Банковская система РФ

Банковская система РФ

возник ряд острых разрывов, дисбалансов, без преодоления которых невозможно

обеспечить нормальное экономическое развитие страны. Значение проблемы

становится еще очевиднее, если учесть, что экономическая реформа не

завершена и ее продолжению в оптимальном варианте противостоят

вышеупомянутые структурные диспропорции. К числу последних относится прежде

всего глубокая деформация, во-первых, структуры общественного капитала, и

во-вторых, условии его кругооборота, т. е. воспроизводства, в том числе

опасная деформация факторов производства и отношении распределения.

Действительно, в структуре общественного капитала было серьезно нарушено

соотношение между действительным (производительным и торговым) и денежно-

ссудным капиталом. В результате кризиса основные фонды как часть

производительного капитала оказались более чем наполовину незагруженными,

простаивают и устаревают как физически, так и морально. Что же касается

оборотных фондов, то в результате обвальной либерализации цен и интенсивной

инфляции произошло их катастрофическое обесценение: практически предприятия

лишились большей части этих капиталов. Аналогичное положение сложилось и в

сфере сбережений населения: в системе Сбербанка одномоментно эти сбережения

(596 млрд руб.) обесценились. Если по прошествии многих лет в 1998 г.

власти наконец признали эти суммы в качестве государственного долга, для

погашения которого ныне и на обозримую перспективу средств фактически нет,

- то в отношении обесценившихся оборотных капиталов даже этой акции по

существу предпринято не было. Предприятия были предоставлены самим себе.

Обычно оборотные средства имеют своей основой кредиты банковской системы.

Но в результате инфляции, а также крупномасштабного оттока капитала за

границу реальная величина наличных ссудных капиталов резко сократилась. Об

этом можно судить по данным о коммерческих банках. В период с 1991-го по

1997 г. их реальные активы уменьшились на 70%, а отношение активов к ВВП

упало с 54,1 до 21,5% (вместе со Сбербанком - 28,5% ВВП в 1997 г.). Между

тем в экономически развитых странах Запада величина активов коммерческих

банков значительно превышает объем ВВП: например, в 1996 г. в Англии они

были больше ВВП в 2,5 раза, в Германии - в 2,3, в Японии - в 1,5, во

Франции - в 1,3 раза, в Канаде - в 1,4 раза. Таким образом, реальная

величина общественного капитала значительно сократилась, причем особенно

непропорционально упала доля денежно-ссудного капитала. Эта деформация

имела серьезные экономические и социальные последствия. Дело в том, что в

структуре современного денежного обращения доминируют, как известно,

депозитные деньги, а не наличные. Действительно, в агрегате Мз доля

наличных денег в 1996 г. составила в США 9,0%, в Японии - 8,7%, в Германии

- 10,5%, в Италии - 11,6%, а во Франции - даже 4,8%. В России же инфляция и

обесценение ссудных капиталов, сокращение их реальной величины привели к

резкому повышению доли наличных денег в их общей массе, находящейся в

обращении (около 36%), с одной стороны, а с другой - к общей нехватке

наличных средств для платежей и расчетов в целом, к развитию бартера и т.

п. Серьезные деформации произошли и в отраслевых народно-хозяйственных

комплексах. Так, в обстановке обвального спада производства (в 1996 г.

индекс промышленного производства составил 45,3% от уровня 1990 г.)

структура промышленного капитала претерпела серьезные изменения. В

отраслевом разрезе спад был очень неравномерным: меньше всего пострадали

сырьевые отрасли, производство энергоносителей и первый передел, больше

всего кризис отразился на обрабатывающей промышленности. Как следствие,

структура промышленности оказалась "перекошенной": в ней резко возросла

доля сырьевых отраслей и ТЭК, в 1997 г. их доля в общем товарообороте

достигла половины, тогда как удельный вес обрабатывающей промышленности

опустился до уровня, характерного для слабоиндустриальных стран. В

результате Россия выбыла из числа 10 крупнейших индустриальных государств

мира. Это в полной мере отвечало интересам западных монополий, менее всего

заинтересованных в возрождении России как конкурента на мировых рынках.

Рентабельность коммерческих банков России оказалась несравнимо выше, чем в

реальном секторе. Более того, она выше, чем в экономически развитых

странах. Об этом можно судить по данным об отношении процентов по депозитам

и облигациям к процентам по кредитам. В России для коммерческих банков этот

коэффициент составил 1 : 3,29 против 1 : 1,42 в Германии, 1 : 1,49 в Японии

и 1 : 2,25 в США. Другими словами, банковский бизнес в России несравненно

более прибылен, чем в других странах, и это является прямым следствием

деформации структуры общественного капитала и относительной нехватки

ссудных капиталов. Об этом же свидетельствуют данные об отношении чистой

прибыли к активам в процентах (данные за 1995 г.): в России оно составило

6,68% против 3,42% в США, 1,95% в Германии и 1,51% в Японии. Как

справедливо отметил экономико-правовой журнал "Научный парк", "чистый

финансовый доход российских банков, как и сами доходы и расходы в

процентном отношении к активам, чрезвычайно высоки не только по сравнению с

банками стран ОЭСР, но и по сравнению с банками стран с переходной

экономикой". В этих условиях в банковскую сферу стал перетекать капитал из

промышленности и других отраслей. О диспропорциях в уровнях прибыли в

реальном и банковском секторах можно судить по следующим данным. Ставка

рефинансирования Центрального банка на конец 1997 г. (28%) в 5,4 раза

превышала уровень рентабельности предприятий в промышленности, т. е.

отношение прибыли к валовому выпуску продукции, которое равнялось 5,2%. До

финансового кризиса в октябре 1997 г. ставка рефинансирования была выше

рентабельности в промышленности в 2,6 раза. Таким образом, наряду с

естественными монополиями, ТЭК и сырьевыми отраслями, ведущие коммерческие

банки относятся к тем экономическим структурам, в пользу которых

происходило перераспределение значительной части чистого дохода других

отраслей производства и конечного потребителя. Отсюда насущная

необходимость устранения и этой деформации, как одно из условий

формирования нормальных условий воспроизводства для всех без исключения

отраслей экономики. Принятый Банком России курс на снижение ставки

рефинансирования вместе с уменьшением доходности государственных ценных

бумаг имел целью понизить норму ссудного процента, сделав в конце концов

кредит доступным для реального сектора. Но этот расчет оказался очень

уязвимым, поскольку, во-первых, в условиях азиатского финансового кризиса

власти были вынуждены пойти на значительное повышение ставки

рефинансирования для противодействия оттоку капитала из страны и

назревавшей девальвации рубля, и в результате кредит в целом подорожал; во-

вторых, даже в случае успеха упомянутых мер и удешевления кредита его

уровень оказался бы не в состоянии переориентировать кредитные ресурсы на

удовлетворение нужд реального сектора, поскольку сохранялся пагубный

дисбаланс между доходностью в сфере кредита и в сфере материального

производства; в-третьих, на снижение кредитных ставок банки ответили еще

большим понижением процентов по депозитам. Таким образом, принятые меры,

основанные на рыночных механизмах, оказываются недостаточными для

нормализации положения. Действительно, они не смогли устранить сложившиеся

перекосы в структуре общественного капитала. Вес это свидетельствует о

дезорганизации механизмов формирования средней нормы прибыли. Это связано

по крайней мере с тремя факторами: во-первых, с сохраняющейся высокой

степенью монополизации и неразвитостью режима конкуренции; во-вторых, с

параличом инвестиционной системы, поскольку известно, что межотраслевой

перелив капиталов осуществляется за счет новых капиталовложений; в-третьих,

с длительным бездействием экономических органов государства, которое

фактически самоустранилось от принятия мер по урегулированию ситуации. В

результате реформ средняя реальная зарплата сократилась в 4,5 раза. Процесс

массового обнищания населения привел к тому, что ныне 52% населения

относится к категории бедных и 19% - малообеспеченных. Доля оплаты труда в

ВВП оказалась в 1,8 раза меньше, чем в бывшем Советском Союзе. Но тогда

были еще общественные фонды, из которых оплачивались расходы на жилье,

образование, здравоохранение и пенсионное обеспечение. После 1991 г. эти

фонды в значительной части были ликвидированы. Что же касается

сохранившихся льгот для населения, то и эта система оказалась сильно

деформированной: лишь 20% общей стоимости льгот носят адресный характер, а

подавляющую часть льгот получают богатые слои. Дешевизна живого труда в

России выступает как серьезный тормоз технического и экономического

прогресса. Как справедливо отмечал академик Д. Львов, "труд в России

остается самым угнетенным фактором. Ссылки на то, что в мировом сообществе

давно признана недопустимость оплаты часа труда меньше, чем 3 дол., иначе

идет разрушение потенциала страны, у нас не действуют. Народ поставлен в

состояние социального геноцида". В результате за годы реформ резко

увеличился разрыв между получателями высших и низших доходов. Разрыв в

доходах 20% получателей высших и низших доходов составил по официальным

данным в 1991 г. – 1:4,5, в 1993 г. - 14,5, в 1996 г. - 13,8 (для

сравнения, в бывшем СССР соотношение было 1:4). Это несопоставимо с данными

по развитым капиталистическим государствам: от 1 : 4,3 в Японии и 1: 4,6 в

Швеции до 1: 8,9 в США и 1 : 9,6 в Англии. Еще более разительно соотношение

низших и высших 10% доходополучателей: в России он составляет 1 : 32,3

против 1 : 7,7 в Индии, 1 : 8,3 во Вьетнаме, 1 : 14 в КНР, 1 : 15,2 на

Мадагаскаре, 1 : 24 в Нигерии, 1 : 24,5 в Мексике. Деформированная

структура распределения доходов в России имеет существенное экономическое

значение. Во-первых, в том, что касается личного потребительского спроса

основной массы населения, то при общем его сокращении закономерно

изменилась его структура. В ней значительно возросла доля расходов на

продовольствие, достигшая в 1997 г. 60%, тогда как в развитых экономически

странах она несравненно ниже (18 - 25%). Соответственно сократился спрос на

все другие товары, в том числе промышленные. Заниженный курс российского

рубля (рыночный курс до 17 августа 1998 г. составлял в среднем 6,2 руб. за

1 дол. США, курс по покупательной силе валют вдвое выше) стимулировал

экспорт продукции топливно-сырьевого комплекса, а также металлургии,

обеспечивал высокий уровень их рентабельности за счет удешевления поставок

из страны невосполнимых ресурсов. Обратной стороной этого "процветания"

явился упадок других отраслей, с одной стороны, а с другой, за счет части

экспортных доходов временно удавалось как-то финансировать бюджет и

обеспечивать импорт продовольствия и предметов массового спроса. Как

показала практика, эта модель была очень уязвима, поскольку усилила

зависимость национальной экономики от конъюнктуры на внешних рынках и от

западных рынков капитала. Это наглядно обнаружилось в 1998 г., когда

вдобавок к финансовому кризису, начавшемуся в конце предыдущего года в

Азии, существенно изменились условия реализации на мировых экспортных

рынках и заметно ухудшились условия воспроизводства в отраслях сырьевого

комплекса, ТЭК и первого передела. Финансовый кризис повлек за собой как

снижение курсов акций этих отраслевых монополистов, так и падение цен на

сырьевых рынках. Действительно, курсы акций сократились более чем вдвое, а

цены на нефтяном рынке в августе 1998 г. упали до 11,6 дол./баррель против

прежних 19 - 23 дол. Обвал цен сделал нефтеэкспорт из России

нерентабельным. Это сопровождалось снижением цен по другим сырьевым

товарам, которые упали ниже уровня цен на внутреннем рынке, и сокращением

золотовалютных резервов, которые в сентябре 1997 г. достигли 23 млрд дол.,

а в связи с отливом иностранных краткосрочных капиталов уменьшились более

чем на 10 млрд дол. Общие потери страны от финансового кризиса и падения

цен на мировом нефтяном рынке оцениваются примерно в 70 млрд долларов.

Кризис модели экономического развития повлек за собой обострение социально-

экономической ситуации и смену правительства в марте 1998 г. Кабинет

министров во главе с С. В. Кириенко выступил с программой преодоления

кризиса и стабилизации экономики. Программа предусматривала реализацию

мероприятий в целях сокращения бюджетных расходов, улучшения сбора налогов,

снижения процентных ставок и обеспечения экономического роста.

Разработанная властями программа была неоднозначно встречена специалистами.

Указывалось, в частности, на неотложность и значимость мер по стабилизации

финансового положения и созданию предпосылок роста производства в реальном

секторе. Вместе с тем анализ программы показал, что она не носит

комплексного характера и во многом противоречива. В частности, любые меры

по дальнейшему сокращению личного потребления за счет переброски налоговой

нагрузки с производства на потребление, влекут за собой сокращение личного

потребительского спроса на рынке и лишь противодействуют экономическому

подъему. Аналогичны возможные последствия планов реформирования Пенсионного

фонда, недоимки в который достигли 100,2 млрд деноминированных рублей; если

не будет восстановлена платежеспособность этого фонда, разработаны меры по

сокращению пенсий. Между тем в середине августа 1998 г. финансовая ситуация

в стране существенно обострилась. Под воздействием мирового финансового

кризиса, отлива из страны спекулятивных иностранных капиталов и зашедшей в

тупик экономической политики властей создалась угроза обвальной девальвации

рубля и упали курсы ценных бумаг на фондовой бирже. Государство оказалось

перед лицом структурного разрыва между наличными ресурсами и непомерным

бременем платежей по внутренним и внешним обязательствам. Например,

обязательства коммерческих банков перед иностранными кредиторами достигли

16 млрд долл., т. е. почти сравнялись с инвалютными резервами Центрального

банка. (см. рис. 3.) Платежи же по ГКО-ОФЗ увеличились до 22 млрд руб. в

месяц, тогда как текущие налоговые поступления в бюджет исчисляются в 12 -

13 млрд рублей. В этих условиях 17 августа 1998 г. было объявлено о

чрезвычайных мерах властей, которые предусматривали переход к плавающему

курсу рубля, расширение валютного коридора в пределах 6 - 9,5 руб. за 1

доллар США, временный мораторий на погашение задолженности перед

иностранными кредиторами, реструктуризацию задолженности по ГКО и др.

Согласно расчетам мораторий на обслуживание внутреннего долга должен

высвободить 80 млрд руб. в 1998 г. и 150 млрд руб. в 1999 году. Дефолт

Рис.3. Золотовалютные резервы банка России

в апреле - августе 1998 года, млрд. долл.

означал отказ от основных принципов, которых правительство Черномырдина и

Минфин России придерживались последние три года. Дефицит бюджета

финансировался за счет выпуска внутренних и внешних обязательств. При этом

выплаты по ним имели первоочередной приоритет перед всеми другими. Эта

финансовая политика приносила свои плоды - доверие к России укреплялось, ее

кредитный рейтинг позволял делать заимствования не только правительству, но

также регионам и банкам. Ситуация на рынке ГКО-ОФЗ была тревожной и в 1996-

м, и в 1997 годах (как следствие чрезмерно высокой доходности 1996 года).

Нужно отметить, что архитекторами рынка ГКО-ОФЗ оказались жертвами

общепринятой догмы, согласно которой внутренние обязательства страны должны

быть номинированы в национальной валюте. В общем это верно, но не для

России 1996 года, когда в силу еще сохранившихся ожиданий высокой инфляции

и политических рисков, связанных с президентскими выборами, существовали

завышенные оценки валютных рисков. Таким образом, даже при небольших

объемах заимствований доходность ГКО-ОФЗ не могла быть ниже 40-60 %, а при

больших объемах, необходимых перед президентскими выборами, она реально

повышалась до 100-200 % годовых.(см. рис. 4). Главная же сложность ситуации

состояла в том, что одновременно Банк России проводил политику сдерживания

инфляции путем ограничения роста денежной массы. По планам она должна была

увеличиваться на 20-30 % в год, но реально рост был меньшим, особенно массы

безналичных денег. Если доходность внутренних облигаций существенно и

длительное время превышает темпы роста безналичной денежной массы, то

появляется риск превращения внутреннего долга в денежную пирамиду -

исчерпания возможностей для поддержания системы. В 1997 году проблему

снижения доходности ГКО-ОФЗ до 20-30 процентов годовых удалось решить за

счет привлечения иностранных инвесторов. При этом не придали значения тому,

что в этом качестве выступали в основном рискованные хедж-фонды, славящиеся

своим "стадным поведением" и уходящие с рынка при первых же признаках

нестабильности. Именно они и стали главными инициаторами кризиса

внутреннего долга Росии. Тем не менее дефолт был выходом с недопустимо

высокой ценой, самым худшим из всех возможных вариантов. Во- первых,

российские банки, следуя общепринятой в мире практике, хранили в ГКО-ОФЗ

значительную долю своих резервов. Замораживание ГКО-ОФЗ поставило многие

крупнейшие банки буквально на грань банкротства. Во-вторых, кризис

банковской системы парализовал расчеты между предприятиями, а также между

ними и бюджетом. Государство не получает налоговых поступлений, необходимых

для расходов бюджета (во имя которых и затевался дефолт). В-третьих,

замораживание и переоформление ГКО-ОФЗ в новые ценные бумаги без принятия

соответствующего закона может вызвать лавину судебных исков. В России уже

сегодня судебная система

достаточно независима, чтобы защитить права инвесторов. В-четвертых,

надолго потеряно доверие инвесторов, как внутренних, так и внешних. Бодрые

заявления, что мы можем обойтись без новых кредитов, не просто не убеждают,

они настораживают. Ведь если "покончить" с привычкой брать "взаймы", то

скоро придется объявлять дефолт и по внешнему государственному долгу.

События 17 - 23 августа 1998 г. выявили всю глубину финансово-

экономического кризиса в стране. В этих условиях Президент Российской

Федерации объявил об отставке правительства С. В. Кириенко и о назначении

и. о. премьер-министра В. С. Черномырдина. Перед новым правительством стоят

Рис. 4. Средневзвешенная доходность ГКО

в апреле – августе 1998 года, в %

крайне сложные задачи по преодолению текущего кризиса и созданию условий

для перехода к устойчивому росту и структурной модернизации экономики. Для

этого необходимо снять глубинные противоречия структурного характера, о

которых говорилось выше. Поскольку прежняя модель воспроизводства исчерпала

себя, она нуждается в пересмотре и замене. Как представляется, целью новой

модели является принятие жестких и эффективных мер в целях устранения или

минимизации дисбалансов и деформаций в структуре общественного капитала и в

условиях воспроизводства в масштабах всей экономики. В этой связи давно

назрела необходимость в разработке стратегической программы экономического

развития, программы реалистичной и учитывающей неутешительный опыт всех

предыдущих правительственных документов, главным недостатком которых было

то, что они не носили комплексного характера, в том числе игнорировали

необходимость осуществления сильной социальной политики и не создавали

условий для структурной модернизации экономики на основе научно-

технического прогресса. В этой связи нет иных способов рационального

распределения очень ограниченных в результате кризиса ресурсов, кроме как

жесткой системы государственного экономического регулирования. Как

известно, система современного регулирования представляет собой синтез

рыночных и административных методов, а их пропорции зависят от конкретной

ситуации. Чем она острее, чем серьезнее кризис, тем выше роль и значение

государственных методов экономического регулирования, и наоборот, чем

стабильнее положение, тем выше роль рыночных механизмов распределения

ресурсов при сохранении за государством определенных функций в сфере

экономического и социального регулирования. Это и понятно, высота или

жесткость государственного регулирования находится в линейной зависимости

по меньшей мере от двух факторов: во-первых, от величины наличных ресурсов

и, во-вторых, от остроты противоречий и деформаций функционирующего

капитала и общественного воспроизводства. В этой связи существенно важно

восстановление нормальной структуры общественного капитала и условий

воспроизводства во всех отраслях экономики. Задача эта непростая, ее

решение требует определенного периода времени, и на этот период она

неотделима от жесткого государственного регулирования. В этой связи

существенно важны три блока мероприятий с целью: во-первых, восстановления

условий воспроизводства основного капитала, прежде всего его активных

элементов, для чего необходимо оптимизировать межотраслевое

перераспределение части чистого продукта через систему цен и сформировать

общегосударственную систему капиталовложений в различных формах, включая

специальный инвестиционный бюджет и систему налоговых и кредитных льгот в

этой области; во-вторых, восстановления денежно-ссудной части общественного

капитала, что требует большего времени, зависит от хода восстановления и

воспроизводства действительного капитала, а также от эффективности мер по

противодействию оттока отечественных капиталов за границу; в-третьих,

форсированной модернизации деформированной структуры распределения доходов,

поскольку сложившаяся структура жестко лимитирует как личный

потребительский, так и инвестиционный спрос, будучи связана с неприемлемой

деформацией системы сбережений и их использования. Существенное значение в

этом аспекте имеет система бюджетного финансирования, ее роль в

перераспределении части чистого или конечного продукта. Очевидно, что

масштабы последнего не могут быть одинаковыми для различных стран и зависят

прежде всего от уровня социально-экономического развития, его конкретных

этапов и характера решаемых задач. Существенно важно, на каких принципах

строится бюджетный механизм, мобилизация его доходов и система их

распределения и использования. Или иначе - подчинен ли он интересам

общества в целом или отводит преимущественное значение групповым интересам

господствующих кругов большого бизнеса. Не менее важно также укрепление

системы государственного экономического регулирования и повышение уровня

его экономической и социальной эффективности. Это связано с тем, что на

деле произошло серьезное ослабление, а во многих случаях отказ государства

от выполнения этой его безальтернативной функции. Степень управляемости в

экономике серьезно понизилась, а там и тогда, где и когда режим осуществлял

разрозненные, нередко противоречивые акции в области экономического

регулирования, - эти последние были направлены не столько на создание

условий для устойчивого, сбалансированного роста, сколько имели в своей

основе прежде всего интересы отдельных олигархических групп. Факты

показывают, что в обстановке реформ одним из главных условий быстрого

обогащения явилась близость и связи соответствующих предпринимательских

кругов с госаппаратом, прежде всего с чиновниками его высших эшелонов.

Тотальная коррумпированность бюрократии превратилась в имманентную черту

экономического реформирования. Речь, следовательно, идет о соотношении

интересов частного бизнеса и общенациональных, общегосударственных

интересов. Для выхода из кризиса необходимо подчинить интересы частного

капитала общенациональным интересам, поскольку обратный вариант блокирует

такой выход. Как показала практика, прежде проводившаяся государственная

экономическая политика оказалась не в состоянии выполнить задачи, связанные

с реализацией программы реформ, с наименьшими экономическими издержками и

социальным ущербом. Более того, эта политика выступила в качестве одной из

главных причин, приведших к глубокому и затяжному кризису. При этом

пагубную роль сыграла и приверженность к монетаристской модели в

истолковании представителей Чикагской школы. Дело в том, что кризис,

вызванный рыночными механизмами, невозможно устранить только и

исключительно с помощью рыночных же методов регулирования. Как подтвердил и

мировой опыт, и многочисленные теоретические разработки, начиная с

кейнсианских подходов и кончая последними изысканиями экспертов

Международного валютного фонда и Мирового банка, - чем меньше объем

наличных ресурсов, тем большая ответственность ложится на государство, на

его органы экономического регулирования: именно они призваны обеспечить

рациональное, экономически и социально приемлемое распределение и

использование ограниченных ресурсов, поскольку выполнение этой задачи не по

силам чисто рыночным механизмам.

3. Перспективы развития и пути совершенствования банковской системы.

3.1. Положительные аспекты зарубежных банковских систем.

Считается, что в рыночно развитых странах банковские системы возникли и

созрели давно. Рассмотрим на нескольких примерах, так ли это на самом деле

и какие ценные уроки можно извлечь из чужого опыта. Английская банковская

система в начале нашего века выглядела таким образом. БАНК АНГЛИИ —

центральный банк. ДЕПОЗИТНЫЕ БАНКИ (первый из них - The London &

Westminster bank — был основан в 1834 г.) занимались почти исключительно

приемом денежных вкладов и выдачей краткосрочных ссуд предприятиям крупной

торговли и аристократии под залог надежных ценных бумаг (государственных и

др.), а также покупкой краткосрочных векселей, выдачей денежных ссуд на

бирже. КРЕДИТНЫЕ И ТОРГОВЫЕ БАНКИ не принимали вкладов и занимались

практически только учредительскими (спекулятивными) операциями, а также

выдавали экспортные кредиты. КРЕДИТНЫЕ ПОСРЕДНИКИ — это были, ВО-ПЕРВЫХ,

вексельные маклеры, зани мавшиеся главным образом покупкой векселей и

перепродажей их банкам, ВО-ВТОРЫХ, фондовые маклеры, обеспечивавшие

посреднические услуги при заключении биржевых сделок. КЛИРИНГОВЫЕ ДОМА. В

последующие десятилетия эта структура изменилась незначительно. Сейчас в

Великобритании выделяют следующие виды коммерческих банков.

1. Депозитные банки. К ним относятся наиболее крупные банковские монополии

— клиринговые банки, доминирующие в депозитно-ссудных операциях внутри

страны. Клиринговые банки — это так называемые банки "большой четверки" —

National Westminster Bank, Lloyd's Bank, Midland Bank и Barclay's Bank. Они

получили название клиринговых в силу заключенных между ними клиринговых

соглашений о зачете взаимных требований. Клиринговые банки принадлежат к

числу универсальных, предоставляющих своим клиентам свыше 300 различных

услуг. Наиболее крупные банки имеют свои специфические черты: определенный

круг клиентуры, территориальную или отраслевую специализацию, свою

концепцию развития деятельности и т.д.

2. Торговые банки действуют в сфере внешней торговли и международных

финансово-кредитных операций.

3. Банки Содружества. В настоящее время насчитывается 7 крупных британских

заграничных банков.

4. Иностранные банки в Великобритании. Таких банков сейчас насчитывается

около 450.

5. Консорциальные банки, в которых участвуют по крайней мере две стороны,

причем ни одна из них не имеет контрольного пакета акций.

6. Учетные дома, выполняющие краткосрочные операции на денежном рынке.

После многочисленных слияний в конце 80-х годов в Великобритании

сформировалось девять учетных домов.

Необходимо отметить следующие качественные особенности английской

банковской системы. ВО-ПЕРВЫХ, Банк Англии кредитует коммерческие банки не

прямо, а через посредников — учетные или дисконтные дома (биллброкеры), а

его управляющий еженедельно встречается с руководителями различных

ассоциаций, причем не только банковских, но и торговых и промышленных. ВО-

ВТОРЫХ, в Великобритании, в отличие от континентальных систем, коммерческие

и инвестиционные банки разделены (многие инвестиционные банки образовались

из "торговых банков"). Впрочем, такое разделение отнюдь не относится к

числу достоинств английской системы. В-ТРЕТЬИХ, в Англии деньги в уставный

капитал вносятся учредителями навсегда, т.е. они становятся деньгами банка.

Несомненный интерес представляет развитие правового регламентирования

банковского дела в Великобритании. До принятия Банковского акта 1979 г. в

законодательных документах отсутствовало официальное определение термина

"банк". В общем плане согласно существовавшему подходу под банком

понималась организация, которая принимала вклады от организаций и граждан,

предлагала чековые книжки своим клиентам с целью осуществления последними

денежных расчетов, обеспечивала некоторые другие финансовые услуги своим

клиентам, включая предоставление кредитов и операции с ценными бумагами.

Любая организация, которая могла продемонстрировать наличие этих трех

базисных элементов в своей деятельности, была вправе претендовать на

отношение к себе как к банку. В 1979 г. с принятием нового закона о банках

особое внимание было уделено определению термина "банк". Британское

законодательство значительно упростило формулировку, указав на то, что под

банком понимается любая компания, если она признается в качестве банка

Банком Англии. Закон предусматривал и исключение, когда организация могла

получить статус банка даже если она не отвечала всем вышеперечисленным

требованиям. Речь идет о так называемых дисконтных (учетных) домах, которые

представляют собой уникальное явление и характерны только для банковской

системы Англии. Закон 1979 г. предусматривал также другую категорию

организаций, которые могли считаться банковскими учреждениями с

ограниченными функциями. Речь шла о так называемых лицензированных

организациях, принимающих депозиты (ЛОПД). На практике, прежде чем получить

статус банка, любая организация должна была пройти испытательный срок в

качестве ЛОПД. Банк Англии, обладая правом предоставления статуса банка

различным финансовым корпорациям, имеет право аннулировать этот статус у

многочисленных уже действующих банков. Новый Банковский акт 1987 г. не

отменил полностью все положения акта 1979 г., а лишь дополнил и изменил

некоторые из них. Согласно акту 1987 г. главным звеном банковской системы

Великобритании является Банк Англии — центральный банк страны, созданный

еще в 1694 г. в виде акционерной компании с ограниченной ответственностью.

В середине XVIII в. он стал выполнять ряд функций центрального банка. С

принятием Банковского акта 1844 г. он официально получил статус

центрального банка. С законодательной точки зрения единственным банком с

правом эмиссии банкнот он стал только в 1921 г. после принятия парламентом

страны соответствующего решения. В 1946 г. лейбористское правительство

осуществило национализацию Банка Англии путем выкупа акций в обмен на 3-

процентные облигации государственного займа по соотношению 1:4. Принятый в

том же году Банковский акт наделил центральный банк Великобритании правом

давать рекомендации коммерческим банкам и директивы, согласованные с

министерством финансов. Кроме того, он получил право требовать от

коммерческих банковских учреждений предоставления необходимой информации с

целью проверки их деятельности. Хотя формально Банк Англии принадлежит

правительству, сам он функционирует на коммерческой основе. Второй уровень

банковской системы страны составляют клиринговые банки. Особенность

клиринговых банков заключается в том, что все они активно работают в

системе зачетов платежных документов и ценных бумаг, осуществляемых через

Лондонскую расчетную палату. Согласно законодательству все расчеты между

обычными банками и другими финансовыми организациями могут осуществляться

только через клиринговые банки. Неординарное положение занимает

Национальный сберегательный банк страны (НСБ). Этот банк, основанный в 1861

г., не похож на другие банковские учреждения. По своему правовому статусу

НСБ является подразделением министерства национальных сбережений. Особый

банковский статус характеризует деятельность еще двух крупнейших банков —

Трастового сберегательного банка и Национального жиробанка (НЖ). НЖ —

квазигосударственное учреждение, услугами которого пользуются только

государственные ведомства и местные органы власти при расчетах с

населением. Можно утверждать, что наличие и особые функции клиринговых

банков, так называемых торговых банков (которые больше занимаются

посредничеством, консультированием и предоставлением рекомендаций по тем

или иным финансовым вопросам), дисконтных домов (имеющих привилегию

обращаться в Банк Англии за централизованными кредитами и работающих с

привлеченными средствами коммерческих банков), а также организаций типа

ЛОПД (их называют фринджбанками) делают британскую банковскую систему во

многом уникальной и неповторимой.

Далее обратим наше внимание на Швейцарию. Как известно, Швейцария —

страна банков. На каждые 1,5 тыс. жителей приходится одна банковская

структура. В стране функционирует 140 филиалов (отделений) крупных

иностранных банков. Швейцарская банковская система объединяет более 500

банковских организаций. Все швейцарские банки традиционно делятся на три

основные категории. К первой относятся три крупнейших банка: Union bank of

Switzerland, Swiss bank corporation и Swiss credit bank. Кантональные,

местные и сберегательные банки, относящиеся ко второй категории, в основном

работают с местными вкладчиками в своих регионах, специализируясь на

кредитовании и обычных банковских расчетах. Третья категория — так

называемые частные банки. Основной вид их деятельности — управление

инвестиционными портфелями. В кредитную систему Швейцарии органично входит

большое количество финансовых компаний. Они делятся на:

• компании, которые публично рекламируют себя для приема депозитов и

которые обязаны отвечать всем требованиям федерального банковского

законодательства;

• компании, не принимающие депозиты, но выполняющие другие банковские

операции. Такие компании подпадают под регулирование лишь части статей

упомянутого законодательства.

Отличительной чертой швейцарской банковской системы является строгий

контроль за деятельностью банков и инвестиционных компаний. Контроль за

банками имеет З-ступенчатую структуру и осуществляется Федеральной

банковской комиссией, Национальным банком и Швейцарской банковской

ассоциацией. Деятельность банков, ее регулирование и контроль проходят в

соответствии с Федеральным банковским законом о банках и сберегательных

банках от 8 ноября 1934 г. Главное назначение закона — защита интересов

клиента. Банковская лицензия выдается Федеральной банковской комиссией

только в том случае, если банк отвечает всем требованиям указанного закона.

Исключения не допускаются. В случае, если обнаруживаются нарушения закона,

выданная лицензия может быть немедленно отозвана. В настоящее время

величина минимального оплаченного уставного капитала банка должна

составлять 2 млн. швейцарских франков, однако на практике для получения

лицензии требуется сумма в 20 млн. После второй мировой войны в Швейцарии

не было ни одного случая банкротства банка Еще одна черта, определяющая

высокий рейтинг швейцарских банков, — банковская секретность. Тайна вкладов

защищена в Швейцарии положениями как гражданского, так и уголовного права.

Банк, не умеющий хранить секреты своих клиентов, может быть лишен лицензии,

а служащим за разглашение такой информации грозит тюремное заключение на

срок до 6 месяцев или штраф до 50 тыс. швейцарских франков. Банковская

информация может быть открыта правительственным органам только в том

случае, если есть доказательства причастности клиента к уголовном

преступлению. Уклонение от уплаты налогов преступлением в Швейцарии не

считается. Нарушение валютного регулирования других стран также не попадает

по швейцарском уголовному праву в разряд преступлений.

Банковский комитет - это независимый орган, не подчиняющийся ни

правительству, ни Национальному банку. Комитет осуществляет контроль за

соблюдением банками Закона о банковской деятельности, свода правил и

установленных нормативов. Он призван защищать интересы акционеров. Комитет

в своей деятельности опирается на независимые аудиторские службы, которые

находятся вне банка, а также на внутренний аудит банка. Комитету

предоставлено право при назначении людей на руководящие банковские посты

высказывать свое мнение. В Швейцарии деятельности этого органа придают

большое значение. Решения комитета фактически являются обязательными.

После выхода Японии из второй мировой войны и начала перехода к

современному рынку банковская система страны несколько раз менялась,

приспосабливаясь к задачам развития экономики. В настоящее время в Японии

действует около 6200 коммерческих финансово-кредитных учреждений. Обычный

частный бизнес, каковым является банковское дело, возведен в Японии в ранг

первейшей государственной важности. За все послевоенные годы в Японии не

разорился ни один, даже самый маленький банк. И не потому, что японские

банкиры знают некую тайну успешного предпринимательства, а исключительно

благодаря заботе государства, которое немедленно разворачивает спасательные

операции в случае поступления от любого банка сигнала SOS. Но

исключительная забота о благополучии банков имеет и обратную сторону —

получить государственную лицензию на право осуществления банковских

операций в Японии крайне сложно. Тем не менее дефицита банков в стране явно

не ощущается — Япония покрыта сетью кредитных учреждений. Главные элементы

банковской системы Японии — 11 действующих частных банков, которые здесь

называют "городскими", 64 частных местных банка, функционирующих в масштабе

одной префектуры, и три могущественных частных банка долгосрочного

кредитования. Первые две категории являются самыми обычными банковскими

компаниями, отличающимися друг от друга только тем, что “городские банки”

обслуживают в основном крупный бизнес, крупнейшие корпорации страны.

Неотъемлемая часть кредитной системы Японии — 47 страховых компаний,

которые аккумулируют огромные финансовые средства, используемые ими в

основном для инвестиций в ценные бумаги, а также 220 фондовых компаний.

Наличие компаний, специализирующихся исключительно на операциях с ценными

бумагами, — одна из главных особенностей банковской системы Японии, которая

была построена по американскому образцу. В отличие практически от всех

других стран мира действующие в Японии законы четко разделяют полномочия

между банками и фондовыми компаниями, не позволяя им вторгаться в сферу

операций друг друга. Особую роль в банковской системе играет Банк Японии,

который был учрежден в октябре 1882 г. как центральный банк страны. С

момента создания Банка единственное серьезное изменение его статуса

произошло в 1942 г., когда был создан управляющий орган — Совет по

политике. Совет по политике стал высшим органом для принятия решений.

Членами Совета являются: управляющий Банка, представители министерства

финансов, Агентства по экономическому планированию частного банковского

бизнеса и промышленности. Банк Японии, 55% уставного капитала которого

(примерно 1 млн. долл.) принадлежит правительству, а 45% — частным

компаниям, обладает исключительным эмиссионным правом, т. е. правом выпуска

денежных знаков; устанавливает официальную учетную процентную ставку,

служит "банком банков" и банкиром правительства. Он формирует денежную

политику и обеспечивает средства для ее реализации, определяет потребности

в резервах для депозитных институтов, осуществляет контроль и надзор за

деятельностью банков и других кредитных институтов. Особая роль

центрального банка — Банка Японии — закреплена законодательно: ст. 2 Закона

о Банке Японии гласит, что его деятельность направлена исключительно на

достижение государственных целей. Банк Японии руководит банковской системой

страны, включая и государственные банки. В Японии их насчитывается 11,

точнее — два банка и девять банковских корпораций. Следует также отметить

особый статус государственных спецбанков и государственных финансовых

корпораций. Спецбанки — Импортный банк Японии и Японский банк развития,

финансовые корпорации — Народная финансовая корпорация, Финансовая

корпорация малого бизнеса и др. В чем их предназначение? Государственные

финансовые компании отвечают за целевое и эффективное использование

государственных средств, предназначенных для финансирования приоритетных

проектов, в том числе по развитию сельского хозяйства, малого бизнеса,

особых регионов страны. Фактически государственные функции выполняет и один

из крупнейших коммерческих банков страны — Банк Токио, поддерживающий

корреспондентские отношения с 2 тыс. банков в разных странах мира. На Банк

Токио в соответствии с японским законодательством возложено ведение

валютных операций. Коммерческие банки в Японии — так называемые "основные

банки" (городские, региональные и иностранные) — выполняют широкий круг

операций и услуг для своих клиентов В их числе: прием средств в депозиты

(вклады до востребования и срочные), предоставление кратко-, средне- и

долгосрочных ссуд малому и среднему бизнесу, крупным корпорациям

федеральным и местным органам власти; финансовые и трастовые услуги,

электронные услуги, брокерские услуги, операции с дорожными чеками и пр.

Японские коммерческие банки могут выступать владельцами части акционерного

капитала корпораций (не свыше 5% общего капитала корпораций) и могут быть

представлены в советах компаний, в которых они имеют собственность; могут

выполнять трастовые операции, связанные с выпуском ценных бумаг, но не

имеют права самостоятельно эмитировать или размещать ценные бумаги.

Представление о кредитной системе Японии будет неполным, если не упомянуть

о почтово-сберегательных кассах, которые призваны аккумулировать мелкие

сбережения населения. В принципе этой же сферой деятельности занимаются и

гигантские "городские банки", местные и другие банки. Но японские сберкассы

при почтовых отделениях, как ни парадоксально, предоставляют индивидуальным

клиентам гораздо больший набор услуг, чем частные банки, позволяют на более

выгодных условиях человеку среднего достатка получать кредиты и хранить

сбережения. Благодаря этому государственные почтово-сберегательные кассы,

административно подчиняющиеся почтовому ведомству, смогли аккумулировать

большие финансовые ресурсы.

Количество самостоятельных кредитных учреждений в Германии составляет

свыше 4000, в том числе: свыше 1000 средних и мелких банков с объемом

деятельности менее 100 млн. ДМ. Эти кредитные институты имеют почти 45000

филиалов и, таким образом, в Германии существует около 49000 кредитных

учреждений. При численности населения 80 млн. человек каждое отделение

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6