Управление кредитным риском

Управление кредитным риском

Прибыль или потери- это разница между обобщенными изменениями выражения в

национальной валюте ценностей активов, обязательств и капитала, выраженных

в иностранной валюте.

Несет ли банк потери или получает прибыль - зависит от направления

изменения курса обмена и от того, находится ли банк в нетто-длинной или в

нетто-короткой позиции по иностранной валюте. Когда банк имеет нетто-

длинную позицию по валюте, переоценка вызовет прибыль, если ценность

возрастает, и потери, если ценность валюты падает. И наоборот, нетто-

короткая позиция вызовет потери, если ценность иностранной валюты

увеличивается, и убытки - если ценность иностранной валюты уменьшается.

Измерение и ограничение валютного риска. Общий подход к проблеме

измерения и ограничения валютного риска заключается в том, чтобы ограничить

размер открытой позиции по каждой валюте ежедневно на конец рабочего

дня.[2] Тогда нетто-открытые позиции могут быть выражены как процент

банковского капитала, активов или как другие значимые отношения. Пределы

ограничиваются для каждой позиции по номиналу валюты или по процентному

отношению. При использовании этого подхода банки пытаются контролировать

риск курса обмена через размер нетто -открытой позиции как приближение к

оценке возможных потерь, которые может принести такая позиция.

Такой подход может быть расширен непосредственно оценкой потенциальной

потери, которую может дать открытая позиция. Действительно, такой подход

проясняет то, что управление ставит своей целью ограничить потенциальную

возможность потерь. Для прямой оценки возможности потерь руководство

определяет размер убытка, который может быть нанесен в случае изменения

курса обмена при его движении против открытой позиции банка. Для того чтобы

произвести такую оценку руководство делает одно из нескольких допущений в

отношении потенциального возможного неблагоприятного движения обменного

курса и вычисляет потери, которые понес бы банк, проведя переоценку

открытой позиции банка по этому гипотетическому курсу обмена. Размер

потенциальных потерь, которые могли бы иметь место в этом случае,

лимитируется. Этот лимит может быть выражен как абсолютная величина потери

или как некий процент какой-то величины отсчета, например, предполагаемые

доходы или общий капитал. Обычно основной целью руководства в данном случае

является обеспечение серьезных гарантий, что потери из-за изменения курса

валют не повлекут значительного сокращения общего дохода банка.

Процентный риск и ликвидность. Позиции по иностранной валюте почти

всегда вызывают риск процентной ставки. Даже там, где банк придерживается

политики не держать открытых позиций по иностранной валюте, он часто может

подвергнуться риску процентной ставки в валюте. Поскольку риск процентной

ставки возникает из-за несовпадения сроков изменения процентной ставки по

активам и обязательствам, риска процентной ставки можно избежать только

когда все активы и обязательства в иностранной валюте точно

противопоставлены и уравновешивают друг друга и по объему и по дате

изменения процентной ставки. Обычно это имеет место только тогда, когда

банк проводит ограниченные сделки в иностранной валюте и обязан, в

соответствии со своей собственной политикой хеджировать каждую новую сделку

очень точно, часто через корреспондентский банк.

Точно также позиции по иностранной валюте способствуют возникновению

дисбаланса в движении денежных средств по счетам, требуя управления

ликвидностью в иностранной валюте. Управление ликвидностью может быть

значительно осложнено, когда национальная валюта не является свободно

конвертируемой, что потенциально препятствует в ходе управления возможности

использовать сделки-спот и форвардные сделки в иностранной валюте для целей

ликвидности. В таких случаях необходимо минимизировать дисбаланс движения

средств по счетам.

ПРОЦЕНТНЫЙ РИСК.

Процентный риск - это риск для прибыли возникающий из-за

неблагоприятных колебаний процентной ставки, которые приводят к повышению

затрат на выплату процентов или снижению дохода от вложений и поступлений

от предоставленных кредитов.

Фирма, идущая на поглощение другой фирмы, через некоторое время

окажется в зоне процентного риска, если это приобретение финансируется за

счет заемных средств, а не путем выпуска акций.

Банки и другие финансовые учреждения, которые обладают значительными

средствами, приносящими процентный доход, обычно в большей мере подвержены

процентному риску. Если фирма взяла значительные кредиты, то неэффективное

управление процентными рисками может привести фирму на грань банкротства.

Изменения процентных ставок влекут за собой несколько разновидностей

риска.

1. Риск увеличения расходов по уплате процентов или снижения дохода от

инвестиций до уровня ниже ожидаемого из-за колебаний общего уровня

процентных ставок.

2. Риск, связанный с таким изменением процентных ставок после принятия

решения о взятии кредита, которое не обеспечивает наиболее низких расходов

по уплате процентов.

3. Риск принятия такого решения о предоставлении кредита или осуществлении

вложений, которое в результате не приведет к получению наибольшего дохода

из-за изменений процентных ставок, произошедших после принятия решения.

4. Риск того, что сумма расходов по уплате процентов по кредиту, взятому

под фиксированный процент, окажется более высокой, чем в случае кредита

под плавающий процент, или наоборот.

Чем больше подвижность ставки (регулярность ее изменений, их характер и

размеры), тем больше процентный риск.

Риск для заемщика имеет двойственную природу. Получая заем по

фиксированной ставке, он подвергается риску из-за падения ставок, а в

случае займа по свободно колеблющейся ставке он подвергается риску из-за их

увеличения. Риск можно снизить, если предугадать, в каком направлении

станут изменяться процентные ставки в течение срока займа, но это сделать

достаточно сложно. Риск для кредитора - это зеркальное отображение риска

для заемщика. Чтобы получить максимальную прибыль, банк должен

предоставлять кредиты по фиксированной ставке, когда ожидается падение

процентных ставок, и по плавающей ставке, когда ожидается их повышение.

Инвестор может помещать средства на краткосрочные депозиты или депозиты с

колеблющейся процентной ставкой и получать процентный доход. Инвестор

должен предпочесть фиксированную процентную ставку, когда предполагается

падение процентных ставок, и колеблющуюся, когда ожидается их рост.

Изменение процентных ставок в зависимости от срока займа можно выразить с

помощью кривой процентного дохода. Нормальной кривой процентного дохода

считается восходящая кривая. Она означает, что процентные ставки для

долгосрочных займов обычно выше, чем для краткосрочных, и тем самым

компенсируют кредиторам связанность их средств на более длительный срок и

более высокий кредитный риск в случае долгосрочных займов. Точка зрения

банка на процентный риск отличается от точки зрения его корпоративных

клиентов. Процентный риск для финансовых учреждений бывает базовым и риском

временного разрыва.

Базовый риск связан с изменениями в структуре процентных ставок.

Базовый риск возникает, когда средства берутся по одной процентной ставке,

а ссужаются или инвестируются по другой. Риск временного разрыва возникает,

когда займы получают или предоставляют по одной и той же базовой ставке, но

с некоторым временным разрывом в датах их пересмотра по взятым и

предоставленным кредитам. Риск возникает в связи с выбором времени

пересмотра процентных ставок, поскольку они могут измениться в промежутке

между моментами пересмотра.

РИСК ЛИКВИДНОСТИ.

Ликвидность - это способность удовлетворить предполагаемую и

внезапно создающуюся ситуацию потребности в наличных средствах в компании.

Потребность в наличных средствах возникает вследствие изъятия вкладов,

наступления срока погашения (срока зрелости) обязательств, предоставления

средств по займам, как по новым, так и продолжение выдачи средств по

старым займам. Потребность в наличности удовлетворяется за счет увеличения

объема депозитов и заемных средств, погашения долговых обязательств перед

данной компанией, инвестирования в ценные бумаги с фиксированным сроком

погашения и продажи активов.

Недостаточная ликвидность может вызвать неожиданный дефицит платежных

средств, который должен быть покрыт путем необычных повышенных затрат,

вызывая тем самым уменьшение прибыльности учреждения. В худшем случае,

неадекватная ликвидность может привести к неплатежеспособности данного

учреждения, с точки зрения краткосрочных обязательств. С другой стороны,

чрезмерная ликвидность может вести к низкому уровню доходов на активы и тем

самым неблагоприятно повлиять на показатели доходности учреждения.

Поддержание адекватной ликвидности часто зависит от того, как рынок

воспринимает финансовую силу банка. Если его состояние кажется

ухудшающимся, обычно вследствие значительных убытков, понесенных в

связи с кредитами, возникает потребность в чрезвычайной ликвидности.

Вкладчики снимают свои вклады или не возобновляют их, когда истекает

срок депозитов Банк начинает приобретать депозиты по более высокой цене,

выпускает долговые денежные обязательства, создающие серьезные проблемы

для общей прибыльности. Способность банка любой ценой найти источники

финансирования на рынках денег в конечном итоге падает, поскольку

потенциальные инвесторы сокращают или закрывают свои кредитные линии,

которыми пользовался банк. При этом банки, способности которых

мобилизовать средства становятся и более ограниченными и более

дорогостоящими, часто испытывают на себе эффект массовой выплаты

средств вследствие необходимости покрыть свои обязательства по

непогашенным долгам. Заемщики реагируют на потенциальный крах

банках использованием средств по открытым для них кредитным линиям,

стараясь обеспечить себе наличие средств, когда в них возникнет нужда. Это

явление частично объясняется и тем, что они хотят получить побольше от

банка, как бы страхуя имеющиеся там свои депозиты, которые не могут

быть быстро изъяты из банка. Таким образом, осознание рынком ухудшения

состояния банка может иметь реальные последствия для его ликвидности.

Измерение ликвидности. Система измерения ликвидности должна

количественно определять известную и потенциальную потребность в

ликвидных средствах. Следовательно, измерение ликвидности должно

основываться на анализе потока денежных средств, который должен

определить время и объем потенциальных потребностей в финансировании.

Ликвидность нельзя адекватно измерить путем вычисления коэффициентов

балансового обета. Такие коэффициенты могут дать лишь приблизительные

измерения ликвидности.

В типичном отчете о состоянии ликвидности содержатся подробности

относительно всех движений денежных средств по счетам, которые

связаны с существующими активами и обязательствами. Поскольку некоторые

инструменты не имеют оговоренных контрактом сроков истечения действия,

связанные с ними потоки средств частично основываются на анализе

тенденций исторического опыта. Точно так же оценки потоков средств,

поступающих от портфеля кредитов, производятся с учетом, что некоторые

кредиты, после истечения срока погашения возобновляются.

Управление оценивает потенциальный рост кредитов и депозитов,

принимая во внимание потенциальное использование не финансируемых

долговых обязательств и гарантий, а также сезонный характер

изменений объемов кредитов и депозитов. Хорошая система измерений

создает основной случай и сценарий наихудшего варианта

финансирования. В условиях хотя бы одного худшего сценария

управление активами и обязательствами оценит воздействие внезапного

ухудшения качества банковского кредитного портфеля. Кроме

оценки последствий неблагоприятных отзывов, руководству банка

придется снизить их оценки движения потоков денежных средств

от имеющихся проблемных займов, погашение которых, очевидно,

будет оттянуто.

Качество измерения ликвидности зависит от качества

своевременности информации о созревании существующих активов и

обязательств и на качестве анализа банка по поводу прошлых и

предстоящих кредитных и депозитных тенденций. Для многих банков

первый шаг совершенствования управления ликвидностью должен

заключаться в обеспечении точности и своевременности информации и

сроках "зрелости", поступающей из системы бухгалтерской отчетности

банка и системы обработки операций. Помимо этого должен быть

проведен анализ тенденций по прошлым займам и депозитам и

должны быть разработаны хорошо обоснованные оценки будущих тенденций.

283 БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ КАК ОСНОВА ОПТИМИЗАЦИИ РИСКОВ.

Банковский менеджмент рассматривает проблемы организации и управления

банком и персоналом, обеспечивает эффективную работу банка наиболее

рациональными путями. Прежде всего менеджмент связан с субъектом

управления – банком. Банковский менеджмент имеет свои особенности. Они во

многом определяются тем, что банк, используя заемные ресурсы других

хозяйствующих субъектов, должен ими распорядиться так, чтобы они приносили

доход как самому банку, так и его клиентам. Направления банковского

менеджмента определяются с учетом основных задач, стоящих пред банком и

определяемых его стратегией. Для этого важно правильно спланировать работу

учреждения банка во всех областях – кредитной, депозитной, инвестиционной.

Необходима четкая постановка аналитической работы, позволяющая выявить

спрос и предложение на банковские услуги, оценить значение кредита в

развитии экономики. Банковский менеджмент – система управленческих

воздействий, производимых соответствующими организационными структурами,

обеспечивающих непрерывность и своевременность движения кредитных ресурсов

с целью достижения как микро-, так и макроэкономических приоритетов. К

микроэкономическим целям могут относиться устойчивость банковского

учреждения, сохранность и доходность ресурсов банка и его клиентов.

Макроэкономические лежат в сфере стабилизации национальной денежной

единицы, максимальной активизации использования материальных и денежных

ресурсов в экономике. В соответствии с формируемыми целями в банковском

менеджменте определяется ряд сфер:

- банковская политика;

- финансовые сферы – управление пассивами, управления активами, управление

активами против пассивов ( ликвидностью), управление прибылью;

- риск-менеджмент;

- правовые сферы – управление налогами, управление юридическими

обязательсвами;

- организационные сферы – организационные структуры, надзор и

регулирование.

Качественный, эффективный и адекватный банковский менеджмент способен не

только противостоять негативным макро- и микроэкономическим факторам,

которые скорее всего приведут к банкротству, краху банк с некачественным

менеджментом, не только их нейтрализовать, но и часто даже использовать в

своих целях. Поэтому наличие в банке такого менеджмента является основным

условием и гарантией его устойчивости и эффективной работы. В связи с чем

возникает вопрос оценки менеджмента, наличия соответствующей системы

показателей. Показатели, по которым оценивается банковский менеджмент

разделяется на ряд групп:

- количественные и качественны;

- объективные и субъективные;

- формализуемые и не формализуемые.

Количественные показатели оценки банковского менеджмента могут применяться

только соотносительно размерам банка, его политике и специализации. К ним

относятся:

- размер капитала банка;

- количество учредителей;

- объемы активных и пассивных операций;

- количество клиентов;

- количество сфер экономики и отраслей работы;

- география работы;

- наличие и разветвленность филиальной сети;

- корреспондентские отношения;

- количество банковских продуктов в портфеле.

В числе качественных показателей банковского менеджмента выделяют ряд

групп:

1. Качественные показатели (состояния и работы) оценивают менеджмент банка

с позиций профессиональных требований кредитного предпринимательства:

- достаточность капитала, качество активов, прибыльность, ликвидность (в

рамках безопасности и устойчивости);

- скорость совершения операций, обработки документов;

- комплексность предоставляемых банковских продуктов;

- степень удовлетворения запросов клиентов по видам, характеристикам,

объемам и качеству предлагаемых банковских продуктов;

- адекватность принимаемых рисков и степень их управляемости.

2. Качественные показатели менеджмента (персонала) характеризуют его

соответствие нормативным требованиям экономики к предпринимательским

структурам:

- состав и компетентность администрации (квалификация, опыт работы,

наличие и качество надзора);

- характер, адекватность и соблюдение внутренней политики (соответствие

базовым положениям и направлениям банковской политики, кадровая политика,

внутренний контроль и аудит);

- выполнение регулятивных норм и соблюдение законов, инструкций и иных

подзаконных актов по банковской деятельности;

- способность администрации и персонала планировать и реагировать на

изменение окружающей среды и обстановки (воздействие спадов, инфляции,

умение признавать и исправлять ошибки).

3. Качественные показатели (социальные) их применение связано с особым

социальным, общественным статусом кредитного предпринимательства:

- отношение персонала к труду;

- соотношение квалификации, ответственности и вознаграждений;

- степень и адекватность решения социальных проблем.

В противоположность качественному менеджменту некачественный менеджмент

банков - мисменеджмент – играет роль главного элемента банковских кризисов

и инициатора убытков банка и клиентов. Мисменеджмент приводит к углублению

кризисов через умножение убытков, неправильное размещение ресурсов,

повышенный риск операций и усиление инфляции за счет сверхвысоких

процентных ставок. Мисменеджмент формирует 4 категории поэтапно

характеризующие углубление кризиса банка:

- технический мисменеджмент;

- косметический мисменеджмент;

- авантюрный мисменеджмент;

- мошенничество.

Однако несмотря на определенную последовательность часто встречаются

сочетания категорий.

Технический менеджмент характерен для случаев, когда:

- банк "молодой", только организован и обладает, с одной стороны,

агрессивной политикой, а, с другой, относительно неопытным руководством;

- банк меняет владельцев и руководство, что вызывает и изменение его

политики;

- банк, управляемый ранее успешно, по ряду причин оказывается неспособным

предвидеть изменения или сориентироваться в ухудшившейся ситуации и

сформировать и предпринять оздоровительные меры.

Для технического менеджмента характерны различные неудовлетворительные

меры и решения, но самые значительные из них – это неумеренный рост, плохая

политика, недостатки внутреннего контроля и плохое планирование.

Неумеренный рост – часто следствие чрезмерно агрессивной политики молодых

или стремящихся выйти из кризиса банков. Он означает рост кредитных

вложений непропорционально капиталу банка, резкий разрыв сроков привлечения

и размещения средств, распространение деятельности на регионы и отрасли, в

те сферы, с которыми персонал банка недостаточно или вообще плохо знаком

или где объемы кредитных вложений оказываются неадекватны ресурсам.

Плохая кредитная политика, не гарантирующая получения дохода и обеспечения

возврата размещаемых средств, привлекаемых на депозиты. Она включает ряд

практических мер:

- переконцентрация риска, то есть выдача кредитов, равных излишне высокой

части банковского капитала, одному или группу взаимосвязанных заемщиков,

а также одному сектору экономики, отрасли, территории. Это следствие

излишней доверительности, отсутствия или упрощения схем и процессов

оценки кредитоспособности, непреодолимого давления на персонал банка со

стороны лиц и структур, обладающих соответствующими возможностями;

- связанное кредитование в виде ссуд персоналу банка, а также компаниям,

частично или полностью принадлежащим банку или отдельным членам его

персонала. Кредитование заемщиков, связанных с банком, зачастую сопряжено

с коррупцией, но чаще, главное, в большинстве случаев высокий риск здесь

обусловлен тем, что банкир использует банк как инструмент для

финансирования своего собственного личного бизнеса, не принимая во

внимание кредитоспособность последнего и переконцентрируя на этом

кредитный портфель. Для связанного кредитования характерны

переконцентрация, неуплаты и постоянные отсрочки возврата займов.

- несоответствие сроков выдаваемых кредитов и депозитов, принятых банком.

Это ужесточает процентный риск и риск ликвидности, хотя на достаточно

высоком уровне менеджмента "ГЭП"ы (разрыв) – расхождение или

несбалансированность активов и пассивов банка по срокам, по видам ставок

и др. – создаются специально. Однако в случае, если несоответствие

депозитов и кредитов по срокам является результатом неспособности банка

адекватно структурировать кредиты и депозиты, а также из-за постоянных

возобновлений и отсрочек кредитов, из-за неспособности заемщиков

обслуживать свой долг, финансирование подобных кредитов способно привести

к убыткам;

- несвоевременный возврат ссуд, точнее его допущение, часто возникающее из-

за конфликтов интересов между банком и компаниями, принадлежащими или

связанными с банком, а также политического давления на банк или

потенциальных проблем с персоналом как в вопросах компетентности,

профессионализма, актуальности, так и в случаях мошенничества;

- излишне оптимистичная оценка состояния и перспектив заемщиков, в том

числе неспособность оценить и зафиксировать для дальнейшего управления

все риски их бизнеса, а также проектов, где они (риски) проявляются. Это

может включать и неадекватную оценку политических, экономических,

социальных и экологических параметров окружающей среды, а также качества

менеджмента на фирме заемщика.

Недостатки внутреннего контроля, его слабость проявляется наиболее

негативно, если затрагивает следующие сферы:

- развития кредитного портфеля;

- систему концентрации и анализа внутренней информации;

- структуризацию активных и пассивных банковских продуктов;

- внутренний аудит.

Плохое планирование проявляется в неспособности или нежелании по причине

возраста, недобросовестности, личных интересов предвидеть будущую

экономическую ситуацию, адаптировать свою стратегию так, чтобы

минимизировать ущерб от неблагоприятных факторов, возмущающих воздействий

окружающей среды и выжить даже в условиях пика кризиса, чтобы извлечь

возможную выгоду от изменений окружающей экономической, политической и

социальной обстановки.

Несмотря на потенциальные и реальные негативные последствия,

технический мисменеджмент все же находится в соответствии с законами,

юридическими требованиями, нормами надзора, и цели и политика такого

менеджмента, хоть и чрезмерно агрессивны и рискованны, но здоровы. Однако

снижение реальной прибыли, скрытые убытки, в конце концов приводящие к

уменьшению капитала, а также к падению дивидендов акционеров банка – важный

сигнал рынку о том, что банк ухудшил свое положение. В такой ситуации

руководство и персонал банка могут и должны объявить о реальном состоянии

дел, изменить стиль менеджмента, выправить структуры кредитного и

депозитного портфеля, реализовать часть активов, привлечь новый капитал,

сделать все возможное, что бы избежать потери доверия к банку и сохранить

контроль над ситуацией. Этот момент – ключевой перекресток.

Банк, персонал которого примет правильное решение, скорее всего снизит

риски своей деятельности выйдет из потенциального кризиса, однако сойдя с

правильной дороги, он обречен на "косметический" или "авантюрный"

мисменеджмент.

Косметический мисменеджмент – один из первых шагов после "перекрестка",

когда цели менеджмента банка ощутимо снижают здоровый характер и

деятельность которого начинает уже приносить вред. Банк начинает укрывать

прошлые и настоящие потери с тем, чтобы сохранить к себе доверие, выиграть

время и сохраняя контроль над ситуацией, найти решение. Цель косметического

мисменеджмента – создать впечатление о нормальном положении дел банка путем

фиксации на неснижаемом уровне ряда ключевых показателей, например,

дивидендов акционерам банка за счет манипуляций с показателями отчета.

Косметический мисменеджмент сам по себе не усиливает риски, но резко

снижает защиту от них, и особо он опасен для клиентов и партнеров банка и

проблем для надзора так как им становится уже сложно сформировать

своевременную адекватную реакцию.

Авантюрный мисменеджмент представляет собой комплекс операций, к которым

менеджмент банка прибегает тогда, когда утрата капитала и падение

дивидендов косметический мисменеджмент уже не в состоянии скрыть. Они

могут, а в этом и состоит целевая установка этого типа мисменеджмента,

позволить банку на хотя бы короткий срок сконцентрировать ресурсы, выиграть

время и, при благоприятном стечении обстоятельств, выправить положение.

Риски, которые берет на себя банк, проводящий авантюрный мисменеджмент ,

столь велики и угроза потерь у его клиентов столь очевидна, что окружающая

среда банковского менеджмента обычно формирует адекватную реакцию в виде

рейтингов, публикаций заявлений потребительских обществ, принудительных мер

банковского надзора.

Хотя и технический, и косметический, и особенно авантюрный мисменеджмент

потенциально, а часто и реально, опасны для окружающей среды, способны

принести ощутимый вред партнерам, клиентам, вкладчикам банка, их целевые

установки имеют все же положительную основу, хотя с позиции банка и

достаточно эгоистичны. Резко меняется целевая установка на последней стадии

мисменеджмента, когда уже не противозаконные, а откровенно криминальные

цели становятся для банков приоритетными.

Мошенничество представляет собой одну из наиболее опасных для окружающей

среды стадий мисменедмента. В принципе оно может сформироваться и служить

причиной убытков банка уже на ранней, начальной стадии, когда банк учрежден

с изначально криминальными целями группой спекулянтов или аферистов

вследствие слабого вступительного контроля структур Банковского надзора.

Мошенничество может входить как составная часть и в технический

мисменеджмент (как самокредитование, то есть кредитование компаний,

принадлежащих банкиру), и в косметический (при подделке документов с целью

сокрытия правды от общественности), и в авантюрный (в случае включения в

депозитные, кредитные, трастовые и другие договора ряда пунктов и

положений, позволяющих изменять условия договора в пользу банка за счет

клиента), однако чаще всего с мошенничеством сталкиваются на завершающих

стадиях кризиса банка, когда с помощью ряда приемов (через кредитование

фиктивных фирм и подставных лиц, "переброску" средств в свои фирмы внутри

корпорации) средства изымаются из банка и вместо удовлетворения претензий

клиентов и вкладчиков идут на цели обогащения банкиров-мошенников. Также

достаточно характерным для "последней стадии" способом мошенничества

является манипуляция собственностью банка, его активами со спекулятивными

целями, используя противоречивую ситуацию кризиса.

Из выше изложенного можно сделать вывод, что мисменеджмент и его стадии

достаточно сложно структурируются, взаимопереплетены и часто завуалированы,

и это при его достаточно серьезной опасности и для клиентов банка и для

банковской системы. Это делает особо важным проблему и также работу по

обнаружению, идентификации, финансированию и дальнейшему использованию

характерных черт, а точнее индикаторов падения культуры менеджмента банка,

процесса ухудшения его положения.

Индикаторы:

- сокрытие неблагоприятных фактов и мошенничество становится нормальным и

"привычным" для менеджмента банка;

- спекулятивные операции занимают все большую долю в портфеле активных

операций банка, превращаясь для него в идеальный бизнес;

- документы и отчеты неправильно отражают фактический процесс и результаты

проведения банковских операций и сделок;

- внутренний аудит отсутствует вообще или носит формальный характер, его

деятельность сокращается, концентрируется на незначительных проблемах;

- продвижение по службе, по иерархической лестнице основывается не на

компетентности персонала;

- денежные средства становятся для банка не потенциальными кредитными

ресурсами или основой для приращения капитала, а сырьем для формирования

имиджа преуспеяния, " для престижа"

2.4. ЦЕЛИ, ЭТАПЫ И МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ.

Основной задачей регулирования рисков является поддержание приемлемых

соотношений прибыльности с показателями безопасности и ликвидности в

процессе управления активами и пассивами банка, то есть минимизация

банковских потерь.

| |

Эффективное управление уровнем риска должно решать целый ряд проблем -

от отслеживания (мониторинга) риска до его стоимостной оценки.

Уровень риска, связанного с тем или иным событием, постоянно меняется

из-за динамичного характера внешнего окружения банков. Это заставляет банк

регулярно уточнять свое место на рынке, давать оценку риска тех или иных

событий, пересматривать отношения с клиентами и оценивать качество

собственных активов и пассивов, следовательно, корректировать свою политику

в области управления рисками.

Каждый банк должен думать о минимизации своих рисков. Это нужно для его

выживания и для здорового развития банковской системы страны. Минимизация

рисков - это борьба за снижение потерь, иначе называемая управление

рисками. Этот процесс управления включает в себя: предвидение рисков,

определение их вероятных размеров и последствий, разработку и реализацию

мероприятий по предотвращению или минимизации связанных с ними потерь.

Все это предполагает разработку каждым банком собственной стратегии

управления рисками, то есть основ политики принятия решений таким образом,

чтобы своевременно и последовательно использовать все возможности развития

банка и одновременно удерживать риски на приемлемом и управляемом уровне.

Цели и задачи стратегии управления рисками в большой степени

определяются постоянно изменяющейся внешней экономической средой, в которой

приходится работать банку. Основными признаками изменения внешней Среды в

банковском деле России в последние годы являются: нарастание инфляции, рост

количества банков и их филиалов; регулирование условий конкуренции между

банками со стороны Центрального банка и других государственных органов;

перераспределение рисков между банками при участии Центрального банка;

расширение денежного и кредитного рынков; появление новых (нетрадиционных)

видов банковских услуг; усиление конкуренции между банками, случаи

поглощения крупными банками мелких конкурентов; увеличение потребности в

кредитных ресурсах в результате изменения структуры роста потребности

предприятий в оборотном капитале и изменения структуры финансирования в

сторону уменьшения банковской доли собственного капитала клиентов банка;

учащение банкротств в сфере мелкого и среднего бизнеса с одновременным

отклонением от исполнения требований кредиторов: отсутствие действенных

гарантий по возврату кредита.

Банк должен уметь выбирать такие риски, которые он может правильно

оценить и которыми способен эффективно управлять. Решив принять

определенный риск, банк должен быть готов управлять им, отслеживать его.

Это требует владения навыками качественной оценки соответствующих

процессов.

В основу банковского управления рисками должны быть положены

следующие принципы:

прогнозирование возможных источников убытков или ситуаций, способных

принести убытки, их количественное измерение;

финансирование рисков, экономическое стимулирование их уменьшения;

ответственность и обязанность руководителей и сотрудников, четкость

политики и механизмов управления рисками;

координируемый контроль рисков по всем подразделениям и службам банка,

наблюдение за эффективностью процедур управления рисками.

Завершающий, важнейший этап процесса управления рисками -

предотвращение (предупреждение) возникновения рисков или их минимизация.

Соответствующие способы вместе со способами возмещения рисков составляют

содержание так называемого регулирования рисков.

ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ.

Поскольку управление рисками является частью практического менеджмента,

оно требует постоянной оценки и переоценки принятых решений. В противном

случае могут сложиться статистические, бюрократические и технологические

иллюзии,

которым не суждено осуществиться на практике. При всех существующих

различиях и деталях принятые в банках англосаксонских стран модели

управления рисками являются образцом для организации такого управления.

Важнейшими элементами систем управления рисками являются:

- четкие и документированные принципы, правила и директивы по вопросам

торговой политики банка, управления рисками, организации трудового процесса

и используемой терминологии;

- создание специальных групп управления рисками, не зависимых от

коммерческих подразделений банка; руководитель подразделения, ведающего

рыночными рисками, отчитывается перед исполнительным директором банка

("Chief Executive Officer"), руководитель подразделения кредитных рисков -

перед директором по кредитам ("Cief Credit Officer"), т.е. перед членами

высшего руководства банка;

- установление лимитов рыночных и кредитных рисков и контроль за их

соблюдением, а также агрегирование (объединение) рисков по отдельным

банковским продуктам, контрагентам и регионам;

- определение периодичности информирования руководства банка о рисках. Как

правило, такая информация представляется ежедневно, особенно по рыночным

рискам;

- для всех типов рисков создаются специальные немногочисленные группы по

управлению, не зависимые от коммерческих подразделений банка;

- все элементы системы контроля и управления рисками регулярно проверяются

аудиторами, не зависящими от коммерческих служб банка.

В целом система управления рисками в банках англосаксонских стран не

только не вытеснила классический контроль, но существенно дополнила и

усилила его.

В последнее время примеру этих банков последовали швейцарские банки,

добившиеся в этой области определенных успехов. Разработанные в швейцарских

банках стандарты могут служить ориентиром и для других европейских банков.

Следует, однако, помнить, что никакое, даже самое совершенное

управление рисками полностью не избавляет от убытков и потерь, что должно

уберечь управляющих банками от самоуспокоенности. Разработка новых, более

гибких и совершенных моделей и методов управления рисками должна

продолжаться постоянно.

ОРГАНЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ.

Крупные банки обычно имеют два комитета по управлению рисками:

Комитет по кредитному риску (см. приложение 5) и Комитет по управлению

активами и пассивами банка (см. приложение 6).

Ответственность за реализацию политики, разрабатываемой комитетом по

кредитному риску, несет кредитный отдел. Операционный отдел, отделы ценных

бумаг, международных кредитов и расчетов, анализа банковской деятельности,

маркетинговый несут ответственность за реализацию политики, разрабатываемой

комитетом по управлению рисками, связанными с активами и пассивами.

В состав первого комитета обычно входят: руководитель банка (

председатель комитета), руководители кредитного и операционного отделов

бухгалтерии, главный экономист или руководитель научно- исследовательского

отдела, руководитель подразделения по анализу кредитных рисков, два или

более других руководителей банка высшего уровня.

В состав второго комитета включаются:

руководитель банка ( председатель комитета), руководители операционного и

кредитного отделов, главный экономист или руководитель научно-

исследовательского отдела, руководители службы финансового контроля и

бухгалтерии, еще несколько руководителей высшего уровня.

Названные комитеты должны:

создавать внутри банковские инструкции по управлению рисками;

определять цели политики управления рисками и доводить их до сведения

коллектива банка;

при необходимости делегировать полномочия по реализации этой политики и

контролю подразделениям и отдельным работникам банка;

разрабатывать ограничения и стандарты на объемы, зоны, виды рисков, методы

их оценки и регулирования.

УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ

Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. За счет

этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в

резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка.

Банки предоставляют кредиты различным юридическим и физическим лицам из

собственных и заемных ресурсов. Средства банка формируются за счет

клиентских денег на расчетных, текущих, срочных и иных счетах;

межбанковского кредита; средств, мобилизованных банком во временное

пользование путем выпуска ценных долговых бумаг и т. д.

Управление кредитными рисками является основным в банковском деле.

Ключевыми элементами эффективного управления кредитами являются хорошо

развитые кредитная политика и процедуры, хорошее управление портфелем,

эффективный контроль за кредитами.

Кредитная политика создает основу всего процесса управления кредитами.

Она определяет объективные стандарты, которыми должны руководствоваться

банковские работники, отвечающие за предоставление и оформление займов, и

управление ими. Когда кредитная политика сформулирована правильно, четко

проводится сверху и хорошо понимается на всех уровнях банка, она позволяет

руководству банка поддерживать правильные стандарты в области кредитов,

избегать излишнего риска и верно оценивать возможности развития дела.

Разработка кредитной политики представляется особенно важной, когда

банку предстоит адаптироваться к сложным и постоянно меняющимся условиям

экономики и когда перед ним стоит задача, ранее никогда не возникавшая или

возникавшая, но не получавшая должного внимания.

Кредитный риск - непогашение заемщиком основного долга и процентов по

кредиту, риск процентных ставок и т. д. Избежать кредитный риск позволяет

тщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачи кредита, постоянный

контроль за финансовым состоянием заемщика, его способностью (и

готовностью) погасить кредит. Выполнение всех этих условий гарантирует

успешное проведение важнейшей банковской операции - предоставление

кредитов.

Управление кредитным риском - это и процесс и сложная система. Процесс

начинается с определения рынков кредитования, которые часто называются «

целевыми рынками». Он продолжается в форме последовательности стадий

погашения долгового обязательства.

Трудности управления кредитным риском

Перед банками стоят серьезные трудности в деле управления кредитным риском.

Контроль со стороны правительства, давление внутренних и внешних

обстоятельств политического характера, трудности производства, финансовые

ограничения, сбои рынка, срывы производственных графиков и планов и частые

ситуации нестабильности в сфере бизнеса и производства подрывают финансовое

положение заемщиков. Более того, финансовая информация часто является

ненадежной, правовая структура часто не способствует выполнению

обязательств по погашению долга.

Банки зачастую не располагают надежно разработанным процессом

управления кредитным риском. Среди наиболее часто встречающихся недостатков

можно отметить следующие:

отсутствие письменно зафиксированного в виде документа изложения политики;

отсутствие ограничений в отношении концентрации портфеля;

излишняя централизация или децентрализация кредитного руководства;

плохой анализ кредитуемой отрасли;

поверхностный финансовый анализ заемщиков;

завышенная стоимость залога;

недостаточно частые контакты с клиентом;

недостаточные проверки и отсутствие сбалансированности в процессе

кредитования;

отсутствие контроля над займами;

неспособность к увеличению стоимости залога по мере ухудшения качества

кредитов;

плохой контроль за документированием займов;

чрезмерное использование заемных средств;

неполная кредитная документация;

отсутствие классификации активов и стандартов при формировании резервов на

покрытие убытков по кредитам;

неумение эффективно контролировать и аудировать кредитный процесс.

Эти недостатки выливаются в слабость кредитного портфеля, включая

чрезмерную концентрацию кредитов, предоставляемых в одной отрасли или

секторе хозяйства, большие портфели неработающих кредитов, убытки по

кредитам, неплатежеспособность и не ликвидность.

Не вызывает сомнения, что на многих рынках банкам приходится

действовать в таких экономических условиях, которые характеризуются

наличием объективных трудностей для качественного управления кредитами, что

лишний раз свидетельствует о важности усиления такого управления.

Кредитная политика: Основные положения и процедуры

Кредитная политика создает основу всего процесса управления кредитами.

Разработанная и письменно зафиксированная кредитная политика является

краеугольным камнем разумного управления кредитами. Политика определяет

объективные стандарты и параметры, которыми должны руководствоваться

банковские работники, отвечающие за предоставление займов и управление ими.

Политика определяет основу действий Совета Директоров, законодателей и лиц,

принимающих стратегические решения, а также предоставляет возможность

внешним и внутренним аудиторам оценить степень и качество управления

кредитами в банке. Когда кредитная политика сформулирована правильно, четко

проводится сверху и хорошо понимается на всех уровнях банка, она позволяет

руководству банка поддерживать правильные стандарты в области кредитов,

избегать излишнего риска и верно оценивать возможности развития дела.

Основное содержание и роль банковского дела- это обеспечить сбор и

надежность депозитов и умело ссудить эти средства на основе разумной

политики. Все другие услуги являются вспомогательными и вторичными. В банке

всегда должно иметься в наличии достаточно средств для удовлетворения

требований вкладчиков, желающих изъять их, и желаний заемщиков

воспользоваться ими в разумных пределах. И вкладчики и регулирующие органы

исходят из предположения, что вложенные в банк средства сохраняются и

имеются в наличии благодаря необходимому уровню ликвидности и

диверсификации риска. И что риск, который является ограниченной частью

всякого предоставленного банком кредита, должен быть минимальным.

Особая роль коммерческих банков в предоставлении кредитов является

центральной в банковских операциях. Работа банкира заключается в том, чтобы

решать, кому можно доверить деньги вкладчиков. Банк должен определить,

какие кредиты он будет предоставлять, а какие нет, сколько кредитов каждого

типа он будет предоставлять, кому он будет предоставлять кредиты и при

каких обстоятельствах эти кредиты будут предоставляться. Риск нельзя

игнорировать. Все эти важные решения требуют, чтобы целями политики банка

было поддержание оптимальных отношений между кредитами, депозитами и

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5