других источников. Но Банк

стремится к тому, чтобы NPV и IRR в обязательном порядке применялись в

оценках всех кредитов длительностью более 1 года и на сумму более $100’000.

Оценка проекта при финансировании краткосрочных коммерческих сделок

должна включать следующие составляющие экспертизы:

1) анализ обоснования планируемой выручки от реализации продукции;

2) анализ обоснования возврата кредита;

3) объект кредитования (цель кредита);

4) срок кредита;

5) субъект кредитования (где Заемщик имеет счета?);

6) размер кредита (соотношение размера собственных средств и суммы

кредита);

7) порядок погашения кредита;

8) срок окупаемости кредитуемого проекта;

9) местоположение контрагента и заемщика;

10) анализ возможности контроля со стороны Банка.

При выборе проектов коммерческий банк особое внимание должен уделять

проверке соответствия бизнес-плана фактическому состоянию дел, а также

учитывать независимость от исполнителя факторов, т.е. рисков проектов. К

важнейшим рискам, которые должны оцениваться, могут принадлежать

технические и коммерческие.

Технические риски инвестиционных проектов включают возможность:

задержки научно-исследовательских работ, которые входят в инвестиционный

проект и составляют его сущность, неполучение запланированных технических

параметров в ходе конструкторских и технологических разработок и т.д.

К коммерческим рискам инвестиционных проектов относятся риски:

. неправильного выбора экономических целей проекта,

. неправильной оценки необходимых финансовых ресурсов,

. несоблюдения сроков проекта,

. необеспечения текущих поставок по проекту,

. неправильной оценки рынка сбыта, взаимодействий с контрагентами и

партнерами,

. непредвиденных расходов и превышения сметы проекта,

. риски, связанные с обеспечением прав собственности по проекту,

. риски непредвиденной конкуренции и т.д.

Анализ юридических аспектов

Анализ юридических аспектов запрашиваемого кредита выделен Банком в

отдельный этап кредитного анализа ввиду сложности и изменчивости

украинского законодательства и заключается в следующем:

1) юридическая экспертиза документов Клиента;

2) экспертиза условий кредитования внесение предложений по корректировке

условий кредитования с целью снижения кредитного риска;

3) юридическая экспертиза предполагаемой схемы кредитования.

Оценка риска

С целью усовершенствования и унифицирования системы управления

кредитными рисками, Банк использует Рейтинговую систему оценки рисков по

кредитам юридических лиц. Рейтинговая система оценки кредитных рисков

предназначена для получения коэффициента риска по конкретному кредиту.

Расчет рейтинга по кредиту и является экспертным заключением по оценке

риска кредита. Переоценка рейтинга кредитов производится ежемесячно, но

пересмотр рейтинга кредитов и заемщиков может быть также вызван следующими

обстоятельствами:

. Новая заявка на кредит;

. Получение новой финансовой информации;

. Какие-либо изменения в обеспечении;

. По усмотрению менеджера по рискам.

Результаты кредитного анализа должны быть включены в кредитное досье

Заемщика и использоваться в качестве исходных данных для возможного

будущего мониторинга Клиента, в случае предоставления кредита.

5 Привлечение достаточного обеспечения

Такой метод практически полностью гарантирует банку возврат выданной

суммы и получение процентов. При этом важным моментом является тот факт,

что размер обеспечения должен покрывать не только саму сумму выданного

кредита, но и сумму процентов по нему. Однако все же приоритет при защите

от кредитного риска должен отдаваться не привлечению достаточного

обеспечения, предназначенного для покрытия убытков, а анализу

кредитоспособности заемщика, направленному на недопущение этих убытков. Тем

не менее, в сложившейся на Украине ситуации вопрос достаточности и

ликвидности обеспечения является чрезвычайно актуальным для коммерческих

банков.

Под формой обеспечения возвратности кредита следует понимать

конкретный источник погашения имеющегося долга, юридическое оформление

права кредитора на его использование, организацию контроля банка за

достаточностью и приемлемостью данного источника.

Банк требует от Заемщика обеспечение кредита в соответствии с

украинским законодательством и в приемлемой для Банка форме. В качестве

обеспечения кредита Банк принимает залог, поручительство, гарантию и другие

формы обязательств, принятые банковской практикой. Обеспечение по кредиту

используется для уверенности, что сумма кредита будет возмещена в случае

потери Заемщиком кредитоспособности до погашения кредита. Наличие

обеспечения дисциплинирует заемщика, заставляет его серьезнее относиться к

своим обязанностям.

Банк в качестве обеспечения кредита рассматривает следующие виды

обеспечения:

. Залог недвижимости;

. Залог целостного имущественного комплекса;

. Залог оборудования;

. Залог транспортных средств;

. Залог товара (товара в обороте);

. Залог имущественных прав;

. Переуступка дебиторской задолженности;

. Переуступка долгов;

. Ценные бумаги, в т.ч. векселя;

. Депозитные счета Заемщика в Банке;

. Гарантии и поручительства платежеспособных предприятий;

. Банковские гарантии от приемлемых банков и др.

Залог имущества является одной из наиболее распространенных форм

обеспечения возвратности банковского кредита. Залог имущества вытекает из

залогового обязательства, выдаваемого заемщиком кредитору и подтверждающего

право последнего при неисполнении платежного обязательства получить

преимущественное удовлетворение претензий из стоимости заложенного

имущества.

Предметом залога может выступить любая вещь или другое имущество,

принадлежащее заемщику, на которые в соответствии с законодательством

допускается обращение взыскания. В тоже время это имущество для отнесения

его к объекту залога должно отвечать двум критериям: приемлемости и

достаточности.

Приемлемость товарно-материальных ценностей для залога определяется

двумя моментами: качеством ценностей и возможностью кредитора осуществлять

контроль за их сохранностью. Критериями качества товарно-материальных

ценностей является: быстрота реализации, относительная стабильность цен,

возможность страхования, долговременность хранения. Поэтому скоропортящиеся

продукты, как правило, не используются для залога. Важно не только

определить критерий качества, но и обеспечить их сохранность. Только в этом

случае залог ценностей может быть гарантией возврата кредита.

В этой связи наиболее надежным способом обеспечения сохранности

заложенных ценностей выступает передача их кредитору, т.е. банку. В данном

случае заемщик остается собственником заложенного имущества, с

опосредованным владением. Он не может распоряжаться и использовать

заложенные ценности. Указанный вид залога называется закладом.

Кредитор приобретает при закладе право пользования заложенным

имуществом. Одновременно на него переходит обязанность надлежащим образом

содержать и хранить предмет заклада, нести ответственность за утрату и

порчу.

Более распространенным видом залога являются залог товаров в обороте и

залог товаров в переработке.

Залог товаров в обороте применяется в настоящее время при кредитовании

торговых организаций. Торговые организации постоянно должны иметь у себя

запас ценностей для выставления их на продажу. В этом случае предмет залога

находится не только во владении, но и в распоряжении и пользовании

заемщика. При данном виде залога организация может заменить одни заложенные

ценности на другие, но условием использования товаров является обязательное

их возобновление в сумме израсходованных ценностей.

Близок по содержанию к залогу товаров в обороте залог товаров в

переработке. Он применяется при кредитовании промышленных предприятий, в

частности перерабатывающих сельскохозяйственное сырье.

Самая предпочтительная форма залога в настоящее время - депозитная или

наличная валюта, которая передается в банк.

При выборе вида обеспечения Банк отдает предпочтение наиболее

ликвидному обеспечению и в случае его реализации не влияющему отрицательно

на имидж Банка.

Заемщик должен вносить предложения по обеспечению в заявке на кредит.

Форма и метод обеспечения кредита должны быть согласованы с Заемщиком до

выдачи кредита и должны быть включены в кредитный договор. Согласно

требованиям действующего законодательства, обеспечение по кредиту

оформляется отдельным договором. В случаях, предусмотренных

законодательством Украины, договор залога должен быть заверен нотариусом.

По установленным в Банке требованиям стоимость обеспечения должна

перекрывать сумму выданного кредита, включая проценты и другие выплаты с

учетом коэффициента ликвидности (K = 1,5). Для определения стоимости

предмета залога в Банке разработана специальная методика.

В соответствии с условиями кредитного договора заемщик должен

представить приемлемое обеспечение по кредиту к согласованной дате и

подписать Договор залога (поручительства и т.д.) не позднее первого платежа

по кредиту. В противном случае Банк может отказаться от выдачи кредита или

пересмотреть его условия, что должно быть отражено в кредитном договоре с

Заемщиком.

При осуществлении залоговых операций Банк руководствуется законом “О

залоге”, Гражданским Кодексом Украины и другими законодательными актами и

нормативными документами Украины.

Оценка предлагаемого залога выполняется сотрудниками отдела залоговых

операций, которые представляют результаты своего анализа и осмотра залога в

Экспертном заключении, которое является неотъемлемой частью кредитной

оценки.

Оценка залога включает следующие компоненты :

. установление предмета залога, прав собственности Заемщика, достоверности

и полноты документов, требуемых для оформления данной формы залога;

. проверка, не является ли предмет залога национальной и культурной

ценностью, не является ли он собственностью государства и может ли

согласно действующему законодательству быть предметом залога;

. визуальный осмотр предмета залога, если это недвижимость, транспортные

средства или другой физический объект;

. получение подтверждения от Заемщика, что предмет залога не использовался

в качестве залога для другой стороны;

. установление рыночной и залоговой стоимости предложенного обеспечения;

. определение возможной суммы кредита.

“Полезная жизнь” предмета залога должна быть соразмерна со сроком

погашения запрашиваемого кредита.

Предмет залога должен быть застрахован в пользу Банка в страховой

компании, приемлемой для Банка. Заемщик оплачивает стоимость оформления

договора залога, а также издержки по страхованию предмета залога.

В соответствии с условиями кредитного договора Банк имеет право

регулярно инспектировать предмет залога и Заемщик должен предоставлять ему

эту возможность. Банк осуществляет контроль наличия и сохранности предмета

залога в течение всего срока действия кредитного договора.

Заемщик должен содержать объект залога в хорошем состоянии. Предмет

залога не может быть передан в аренду или реализован третьему лицу без

письменного согласия Банка.

Банк может потребовать от Заемщика увеличить сумму залога в течение

действия кредитного договора, если Банк установит, что стоимость залога

уменьшилась и/или своевременная выплата кредита сомнительна. Если же

Заемщик не выполняет обязательства по кредитному договору, Банк в порядке,

определенном действующим законодательством, обращает взыскание на предмет

залога с целью возмещения суммы задолженности.

Итак, при решении вопроса о залоге необходимо принимать во внимание

следующие факторы:

. ликвидность, т.е. возможность реализации залога, наличие на него спроса,

качество залога - насколько устарело или повреждено оборудование;

. каково соотношение рыночной стоимости залога и размера кредита и как

часто оно должно пересматриваться. Следует подчеркнуть, что для банка

важна ликвидационная стоимость залога;

. как залог защищен от инфляции;

. в случае невыполнения обязательств заемщиком легко ли будет взыскать

залог в законном порядке;

. проверить подконтрольность залога, то есть возможность кредитора вступить

во владение залогом. Например, проще вступить во владение деньгами,

землей, строениями, чем грузовиками, местонахождение которых трудно

установить;

. проверить до предоставления кредита активы, предполагаемые в качестве

залога, на наличие уже имеющихся претензий и других исков на них;

. проводить периодические проверки местонахождения и состояния залога.

Поручительство также есть форма обеспечения возвратности кредита.

Поручительство - способ обеспечения исполнения обязательств, который

оформляется договором, в котором поручитель обязывается перед кредитором

другого лица (должника) отвечать за исполнение последним своего

обязательства в полном объеме или частично. Поручитель, уплативший

кредитору долг по договору, имеет право предъявить требование к должнику о

возмещении уплаченной суммы.

Поручитель и должник несут солидарную ответственность. Поручительство

дает право банку использовать поручителя так, как если он последний был сам

основным ответчиком по обязательствам. Однако обязательства поручителя

выступают дополнением к основной задолженности. Это означает, что

ответственность поручителя ограничивается только обязательствами, которые

признаются самим должником, именно поэтому рекомендуется подписание

договора поручительства тремя сторонами: Банком, Поручителем и Заемщиком.

Использование этой формы обеспечения возвратности кредита требует

тщательного анализа кредитоспособности поручителя. Поручительство является

наиболее приемлемой формой обеспечения, когда поручитель обладает

безупречной платежеспособностью и не вызывают сомнения ни объем, ни

юридическая обоснованность гарантированных им обязательств.

Банки также принимают в качестве обеспечения по кредитам гарантии.

Гарантия отличается от поручительства тем, что не является актом,

дополняющим основную сделку. Гарантия - это обязательство гаранта выплатить

за гарантируемого определенную сумму при наступлении гарантийного случая.

Гарантия оформляется в установленном порядке и предусматривает обязательные

реквизиты. В гарантийном письме обязательно указывается в обеспечение

какого договора выдана гарантия, срок обязательства о погашении и сумма

гарантии.

В качестве субъекта гарантированного обязательства могут выступать

финансово устойчивые предприятия или специальные учреждения, располагающие

средствами, например, банки.

Гарантии могут выдавать финансово устойчивые предприятия, с которыми

предприятие-заемщик имеет систематические производственные связи (например,

поставщик или покупатель данного предприятия). Однако в этом случае

необходима информация о кредитоспособности предприятия-гаранта. Если

указанное предприятие обслуживается в том же банке, что и заемщик, такая

задача решается просто. Сложнее, если предприятие-гарант обслуживается

другим банком.

Гарантии могут выдаваться другими банками. В нашей стране в настоящее

время широко применяется предоставление гарантии одним банком другому при

выдаче последним кредита клиенту первого банка. Такая ситуация возникает в

связи с отсутствием у банка свободных ресурсов для предоставления кредита

своему клиенту, или выдача крупной суммы кредита может нарушить ликвидность

его баланса. При выдаче гарантии банк не утрачивает связи с клиентом, хотя

и не кредитует его, одновременно имеет определенный доход.

В сложившейся экономической ситуации для банка важную роль играет

определение весов различных видов обеспечения в составе кредитного

портфеля:

|Наименование вида залога |Реальная доля, % * |Предлагаемая доля, %|

|Финансовое покрытие |0,26 |>=10 |

|Здания, сооружения, жилые |12,89 |=4 |

|Целостный имущественный |7,14 |>=18 |

|комплекс | | |

|Складское помещение |0,30 |<=2 |

|Квартира |0,21 |<=3 |

|Дом жилой |0,46 |<=2 |

|Другое |0,02 |<=1 |

|Отдельное оборудование |10,77 |<=5 |

|(промышленное, торговое и | | |

|т.д.) | | |

|Транспортные средства |3,08 |<=5 |

|Продукты питания |7,20 |<=3 |

|Промышленные товары |36,13 |<=25 |

|ТНП |0,02 |<=9 |

|Имущественные права |28,78 | |

|Иное |0,87 |<=3 |

|Всего |100 |100 |

* Реальная доля приведена на основании анализа кредитного портфеля

филиала Банка

6 Страхование

Страхование риска есть по существу передача определенных рисков

страховой компании. Страхование может использоваться как для защиты от

кредитного риска, так и для его минимизации.

Уменьшение или устранение кредитного риска достигается с помощью

страхования кредиторов. Страхование кредита предполагает полную передачу

риска его невозврата специализированной страховой организации. Существует

много различных вариантов страхования кредитов, но все расходы, связанные

с их осуществлением, как правило, относятся на Заемщика.

В российской практике страховых организаций страхование кредитов

проводится с 1990 г. В отечественной практике имеется отрицательный опыт

страхования кредитов. В настоящее время обязательному страхованию в Украине

подвергаются только кредиты, предоставляемые под гарантии Правительства, за

счет иностранных кредитных линий. При этом данные кредиты после подписания

некоторых Постановлений КМУ, которые направлены на минимизацию кредитных

рисков, подвергаются двойному страхованию: с украинской стороны и со

стороны иностранного кредитора.

При страховании защита интересов банка-кредитора заключается в том,

что в случае неплатежеспособности должника или неоплаты долга по другим

причинам, погашение задолженности по предоставленному кредиту берет на себя

страховая организация.

Страхование осуществляется на добровольной основе в двух формах:

. добровольное страхование ответственности заемщиков за непогашение

кредитов;

. добровольное страхование риска непогашения кредита.

В первом случае страхователем выступает заемщик, объектом страхования

является его ответственность перед банком, выдавшим кредит, за

своевременное и полное погашение кредитов (включая проценты за пользование

кредитом). Во втором случае страхователь - банк, а объект страхования -

ответственность всех или отдельных заемщиков перед банком за своевременное

и полное погашение кредита и процентов за пользование кредитами.

Наиболее существенным моментом в страховании являются: размер

ответственности, принимаемой страховщиком, определение страхового случая и

возмещение убытков.

Есть страховые общества, которые принимают сто процентов суммы

непогашенного заемщиком кредита к страхованию, но не принимают к

страхованию проценты за пользование кредитом. Другие страховщики, напротив,

выплачивают страхователю возмещение от 50 до 90 процентов суммы

непогашенного заемщиком кредита и процентов по нему. Конкретный предел

ответственности страховщика и срок выплаты возмещения устанавливается

индивидуально.

Условия страхования предусматривают порядок возмещения убытков.

Одновременно страховая организация оставляет за собой право отказать в

выплате страхового возмещения. Свой отказ страховщик связывает, во-первых,

с недостоверностью сообщенных страхователем сведений, которые могли иметь

существенное значение для суждения о страховом риске, во-вторых, если

страхователь не выполнил обязанностей, возложенных на него условиями

страхования. В момент заключения договора эти условия должны

формулироваться сторонами конкретно, во избежание дальнейших споров.

Для минимизации кредитного риска может быть использовано не только

страхование кредита, но и имущественное страхование, а также страхование от

несчастных случаев.

Имущественное страхование может иметь следующие формы: страхование

риска подрядного строительства; страхование грузов; страхование

оборудования, принадлежащего заемщику.

Страхование от несчастных случаев включает: страхование общей

гражданской ответственности; страхование профессиональной ответственности.

Страхование охватывает все риски, включая войну, забастовки, пожар,

противоправные действия третьих лиц и т.д. Выбор того или иного вида

страхования, который может снизить уровень кредитного риска определяется в

зависимости от специфики деятельности Заемщика и предлагаемого к

финансированию проекта.

В настоящее время банки широко применяют страхование предмета залога.

Так в условиях кредитного договора Банка предусмотрено, что предмет залога

должен быть застрахован в пользу Банка в страховой компании, приемлемой для

Банка, в течение определенного периода времени после подписания кредитного

договора.

Если кредит предоставляется на приобретение товара, которое является

предметом залога, то страхование должно распространяться на перемещение

товаров со склада грузоотправителя до склада грузополучателя, т.е.

заемщика.

Я бы рекомендовала также требовать от заемщиков страховать от основных

рисков, таких как пожар, противоправные действия третьих лиц и т.д., все

имущество, которое вовлечено в финансируемый банком проект, т.к. без него

заемщику будет сложно получить запланируемые денежные потоки, а также

страховать все арендуемое оборудование, т.к. его потеря или повреждение

может повлечь дополнительные непредвиденные расходы.

7 Мониторинг кредитов и способы взыскания долга

На протяжении всего срока действия кредитного договора банк

осуществляет контроль за выполнением заемщиком условий договора, целевым

использованием кредита, своевременным и полным его погашением. При этом

банк поддерживает деловые контакты с заемщиком, проводит проверки состояния

сохранности залогового имущества. Кроме этого, банк регулярно осуществляет

мониторинг финансового состояния заемщика.

На основании финансовых отчетов, инспекций и других материалов

кредитный инспектор производит мониторинг:

. состояния погашения кредита;

. должного использования сумм кредита в соответствии с условиями кредитного

договора;

. соответствие условиям предоставления кредита;

. точности и своевременности отражения информации в кредитной базе данных;

. объективных и субъективных изменений состояния Заемщика.

Объектами мониторинга должного использования кредита являются:

a) запасы и дебиторская задолженность;

b) выполнение комплекса деловых задач;

c) выполнение инвестиционных проектов, включающих строительство зданий,

модернизацию, покупку и установку машин и оборудования и т.д.

В соответствии с условиями кредитного договора заемщик обязан:

. предоставлять Банку в период использования кредита информацию и

документы, требуемые для проведения оценки его финансовой и деловой

ситуации, оценки использования предоставленного финансирования и оценки

выполнения условий кредита,

. предоставлять Банку возможность проведения контроля целевого

использования кредита,

. информировать Банк, без напоминания с его стороны, обо всех событиях,

которые могут препятствовать своевременному погашению кредита,

значительно изменить финансовое и юридическое положение, сократить

стоимость обеспечения кредита или в какой либо другой форме помешать

выполнению обязательств, определенных кредитным договором.

Если кредит используется на цели, отличные от тех, которые были

определены кредитным договором, Банк рассматривает, в зависимости от

степени развития проблемы, приостановление дальнейшего финансирования, т.е.

прекращение последующих траншей кредита, частичный или полный отказ в

предоставлении кредита и его возврат в кратчайшие сроки.

В дополнение к мониторингу использования кредита Банк осуществляет

мониторинг финансового и делового положения Заемщика посредством:

1. постоянного анализа получаемых финансовых отчетов;

2. постоянного анализа операций на счету Заемщика;

3. периодических посещений Заемщика.

Заемщик обязан информировать Банк о своих намерениях получить кредит.

Банк имеет право не согласиться на это, если считает, что дополнительные

обязательства могут угрожать погашению выданного кредита, что должно быть

оговорено в кредитном договоре. Вышеупомянутое требование не включает

кредиты поставщика от нефинансовых организаций, полученные в рамках

осуществляемой деятельности.

В случае непоступления возвратных платежей по кредиту (процентов и/или

основной суммы долга) в установленные кредитным договором сроки или в

случае других негативных изменений в состоянии Заемщика, ответственный

сотрудник кредитного подразделения информирует руководство Банка и

переводит кредит в разряд “Специальный контроль”.

Основные события, которые могут повлечь присвоение кредиту статуса

“Специальный контроль”:

неуплата процентов и/или невозврат основной суммы долга или ее части;

неблагоприятное изменение в стоимости обеспечения кредита;

более низкие, чем предполагалось, поступления на счет;

финансовые показатели, отражающие неблагоприятное положение.

В дополнение к вышеупомянутым событиям сотрудники банка должны также

следить за следующими “сигналами”, которые могут неблагоприятно отразиться

на положении заемщика:

. потеря важного рынка;

. отрицательный рабочий капитал;

. невозобновление таможенного, дистрибьютерского/представительс-кого

соглашения с другим предприятием;

. потеря лицензии (напр. защищающей торговую марку);

. продолжительное неполное использование производственных мощностей;

. сбои в поставках сырья;

. чрезмерные запасы, которые могут служить причиной возможных убытков;

. частые забастовки;

. вмешательство экологической инспекции для частичного или полного

закрытия производства;

. устаревающее оборудование;

. спекулятивные операции;

. зависимость от другого предприятия, находящегося в тяжелом финансовом

положении;

. поглощение или приобретение предприятия, находящегося в тяжелом

финансовом положении;

. потеря значительного клиента или рынка сбыта.

Банковских работников должны насторожить такие факты, как:

. непредставление финансовых отчетов в установленные сроки;

. изменение поведения или привычек высшего руководящего состава;

. резкое изменение отношений с банком, нежелание сотрудничать;

. замена ключевых сотрудников;

Страницы: 1, 2, 3, 4