Залог как форма обеспечения возвратности кредита

Залог как форма обеспечения возвратности кредита

Средняя ставка по межбанковским кредитам в иностранной валюте

варьировала от 12% до 20%.

Ставки по депозитам юридических лиц (номинированным как в

приднестровских рублях, так и в иностранной валюте) на протяжении 2001 года

значительно колебались и зависели от объемов, условий и сроков привлечения

банками средств от предприятий и организаций.

Процентные ставки по депозитам физических лиц в рублях ПМР отражают

главным образом ситуацию по депозитам сберегательного характера. В январе

2001 года их средний уровень составлял 19%, в декабре того же года – 16%.

Снижение ставок также связано с замедлением инфляции и уменьшением ставок

по кредитам (Таблица 1.2.9.).

Ставки по вкладам граждан в иностранной валюте в анализируемом

периоде, напротив, несколько выросли. В январе их среднее значение

составляло 8,2%, в декабре – 9,4%. При этом процентные ставки по

сберегательным депозитам физических лиц со сроком размещения от 31 до 90

дней повысились с 4,7% до 6,8%, со сроком размещения от 91 до 180 дней – с

8,9% до 11,1% соответственно.

Таблица 1.2.9.

Средние процентные ставки коммерческих банков

по депозитам (% годовых)

| |В приднестровских рублях |В иностранной валюте |

| |юридическим |физическим |юридическим |физическим |

| |лицам |лицам |лицам |лицам |

|Январь |12,00 |19,0 |11,7 |8,2 |

|Февраль|38,00 |20,9 |12,6 |8,0 |

|Март |15,00 |20,1 |16,0 |8,0 |

|Апрель |0,50 |20,5 |13,2 |8,8 |

|Май |0,60 |20,7 |16,3 |10,5 |

|Июнь |0,40 |20,7 |17,3 |8,0 |

|Июль |0,02 |19,5 |15,1 |8,7 |

|Август |0,60 |19,2 |11,8 |7,0 |

|Сентябр|0,03 |19,3 |16,3 |7,8 |

|ь | | | | |

|Октябрь|0,30 |15,0 |14,7 |7,9 |

|Ноябрь |0,07 |19,6 |11,2 |6,4 |

|Декабрь|1,20 |16,0 |0,8 |9,4 |

Процентная маржа (разница между ценой ресурсов и ставками размещения)

по рублевым средствам в среднем за 2001 год составила 18% годовых, по

средствам, номинированным в иностранной валюте, - 2,8%.

3. Мониторинг промышленных предприятий

Организация мониторинга предприятий в системе Центрального Банка. В

целях усилия стабилизационных процессов в экономике исключительно важное

значение приобретает задача обеспечения тесной интеграции трех основных

элементов единой государственной экономической политики: структурной,

денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики.

С позиции деятельности Центрального банка это означает, что в

настоящее время, в полной взаимосвязи с целями восстановления финансовой

стабильности и функционирования финансовых рынков, значительно возрастает

практическое политики Центрального банка, направленной на создание

предпосылок для ускорения формирования зон роста производства товаров и

услуг в реальном секторе экономики на основе стимулирования внутреннего

спроса в экономике.

Одним из основных условий формирования такой политики, как на

макроуровне в целом по республике, так и на региональном уровне (что

особенно важно в текущих условиях), является наличие в Центральном банке

эффективной системы анализа экономической конъюнктуры и финансового

состояния предприятий реального сектора, позволяющей Центральному банку в

оперативном режиме получать объективные оценки важнейших тенденций в

экономике, на основе которых должны вырабатываться меры воздействия на эти

процессы посредством инструментов денежно-кредитной политики.

В этой связи приобретает особую значимость мониторинг предприятий, что

имеет место в центральных банках многих зарубежных стран, экономика которых

развивается по рыночным ценам законам. Актуальность данной проблемы для

Центрального банка связана с тем, что наступил новый этап в формировании

денежно-кредитной политики. Снижение инфляции любой ценой перестало быть ее

основной целью.

Практическая значимость решения этой задачи связана с тем, что для

обеспечения структурной перестройки экономики и изменения ситуации в ее

реальном секторе к лучшему, необходимо располагать комплексной системой

оценки предприятий. Эти процессы, в свою очередь, будут оказывать влияние

на состояние ликвидности банковской системы, перспективы ее развития,

эффективность использования Центральным банком инструментов денежно-

кредитной политики.

В этих условиях организация регулярного мониторинга предприятий,

осуществляемого на основе привлечения к этой работе территориальных

учреждений Центрального банка, и дает возможность Центральному банку

осуществлять анализ и прогнозирование экономических процессов, получая

оперативные и объективные оценки изменения экономической конъюнктуры на

макро-, региональном и микроуровнях.

Это позволит совершенствовать денежно-кредитную политику Центрального

банка и методы ее осуществления за счет более полного и своевременного

анализа, а также прогнозирования важнейших пропорций и структурных сдвигов

в экономике, выявления и устранения узких мест в движении денежных потоков,

обслуживающих реальный сектор.

Методология мониторинга предприятий в системе Центрального Банка была

разработана специалистами Управления макроэкономического анализа и

прогнозирования.

В соответствии с решением руководства Центрального банка началась

практическая работа территориальных учреждений с предприятиями реального

сектора в рамках системы их мониторинга Центральным банком.

Следует отметить, что в создаваемой системе мониторинга предприятий в

Центральном Банке особая роль принадлежит анализу финансового положения

предприятий, результаты которого в первую очередь имеют практическое

значение с позиции обеспечения важнейших направлений функциональной

деятельности Центрального Банка.

Мониторинг промышленных предприятий ПМР. Одним из новых направлений

деятельности Приднестровского республиканского банка является анализ и

прогнозирование важнейших тенденций развития экономики региона с учетом

финансового положения предприятий. Субъекты индустриального сектора

рассматриваются ПРБ как потенциальные ссудозаёмщики, от результатов

финансовой и хозяйственной деятельности которых во многом зависит

стабильность и устойчивость банковской системы. Экономические агенты также

являются конечными проводниками государственной денежно-кредитной политики.

Изменение ситуации в реальном секторе в значительной степени оказывает

воздействие на ликвидность банковской системы, перспективы ее развития.

Кроме того, в условиях рыночной экономики невозможно принимать

управленческие решения, не имея прогнозов развития народного хозяйства.

Непрерывное наблюдение за экономическими объектами, анализ их

функционирования дает возможность ПРБ более детально отслеживать

фактическое состояние промышленных предприятий в отраслях при

прогнозировании и проведении монетарной политики.

Система мониторинга существует во многих странах с устоявшейся

рыночной экономикой. Например, в Германии Бундесбанк занимает монопольное

положение в части организации мониторинга предприятий. Именно он собирает и

обрабатывает данные, характеризующие финансовое положение экономических

агентов, публикует аналитическую информацию в сводном виде. Бундесбанк

осуществляет эту работу в основном в целях обеспечения переучета векселей

предприятий реального сектора, сферы услуг, а также для целей

рефинансирования посредством дисконтных и ломбардных кредитов, операций

РЕПО.

В Банке Японии мониторинг предприятий нацелен на формирование

первичной информации, как фактической, так и оценочной, создание вторичных

статистических данных в форме специальных расчетных индексов, необходимых

для экономического анализа, прогнозирования, выработки соответствующей

политики и процесса принятия решения.

Работа Банка Франции с предприятиями ведется по двум основным

направлениям – их котировка и конъюнктура. На базе получаемой информации

Банк Франции разрабатывает рейтинги товаропроизводителей на основе

следующих критериев: производственный оборот, структура, неплатежи,

банкротства, обращения в суд. Проводится синтетический анализ предприятий,

характеризующий их финансовое состояние, конкурентоспособность,

эффективность управления.

При всех различиях в целях, формах и инструментах осуществляемого

мониторинга предприятий в странах с развитой рыночной экономикой,

выдвигаются задачи, актуальные и для Приднестровья. Это, прежде всего:

- оценка системных рисков в банковской сфере, возникающих под

воздействием структурных сдвигов в реальном секторе экономики;

- решение практических задач, связанных с основными функциями

центрального банка (рефинансирование, переучет векселей и др.);

- оценка эффективности проводимой денежно-кредитной политики с учетом

динамики общеэкономических процессов;

- анализ и прогнозирование экономической конъюнктуры на основе

финансового положения предприятий, изменения спроса и предложения на

микроуровне, формирования под воздействием указанных процессов

инвестиционного климата.

Приднестровский республиканский банк приступил к данной работе в

августе 2001 года. На первом этапе проведённого исследования руководителям

предприятий была предложена анкета для оценки экономической конъюнктуры.

Необходимо было ответить на ряд вопросов, выбирая один или несколько

имевшихся вариантов ответа. При составлении анкеты ПРБ придерживался

принципа минимальной трудоемкости при их заполнении и максимальной

доступности для понимания. Вся работа была построена на основе

добровольности участия того или иного предприятия в системе мониторинга и

строгого соблюдения конфиденциальности в процессе накопления и обработки

полученных от респондентов аналитических и цифровых материалов.

Анкетный опрос руководителей предприятий включал следующий круг

вопросов:

- текущее финансовое положение предприятия;

- факторы, определяющие финансовое положение предприятия;

- оценка изменения финансового положения предприятия в ближайшей

перспективе.

Региональные особенности экономики ПМР определили состав участников

проведенного опроса. Первыми к проекту были подключены наиболее крупные

промышленные предприятия. При их выборе главной целью выступило сохранение

существующих отраслевых пропорций промышленного производства. В результате

было отобрано 78 предприятий. На этом этапе работы наиболее актуально

стояла задача по привлечению руководителей соответствующих предприятий к

работе с ПРБ. Поэтому специалистами банка в течение сентября были

организованы деловые встречи с большинством из них. Директорский корпус

оценил важность мониторинга. Лишь отдельные руководители отнеслись к

участию в опросе недоверчиво и осторожно, мотивируя свой отказ

нецелесообразностью на их взгляд проводимой работы и загруженностью

собственными проблемами. Таким образом, участие в анкетировании приняло 61

предприятие. Среди субъектов выборки наибольшее число составили предприятия

с численностью работающих от 100 до 1000 человек (51 предприятие). На 7

предприятиях задействовано в производстве свыше 1000 человек, на четырех –

не менее 100 человек. Общий объем производства обследованных предприятий за

январь-август 2001 года превысил 70% соответствующего показателя в целом по

промышленности.

В рамках развития и совершенствования организации мониторинга в

ближайшем будущем будут разработаны анкеты для проведения опросов

сельскохозяйственных предприятий, предприятий сферы услуг и других отраслей

народного хозяйства ПМР.

Первые результаты обобщенного анализа, проведенного в сентябре 2001

года анкетирования, дают возможность сделать следующие оценки текущей и

прогнозной ситуации в индустрии.

Оценка экономической конъюнктуры и финансового положения предприятий.

В развитии промышленного сектора в I полугодии 2001 года отмечен ряд

позитивных тенденций: произошел рост реального объема производства,

увеличились инвестиции в основной капитал, улучшились финансовые результаты

хозяйственной деятельности предприятий. Однако обострившаяся во время

проведения опроса политическая напряженность послужила причиной более

низкой оценки экономической конъюнктуры со стороны руководителей.

Подтверждением этому стали данные мониторинга – треть опрошенных отметила

ухудшение общеэкономической ситуации в регионе по сравнению с началом года,

что, прежде всего, ассоциировалось с возникшими у них проблемами во

внешнеэкономической деятельности. Каждый пятый из числа охваченных

анкетированием считал, что ситуация в республике за истекшие 9 месяцев не

изменилась, 8,0% - затруднялись ее оценить.

Одновременно около 37% руководителей прогнозировало ухудшение

финансовой ситуации на большинстве предприятий реального сектора к концу

года. Почти четверть посчитала, что она не изменится, и ещё столько же

затруднялось сделать какие-либо прогнозы (Таблица 1.3.1.).

Таблица 1.3.1.

Прогноз руководителей предприятий об изменении экономической и

финансовой ситуации в реальном секторе экономики к концу 2001 года

| |Количество предприятий |Удельный вес, % |

|Улучшится |6 |9,7 |

|Не изменится |16 |25,8 |

|Ухудшится |23 |37,1 |

|Затрудняюсь оценить |15 |24,2 |

Оценка руководителями финансово-хозяйственных результатов деятельности

своего предприятия достаточно объективно отразила положение дел в индустрии

и подтвердила данные официальной статистики. По мнению директоров,

финансовое состояние более 70% промышленных производств можно

классифицировать как удовлетворительное и даже хорошее. Из них почти 3/5

предприятий на протяжении рассматриваемого периода 2001 года улучшило

финансовые результаты хозяйственной деятельности. Вместе с тем,

экономическое положение 26% субъектов индустрии оставалось

неудовлетворительным, либо, как ответила половина из данной группы

опрошенных, ухудшилось.

Уровень использования производственных мощностей на исследованных

предприятиях можно оценить как достаточно низкий, поскольку 64,5%

хозяйствующих субъектов не задействует в производстве больше половины своих

проектных возможностей и лишь 10 предприятий имеют уровень загруженности

оборудования свыше 60% (Таблица 1.3.2.).

Таблица 1.3.2.

Уровень загруженности производственных мощностей предприятий

| |Количество предприятий |Удельный вес, % |

|До 20% |21 |33,9 |

|От 20% до 40% |19 |30,6 |

|От 40% до 60% |11 |17,7 |

|Свыше 60% |10 |16,1 |

Отвечая на вопрос: «Какие факторы отрицательно влияют на деятельность

промышленных предприятий?», большинство директоров остановилось на проблеме

нехватки оборотных средств (Таблица 1.3.3.). Однако подобную оценку

руководители сделали вероятнее всего под влиянием укоренившихся штампов,

так как тем самым опрашиваемые во многом противоречили сами себе, ранее

указывая на оздоровление финансового состояния хозяйственной деятельности.

Можно отметить, что объективные экономические условия – сглаживание

инфляционных процессов, расширение денежной массы, ускорение расчетов –

способствовали пополняемости оборотного капитала в реальном секторе. Исходя

из сходного стереотипного мышления, в качестве причин, угнетающих

производственную деятельность товаропроизводителей, называлась высокая

налоговая нагрузка. Между тем фактические расчеты показатели, что переход к

единому налогу на объем реализации, напротив, снизил уровень бремени

налогов на предприятия.

Таблица 1.3.3.

Факторы, отрицательно влияющие на деятельность промышленных

предприятий

| |Доля в общем |

| |количестве ответов, % |

|Сложности со сбытом продукции |13,5 |

|Высокие цены на приобретаемое сырье, материалы, | |

|комплектующие, энергоресурсы |16,9 |

|Высокая налоговая нагрузка |9,3 |

|Нехватка оборотных средств |18,1 |

|Отсутствие финансовых средств для расширения и | |

|развития производства |15,2 |

|Высокая кредиторская задолженность |6,8 |

|Высокая дебиторская задолженность |6,8 |

|Отсутствие необходимой поддержки и стимулирования| |

|производства со стороны государства |13,5 |

Среди факторов, отрицательно влияющих на деятельность промышленных

предприятий, также фигурировали обстоятельства, связанные с высокими ценами

на приобретаемое сырьё, материалы, комплектующие, энергоресурсы; со

сложностями сбыта продукции; с отсутствием необходимой поддержки и стимулов

со стороны государства.

При этом, оценивая динамику основных показателей деятельности своего

предприятия с начала года, многие руководители отметили увеличение спроса

на выпускаемую продукцию со стороны потребителей и указали на рост объема

выпуска товаров. Данные положительные изменения происходили на фоне

повышения общей рентабельности производства.

Увеличение цен на готовую продукцию рядом товаропроизводителей

позволило им привлечь дополнительную сумму денежных средств, а также

обеспечило рост прибыли у 3/5 респондентов.

Прогнозируя динамику финансовых результатов своего предприятия до

конца 2001 года, рассчитывал на возможность их улучшения каждый четвертый

руководитель. Не предвидело определенных изменений в ближайшей перспективе

24,2% опрошенных. Между тем почти треть директоров посчитала, что в

дальнейшем эффективность деятельности их производств может снизиться,

соответственно, ухудшиться общая финансовая ситуация. Столь

пессимистические взгляды, как уже отмечалось, во многом были обусловлены

внешнеполитическими факторами, связанными в первую очередь со сложностями с

таможенным оформлением грузов.

Инвестиционная деятельность предприятий. Достижение устойчивого

экономического роста затруднено без обеспечения инвестиционной активности.

Результаты анализа показали, что повысившийся в течение текущего года

уровень капитальных вложений в промышленности пока недостаточен для

реанимирования многих видов производств, кроме того, происходящий процесс

инвестирования сконцентрирован главным образом на нескольких предприятиях

индустрии.

Фактически не обновлялась и безнадёжно устарела производственно-

техническая база 2/3 предприятий промышленности. Периодически

моделировалось и поддерживалось в приемлемом состоянии оборудование 46,8%

производств. Постоянно реконструировалась производственно-техническая база

лишь 6,5% предприятий.

Основную причину ограниченного инвестирования в основной капитал

подавляющее число хозяйствующих субъектов связывало с нехваткой собственных

финансовых ресурсов (Таблица 1.3.4.).

Таблица 1.3.4.

Основные факторы, ограничивающие инвестиции в основной капитал

предприятий

| |Доля в общем |

| |количестве ответов, % |

|Нехватка собственных финансовых ресурсов |22,3 |

|Высокие цены на оборудование и строительство |8,5 |

|Большая задолженность предприятий |6,4 |

|Избыток производственных мощностей, их | |

|значительная недогруженность |12,8 |

|Высокие процентные ставки по банковским кредитам |16,0 |

|Отсутствие заинтересованности у коммерческих | |

|банков в предоставлении долгосрочных |13,3 |

|инвестиционных кредитов | |

|Отсутствие у предприятия прибыльных, эффективных | |

|инвестиционных проектов |5,3 |

|Отсутствие государственного стимулирования | |

|инвестиций в основной капитал |15,4 |

На отсутствие государственного стимулирования инвестиционных

процессов ссылалось несколько меньшее количество опрошенных. В качестве

факторов, сдерживавших вовлечение банковского капитала в процесс обновления

и развития производств, называлась низкая заинтересованность банковских

учреждений в предоставлении долгосрочных кредитов. Также высказывалось

мнение, что сдерживание процесса модернизации основного капитала

обусловливается высокими ценами на оборудование и строительство.

Таким образом, анализ инвестиционных процессов показал, что

модернизация оборудования пока не имела широкого распространения и, по

сути, осуществлялась хаотично в меру возможностей самих предприятий и

присутствии на них эффективного менеджмента. Большинство хозяйствующих

субъектов на указанные цели использовали в основном прибыль и

амортизационные отчисления. Кредиты банков в качестве источников инвестиций

называли 28 директоров. Средства иностранных инвесторов смогли привлечь 13

обследованных предприятий. Стоит отметить, что каждое пятое производство не

имело ресурсов для обновления основных средств. Бюджетные средства, как

источник финансирования инвестиций, не использовались ни одним

предприятием. Кроме того, 10 из участвовавших в опросе предприятий указали

на необходимость разработки эффективных инвестиционных проектов.

Взаимоотношения предприятий и коммерческих банков. Стабильное

экономическое развитие республики несомненно зависит от эффективного

взаимодействия предприятий и банков. Однако результаты обследования

показали, что с начала 2001 года 29 предприятий (или 46,8% из числа

обследованных) ограничивали отношения с коммерческими банками лишь

расчетным обслуживанием, хотя 23 из них постоянно нуждались в заемных

денежных средствах. (Таблица 1.3.5.).

Таблица 1.3.5.

Факторы, ограничивающие использование предприятиями

кредитных ресурсов коммерческих банков

| |Доля в общем |

| |количестве ответов, |

| |% |

|Плохое финансовое положение предприятия, неспособность| |

|возвращать кредиты и оплачивать проценты |11,2 |

|Высокие процентные ставки по кредитам коммерческих |35,7 |

|банков | |

|Большая просроченная задолженность по уже полученным | |

|банковским кредитам |2,8 |

|Непредсказуемость развития экономической, финансовой | |

|ситуации на предприятии |4,9 |

|Нестабильность общеэкономической ситуации в республике|18,2 |

|в целом | |

|Отсутствие у предприятия чёткой стратегии развития, | |

|производственной программы, инвестиционных проектов |8,4 |

|Отсутствие системы государственного стимулирования | |

|банковского кредитования предприятий реального сектора|18,9 |

Основным фактором, по мнению 51 руководителя, сдерживающим привлечение

кредитных ресурсов коммерческих банков, являлись высокие процентные ставки.

При этом не использовало заёмные ресурсы в своей хозяйственной деятельности

по причине нестабильности общеэкономической ситуации в республике 26

предприятий. Следует отметить, что не заинтересованность коммерческих

банков в кредитовании инвестиций связана, прежде всего, с отсутствием у

каждого пятого потенциального заёмщика серьёзно обоснованных инвестиционных

проектов, а также высоким риском не возврата выданных ссуд по причине

неустойчивого финансового положения каждого четвёртого предприятия.

В сложившихся условиях без четко организованной деятельности

государства по инициированию роста инвестиций рассчитывать на успешное

разрешение данной проблемы довольно затруднительно. Поэтому отсутствие

системы государственного стимулирования банковского кредитования

промышленных предприятий, по мнению 18,9% руководителей, также препятствует

активному притоку заёмных ресурсов в реальный сектор экономики.

Основная часть кредитов, полученных товаропроизводителями в течение

истекшего периода 2001 года от коммерческих банков, направлялась на

пополнение оборотных средств, и только 6,5% производителей использовало

представленные займы для финансирования инвестиционных проектов.

Основные тенденции и прогнозные оценки развития промышленного сектора.

Результаты проведенного мониторинга промышленных предприятий республики

позволяют охарактеризовать сложившуюся экономическую конъюнктуру и

спрогнозировать её до конца 2001 года:

- экономическая ситуация в регионе в течение 2001 года имела тенденцию

к оздоровлению, однако возникшая внешнеполитическая нестабильность, по

оценкам, может снизить деловую активность в реальном секторе и экономике в

целом;

- сложившиеся в сравнении с прошлым годом более благоприятные условия

для функционирования предприятий оказали позитивное влияние на основные

показатели их финансово-хозяйственной деятельности и во многом ориентируют

на закрепление положительных тенденций в ближайшей перспективе, не смотря

на существующие трудности;

- оценка финансового состояния промышленных производителей, форм и

источников капитальных вложений свидетельствует в целом об улучшении

инвестиционного климата, однако производственно-техническая база

большинства товаропроизводителей продолжает нуждаться в срочной

реконструкции и модернизации;

- рост инвестиций в основной капитал происходит в основном за счет

собственных ресурсов предприятий, что пока не позволяет достичь коренных

изменений в инвестиционной сфере;

- для устойчивого экономического роста необходима поддержка и

стимулирование промышленного производства и процесса инвестирования со

стороны государства, которые могут заключаться в разработке конкретных

инвестиционных проектов и оказании финансовой помощи предприятиям;

- негативным факторам, сдерживающим долгосрочные вложения средства

коммерческих банков в промышленность, является высокий риск невозврата

ссуд, что обусловливается в первую очередь низким уровнем финансового и

инвестиционного менеджмента на местах;

- ситуация с кредитованием оборотных средств предприятий

характеризуется положительной динамикой, которая вероятно до конца года

будет иметь устойчивый характер.

Следует отметить, что результаты проведённого исследования пока не

могут претендовать на предельно точное отражение ситуации, складывающейся в

народном хозяйстве республики, поскольку полученного объёма информации в

рамках мониторинга промышленных предприятий явно недостаточно для оценки и

экономического прогноза развития всей совокупности субъектов реального

сектора экономики. Но имевшие место положительные тенденции свидетельствуют

о том, что позитивная динамика развития индустрии скорее всего будет

сохранена.

II. Современные виды кредитных операций

2.1. Предоставление банковского кредита (формы, виды, принципы)

Кредитование предприятий и населения относится к традиционным видам

банковских услуг. Не случайно банк называют кредитным предприятием

(учреждением, институтом). Наибольшая часть активов банков по-прежнему

помещена в кредитные операции.

Кредитная организация – юридическое лицо, которое для извлечения

прибыли как основной цели своей деятельности на основе специального

разрешения (лицензии) Центрального банка имеет право осуществлять

банковские операции предусмотренные законодательством. Кредитная

организация образуется на основе любой формы собственности как

хозяйственное общество. В состав кредитных организаций входят банки и

небанковские кредитные организации.

Банк –кредитная организация, которая имеет исключительное право

осуществлять в совокупности следующие операции: привлекать во вклады

денежные средства и открывать банковские счета физических и юридических

лиц; размещать указанные средства от своего имени и за свой счет на

условиях возвратности, платности и срочности.

Небанковская кредитная организация имеет право осуществлять отдельные

банковские операции, предусмотренные законодательством.

Банковские кредитование юридических и физических лиц на

производственные и социальные нужды осуществляется при строгом соблюдении

определенных принципов, которые являются главным элементом системы

кредитования, поскольку отражают сущность и содержание кредита. К принципам

кредитования относятся: возвратность, платность и срочность.

Под возвратностью понимается обязательная выплата кредитору суммы

основного долга на оговоренных условиях. Эта особенность отличает кредит от

других экономических категорий товарно-денежных отношений.

Платность банковского кредита основывается на возмездном характере

услуг, оказываемых банками при кредитовании. За предоставление банковской

ссуды, как правило, взимается определенная плата в виде процентов. Размер

процентной ставки устанавливается сторонами по кредитному договору.

Под срочностью подразумеваются заранее оговоренные сроки возврата

кредитору заемных средств. То есть срочность – временная определенность

возвратности кредита, нарушение которой влечет за собой применение

определенных санкций. Срок кредитования является предельным временем

нахождения ссудных средств в распоряжении заемщика. к перечисленным

принципам (условиям) банковского кредитования можно добавить еще

обеспечение возвратности кредита.

Обеспечение – это способ возврата банковского кредита, который может

быть реализован с помощью залога, банковских гарантий, страхования и других

способов, предусмотренных законодательством.

Совокупное применение на практике всех условий банковского

кредитования позволяет соблюсти как общегосударственные интересы, так и

интересы обеих сторон кредитной сделки (кредитора и заемщика).

Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики

Центрального банка являются:

1) процентные ставки по операциям Центрального банка;

2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Центральном банке

(резервные требования);

3) операции на открытом рынке;

4) рефинансирование банков;

5) валютное регулирование;

6) установление ориентиров роста денежной массы;

7) прямые количественные ограничения.

Процентные ставки Центрального банка представляют собой минимальные

ставки, по которым он осуществляет свои операции.

Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% обязательств

кредитной организации и могут быть для них дифференцированы.

Под операциями на открытом рынке понимаются купля-продажа Центральным

банком государственных ценных бумаг, краткосрочные операции с ними с

совершением позднее обратной сделки.

Под рефинансированием понимается кредитование Центральным банком

коммерческих банков, в том числе учет и переучет векселей. Нормы, порядок и

условия рефинансирования устанавливаются Центральным банком.

Под валютным регулированием понимаются прежде всего валютные

интервенции Центрального банка – купля-продажа им иностранной валюты на

валютном рынке для воздействия на курс рубля и суммарный спрос и

предложение денег.

Под прямыми количественными ограничениями Центрального банка

понимается установление лимитов на рефинансирование отдельных банковских

операций. Центральный банк вправе применять прямые количественные

ограничения в исключительных случаях в целях проведения единой

государственной денежно-кредитной политики только после консультаций с

Правительством.

В мировой практике отсутствует единая классификация банковских

кредитов, так как распространение их всевозможных форм зависит от уровня

экономического развития страны, ее традиций, исторически сложившихся

способов предоставления ссуд и их погашения и укоренившихся стереотипов в

сознании населения. Тем не менее, можно сгруппировать наиболее часто

встречающиеся кредитные банковские операции следующим образом:

1. Банковские кредиты могут быть классифицированы по основным группам

заемщиков. Получателями банковских кредитов выступают правительство, другие

банки, министерства, промышленно-финансовые организации и население. В

случае если получателем банковского кредита является правительство, он

выступает в роли государственного кредита.

2. По назначению (направлению) использования различаются кредиты:

бюджетные, промышленные, сельскохозяйственные, торговые, инвестиционные,

потребительские и т.п.

В зависимости от области функционирования банковские кредиты могут

быть двух видов: ссуды для финансирования основного либо оборотного

капиталов. Последние, в свою очередь, подразделяются на кредиты, которые

направляются в сферу производства и обращения.

3. По размерам кредиты могут подразделяться на крупные, средние и

малые. Однако в международной практике отсутствуют единые критерии подхода

для группировки кредитов по этому признаку.

4. По срокам погашения кредиты бывают до востребования и срочные.

Срочные кредиты подразделяются на кратко-, средне- и долгосрочные.

Краткосрочные ссуды – это ссуды, срок пользования которыми не

превышает одного года.

Среднесрочными ссудами – являются кредиты, срок пользования которыми

находится в пределах от 1 до 3 лет.

К долгосрочным ссудам относятся кредиты, сроки которых превышают 3

года.

5. По обеспечению кредиты бывают необеспеченными или обеспеченными.

Последние по характеру обеспечения подразделяются на залоговые,

гарантированные, застрахованные и т.д. Кредиты без обеспечения называются

также доверительными (бланковыми) и предоставляются, как правило, только

под соло-вексель (обязательство заемщика возвратить ссуду). Кредиты без

обеспечения выдаются на основании учета высокой репутации заемщика и оценки

уровня его доходов.

6. По способам предоставления различаются компенсационные и платные

кредиты. В первом случае кредит направляется на расчетный счет заемщика для

компенсации последнему его собственных затрат. При этом имеется ввиду

зачисление также ссудных средств авансового характера. Во втором случае

банковская ссуда поступает непосредственно на оплату расчетно-денежных

документов, предъявленных заемщику для погашения и связанных с

осуществлением операций по кредитованию.

В то же время кредиты могут быть разовыми, то есть предоставляются в

срок и в сумме, предусмотренные в договоре, заключенном сторонами. Однако в

практике многих стран постепенно получают самое широкое распространение

кредитные линии.

Кредитная линия – это юридически оформленное обязательство банка перед

заемщиком предоставить ему в течение определенного периода времени кредиты

в пределах согласованного лимита. Кредитная линия имеет преимущества перед

разовым соглашением для обеих сторон: для заемщика – это более определенная

перспектива коммерческой деятельности, экономия накладных расходов и

времени, неизбежно связанная с ведением переговоров и заключением каждого

отдельного кредитного соглашения. Это же относится к кредитору. Однако

условия соглашения о кредитной линии могут быть пересмотрены обоими

участниками сделки. Так, банк может отказаться от предоставления кредита до

окончания оговоренного срока, если, например, финансовое положение заемщика

существенно ухудшится и им не будут выполнены другие условия соглашения

сторон. Заемщик в силу тех или иных причин может не использовать кредитную

линию полностью или частично.

В отличие от классического варианта кредитной линии соглашение о

возобновляемом кредите – это твердое обязательство банка выдать ссуду.

Клиент уплачивает комиссию за право получить заем на определенную дату. В

то же время договор о возобновляемом кредите имеет, как правило, оговорку

«О существенном ухудшении положения клиента». Эта оговорка дает право банку-

кредитору отказаться от предоставления ссуды, если финансовое положение

заемщика станет неудовлетворительным.

Возобновляемая кредитная линия предоставляется заемщику, который

испытывает нехватку оборотных средств для поддержания и расширения объема

производства и сбыта. Срок такого кредита не превышает обычно одного года.

Заемщик, погасивший часть кредита, может получить новую ссуду в пределах

установленного лимита и срока действия договора. Возобновляемый кредит

берет, например, оптовик, размер операций которого возрастает и поэтому он

нуждается в дополнительном финансировании.

Сезонная кредитная линия предоставляется банком, если у фирмы

периодически возникают потребности в оборотных средствах, связанные с

сезонной цикличностью производства или необходимостью образования запасов

товаров на складе.

С открытием кредитной линии тесно связаны специфические операции,

среди которых резервный (гарантийный) кредит (иначе его называют кредит

«стэнд бай»). Этот кредит может быть получен при необходимости в течение

обусловленного в договоре срока. Он используется для поддержания других

кредитных операций, а также для покрытия несбалансированности внешних

расчетов.

Очень часто предоставление кредита «стэнд бай» сопровождается

выставлением резервного (гарантийного) аккредитива.

К одной из разновидностей кредитов можно отнести чековый кредит.

Спецификой чекового кредитования в ряде промышленно развитых стран в

системе безналичных расчетов является овердрафт. По существу, овердрафт –

это краткосрочный кредит, который предоставляется путем списания средств по

счету клиента банком, сверх остатка средств на счете. В результате этого на

счете клиента образуется дебетовое сальдо. Овердрафт – это отрицательный

баланс на текущем счете клиента. Овердрафт может быть разрешенным, то есть

предварительно согласованным с банком, и неразрешенным, когда клиент

выписывает чек, не имея на то предварительного согласия банка. Сроки

овердрафта, как показывает практика, в США – в пределах одного-двух

месяцев, а в Великобритании от нескольких месяцев до нескольких лет. В то

же время в Великобритании банк, как правило, требует полного погашения

кредита раз в год и проводит ежегодно обследование финансового состояния и

платежеспособности клиента. Договор может быть расторгнут в случае резкого

ухудшения платежеспособности заемщика. Процент по овердрафту начисляется

ежедневно на непогашенный остаток, и клиент платит только за фактически

использованные им суммы.

Одна из форм кредитования, получающая все более широкое

распространение, - предоставление ссуд с использованием банковских

кредитных карточек. По каждой кредитной карточке определяется лимит

кредитования, который может периодически пересматриваться. Кредит

предоставляется путем оплаты услуг торговых и сервисных организаций,

оказанных владельцу карточки.

7. Банковские кредиты по порядку погашения можно разделить на две

группы.

В первую группу можно включить можно включить кредиты, погашаемые

единовременно, во вторую – кредиты с рассрочкой платежа.

Как правило, при краткосрочном кредитовании юридических лиц и

населения, нуждающихся в наличных средствах для покрытия текущих

потребностей, практикуется предоставление кредитов, погашаемых

единовременно. Речь идет о погашении основного долга и процентов единой

суммой на момент окончания срока кредита.

Кредитами с погашением в рассрочку являются ссуды, погашение которых

осуществляется двумя и более платежами (как правило, ежемесячно,

ежеквартально или каждое полугодие). К этой группе относятся кредиты самых

разнообразных видов, в том числе: фирменные (коммерческие), по открытому

счету, вексельные, лизинг, факторинг, форфейтинг и другие.

На мировых финансовых рынках при реализации инвестиционных проектов

кредиты предоставляются, как правило, только с рассрочкой платежа.

8. По видам процентных ставок банковские кредиты можно подразделить на

две группы: кредиты с фиксированной или с плавающей процентными ставками.

Ссуды могут быть выданы на условиях фиксированной процентной ставки,

которая устанавливается на весь период кредитования и не подлежит

пересмотру.

Заемщик принимает на себя обязательство в этом случае оплатить

проценты по неизменной согласованной ставке за пользование кредитом вне

зависимости от изменения конъюнктуры на рынках процентных ставок. Это

выгодно как кредитору, так и заемщику, поскольку обе стороны имеют

возможность точно рассчитать свои доходы или расходы, связанные с

использованием предоставленного кредита. Фиксированные процентные ставки,

как правило, применяются при краткосрочном кредитовании.

Плавающие процентные ставки – это ставки, которые постоянно изменяются

в зависимости от ситуации, складывающейся на кредитных рынках, с которыми

они связаны.

В мировой практике применяются самые разнообразные плавающие

процентные ставки, которые можно распределить по следующим группам:

А. Официальные процентные ставки (учетные ставки или ставки

рефинансирования) устанавливаются центральными банками разных стран. По

этим ставкам центральные банки предоставляют кредиты коммерческим

организациям. Операции кредитования центральными банками осуществляются в

виде переучета коммерческих векселей – отсюда появилось название «учетные

ставки».

Б. Межбанковские ставки предложения кредитных ресурсов. Наиболее

широко применяется в качестве базисной ставки ЛИБОР – Лондонская

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7